Lendopolis AI Overview on 09/2025

Przegląd Lendopolis 🏙️

Lendopolis to francuska platforma crowdfundingowa, która umożliwia inwestowanie w projekty związane z energią odnawialną (farmy słoneczne, parki wiatrowe itp.) poprzez pożyczanie pieniędzy deweloperom projektów. Została ona uruchomiona w 2014 r. i jest regulowana przez francuskie władze finansowe, zapewniając przejrzysty i bezpieczny proces. Inwestorzy mogą zacząć już od 20 euro i zarabiać odsetki (średnio około 6% ), finansując zielone inicjatywy. Kluczowe zalety obejmują model oparty na wpływie (przyczyniający się do transformacji energetycznej) i brak opłat dla inwestorów ✅. Istnieje jednak znaczne ryzyko ⚠️ - pożyczki są niezabezpieczone (brak gwarancji spłaty), niepłynne (brak rynku wtórnego umożliwiającego wcześniejszą sprzedaż inwestycji), a także mogą wystąpić opóźnienia w realizacji projektów lub niewykonanie zobowiązań (co oznacza, że możesz otrzymać płatności z opóźnieniem lub nawet stracić swój kapitał). Ogólnie rzecz biorąc, Lendopolis oferuje dostępne inwestycje o dużym wpływie, ale wymaga od inwestorów zaakceptowania ryzyka straty i długoterminowego zaangażowania.

Produkty i model inwestycyjny Lendopolis ⚡

Oferta produktowa: Lendopolis specjalizuje się w crowdfundingu dłużnym, oferując przede wszystkim pożyczki i obligacje na finansowanie infrastruktury energii odnawialnej. W niektórych przypadkach ułatwiała również crowdfunding udziałowy (akcje nienotowane na giełdzie) i zielone obligacje dla projektów. Inwestorzy wybierają projekt na platformie i zawierają umowę pożyczki lub obligacji ze spółką projektową, uzyskując stałe płatności odsetkowe finansowane z przychodów projektu (np. sprzedaży energii elektrycznej) lub ewentualnego refinansowania. Struktura prawna polega na tym, że Lendopolis działa jako pośrednik: posiada licencję Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) zgodnie z rozporządzeniem UE w sprawie finansowania społecznościowego, nadzorowaną przez AMF we Francji. Projekty dotyczą zazwyczaj francuskich przedsięwzięć w zakresie odnawialnych źródeł energii, choć platforma (obecnie w ramach większej grupy) bada inne kraje UE pod kątem ekspansji (Źródło 1; Źródło 4). Typowe warunki: Większość pożyczek udzielana jest na okres od 1 do 5 lat, a obecne projekty odnawialne oferują oprocentowanie w przybliżeniu od 4% do 7% brutto rocznie (przy czym niektóre pożyczki dla MŚP w przeszłości sięgały nawet ~10%). Minimalna kwota inwestycji wynosi zaledwie 20 euro, co czyni ją bardzo dostępną, podczas gdy zwykle nie ma formalnego maksimum na projekt (inwestorzy mogą finansować tyle, na ile pozwala projekt). Główne zagrożenia: Inwestorzy są narażeni na ryzyko niewypłacalności pożyczkobiorcy (utrata części lub całości pieniędzy), opóźnień w płatnościach, braku płynności (środki są zablokowane do terminu zapadalności pożyczki) oraz słabych wyników projektu. Lendopolis wyraźnie ostrzega, że inwestycje te nie są objęte ubezpieczeniem depozytów ani systemami rekompensat dla inwestorów, co oznacza, że należyta staranność i dywersyfikacja mają kluczowe znaczenie.

Tło i własność firmy Lendopolis 🏢

Założenie i własność: Lendopolis zostało założone w 2014 roku przez Vincenta Ricordeau, Ombline de Lasserre i Adriena Aumonta - tych samych przedsiębiorców, którzy stoją za KissKissBankBank (znaną francuską grupą crowdfundingową) (Źródło 1). Platforma początkowo działała jako część grupy KissKissBankBank & Co., a w 2017 r. stała się większościowym udziałowcem La Banque Postale, dużego francuskiego banku, który przejął grupę w celu wzmocnienia swojej oferty fintech (Źródło 1). W ramach własności La Banque Postale, Lendopolis zyskało silne wsparcie i dystrybucję (bank oferował projekty Lendopolis swoim klientom jako obywatelski produkt inwestycyjny). W październiku 2024 r. nastąpiła poważna zmiana: Lendopolis został wydzielony z La Banque Postale i połączony ze swoim konkurentem Lendosphere, który jest częścią grupy 123 Investment Managers (źródło 2). Fuzja ta stworzyła jedną z największych europejskich platform crowdfundingowych skoncentrowanych na transformacji energetycznej. Obecna struktura: Od 2025 r. Lendopolis działa pod parasolem Lendosphere/123 IM i nie jest już spółką zależną banku (chociaż La Banque Postale nadal współpracuje, polecając klientów). Firma jest zarejestrowana jako Société par Actions Simplifiée (SAS) w Paryżu. Do kluczowych członków kadry kierowniczej należy Aurélien Gouraud, który jest dyrektorem zarządzającym Lendopolis. Lendopolis jest członkiem stowarzyszenia branżowego Financement Participatif France i posiada wszystkie wymagane licencje. Regulacje i licencje: Platforma jest regulowana przez Autorité des Marchés Financiers (AMF). W 2023 r. przeszła na nowy unijny system paszportu finansowania społecznościowego, uzyskując autoryzację AMF jako PSFP (dostawca usług finansowania społecznościowego w UE) w 2023 r. (numer rejestracyjny FP-2023-30) (źródło 4). Wcześniej firma była zarejestrowana w ORIAS jako Conseiller en Investissement Participatif (CIP) i Intermédiaire en Financement Participatif (IFP ) zgodnie z francuskim prawem dotyczącym finansowania społecznościowego. Wszystko to gwarantuje, że Lendopolis jest nadzorowane i zgodne z krajowymi i europejskimi przepisami dotyczącymi finansowania społecznościowego, oferując inwestorom regulowane środowisko.

