Modena - Risiko- und Ertragsüberprüfung
Modena - Rückgaben und Verlustquoten
Modena – Plattformstatistiken 2026
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Investoren
Modena – Vor- und Nachteile
Über Modena
Was es ist
Modena Capital ist eine estnische Plattform, auf der Sie in Kreditforderungen aus Modenas eigenen Verbraucherkrediten und Buy-now-pay-later-Verträgen investieren. Sie wird von der Modena Estonia OÜ betrieben, einem im Oktober 2019 gegründeten Verbraucherkreditgeber, der seit August 2021 in Estland als Kreditgeber zugelassen ist; die Anlageplattform startete 2024. Zum 1. November 2026 hat sie 7.068 Nutzer, insgesamt 43.303.280 € investiert und 8.663.359 € ausstehend.
So funktioniert es
Sie zahlen Geld ein, ab 50 €, und die Plattform verteilt es automatisch auf Pools von Modenas Kreditforderungen. Rückzahlungen kommen täglich, und Erträge werden wieder angelegt, sofern Sie keine automatische monatliche Auszahlung auf Ihr Bankkonto einrichten. Das Geld liegt entweder in einem Dynamic Vault, aus dem Sie eine Auszahlung beantragen können, oder in einem Fixed-Term Vault, der bei Fälligkeit auszahlt.
Erträge
Anleger verdienten in den letzten drei Monaten im Durchschnitt 8,83 % pro Jahr, laut den Live-Statistiken der Plattform (1. November 2026). Die Startseite wirbt mit bis zu 11 % pro Jahr, an anderer Stelle mit bis zu 10 % pro Jahr. Die bisher ausgezahlten Erträge insgesamt betragen 443.772 €.
Verluste und Ausfälle
Verluste bei verspäteten Krediten trägt Modena durch den Rückkauf, daher meldet die Plattform keine Anlegerverluste. Sie veröffentlicht einen „durchschnittlichen 12-Monats-Rückkaufprozentsatz“ von 1,58 % (1. November 2026), die einer Ausfallquote am nächsten kommende Zahl, sagt aber nicht, worauf sie sich bezieht und ob es ein monatlicher oder jährlicher Anteil ist. Ihr Beitrag zu den Ergebnissen 2025 nennt zwei verschiedene Umsatzzahlen, 1.786.000 € in der Einleitung und 1.633.000 € im Text der Auswertung.
Was Ihr Geld absichert
Die Kredite sind unbesicherte Verbraucherkredite und Buy-now-pay-later-Forderungen, die Modena selbst vergeben hat und die zu Pools aus Hunderten von Krediten zusammengefasst sind. Der Schutz ist ein Rückkauf durch Modena: Zahlt ein Verbraucher nicht rechtzeitig, kauft Modena die Forderung automatisch von Ihnen zurück, etwa 35 bis 90 Tage nach der versäumten Zahlung, je nach Forderungsart. Ein Rückkauf ist keine Sicherheit: Er ist nur so gut wie Modenas eigene Finanzen, und Modena ist der einzige Kreditgeber auf der Plattform. Modena meldete für 2025 einen Nettogewinn von 231.943 € (geprüft), während Anleger am 1. November 2026 8.663.359 € auf der Plattform ausstehend hatten. Modena sagt, es halte Reservefonds von mindestens 15 % des ausstehenden Kreditwerts, ohne zu erklären, woraus sie bestehen oder wie Anleger sie nutzen könnten. Die Gelder der Anleger werden nach Angaben der Plattform auf getrennten Konten gehalten.
Wer dahintersteht und die Lizenz
Die Modena Estonia OÜ (Veerenni 38b, Tallinn) ist ein zugelassener Kreditgeber unter Aufsicht der estnischen Finanzaufsichtsbehörde. Diese Lizenz deckt nur die Verbraucherkreditvergabe ab: Die Fußzeile der Plattform selbst sagt, dass Modena kein Betreiber einer Crowdfunding-Plattform, kein Wertpapierunternehmen und kein Fonds ist und dass das Geld der Anleger keine Einlage ist und nicht vom estnischen Garantiefonds gedeckt wird. Sie steht nicht im europäischen Register der Schwarmfinanzierungsdienstleister (Oktober 2026). Eine Schwestergesellschaft, die Modena Payments OÜ, besitzt seit Mai 2022 eine Lizenz als Zahlungsinstitut. Die Abschlüsse 2025 sind geprüft.
