Kiwaï et Kiwaï Normandie Avis

De quoi s'agit-il

Kiwaï est une plateforme régionale de prêt participatif pour des projets verts en Normandie, créée le 15 novembre 2019 par la banque Caisse d'Epargne Normandie avec le soutien de la Région Normandie. Ses premiers projets ont été mis en ligne fin janvier 2020. Elle indique que plus de 40 projets ont été financés et 4,4 millions d'euros collectés (sans date, consulté en novembre 2026). Un site national jumeau, Kiwaï ENR, utilise la même technologie et le même agrément pour des projets soutenus par d'autres Caisses d'Epargne.

Comment ça marche

Vous prêtez à des projets locaux dans les énergies renouvelables, l'efficacité énergétique, les déchets et des domaines similaires, en général sous forme d'obligations. Le projet ouvert en octobre 2026, un réseau de chaleur au nord de Caen, rapporte 4 % par an sur 60 mois. En février 2024, la plateforme et la Région ont indiqué que l'investissement démarre à 20 €, que l'investissement moyen était de 1 392 € et la durée moyenne de cinq ans.

Rendements

Kiwaï ne publie que le taux de chaque projet, pas de rendement moyen ni réalisé. L'obligation actuelle rapporte 4 % par an sur 60 mois (octobre 2026). La plateforme décrit son rendement comme supérieur au taux du Livret A (février 2024). Comme le capital et les intérêts dus sont couverts par la garantie de la banque, le rendement perçu devrait être égal au taux, sauf défaillance du garant, mais aucun résultat n'est publié.

Pertes et défauts

Aucun chiffre de perte ou de défaut n'est publié. La plateforme détient un agrément européen de financement participatif depuis septembre 2023, qui impose de publier chaque année le taux de défaut, mais aucun n'a été trouvé sur ses pages. Aucune plainte ni aucun retard de paiement n'a été trouvé dans les sources publiques.

Ce qui garantit votre argent

Les prêts ne sont pas adossés à des actifs tels qu'une hypothèque ou un nantissement. À la place, la banque régionale Caisse d'Epargne Normandie (groupe BPCE), qui a créé la plateforme, garantit 100 % du capital investi et des intérêts dus, une fois qu'une campagne a abouti ; pour le site national jumeau, le garant est une Caisse d'Epargne partenaire du groupe BPCE. Votre exposition réelle porte donc sur cette banque, non sur le projet. Une garantie n'est pas une sûreté au sens strict : c'est une promesse de payer, et elle ne vaut que ce que vaut la banque qui la donne. La plateforme ne publie aucun chiffre sur les prêts en échec ni sur les paiements effectués par la banque au titre de la garantie.

Qui l'exploite et son agrément

La plateforme est exploitée par Kiwaï (numéro d'entreprise 852 939 065, Bois-Guillaume, Normandie), créée par la Caisse d'Epargne Normandie. Le régulateur français des marchés (AMF) l'a agréée comme prestataire européen de services de financement participatif sous le numéro FP-2023-14 ; le registre indique qu'elle a été autorisée le 26 septembre 2023. En 2022, elle a reçu le label français « Croissance verte » du financement participatif. La banque propriétaire de la plateforme est aussi le garant et souvent la banque des emprunteurs, ce qui constitue un lien d'intérêts, même si elle se place du côté des prêteurs par la garantie.

Frais

Kiwaï ne détaille pas ses frais pour les prêteurs sur une page consultable sans compte ; la FAQ comporte une question sur les frais des prêteurs dont la réponse ne s'affiche pas publiquement. Vérifiez les documents de chaque projet avant de prêter.

Récupérer votre argent

Il n'existe pas de marché secondaire. Vous attendez le remboursement du prêt, en général sur environ cinq ans. Le retrait d'espèces depuis votre compte est traité dans la FAQ, dont les réponses ne sont pas affichées publiquement.

Notre avis

Rendement : très faible, car l'obligation actuelle rapporte 4 % par an sur 60 mois. Risque : élevé (plus c'est élevé, plus le risque est important) : aucun chiffre de perte n'est publié, de sorte que les investisseurs ne peuvent pas voir à quelle fréquence de l'argent est perdu ; nous partons du niveau intermédiaire, moyen, et le dégradons d'un cran. La Caisse d'Epargne Normandie garantit tout le capital et les intérêts dus, mais une garantie ne suffit pas à abaisser le niveau : elle ne vaut que ce que vaut la banque. Rendement-risque : très faible, car un taux de 4 % ne compense pas un niveau de risque élevé, et aucun rendement réalisé n'est publié.