Wolumeny i wydajność Lendopolis 📈

Wolumeny finansowania: Lendopolis wykazało znaczny wzrost finansowanych wolumenów, zwłaszcza po przestawieniu się na finansowanie energii odnawialnej. Do połowy 2023 r. platforma przekroczyła 200 mln euro łącznych środków pozyskanych od momentu powstania (źródło 3). Jeszcze w tym samym roku, w listopadzie 2024 r., platforma przekroczyła próg 300 mln euro w skumulowanych inwestycjach, z czego około 275 mln euro dotyczyło wyłącznie projektów z zakresu energii odnawialnej (źródło 2). Tempo to utrzymało się do 2025 r. - od sierpnia 2025 r. Lendopolis ułatwiło finansowanie projektów o łącznej wartości około 358 mln euro (źródło 5). To czyni ją jedną z najlepszych platform crowdfundingowych we Francji pod względem wolumenu. Finansowane projekty: Od 2014 r. Lendopolis sfinansowało około 469 unikalnych projektów (stan na koniec 2024 r.) za pośrednictwem około 800 indywidualnych kampanii fundraisingowych (niektóre projekty pozyskały fundusze w wielu transzach) (Źródło 2). Obejmują one dziesiątki parków słonecznych, farm wiatrowych oraz kilka projektów dotyczących biogazu i efektywności energetycznej we Francji. W ramach swojego wcześniejszego modelu Lendopolis finansował również pożyczki dla małych firm i kilka projektów związanych z nieruchomościami - w sumie wsparł ponad 800 francuskich MŚP i projektów, zanim ponownie skupił się na energii. Baza inwestorów: Społeczność inwestorów platformy szybko się rozrosła. Do lipca 2023 r. na Lendopolis zarejestrowanych było ponad 55 000 użytkowników, z których ponad 21 000 uważa się za aktywnych inwestorów (którzy sfinansowali co najmniej jeden projekt) (Źródło 3; Źródło 2). Typowy inwestor detaliczny na Lendopolis inwestuje w wiele projektów; w rzeczywistości inwestorzy uczestniczą średnio w 4 projektach każdy, przy średniej wielkości biletu wynoszącej około kilkaset euro na projekt. Zwroty i wyniki: Lendopolis reklamuje stopy procentowe projektów w przedziale od ~ 4% do 8%, w zależności od ryzyka projektu i terminu, ze średnią zrealizowaną stopą zwrotu w wysokości około 6,1% brutto dla inwestorów (źródło 4). Warto zauważyć, że te zwroty są przed opodatkowaniem i zakładają brak niewypłacalności. Wskaźnik niewypłacalności i strat: Kluczowym wskaźnikiem ryzyka jest wskaźnik niewypłacalności projektów. We wczesnych latach działalności (finansowanie szerokich pożyczek dla MŚP), Lendopolis napotkało wysoki poziom niespłacalności - do 2017 r. około 16% wolumenu pożyczek było opóźnionych lub niespłaconych, co odzwierciedlało ryzyko związane z udzielaniem pożyczek małym firmom (źródło 1). Spowodowało to strategiczną zmianę. Po 2019 r., gdy platforma skupiła się na zweryfikowanych transakcjach dotyczących energii odnawialnej z uznanymi sponsorami, wyniki uległy radykalnej poprawie. W 2019 i 2020 r. żaden z finansowanych projektów energii odnawialnej nie miał opóźnień w płatnościach ani zaległości w spłacie - w tym okresie odnotowano 0% zaległości w spłacie (źródło 6). Obecnie (2024-2025) Lendopolis może pochwalić się bardzo niskimi wskaźnikami niewypłacalności: wskaźnik strat wynosi około 0,5% kapitału, a wskaźnik poważnych niewypłacalności (> 6 miesięcy opóźnienia) wynosi poniżej 0,9% niespłaconych kwot (źródło 5). Pozostałe problematyczne pożyczki pochodzą ze starszych projektów MŚP sprzed 2019 r. - firma wyjaśniła, że wszystkie dotychczasowe przypadki niewypłacalności pochodziły z portfela małych firm sprzed 2019 r., podczas gdy portfel energii odnawialnej osiągnął wyjątkowo dobre wyniki (źródło 4). Zwroty dla inwestorów: Dla inwestorów średni roczny zwrot po odliczeniu niewypłacalności wyniósł około 5-6%. Najlepiej radzące sobie pożyczki (zazwyczaj krótkoterminowe finansowanie pomostowe) oferowały około 8-8,5% odsetek, podczas gdy transakcje o niższym ryzyku (np. dług uprzywilejowany projektu ze współfinansowaniem bankowym) mogły przynieść bliżej 4%. Należy zauważyć, że stopy te są zwrotami brutto - inwestorzy nadal są zobowiązani do zapłaty podatków od zarobionych odsetek, a rzeczywiste zwroty netto zależą od sytuacji podatkowej każdego inwestora.