Gebühren
Modena erhebt nach ihrem seit 1. Januar 2024 geltenden Preisverzeichnis keine Gebühren für die Kontoeröffnung oder -führung, für Einzahlungen oder Auszahlungen. Sie verdient die Differenz zwischen dem, was Kreditnehmer zahlen, und dem, was Anleger erhalten.
Ihr Geld zurückbekommen
Sie können jederzeit eine Auszahlung aus dem Dynamic Vault auf Ihr Bargeldguthaben beantragen; die Plattform nennt nicht, wie lange das dauert. Geld in einem Fixed-Term Vault kommt bei Fälligkeit zurück. Ein Zweitmarkt wird nicht beschrieben.
Unsere Einschätzung
Rendite: mittel - Anleger verdienten in den letzten drei Monaten im Durchschnitt 8,83 % pro Jahr (November 2026). Risiko: hoch (höher bedeutet mehr Risiko) - das gesamte Geld geht an einen einzigen Verbraucherkreditgeber mit einem Gewinn 2025 von 231.943 €, die Rückkaufzahl von 1,58 % ist nicht definiert, der Beitrag zu den Ergebnissen 2025 nennt zwei verschiedene Umsatzzahlen, und es besitzt keine Anlagelizenz. Rendite-Risiko-Verhältnis: niedrig - eine mittlere Rendite, bei der das gesamte Risiko bei einem einzigen kleinen Kreditgeber liegt.
Regelung
Lizenz / Regulierung: Keine Anlage- oder Crowdfunding-Lizenz - die Modena Estonia OÜ ist ein zugelassener Kreditgeber (Verbraucherkredit) unter Aufsicht der estnischen Finanzaufsichtsbehörde (Finantsinspektsioon) seit August 2021. Die Plattform gibt an, kein Betreiber einer Crowdfunding-Plattform, kein Wertpapierunternehmen und kein Investmentfonds zu sein und dass die Gelder der Anleger keine Einlagen sind und nicht vom estnischen Garantiefondsgesetz gedeckt werden. Sie steht nicht im europäischen Register der Schwarmfinanzierungsdienstleister (Oktober 2026).
Funktionalität
Für Investoren
Nützliche Informationen
Nur als Kreditgeber. Die Modena Estonia OÜ ist ein zugelassener Kreditgeber unter Aufsicht der estnischen Finanzaufsichtsbehörde seit August 2021. Sie gibt an, keine Crowdfunding-Plattform, kein Wertpapierunternehmen und kein Fonds zu sein, sodass Anleger nicht den Schutz genießen, den diese Lizenzen bringen.
Modena sagt, die Gelder der Anleger würden auf getrennten Konten gehalten. Die verwahrende Bank oder das Zahlungsinstitut wird auf den öffentlichen Seiten nicht genannt.
50 €. Sie können jederzeit weiteres Geld hinzufügen.
Anleger verdienten in den letzten drei Monaten 8,83 % pro Jahr (1. November 2026), und es wurden 443.772 € an Erträgen ausgezahlt. Anleger tragen keine Verluste, solange Modena verspätete Forderungen zurückkauft; der 12-Monats-Rückkaufprozentsatz beträgt 1,58 %, ohne angegebene Bezugsgröße.
Nichts außer Modenas Rückkauf. Die Kredite sind unbesicherte Verbraucherkredite; versäumt ein Kreditnehmer Zahlungen, kauft Modena die Forderung nach etwa 35 bis 90 Tagen zurück. Das schützt Sie nur, solange Modena selbst zahlen kann.
Aus dem Dynamic Vault können Sie jederzeit eine Auszahlung beantragen; der Zeitpunkt wird nicht genannt. Geld im Fixed-Term Vault kommt bei Fälligkeit zurück. Ein Zweitmarkt wird nicht beschrieben.
Keine für das Konto, Einzahlungen oder Auszahlungen, nach dem seit 1. Januar 2024 geltenden Preisverzeichnis.
Modena ist zugleich Kreditgeber und Rückkaufgeber; fällt es aus, endet der Rückkauf, und Sie sind auf das angewiesen, was sich aus den Verbraucherkrediten einziehen lässt. Das Geld der Anleger ist keine Einlage, und kein Garantiefonds deckt es.
Die Modena Estonia OÜ meldete für 2025 einen geprüften Nettogewinn von 231.943 €. Am 1. November 2026 hatten Anleger 8.663.359 € auf der Plattform ausstehend und seit dem Start insgesamt 43.303.280 € investiert.
