209000
investeerders
Invesdor is een pan-Europees investeringsplatform dat is ontstaan uit de fusie van het Finse Invesdor, het Duitse Kapilendo en het Nederlandse Oneplanetcrowd. Via websites in het Duits, Nederlands, Fins en Engels biedt het drie verschillende producten aan: bedrijfsobligaties met een looptijd van vier tot tien jaar, zakelijke leningen met een looptijd van ongeveer twee tot vijf jaar, en aandelen of participatierechten in niet-beursgenoteerde ondernemingen, met een focus op impact en hernieuwbare energie – zonne- en windprojecten nemen daarbij een prominente plaats in.
De minimuminleg bedraagt 250 euro voor aandelen en leningen en doorgaans 1.000 euro voor obligaties.
Ongeacht welke landensite u gebruikt, sluit u een overeenkomst met een Nederlands bedrijf, Oneplanetcrowd International B.V., dat sinds september 2022 door de Nederlandse toezichthouder AFM is erkend volgens de EU-regels voor crowdfunding – de Duitse dochteronderneming beschikt niet over een financiële vergunning en de Oostenrijkse dochteronderneming heeft haar vergunning in 2024 ingeleverd.
Sinds 2012 is er door meer dan 209.000 geregistreerde gebruikers ongeveer 614 miljoen euro geïnvesteerd in zo’n 1.076 projecten.
Het geld van beleggers wordt totdat het financieringsdoel is bereikt in een tegen insolventie beschermde escrow-rekening bij secupay, een Duitse vergunninghoudende betalingsinstelling, bewaard, en er wordt automatisch Duitse belasting ingehouden. Beleggen in obligaties en leningen is gratis; voor aandelen geldt een transactiekost van 1,5 procent.
Er is geen secundaire markt, dus houd er rekening mee dat u elke belegging tot de vervaldatum moet aanhouden.
Naast deze drie is er nu een vierde product: pre-IPO-deals waarmee particuliere beleggers vanaf 250 euro kunnen beleggen in grote particuliere bedrijven voordat deze naar de beurs gaan. Voorbeelden van voltooide en lopende transacties van Invesdor zelf zijn Anthropic, waar 1.167 beleggers 2.306.500 euro hebben ingebracht tegen een waardering van ongeveer 1,24 biljoen Amerikaanse dollar, en Oura, waar 359 beleggers 556.750 euro hebben ingebracht.
Lees de structuur zorgvuldig door: je koopt geen aandelen. Je schrijft je in op een obligatie die is uitgegeven door een tussenbedrijf, en wat die obligatie oplevert, is gekoppeld aan de waarde van de onderliggende deelneming op het moment dat deze uiteindelijk wordt verkocht.
Invesdor geeft geen tijdschema, zegt dat een wachttijd van vijf jaar of meer mogelijk is, en stelt dat de positie over het algemeen illiquide is en er geen secundaire markt bestaat.
Licentie / Regelgeving: ECSPR-aanbieder van crowdfundingdiensten, de Nederlandse AFM |
Voor obligaties en leningen beschrijft Invesdor een beoordelingsproces in meerdere fasen, waarbij gebruik wordt gemaakt van externe kredietbeoordelingen van Creditreform Rating en KFM Deutsche Mittelstands. Dit proces mondt uit in een interne rating van AA tot D, met verwachte wanbetalingspercentages van 0,7 tot 8 procent. Elke transactie gaat vergezeld van het door de EU vereiste informatieblad, en eventuele zekerheden – hypotheken, pandrechten op machines, garanties – worden per transactie beschreven, hoewel Invesdor zelf toegeeft dat het over het algemeen niet kan verifiëren wat die zekerheden waard zijn. De resultaten zetten vraagtekens bij het proces: uit onafhankelijk bijgehouden gegevens blijkt dat 22,5 procent van de Duitse en Oostenrijkse kredietnemers insolvent is geraakt, en dat twee bedrijven uit het Kapilendo-tijdperk binnen tien maanden na het aantrekken van kapitaal failliet gingen. Voor aandeleninvesteringen wordt helemaal geen selectieproces bekendgemaakt.
Obligaties en leningen kosten beleggers niets – geen rekening-, stortings- of beleggingskosten; Invesdor wordt betaald door de bedrijven die geld ophalen, tegen tarieven die niet openbaar worden gemaakt. Voor aandelenbeleggingen geldt een transactiekost van 1,5 procent, een vergoeding die niet wordt vermeld in de marketingcampagnes van het platform waarin ‘gratis beleggen’ wordt gepromoot. Er zijn geen kosten voor de secundaire markt, omdat er geen secundaire markt is. Voor Duitse beleggers wordt de vermogenswinstbelasting plus toeslagen automatisch aan de bron ingehouden door secupay; Nederlandse beleggers geven hun beleggingen aan volgens de regels voor vermogensbelasting; grensoverschrijdende transacties kunnen aanleiding geven tot bronbelasting in het land van de emittent. De werkelijke kosten zijn de illiquiditeit: het geld is voor de volledige looptijd vastgelegd, doorgaans twee tot tien jaar.