Podejście Lendopolis do zarządzania ryzykiem 🔒

Wybór projektów: Lendopolis stosuje rygorystyczny proces należytej staranności, aby wybrać projekty, które znajdą się na liście, mając na celu utrzymanie niskiego poziomu niewypłacalności w sektorze odnawialnych źródeł energii. Każdy potencjalny projekt przechodzi wieloetapową weryfikację: firma dokonuje przeglądu dokumentacji prawnej i finansowej pożyczkobiorcy, upewnia się, że projekt posiada niezbędne pozwolenia i umowy dotyczące przychodów (np. rządową taryfę gwarantowaną lub umowę zakupu energii) oraz analizuje biznesplan i przepływy pieniężne. Analitycy platformy przeprowadzają studium wykonalności i analizę ryzyka dla każdego przedłożonego projektu (Źródło 7). W początkowych latach Lendopolis przypisywało nawet pożyczkobiorcom literowe stopnie ryzyka (A, B, C) w oparciu o kondycję finansową, co odpowiadało różnym zakresom stóp procentowych (na przykład projekty klasy A płaciły niższe odsetki w wysokości około 5-7%, podczas gdy klasa C płaciła ~ 10-12%) (Źródło 6). Obecnie, ponieważ Lendopolis koncentruje się na uznanych deweloperach energii odnawialnej, wymienia głównie projekty, które spełniają wysokie standardy (większość z nich jest uważana za umiarkowane ryzyko, podobne do starej kategorii A / B). Filtry i kryteria: Platforma specjalizuje się w projektach związanych z transformacją energetyczną - od 2020 r. nie finansuje już ogólnych MŚP ani niepowiązanych sektorów. Ta specjalizacja oznacza, że Lendopolis zajmuje się głównie profesjonalnymi deweloperami energii i często projektami, które wygrały rządowe przetargi na odnawialne źródła energii lub dotacje, co wskazuje na pewną jakość i wsparcie. Geograficznym centrum zainteresowania pozostaje Francja, dzięki czemu środowisko prawne i regulacyjne jest znane (choć siostrzana platforma Lendosphere rozszerzyła swoją działalność na inne kraje UE, Lendopolis utrzymuje lokalny nacisk na francuskie projekty gotowe do budowy). Lendopolis daje pierwszeństwo projektom realizowanym przez doświadczonych sponsorów z udokumentowanym doświadczeniem w rozwoju energii słonecznej/wiatrowej (źródło 6). Platforma egzekwuje również kryteria, takie jak zatwierdzenie pozwoleń na budowę, zabezpieczenie przyłączenia do sieci i współfinansowanie, zanim projekt będzie mógł pozyskać fundusze - zmniejsza to ryzyko realizacji. Ograniczanie ryzyka: Koncentrując się na zabezpieczonych aktywach odnawialnych (które zaczynają generować przychody po wybudowaniu), Lendopolis ogranicza pewne ryzyko w porównaniu z niezabezpieczonymi pożyczkami dla MŚP. Wiele projektów na platformie to pożyczki pomostowe lub dług typu mezzanine, które wypełniają luki do czasu nadejścia finansowania bankowego; często mają one krótszy czas trwania (np. 18-24 miesiące) i wyraźne wyjście (refinansowane kredytem bankowym lub zastrzykiem kapitałowym). Lendopolis strukturyzuje takie transakcje za pomocą kowenantów i stara się dostosować do harmonogramów bankowych, aby ograniczyć ekspozycję inwestorów. Platforma nie zapewnia żadnej gwarancji ani ubezpieczenia od strat - jeśli projekt nie powiedzie się (na przykład deweloper zbankrutuje lub projekt osiągnie słabe wyniki), inwestorzy poniosą stratę. Aby temu zaradzić, Lendopolis zachęca do dywersyfikacji i często ustala maksymalną inwestycję na projekt dla każdego inwestora (aby zapobiec sytuacji, w której jedna osoba wkłada, powiedzmy, wszystkie swoje oszczędności w jeden projekt). Monitorowanie i raportowanie: Po sfinansowaniu projekty są monitorowane przez Lendopolis. Pożyczkobiorcy zazwyczaj dostarczają aktualizacje postępów w budowie i eksploatacji, które Lendopolis przekazuje inwestorom za pośrednictwem internetowego pulpitu nawigacyjnego. Inwestorzy otrzymują zaplanowane raporty dotyczące płatności (odsetek i kapitału) oraz wszelkie informacje o projekcie (np. opóźnienia, wcześniejsze spłaty). W przypadku opóźnień lub problemów, Lendopolis może negocjować z pożyczkobiorcą w imieniu inwestorów. W szczególności, jeśli projekt wymaga przedłużenia okresu kredytowania, platforma zazwyczaj musi uzyskać zgodę inwestorów (często za pośrednictwem mechanizmu głosowania), ponieważ zmienia to warunki umowy. Na przykład w 2023 r. niektóre projekty zażądały 6-miesięcznych przedłużeń pożyczek pomostowych, a Lendopolis przeprowadził głosowania inwestorów w tej sprawie; takie przypadki są obsługiwane w sposób przejrzysty, choć podkreślają, że nawet starannie wybrane projekty mogą być narażone na ryzyko związane z harmonogramem (źródło 9). Ogólnie rzecz biorąc, zarządzanie ryzykiem w Lendopolis opiera się na starannej selekcji projektów z góry i aktywnym nadzorze, ale inwestorzy powinni pamiętać, że finansowanie społecznościowe wiąże się z nieodłącznym ryzykiem - nawet przy zachowaniu należytej staranności mogą wystąpić nieprzewidziane problemy i nie ma gwarantowanego zwrotu.

