Aperçu du marché britannique du crowdfunding

Le marché britannique du crowdfunding est à la fois le plus grand et le plus mature d'Europe, avec une gamme variée de plateformes et de modèles. Les volumes de financement annuels sont considérables - la taille du marché a atteint environ 1,06 milliard de dollars en 2024 et devrait doubler pour atteindre 2,15 milliards de dollars d'ici 2033 (soit une croissance annuelle d'environ 8 %). Cette croissance est due à la popularité croissante de l'equity crowdfunding et à l'accent mis sur des secteurs de niche tels que les énergies renouvelables et la technologie. Le Royaume-Uni héberge des dizaines de plateformes de crowdfunding actives (environ 59 selon des chiffres récents), ce qui lui confère une position dominante sur la scène européenne du crowdfunding. Les investisseurs sont attirés par le potentiel de rendement solide - en moyenne, le crowdlending (prêt P2P) rapporte entre 3 et 7 % et le crowdfunding immobilier entre 5 et 10 % par an au Royaume-Uni.

Les secteurs clés qui animent le marché britannique comprennent les prêts aux entreprises en peer-to-peer (historiquement le segment le plus important, représentant 2,5 milliards de dollars en 2018), ainsi que l'equity crowdfunding pour les startups, qui a connu une croissance significative ces dernières années. Le crowdfunding immobilier est un autre créneau en plein essor, à mesure que les plateformes de développement immobilier et d'investissement se développent. Même le crowdfunding basé sur les dons et les récompenses est dynamique au Royaume-Uni - par exemple, la plateforme caritative JustGiving a collecté plus de 4 milliards de livres sterling de dons depuis son lancement. Des nouvelles récentes soulignent le dynamisme du marché : fin 2023, Crowdcube (une plateforme d'actions britannique de premier plan) a acquis un fournisseur de marché secondaire afin d'accroître la liquidité pour les investisseurs. Par ailleurs, la société fintech américaine Republic a acquis Seedrs (une plateforme britannique de premier plan) en 2022 et l'a rebaptisée Republic Europe en 2024, ce qui témoigne de l'intérêt mondial pour le secteur du crowdfunding au Royaume-Uni. Dans l'ensemble, tous les principaux modèles de crowdfunding (actions, prêts, immobilier, dons, récompenses) sont bien représentés, ce qui fait du Royaume-Uni un marché du crowdfunding diversifié et innovant.

Environnement réglementaire et associations du marché britannique du crowdfunding

Le crowdfunding au Royaume-Uni bénéficie d'un cadre réglementaire favorable mais solide. Contrairement à l'UE, qui a introduit un règlement unifié sur les PECS en 2021, le Royaume-Uni met en œuvre ses propres règles nationales par l'intermédiaire de la Financial Conduct Authority (FCA). La FCA réglemente le crowdfunding basé sur l'investissement et le prêt depuis le début des années 2010, en veillant à ce que les plateformes respectent des normes strictes. Chaque plateforme de prêt peer-to-peer et d'equity crowdfunding doit être agréée par la FCA et se conformer aux règles relatives au capital minimum (au moins 50 000 euros ou un pourcentage des prêts), à la gestion de l'argent des clients, à la divulgation des risques et aux contrôles de connaissance du client (KYC). Il n'y a pas de limites strictes aux montants des investissements ou des prêts au Royaume-Uni, mais les plateformes sont tenues d'effectuer un test d'adéquation pour les nouveaux investisseurs et de restreindre certaines promotions à haut risque à des personnes sophistiquées ou fortunées. Les investisseurs particuliers ordinaires peuvent toujours participer (souvent en certifiant eux-mêmes qu'ils investiront moins de 10 % de leurs actifs nets dans ces titres), ce qui permet d'équilibrer la protection des investisseurs et le libre accès.

Le financement participatif (equity crowdfunding), en particulier, bénéficie de garanties supplémentaires : les plateformes doivent s'assurer que les investisseurs répondent à certains critères (par exemple, qu'ils sont avertis ou qu'ils acceptent des conseils, ou encore qu'ils limitent leur proportion d'investissement). Cela a permis de maintenir la confiance des investisseurs tout en permettant une large participation. Il est à noter que les régulateurs britanniques ont pris de l'avance : le cadre de la FCA a inspiré de nombreux aspects des règles européennes ultérieures. La protection des investisseurs comprend des avertissements obligatoires sur les risques ("votre capital est en danger"), des informations transparentes sur les frais et les taux de défaillance, et des plans de liquidation obligatoires afin que les plateformes puissent gérer les prêts en cas de faillite de l'entreprise.

La UK Crowdfunding Association (UKCFA), créée en 2013, est le principal organe commercial du secteur. Elle promeut les meilleures pratiques et assure la liaison avec les régulateurs et les législateurs en tant que voix collective des plateformes de crowdfunding, des investisseurs et des collecteurs de fonds. Les membres de l'UKCFA adhèrent à un code de conduite et plaident en faveur d'une réglementation forte mais raisonnable qui protège les participants sans étouffer l'innovation. Dans le domaine des prêts de pair à pair, les principales plateformes se sont également organisées au sein de groupes tels que le 36H Group (au sein d'Innovate Finance) pour représenter les intérêts du secteur. Dans l'ensemble, la surveillance exercée par la FCA et les associations sectorielles actives garantissent que le marché britannique du crowdfunding est bien réglementé et jouit de la confiance des investisseurs particuliers. Il est important de noter que le crowdfunding de dons et de récompenses échappe à la réglementation financière (il est considéré comme une activité commerciale ou caritative), bien que les plateformes dans ces domaines continuent de s'auto-politiser pour lutter contre la fraude. Pour les investisseurs comme pour les collecteurs de fonds, le Royaume-Uni offre un environnement juridique relativement mûr et des règles claires, qu'il s'agisse d'incitations fiscales (par exemple, l'allégement fiscal EIS/SEIS pour les investissements dans l'equity crowdfunding) ou du programme Innovative Finance ISA qui permet aux investisseurs individuels de percevoir des intérêts non imposables par l'intermédiaire de prêts P2P. Tous ces éléments font du Royaume-Uni un pays relativement sûr et accessible pour le crowdfunding.