Christopher Graetz, CEO van de groep en medeoprichter, bekleedt functies in de gehele structuur: hij is bestuurslid van zowel de Duitse, Nederlandse als Finse ondernemingen. Het managementteam is verspreid over vier landen: Ellen Hensbergen leidt de Benelux en is mededirecteur van de Nederlandse dochteronderneming met vergunning, Andreas Knopf is hoofd juridische zaken, Franziska Haessler is operationeel directeur, Sergej Loch is hoofd technologie en Nancy Heinrich is hoofd klanten en marketing, met kantoren in Berlijn, Amsterdam, Helsinki en Wenen. Tot de aandeelhouders behoort IBB, de holdingmaatschappij van de Berlijnse staatsinvesteringsbank; de groep haalde 6,3 miljoen euro op rond de overname van Oneplanetcrowd in 2024 en verwierf in 2025 financiering van het Europees Investeringsfonds. Het totale aantal medewerkers wordt niet bekendgemaakt.
Ja, en deze thema’s komen al tien jaar lang steeds weer terug. De Trustpilot-score voor invesdor.com bedraagt 3,6 op 5, gebaseerd op 219 beoordelingen, waarvan 15 procent één ster, en het oude profiel op kapilendo.de scoort 2,1 op 10. De klachten draaien vooral om wanbetalingen – „van mijn laatste 7 investeringen zijn er 6 in liquidatie“, een totaalverlies van vijf cijfers, ongeveer 35 procent van de projecten met ernstige problemen – plus zwakke screening, waardeloze zekerheden en trage, onpersoonlijke communicatie, met recente voorbeelden uit mei en juli 2026. De gedocumenteerde geschiedenis bevestigt dit patroon: tectomove haalde in september 2018 1 miljoen euro op bij ongeveer 1.000 beleggers en was negen maanden later insolvent; Fairbuy24 haalde 500.000 euro op en ging binnen ongeveer tien maanden failliet; uit Duitse onderzoeksjournalistiek in 2019 bleek dat beide nog steeds werden weergegeven als succesvol gefinancierd. Het inleveren van de Oostenrijkse vergunning in maart 2024 was vrijwillig – de groep bezat twee vergunningen en behield de Nederlandse – maar consumentensites berichtten er kritisch over. Er zijn geen handhavingsmaatregelen van toezichthouders tegen enige entiteit van de groep aangetroffen.
Voor schuldtransacties bestaat er een proces voor vorderingenbeheer: terugbetalingen verlopen via de betalingsinstelling secupay, achterstallige betalingen worden geïnd, onderpand wordt, indien aanwezig, afgedwongen, en Duitse beleggers ontvangen een officiële verliesverklaring voor belastingdoeleinden wanneer een transactie mislukt. Wat er daadwerkelijk via dat proces wordt teruggevorderd, wordt niet bekendgemaakt – geen terugvorderingspercentage, geen verliescijfers – en beleggers melden dat jarenlange insolventieprocedures niets opleveren, met name bij oudere achtergestelde leningen, die per definitie achter alle andere crediteuren in rangorde staan. In het eigen risicodocument van het platform wordt beleggers gewaarschuwd dat zij ondanks onderpand mogelijk niets ontvangen. Voor aandelenbelangen worden helemaal geen monitoring, rapportageverplichtingen of interventiemechanismen bekendgemaakt.
Zorg dat u eerst de rangorde kent: een obligatie staat op gelijke voet met ongedekte schuldeisers; nieuwere leningen kunnen onderpand bevatten dat Invesdor niet kan waarderen; oudere achtergestelde leningen komen na alle anderen, en aandelen komen als laatste, zonder enige looptijd. Pre-IPO is een apart geval. Je koopt geen aandelen in het bedrijf: je schrijft je in op een obligatie die is uitgegeven door een tussenbedrijf, en wat je ontvangt hangt af van de waarde van de onderliggende deelneming op het moment dat deze uiteindelijk wordt verkocht. Dat betekent dat je ook blootgesteld bent aan dat tussenbedrijf, niet alleen aan het bedrijf waarvan de naam op de transactie staat. Invesdor noemt Anthropic, gefinancierd door 1.167 investeerders met 2.306.500 euro bij een waardering van ongeveer 1,24 biljoen Amerikaanse dollar, en Oura, met 359 investeerders en 556.750 euro. Geen van beide is beursgenoteerd. Er is geen tijdschema en Invesdor zegt dat een wachttijd van vijf jaar of langer mogelijk is, dat de positie over het algemeen illiquide is zonder secundaire markt, en dat er na een exit nog steeds een lock-up kan gelden. Als er nooit een verkoop of beursgang plaatsvindt, blijft het geld vastzitten en kan het volledig verloren gaan. Er vinden wel exits plaats aan de aandelenkant – Heeros ging in 2015 binnen twaalf maanden naar de beurs en Friends&Brgrs werd in 2020 overgenomen – maar dat zijn twee noemde gevallen op een totaal van meer dan duizend bedrijven, en Invesdor publiceert geen totaalcijfer over wat zijn aandelenbeleggers hebben verdiend.
