46983
inwestorzy
Lendosphere to francuska platforma crowdfundingowa, założona w 2014 roku, która pożycza pieniądze inwestorów indywidualnych projektom energii odnawialnej: farmom słonecznym, farmom wiatrowym, biogazowniom i sieciom ciepłowniczym oraz firmom, które je budują. Prowadzi ją LENDOCOMPANY SAS w Paryżu, która od 2021 roku należy do paryskiego zarządzającego funduszami 123 Investment Managers i na podstawie tej samej licencji prowadzi także platformę Lendopolis. Za pośrednictwem Lendosphere od 2015 roku pożyczono 475,5 mln euro 826 projektom (stan na 26 października 2026 roku).
Inwestor wybiera projekty pojedynczo, od 50 € na projekt; każdy projekt ustala własne maksimum. Kupuje się obligację lub udziela pożyczki spółce będącej właścicielem projektu, a nie Lendosphere. Oprocentowanie jest stałe, a okresy wynoszą średnio 41 miesięcy, choć niektóre są znacznie dłuższe: jedna trwająca pożyczka ma okres 31,5 roku, a cały kapitał jest spłacany na końcu. Wiele ofert jest otwartych tylko dla osób mieszkających w pobliżu projektu: sześć z dziesięciu ofert otwartych pod koniec sierpnia 2026 roku było zarezerwowanych dla mieszkańców wymienionych francuskich departamentów. Serwis jest tylko po francusku i nie ma automatycznego inwestowania.
Oprocentowanie wszystkich projektów od 2015 roku wynosi średnio 6,35 % rocznie, ważone kwotą (stan na 26 października 2026 roku). Nowsze oferty płacą więcej: 7,13 % dla projektów z 2023 i 2024 roku, 7,21 % dla 2025 i 7,02 % dla 2026, wobec 4,74 % w 2017 roku. Platforma pokazuje 6,35 % także jako zwrot po stratach, ponieważ dotąd nie utracono żadnych pieniędzy; nie tworzy rezerwy na pożyczki opóźnione. Podatek nie jest odliczany: od odsetek rezydentom Francji potrąca się 31,4 %.
Żaden projekt nie zakończył się stratą dla inwestorów: straty ostateczne wynoszą 0 € (stan na 26 października 2026 roku). Kilka pożyczek ma problemy. Dwa projekty z należnymi 1 115 000 € mają ponad sześć miesięcy opóźnienia, a jeden z nich, z należnymi 395 074 €, jest objęty sądowym postępowaniem ochronnym. Razem to 0,32 % wszystkich pożyczonych pieniędzy, obliczone na podstawie własnych danych platformy. Kolejne trzy projekty z należnymi 5,4 mln euro mają opóźnienie do sześciu miesięcy, podczas gdy w sierpniu 2026 roku nie było żadnego. 458 z 826 projektów zostało w pełni spłaconych, więc duża część portfela dopiero musi się sprawdzić. Platforma nie publikuje pisemnej definicji niewypłacalności.
Zabezpieczenie jest ograniczone i różni się w zależności od transakcji. Pożycza się spółkom projektowym lub deweloperom, a gdy projekt ma też dług bankowy, pożyczka crowdfundingowa zwykle jest mu podporządkowana. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia, a platforma nie publikuje dla swoich projektów żadnego limitu wskaźnika kredyt/wartość, niezależnej wyceny ani oceny ryzyka. Nie publikuje się stopy odzysku, ponieważ dotąd niczego nie odpisano; w projekcie objętym postępowaniem około 74 % kapitału zostało już spłacone, zanim popadł w trudności (obliczone na podstawie własnych danych platformy). W praktyce ochroną inwestora jest zdolność generowania dochodu przez elektrownię słoneczną lub wiatrową stojącą za każdą pożyczką.
LENDOCOMPANY SAS (numer spółki 805 178 860, Paryż) ma zezwolenie francuskiego organu nadzoru rynków finansowych, AMF, jako europejski dostawca usług finansowania społecznościowego, numer FP-2023-22, od 7 listopada 2023 roku, z zezwoleniem na oferowanie usług w Hiszpanii i Portugalii. Nie znaleziono żadnej sankcji ani sprawy sądowej przeciwko spółce.
Inwestowanie jest dla inwestorów bezpłatne. Jedyną opłatą jest do 1 % kwoty, jeśli wpłaci się pieniądze i wypłaci je z powrotem bez inwestowania. Platformie płacą natomiast spółki projektowe: 2 % do 6 % pozyskanej kwoty, roczną opłatę za zarządzanie w wysokości około 0,2 % do 1 % kwoty nadal należnej oraz opłaty za uruchomienie.
