Förvånansvärt lite. Under åtta år har inga tillsynsåtgärder, inga kapitalförluster, inga uttagsspärrar och ingen kritisk pressbevakning kunnat konstateras – det enda meddelandet från FCA som nämner Loanpad är en varning från 2022 om en bedräglig klonsajt som utger sig för att vara företaget, vilket snarare skyddar företaget än anklagar det. Trustpilot visar 4,9 av 5 från 805 recensioner, där färre än 1 % har gett en eller två stjärnor (rapporterat via tredje hand, eftersom Trustpilot blockerade direktåtkomst). De återkommande klagomålen på investerarforum handlar om priset, inte om företagets agerande: räntesänkningar i linje med Bank of England – Premium sjönk från 6,5 % till 5,8 % under 2025–26 – och iakttagelsen att kontanta sparmedel under en kort period gav nästan lika hög avkastning; en inläggare 2023 noterade att de icke-allokerade kontantreserverna såg tunna ut, och andra har ifrågasatt avvecklingsvillkoren som gynnar koncernbolag. Resultatrapporten för 2025 utgör den väsentliga bristen: två lånekategorier hamnade i betalningssvårigheter där noll hade prognostiserats, med 22,49 % i en av dem – vilket absorberades av buffertarna, men ändå utgör ett verkligt fel i prognosen.

Kontanterna hålls åtskilda hos Barclays och kan återbetalas; säkerheterna för lånen förvaltas av ett separat förvaltningsbolag, vilket innebär att avgifterna kvarstår även efter att operatören upphört; och Loanpad förvarar avskilda avvecklingsmedel i kontanter. Det finns inget FSCS-skydd för investerade medel, vilket plattformen tydligt anger. Kan jag verkligen ta ut pengar dagligen? Vanligtvis, historiskt sett – uttag av typen Classic behandlas vanligtvis inom en arbetsdag – men det är inte garanterat: begärandena köas enligt principen först till kvarn mot tillgänglig likviditet, upp till 24 månader enligt villkoren, och Loanpads egna vanliga frågor anger att man inte ska betrakta det som ett bankkonto med enkel åtkomst. Kort accepteras inte; insättningar sker endast via banköverföring.

Loanpad beviljar inte lån i egen regi; företaget granskar varje ansökan tillsammans med sina lånepartner – etablerade specialiserade fastighetslångivare – där interna värderingsmän och jurister fastställer fastighetens värde och säkerheten innan pengarna betalas ut. Lämpliga lån är överbryggningslån, renoveringslån, utvecklingslån och företagslån för fastigheter i England och Wales, med en löptid på 3–24 månader, upp till 75 % av fastighetens värde för låntagaren, alltid med en första lagstadgad panträtt. Det bindande filtret är strukturellt: Loanpads investerare kan aldrig äga mer än 56 % av fastighetens värde, vilket tvingar partnern att finansiera resten och ta förlusterna först. Varje lån placeras sedan i ett riskmatris med nio kategorier som Loanpad måste rapportera mot årligen. Vem partnerna är och hur de granskas avslöjas inte.

Loanpad uppger att man har ett team på 15 personer, under ledning av grundaren och VD:n Louis Schwartz, med Neil Maurice som operativ chef och finanschef, Jamie Robinson som teknikchef och Alexander Blakesley som investeringschef. Gruppen är klokt uppdelad på fem brittiska bolag – operatören, ett holdingbolag, en säkerhetsförvaltare som förvaltar de juridiska säkerheterna för investerarna, ett räntetäckningsbolag och ett finansbolag. Den enda kritiken från den ledande analysbyrån gäller den begränsade tidigare erfarenheten: VD:n hade två års relevant erfarenhet innan han grundade Loanpad 2015 (lansering 2018). Företaget är litet – med en nettotillgång på 3,4 miljoner pund – har varit lönsamt sedan mitten av 2021 och har betalat ut sin första utdelning.

Lånen hanteras dagligen av utlåningspartnern under Loanpads tillsyn och omklassificeras dagligen; lån med försämrad kreditvärdighet spärras, vilket innebär att inga nya medel tillförs dem. Betalningsförsummelse innebär 180 dagars förfall eller allvarlig överträdelse. Återvinningen omfattar allt från omstrukturering och försäljning av fastigheter till verkställande av den första lagstadgade panträtten, som innehas av ett separat förvaltningsbolag. Vid verkställighet används intäkterna för att återbetala investerarnas kapital innan lånepartnern får tillbaka något – den ordningen är hela modellen. Eventuella underskott delas mellan alla investerare, inte läggs på den som innehade lånet. En diskretionär räntetäckningsfond kan säkerställa att den dagliga räntan fortsätter att betalas ut under återvinningen, men täcker aldrig kapitalet och ger inga garantier. Hittills: inga förluster för investerarna.

Det finns inga – inga avgifter för konto, förvaltning, insättning eller uttag; låntagarna betalar Loanpads avgifter. Tre små undantag: Premiuminvesterare som vill hoppa över 60-dagarsuppsägningstiden betalar upp till 0,5 % (endast när möjligheten till förtida utträde överhuvudtaget erbjuds); ett fjärde uttag under en kalendermånad medför bankens överföringsavgift, medan de tre första är kostnadsfria; och ett ogiltigt ISA-konto kan medföra en åtgärdsavgift. ISA-överföringar in och ut är kostnadsfria från Loanpads sida. Den verkliga kostnaden är strukturell: cirka fyra procentenheter i avkastning som man avstår jämfört med mer riskfyllda fastighetsplattformar, vilket är priset för den extra säkerhetsmarginalen du har.