Cechy i funkcjonalność platformy Lendopolis 🖥️

Proces inwestowania: Platforma Lendopolis działa za pośrednictwem przyjaznego dla użytkownika interfejsu internetowego (w języku francuskim). Inwestorzy mogą przeglądać dostępne listy projektów, z których każdy zawiera szczegółowy profil, w tym opis projektu, lokalizację, cel finansowania, stopę procentową, termin i uwagi dotyczące ryzyka od zespołu Lendopolis. Jeśli inwestor jest zainteresowany, może zadeklarować kwotę (>= 20 €) i zapłacić przelewem bankowym lub kartą kredytową do depozytu Lendopolis (obsługiwanego przez partnera płatniczego). Gdy kampania osiągnie swój cel, środki są przekazywane do projektu, a konto inwestora pokazuje inwestycję. Pulpit nawigacyjny i śledzenie: Inwestorzy mają do dyspozycji pulpit nawigacyjny online, na którym mogą zobaczyć wszystkie swoje aktywne inwestycje, harmonogramy odsetek i wcześniejsze spłaty. Platforma zapewnia regularne raporty dotyczące płatności - zazwyczaj odsetki są wypłacane co miesiąc lub co kwartał, w zależności od struktury pożyczki (niektóre obligacje są wypłacane corocznie lub w terminie zapadalności). Pulpit nawigacyjny przechowuje również ważne dokumenty, takie jak umowy pożyczki i roczne zeznania podatkowe (dla francuskich inwestorów dostępny jest formularz IFU, który pomaga zadeklarować dochód z odsetek). Brak automatycznego inwestowania: W przeciwieństwie do niektórych platform peer-to-peer, Lendopolis nie oferuje funkcji automatycznego lub automatycznego inwestowania. Wszystkie inwestycje są dokonywane ręcznie, umożliwiając inwestorom wybór konkretnych projektów (jest to zgodne z filozofią platformy dotyczącą lokalnych, świadomych inwestycji - użytkownicy często wybierają projekty w regionach, na których im zależy). Inwestorzy są zachęcani do dywersyfikacji projektów, ale muszą alokować środki projekt po projekcie. Brak rynku wtórnego: Co ważne, Lendopolis nie posiada rynku wtórnego ani giełdy do sprzedaży pożyczek. Po zainwestowaniu w projekt pieniądze są zablokowane do momentu zakończenia okresu pożyczki i spłaty przez pożyczkobiorcę. Nie ma mechanizmu umożliwiającego wcześniejsze wyjście z inwestycji (poza ewentualną spłatą pożyczki przez pożyczkobiorcę przed terminem). Ten brak płynności oznacza, że inwestorzy powinni mieć pewność, że nie będą potrzebować pieniędzy przed datą zakończenia projektu (Źródło 6; Źródło 7). Często zadawane pytania na platformie wyraźnie przypominają użytkownikom, że środki będą związane i nie będzie można ich łatwo wypłacić. Funkcje rezerwacji projektów: Niektóre projekty na Lendopolis są ograniczone do określonych lokalnych inwestorów przez początkowy okres. Na przykład, gdy projekt otrzymuje dotację regionalną, rząd może wymagać, aby mieszkańcy tego regionu mieli pierwszeństwo do inwestowania. Lendopolis radzi sobie z tym, wdrażając "rezerwacje departamentów" - jeśli mieszkasz w departamencie (obszarze) projektu, możesz uzyskać wyłączny dostęp na kilka dni, zanim zostanie on otwarty dla wszystkich inwestorów (Źródło 6). Jest to wyjątkowa funkcja, która wzmacnia zaangażowanie społeczności, ale może zaskoczyć inwestorów spoza regionu, gdy zobaczą projekt "zarezerwowany". Dywersyfikacja i narzędzia: Chociaż nie ma zautomatyzowanego narzędzia, Lendopolis doradza rozłożenie inwestycji. Witryna może pokazywać statystyki, takie jak średnia wielkość portfela lub sugerować nowe projekty istniejącym inwestorom w celu dywersyfikacji. Czasami oferuje również bonusy promocyjne (np. bonusy rejestracyjne w wysokości 20-30 € dla nowych inwestorów korzystających z kodu, jak widać na forach społecznościowych), aby zachęcić do wypróbowania platformy (Źródło 5). Języki i waluty: Obecnie platforma i wsparcie Lendopolis są w języku francuskim, a wszystkie inwestycje są w EUR. Dzięki nowej licencji UE może potencjalnie przyciągnąć europejskich inwestorów w przyszłości, ale od 2025 r. pozostaje przede wszystkim usługą skoncentrowaną na Francji pod względem języka i waluty. Wsparcie inwestorów: Platforma zapewnia obsługę klienta za pośrednictwem poczty elektronicznej i telefonu (w godzinach pracy). Opinie użytkowników wskazują, że wsparcie jest responsywne i pomocne - wiele recenzji Trustpilot chwali zespół Lendopolis za szybkie odpowiadanie na pytania dotyczące kwestii technicznych lub podatkowych (Źródło 4). Ponadto platforma posiada szczegółowe FAQ / Centrum pomocy obejmujące takie tematy, jak sposób inwestowania, ryzyko, opłaty i kwestie podatkowe. Analiza i edukacja: Dla każdego projektu Lendopolis zawiera sekcję z analizą i komentarzem swojego zespołu, wyjaśniając, dlaczego uważają, że projekt jest opłacalny i przedstawiając kluczowe zagrożenia lub środki łagodzące. Pomaga to inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji (choć nie są to niezależne badania - są one dostarczane przez samą platformę). Niektórzy doświadczeni użytkownicy sprawdzają te szczegóły z informacjami zewnętrznymi (np. historią dewelopera). Na Lendopolis nie ma oddzielnej usługi "oceny ekspertów", ale społeczność na zewnętrznych forach często omawia projekty, zapewniając kolejną warstwę należytej staranności dla zaangażowanych inwestorów.

