Kiwaï et Kiwaï Normandie Opinie

Czym jest platforma

Kiwaï to regionalna platforma crowdlendingu dla zielonych projektów w Normandii, utworzona 15 listopada 2019 r. przez bank Caisse d'Epargne Normandie przy wsparciu Regionu Normandia. Pierwsze projekty trafiły do sieci pod koniec stycznia 2020 r. Platforma podaje, że sfinansowano ponad 40 projektów i zebrano 4,4 miliona € (bez daty, odczytano w listopadzie 2026 r.). Krajowa siostrzana strona, Kiwaï ENR, korzysta z tej samej technologii i licencji dla projektów wspieranych przez inne Caisses d'Epargne.

Jak to działa

Inwestor pożycza pieniądze lokalnym projektom w energii odnawialnej, efektywności energetycznej, gospodarce odpadami i podobnych dziedzinach, zwykle poprzez obligacje. Projekt otwarty w październiku 2026 r., sieć ciepłownicza na północ od Caen, płaci 4% rocznie przez 60 miesięcy. W lutym 2024 r. platforma i Region podały, że inwestowanie zaczyna się od 20 €, średnia inwestycja wynosiła 1 392 €, a średni okres pięć lat.

Zyski

Kiwaï publikuje tylko oprocentowanie każdego projektu, a nie średni ani zrealizowany zwrot. Obecna obligacja płaci 4% rocznie przez 60 miesięcy (październik 2026 r.). Platforma opisuje swój zwrot jako wyższy niż oprocentowanie francuskiego rachunku oszczędnościowego Livret A (luty 2024 r.). Ponieważ kapitał i należne odsetki są objęte gwarancją banku, otrzymany zwrot powinien być równy oprocentowaniu, chyba że gwarant zawiedzie, ale nie publikuje się żadnego wyniku.

Straty i niewypłacalność

Nie publikuje się żadnych danych o stratach ani niewypłacalności. Platforma ma europejską licencję crowdfundingową od września 2023 r., która wymaga corocznego ujawniania wskaźnika niewypłacalności, ale na jej stronach żadnego nie znaleziono. W źródłach publicznych nie znaleziono skarg ani opóźnień w płatnościach.

Co zabezpiecza zainwestowane środki

Pożyczki nie są zabezpieczone aktywami, takimi jak hipoteka czy zastaw. Zamiast tego regionalny bank Caisse d'Epargne Normandie (grupa BPCE), który utworzył platformę, gwarantuje 100% zainwestowanego kapitału i należnych odsetek, gdy kampania zakończy się sukcesem; w przypadku krajowej siostrzanej strony gwarantem jest partnerska Caisse d'Epargne z grupy BPCE. Rzeczywista ekspozycja inwestora dotyczy więc tego banku, a nie projektu. Gwarancja nie jest zabezpieczeniem w ścisłym sensie: to obietnica zapłaty, tak mocna jak bank, który za nią stoi. Platforma nie publikuje żadnych danych o nieudanych pożyczkach ani o płatnościach dokonanych przez bank z tytułu gwarancji.

Kto prowadzi platformę i jej licencja

Platformę prowadzi Kiwaï (numer firmy 852 939 065, Bois-Guillaume, Normandia), utworzona przez Caisse d'Epargne Normandie. Francuski organ nadzoru rynku (AMF) zatwierdził ją jako europejskiego dostawcę usług finansowania społecznościowego pod numerem FP-2023-14; rejestr podaje ją jako autoryzowaną 26 września 2023 r. W 2022 r. otrzymała francuską etykietę crowdfundingu „Croissance verte” (zielony wzrost). Bank będący właścicielem platformy jest też gwarantem i często bankiem pożyczkobiorców, co stanowi powiązanie interesów, choć dzięki gwarancji stoi po stronie pożyczkodawców.

Opłaty

Kiwaï nie przedstawia swoich opłat dla pożyczkodawców na stronie dostępnej bez konta; w najczęściej zadawanych pytaniach jest pytanie o opłaty dla pożyczkodawców, ale odpowiedź nie wyświetla się publicznie. Przed udzieleniem pożyczki należy sprawdzić dokumenty każdego projektu.

Wypłata środków

Nie ma rynku wtórnego. Trzeba poczekać na spłatę pożyczki, zwykle przez około pięć lat. Wypłata gotówki z konta jest omówiona w najczęściej zadawanych pytaniach, których odpowiedzi nie są wyświetlane publicznie.

Nasza ocena

Zwrot: bardzo niski, ponieważ obecna obligacja płaci 4% rocznie przez 60 miesięcy. Ryzyko: wysokie (wyższe oznacza większe ryzyko): nie publikuje się danych o stratach, więc inwestorzy nie widzą, jak często traci się pieniądze; zaczynamy od poziomu środkowego, średniego, i przesuwamy go o jeden stopień w stronę wyższego ryzyka. Caisse d'Epargne Normandie gwarantuje cały kapitał i należne odsetki, ale sama gwarancja nie obniża poziomu: jest ona tylko tak mocna jak bank. Stosunek zwrotu do ryzyka: bardzo niski, ponieważ oprocentowanie 4% nie rekompensuje wysokiego poziomu ryzyka, a nie publikuje się żadnego zrealizowanego zwrotu.