Pieniądze wracają do inwestora dopiero w miarę spłaty każdej pożyczki. Nie ma rynku, na którym można sprzedać innym inwestorom, ani wcześniejszego wyjścia. Nową inwestycję można anulować w ciągu czterech dni bez opłat. Gotówka, której jeszcze nie zainwestowano, pozostaje własnością inwestora i można ją wypłacić.
Zwrot: niski — średnio 6,35 % rocznie, stopa umowna, choć nowsze oferty płacą około 7 %. Ryzyko: bardzo niskie (wyższe oznacza większe ryzyko) — od 2015 roku nie utracono żadnych pieniędzy, a tylko 0,32 % wszystkich pożyczek jest poważnie opóźnione lub objęte postępowaniem. Relacja zwrotu do ryzyka: wysoka — skromny zwrot, ale przy dotąd bardzo niskich stratach jest to dobra relacja do ryzyka; dotychczasowy rekord musi się jeszcze sprawdzić na pożyczkach, które nie zostały jeszcze spłacone.
Licencja / Regulacje: LENDOCOMPANY SAS (marki Lendosphere i Lendopolis) ma zezwolenie francuskiego Autorité des marchés financiers (AMF) jako europejski dostawca usług finansowania społecznościowego na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503, zezwolenie FP-2023-22, przyznane 7 listopada 2023 roku, z paszportem na Hiszpanię i Portugalię. Działa także jako zarejestrowany agent płatniczy Lemonway (numer agenta 71810).
Tak. Francuski organ nadzoru rynków finansowych, AMF, 7 listopada 2023 roku udzielił LENDOCOMPANY SAS, która prowadzi Lendosphere, zezwolenia jako europejskiemu dostawcy usług finansowania społecznościowego, numer FP-2023-22.
Lemonway, instytucja płatnicza z zezwoleniem we Francji. Wpłacone pieniądze pozostają Twoją własnością na wydzielonym rachunku do czasu ich zainwestowania. Po pożyczeniu należy je Tobie spółka projektowa. Nie obowiązuje gwarancja depozytów ani system rekompensat.
50 € na projekt. Każdy projekt ustala własne maksimum.
Pożyczki płacą średnio 6,35 % rocznie od 2015 roku, przed opodatkowaniem, a nowsze oferty około 7 %. Żaden projekt nie został odpisany. Według stanu na 26 października 2026 roku 1,51 mln euro (0,32 % wszystkich pożyczek) ma ponad sześć miesięcy opóźnienia lub jest objęte postępowaniem, a 5,4 mln euro ma opóźnienie do sześciu miesięcy.
Niewiele twardych zabezpieczeń. Pożycza się spółce stojącej za każdym projektem solarnym, wiatrowym lub biogazowym, a gdy ma ona dług bankowy, pożyczka zwykle jest mu podporządkowana. Nie ma odkupu, funduszu rezerwowego ani ubezpieczenia i nie publikuje się limitu wskaźnika kredyt/wartość ani oceny ryzyka. Ochroną jest głównie dochód samej elektrowni.
Nie. Nie ma rynku do sprzedaży pożyczek, więc pieniądze wracają tylko w miarę spłaty każdego projektu, średnio w ciągu 41 miesięcy. Nową inwestycję można anulować w ciągu czterech dni, a gotówkę, której się nie zainwestowało, można wypłacić.
Inwestowanie jest bezpłatne. Do 1 % może zostać naliczone, jeśli wpłaci się pieniądze i wypłaci je bez inwestowania. Spółki projektowe płacą platformie 2 % do 6 % pozyskanej kwoty plus opłaty roczne. Od odsetek rezydentom Francji potrąca się 31,4 % podatku.
Pożyczki są należne od spółek projektowych, a nie od Lendosphere, a niezainwestowana gotówka jest przechowywana w Lemonway, więc upadek platformy nie powinien przekreślić roszczeń, choć ich wyegzekwowanie może zająć czas. Jeśli spółka projektowa upadnie, inwestor zależy od tego, co da się od niej odzyskać, a może to być mniej, niż pożyczył.
Wiele projektów jest zarezerwowanych dla osób mieszkających w ich pobliżu, według francuskiego departamentu. Sześć z dziesięciu ofert otwartych pod koniec sierpnia 2026 roku było w ten sposób ograniczonych.