Opłaty i ceny Lendopolis 💶

Dla inwestorów (pożyczkodawców): Lendopolis jest bezpłatne dla inwestorów - nie ma opłat za konto, prowizji od inwestycji ani opłat od zarobionych odsetek. Utworzenie konta, zdeponowanie środków, inwestowanie w projekty i wypłacanie spłat wiąże się z zerowymi opłatami dla pożyczkodawcy. Oznacza to, że oprocentowanie, które widzisz na projektach (np. 5% lub 6% w skali roku) jest oprocentowaniem brutto wypłacanym ci bez żadnych cięć ze strony Lendopolis. Platforma utrzymuje się z opłat pobieranych od właścicieli projektów. Inwestorzy powinni jednak pamiętać, że standardowe podatki będą miały zastosowanie do ich zarobionych odsetek (patrz sekcja FAQ dotycząca opodatkowania), ale jest to poza strukturą opłat platformy. Dla właścicieli projektów (pożyczkobiorców): Model przychodów Lendopolis opiera się na pobieraniu od firm pożyczkowych kombinacji opłat jednorazowych i bieżących. Główną opłatą jest prowizja od pozyskanej kwoty: zazwyczaj około 3-4% zebranych środków, w zależności od wielkości i okresu pożyczki (Źródło 7). Na przykład duży projekt z dłuższą pożyczką może zapłacić 4% kwoty pożyczki jako opłatę. Prowizja ta jest zwykle odliczana od wypłaty - jeśli projekt zbierze 100 000 euro, może otrzymać tylko 96 000 euro po 4% opłacie. W zamian Lendopolis zajmuje się wdrażaniem inwestorów, promocją kampanii, strukturyzacją prawną itp. dla pożyczkobiorcy. Oprócz tej opłaty z góry, Lendopolis może pobierać opłatę za zarządzanie spłatami w celu pokrycia kosztów transakcji (za przetwarzanie płatności, zarządzanie setkami mikropłatności itp.) Często jest to około 1% każdej spłaty lub podobna opłata okresowa (źródło 8). W ciągu wieloletniej pożyczki takie opłaty mogą dodać około 1-2% rocznych kosztów dla pożyczkobiorcy. Nie ma wyraźnych opłat za rozpoczęcie kampanii (koszty są ponoszone tylko wtedy, gdy zbiórka zakończy się sukcesem). Jeśli kampania nie osiągnie celu, projekt nic nie płaci, a wszystkie zobowiązania inwestorów są zwracane bez opłat. Przejrzystość: Lendopolis jest przejrzyste w kwestii nie pobierania opłat od inwestorów i z góry ujawnia właścicielom projektów strukturę opłat (choć dokładne wartości procentowe mogą być negocjowane w oparciu o specyfikę projektu). Zgodnie z dyskusjami na forum, całkowite opłaty dla pożyczkobiorców mogą wynosić do ~ 5-10% zebranej kwoty (w tym opłaty za sukces i bieżące) (Źródło 8). Chociaż jest to znaczny koszt dla pożyczkobiorcy, jest on porównywalny z innymi platformami finansowania społecznościowego i jest uzasadniony dostępem do kapitału i zaangażowaniem społeczności, które zapewnia Lendopolis. Inwestorzy zazwyczaj nie muszą martwić się tymi opłatami, z wyjątkiem zrozumienia, że stopy procentowe oferowane w projektach są dla nich netto, a koszt kapitału pożyczkobiorcy jest wyższy (odsetki + opłaty za platformę). Brak ukrytych opłat: Nie ma żadnych zaskakujących opłat dla inwestorów - żadnych opłat za wejście, żadnych opłat za wyjście i żadnych opłat za wyniki. Wypłata środków (po spłacie projektu lub w przypadku braku gotówki) jest bezpłatna, poza wszelkimi opłatami za przelewy bankowe po stronie inwestora. Ogólnie rzecz biorąc, model cenowy jest prosty: inwestorzy zarabiają odsetki bez opłat, a pożyczkobiorcy płacą prowizje Lendopolis za ułatwienie transakcji.

Negatywny rozgłos i kontrowersje wokół Lendopolis ⚠️

Chociaż Lendopolis cieszy się ogólnie pozytywną reputacją wśród inwestorów, w mediach i na forach odnotowano kilka negatywnych incydentów i krytyki:

• Wczesne problemy z niewypłacalnością: W pierwszych latach finansowania małych firm, Lendopolis doświadczyło wyższych wskaźników niewypłacalności. Pod koniec 2017 r. około 16% niespłaconych pożyczek platformy miało problemy (opóźnienia lub zaległości), co zostało podkreślone w prasie (Źródło 1). Niektórzy krytycy uważali, że weryfikacja MŚP przez Lendopolis była wówczas niewystarczająca. Kwestia ta została w dużej mierze rozwiązana po tym, jak platforma zaprzestała udzielania pożyczek MŚP w 2019 r., ale pozostaje punktem w historii, o którym pamiętają ostrożni inwestorzy.

• Opóźnienia i przedłużenia projektów: Częstą skargą są opóźnienia w realizacji projektów. Na przykład w latach 2022-2023 kilka projektów energii odnawialnej nie otrzymało oczekiwanego refinansowania bankowego na czas i poprosiło inwestorów Lendopolis o zatwierdzenie przedłużenia okresu kredytowania (np. z 18 miesięcy do 24 miesięcy). Na forum Lendopolis niektórzy inwestorzy byli zdenerwowani, czując, że wydłużenie terminu zmniejsza ich efektywne zyski i że za opóźnienie należy doliczyć odsetki karne. W jednej z dyskusji zatytułowanej "Lendopolis se moque de nous" ("Lendopolis z nas kpi") inwestorzy debatowali nad 6-miesięcznym przedłużeniem, w którym pożyczka pozostała oprocentowana na 3,5% bez dodatkowej rekompensaty - niektórzy uważali, że jest to zbyt niskie i nalegali na wyższą stopę procentową w okresie przedłużenia (źródło 9). Przypadki te podkreślają, że nawet "udane" projekty mogą napotkać opóźnienia, a nie wszyscy inwestorzy byli zadowoleni ze sposobu ich obsługi (choć ostatecznie większość często głosowała za przyjęciem przedłużeń, aby uniknąć niewykonania zobowiązania).

• Problemy techniczne: Kilku użytkowników zgłosiło problemy techniczne na platformie, zwłaszcza podczas zbierania funduszy o wysokim popycie. Na przykład, niektórzy inwestorzy doświadczyli błędów w przetwarzaniu płatności lub spowolnienia strony internetowej, gdy popularne projekty zostały uruchomione. Pojawiły się skargi dotyczące systemu rezerwacji dla lokalnych projektów - inwestorzy spoza regionu czasami znajdują projekt już częściowo zapełniony lub mają problemy z rezerwacją, gdy zostanie on otwarty dla wszystkich. Lendopolis pracowało nad swoją infrastrukturą IT, ale w recenzjach użytkowników odnotowano sporadyczne usterki (Źródło 4).

• Krytyka komunikacji: Podczas gdy wielu użytkowników chwali obsługę klienta Lendopolis, inni wskazują obszary wymagające poprawy. Niektórzy użytkownicy ubolewali nad brakiem powiadomień e-mail o nowych projektach - co oznacza, że jeśli nie sprawdzasz aktywnie, możesz przegapić (od tego czasu Lendopolis dodało newslettery i alerty, ale niektórzy nadal twierdzą, że chcieliby lepszych powiadomień w czasie rzeczywistym). Ponadto, w erze pożyczek biznesowych, kilku inwestorów uważało, że w przypadku niektórych upadłych MŚP brakowało należytej staranności, a ostrzeżenia o ryzyku mogłyby być bardziej wyraźne.

• Brak płynności na rynku wtórnym: Nie jest to skandal sam w sobie, ale często dyskutowany jako wada. W mediach społecznościowych i na forach Reddit niektórzy potencjalni inwestorzy kwestionują kwestię płynności, czasami błędnie rozumiejąc, że nie mogą wycofać się wcześniej. Lendopolis musiało wyjaśnić na forach, że po zainwestowaniu środki są zablokowane (co akceptują doświadczeni użytkownicy, ale nowicjusze czasami uważają to za "negatyw", jeśli spodziewali się większej elastyczności) (Źródło 8).

• Kwestie regulacyjne lub prawne: Nie zgłoszono żadnych poważnych sankcji regulacyjnych dla Lendopolis. Platforma wydaje się być w dobrej kondycji wobec organów regulacyjnych. Przeszła rutynowe kontrole podczas przejścia na nowy system UE, ale nie było żadnych ostrzeżeń ani sankcji ze strony AMF. Lendopolis będący własnością banku (do 2024 r.) prawdopodobnie zapewnił silną zgodność. Jedyne spory prawne, które się pojawiły, były związane z bankructwami pożyczkobiorców - w kilku przypadkach MŚP, które nie wywiązały się ze zobowiązań, Lendopolis reprezentowało inwestorów w postępowaniu windykacyjnym. Sprawy te są standardowe dla platform pożyczkowych i nie są wyjątkowymi kontrowersjami.

Ogólnie rzecz biorąc, nastroje społeczne są w dużej mierze pozytywne (Lendopolis ma średnią ocenę 4,4 na 5 na Trustpilot w ~ 150 recenzjach), ale te krytyki pokazują, że platforma nie jest pozbawiona problemów. Przejście na projekty odnawialne poprawiło jakość, ale inwestorzy pozostają czujni. Lendopolis przyznało się do błędów popełnionych w przeszłości - na przykład otwarcie zauważa, że wszystkie wcześniejsze straty pochodziły z ryzykownych pożyczek dla małych firm, a od czasu skupienia się na odnawialnych źródłach energii wyniki są solidne (źródło 4). Reakcja firmy na informacje zwrotne (np. usuwanie błędów technicznych i dostarczanie większej ilości informacji o projektach) pomogła utrzymać zaufanie pomimo powyższych czkawek.

Historie sukcesu i kamienie milowe Lendopolis 🌟

Pomimo pewnych wyzwań, Lendopolis osiągnęło znaczące sukcesy i kamienie milowe wzrostu:

• Szybki wzrost i wiodąca pozycja na rynku: Koncentrując się na finansowaniu społecznościowym energii odnawialnej, Lendopolis stała się jedną z największych francuskich platform finansowania społecznościowego. W 2023 r. została uznana za trzecią co do wielkości platformę we Francji dla projektów energetycznych, a po połączeniu z Lendosphere w 2024 r., połączony podmiot stał się francuskim i europejskim liderem w zakresie crowdfundingu energii odnaw ialnej pod względem zebranych funduszy (źródło 2). Ta pozycja lidera jest znaczącym osiągnięciem na konkurencyjnym rynku.

• Główne kamienie milowe finansowania: Wielkość finansowania platformy świadczy o jej sukcesie. W lipcu 2023 r. Lendopolis ogłosiło, że przekroczyło 200 milionów euro zebranych od momentu powstania - kamień milowy, którego osiągnięcie zajęło około 9 lat (Źródło 3). Co imponujące, w ciągu następnych 16 miesięcy firma dodała kolejne 100 mln euro, przekraczając 300 mln euro pod koniec 2024 r. (Źródło 2). Przyspieszenie to pokazuje silny apetyt inwestorów na jej projekty. Te kamienie milowe zostały uczczone w komunikatach prasowych i wskazują na solidną trakcję.

• Partnerstwo bankowe i przejęcie: Sukcesem Lendopolis było przejęcie przez La Banque Postale w 2017 roku. Inwestycja i integracja platformy przez duży bank była wotum zaufania dla tego modelu. W tych latach Lendopolis korzystało z sieci banku, przyciągając więcej inwestorów i projektów (wiele lokalnych gmin i dużych firm energetycznych czuło się komfortowo współpracując z platformą wspieraną przez bank). Późniejsze przejęcie w 2024 r. przez 123 IM's Lendosphere to kolejny sukces - pozwoliło to Lendopolis połączyć siły z platformą o podobnych poglądach, aby dalej się rozwijać. Fakt, że Lendopolis przyciągnął nabywców w obu przypadkach, pokazuje, że firma zbudowała znaczną wartość.

• Wpływ i uznanie społeczności: Podstawowa misja Lendopolis polegająca na finansowaniu ekologicznych projektów przyniosła wymierne efekty. Do 2024 r. pomogła sfinansować ponad 580 MW mocy odnawialnej (poprzez panele słoneczne, turbiny wiatrowe itp.), które przyczyniają się do realizacji celów Francji w zakresie czystej energii. Platforma często podkreśla historie sukcesu, takie jak finansowanie społecznościowe budowy farm słonecznych, które zasilają tysiące domów. Do 2022 r. przekazano również 50 mln euro na inwestycje "lokalnych obywateli" - pieniądze zebrane od mieszkańców na projekty w ich własnych regionach, zwiększając akceptację społeczną dla odnawialnych źródeł energii. Lendopolis zostało uznane za członka Mouvement Impact France (sieci przedsiębiorstw odpowiedzialnych społecznie) (Źródło 8), co podkreśla jego pozytywny wpływ społeczny. W 2019 r. otrzymała nagrodę od francuskich grup fintech za innowacje w zakresie zielonych finansów (jedno z kilku wyróżnień branżowych na przestrzeni lat).

• Sukces i zadowolenie użytkowników: Inwestorzy platformy byli świadkami wielu udanych wyjść - dziesiątki projektów zakończyło swoje warunki i zwróciło kapitał + odsetki pożyczkodawcom. Na przykład Engie Green (duże przedsiębiorstwo użyteczności publicznej) wielokrotnie współpracowało z Lendopolis w celu współfinansowania parków solarnych; kampanie te często wypełniały się w ciągu kilku godzin i spłacały inwestorów zgodnie z obietnicą. Takie głośne partnerstwa zwiększyły wiarygodność Lendopolis. Co więcej, zadowolenie inwestorów utrzymuje się na wysokim poziomie, co znajduje odzwierciedlenie w recenzjach: poza ocenami liczbowymi użytkownicy często wymieniają "prawdziwe poczucie wkładu w społeczność" i wiarygodne zwroty jako powody, dla których trzymają się Lendopolis. Wielu inwestorów detalicznych zbudowało spore zielone portfele za pośrednictwem platformy i dzieli się swoimi sukcesami na forach (np. niektórzy osiągnęli stały dochód w wysokości ~5-6%, wspierając jednocześnie dziesiątki elektrowni słonecznych). Ta lojalność i ustne poparcie są świadectwem sukcesu Lendopolis w zapewnianiu zarówno zwrotów finansowych, jak i społecznych.

• Kluczowe osiągnięcia w czasie: Wrzesień 2014 - Lendopolis uruchomione przez założycieli KKBB. Październik 2017 r. - La Banque Postale nabył większościowy pakiet udziałów, weryfikując model (Źródło 1). 2017-2018 - Przejście na finansowanie energii odnawialnej, uruchomienie pierwszych kampanii wiatrowych i słonecznych. Grudzień 2017 r. - pierwsze finansowanie w wysokości 10 mln euro; 2019 r. - wycofanie się z udzielania pożyczek MŚP, aby skupić się na odnawialnych źródłach energii (zero niewypłacalności w odnawialnych źródłach energii w tym roku) (Źródło 6). 2020 - Pomimo pandemii COVID-19, dalszy wzrost liczby zielonych projektów, rozpoczęcie finansowania większych projektów o wartości ponad 1 mln EUR. Lipiec 2023 r. - kamień milowy w wysokości 200 mln EUR (źródło 3). Listopad 2023 r. - Uzyskanie licencji PSFP (jednej z pierwszych we Francji) na prowadzenie działalności zgodnie z nowymi przepisami UE. Listopad 2024 r. - ogłoszono fuzję z Lendosphere, tworząc europejskiego lidera (Źródło 2). Te kamienie milowe wyznaczają drogę Lendopolis od małego startupu do lidera branży alternatywnych zielonych finansów.

Czy Lendopolis jest bezpieczne i regulowane?

Tak, Lendopolis jest platformą regulowaną we Francji. Była nadzorowana jako pośrednik finansowania społecznościowego (CIP/IFP), a w 2023 r. uzyskała licencję PSFP AMF w celu zapewnienia zgodności z nowym rozporządzeniem UE w sprawie finansowania społecznościowego (źródło 4). Oznacza to, że jest autoryzowany, monitorowany i musi przestrzegać surowych zasad dotyczących ochrony inwestorów, ujawniania informacji i obsługi funduszy. Regulacje nie eliminują ryzyka, ale zapewniają, że Lendopolis działa w sposób przejrzysty i bezpieczny (środki inwestorów są przechowywane na oddzielnych rachunkach itp.) Nie ma gwarancji inwestycji, ale sama platforma jest legalna i zgodna z nadzorem francuskich władz.

Jakich zwrotów mogę się spodziewać w Lendopolis?

Zwroty różnią się w zależności od projektu, ale obecnie większość projektów oferuje od około 4% do 7% rocznego oprocentowania. Według statystyk platformy, średni zwrot brutto wynosi około 6,1% rocznie dla inwestorów (Źródło 4). Niektóre pożyczki o wyższym ryzyku lub podporządkowane mogą wzrosnąć do ~ 8-9%, podczas gdy bardziej konserwatywne (krótkoterminowe lub uprzywilejowane) mogą wynosić 4-5%. Należy pamiętać, że te zwroty są przed opodatkowaniem i zakładają, że projekt zostanie zrealizowany zgodnie z umową. Jeśli projekt nie zostanie zrealizowany, zwroty mogą być niższe lub ujemne (utrata kapitału). Jak dotąd projekty związane z energią odnawialną osiągały dobre wyniki, ale w zamian za ryzyko i brak płynności należy oczekiwać średnio-jednocyfrowego zwrotu procentowego.

Jakie są główne zagrożenia związane z inwestowaniem za pośrednictwem Lendopolis?

Główne rodzaje ryzyka to niewypłacalność pożyczkobiorcy, brak płynności i opóźnienia projektu. Ryzyko niewypłacalności oznacza, że finansowana spółka może nie spłacić części lub całości kredytu - jeśli tak się stanie, możesz stracić niespłaconą część inwestycji (do 100% w najgorszym przypadku). Brak płynności oznacza, że nie możesz łatwo sprzedać lub spieniężyć swojej inwestycji, jeśli potrzebujesz pieniędzy wcześniej (brak rynku wtórnego). Ryzyko opóźnienia polega na tym, że spłata projektów może trwać dłużej niż oczekiwano (np. przychody z projektu pojawiają się z opóźnieniem lub refinansowanie jest opóźnione, więc harmonogram spłaty wydłuża się). Ponadto istnieje ryzyko stopy procentowej (jeśli ogólne stopy procentowe wzrosną, zablokowanie stałej pożyczki o niskim oprocentowaniu wiąże się z kosztem alternatywnym) oraz ryzyko operacyjne (kwestie takie jak problemy budowlane lub zmiany regulacyjne wpływające na projekt). Samo Lendopolis może teoretycznie zakończyć działalność, ale nawet w takim przypadku istnieją ustalenia dotyczące pożyczek, które będą nadal obsługiwane przez stronę trzecią. Żadna inwestycja nie jest gwarantowana - nie jesteś objęty ubezpieczeniem depozytów. Platforma kładzie nacisk na ograniczanie ryzyka (poprzez staranną selekcję i dywersyfikację). Jako inwestor powinieneś zdywersyfikować wiele projektów, aby rozłożyć ryzyko, inwestować tylko pieniądze, na których utratę możesz sobie pozwolić, i zrozumieć, że wyższe odsetki = zazwyczaj wyższe ryzyko. Podsumowując, spodziewaj się umiarkowanego ryzyka i umiarkowanego profilu zwrotu: możesz uzyskać solidne zyski przewyższające inflację, ale z prawdziwym ryzykiem niewykonania zobowiązania lub opóźnień w niektórych przypadkach.