Financement participatif (startups et PME) au Royaume-Uni

L'equity crowdfunding permet à des investisseurs ordinaires d'acheter des parts dans des start-ups et des entreprises privées, et il est devenu extrêmement populaire en Grande-Bretagne. Il démocratise l'investissement à risque et a permis de financer des milliers d'entreprises, qu'il s'agisse d'applications fintech ou de brasseries artisanales. La tendance est à la hausse : de plus en plus de plateformes et d'investisseurs considèrent l'equity crowdfunding comme une option de financement viable pour les entreprises à forte croissance. Le cadre de soutien de la Financial Conduct Authority (et les allègements fiscaux tels que l'EIS) a contribué à l'essor de l'equity crowdfunding en protégeant les investisseurs tout en encourageant l'innovation. En conséquence, le Royaume-Uni peut s'enorgueillir de posséder deux des principales plateformes d'equity au monde et a enregistré des volumes de financement record. En 2019, les opérations d'equity crowdfunding ont représenté 424 levées de fonds - une année record - et même pendant le COVID-19, les investisseurs britanniques ont continué à soutenir les startups en ligne. Les principales tendances comprennent la montée des marchés secondaires pour les actions privées (laissant les investisseurs négocier leurs participations) et l'accent mis sur des secteurs comme la fintech, l'IA et le développement durable, qui attirent des foules enthousiastes.

Principales plateformes d'equity crowdfunding : Les plateformes britanniques de financement participatif sont réputées dans le monde entier. Crowdcube (fondée en 2011) (lire l'aperçu de l'IA) et Seedrs (fondée en 2012, aujourd'hui rebaptisée Republic Europe après une acquisition en 2022) (lire l'aperçu de l'IA) dominent cet espace. Crowdcube a permis à plus de 1 300 entreprises de lever collectivement plus d'un milliard de livres sterling à ce jour, ce qui en fait la plus grande plateforme d'investissement privé en ligne d'Europe. Elle a contribué au financement de startups britanniques bien connues (Monzo, BrewDog, les premiers tours de table de Revolut) et continue de se développer, en acquérant récemment une plateforme de négociation secondaire spécialisée afin de créer une plus grande liquidité pour les investisseurs. Seedrs de Republic (Republic Europe) a également un palmarès impressionnant : à la mi-2024, Seedrs fait état de plus de 2,8milliards de livres sterlinginvestis par l'intermédiaire de sa plateforme depuis sa créationc. Seedrs a été le premier à proposer des fonctionnalités telles qu'un marché secondaire sur lequel les investisseurs ont effectué des milliers d'échanges d'actions. En juillet 2024, Seedrs a officiellement adopté la marque Republic Europe, solidifiant ainsi son intégration dans le réseau mondial de Republic tout en continuant à servir les investisseurs du Royaume-Uni et de l'UE. Ensemble, Crowdcube et Seedrs ont transformé le financement des startups au Royaume-Uni, permettant même des investissements de 10 ou 100 livres sterling dans des entreprises en phase de démarrage, ce qui était autrefois le domaine des seuls anges fortunés.

Parmi les autres plateformes notables, citons SyndicateRoom, qui permettait à l'origine aux investisseurs de masse de co-investir aux côtés de réseaux d'investisseurs providentiels et qui gère aujourd'hui un fonds EIS ("Access EIS") soutenant un ensemble diversifié de start-ups. Crowd for Angels et Angels Den ont également proposé un financement participatif (equity crowdfunding) pour les PME, bien qu'à une échelle plus réduite. Certaines plateformes d'equity de niche s'adressent à des secteurs spécifiques : par exemple, Seedrs/Republic a répertorié de nombreuses entreprises axées sur le développement durable et l'impact, et des plateformes comme CircleUp (bien que basée aux États-Unis) ou VentureFounders ont fourni des opportunités de capital-risque sélectionnées. Un autre modèle est celui des entreprises qui organisent leur propre crowdfunding - un exemple célèbre au Royaume-Uni est la campagne "Equity for Punks" de BrewDog, où la brasserie artisanale a levé des dizaines de millions directement auprès de ses fans (par le biais d'une exemption de prospectus), démontrant ainsi le pouvoir des investisseurs communautaires.

Pour les investisseurs, l'equity crowdfunding offre un potentiel de rendement élevé (si une startup que vous soutenez devient la prochaine licorne) ainsi que des avantages tels que des récompenses pour les investisseurs ou des droits de vote. Bien entendu, il comporte des risques élevés : de nombreuses startups échouent et les actions ne sont pas liquides. L'approche britannique a permis d'équilibrer ces risques en exigeant des plateformes qu'elles vérifient les transactions et en autorisant les droits de préemption et l'investissement professionnel dans de nombreuses campagnes afin d'en améliorer la qualité. Avec de fréquentes réussites (par exemple, les premiers crowdfunders d'entreprises telles que Revolut ou Oculus ont réalisé d'énormes gains à la sortie) et une acceptation croissante, l'equity crowdfunding au Royaume-Uni est devenu un courant dominant. Il ouvre l'investissement dans les startups au plus grand nombre, rendant la communauté des investisseurs plus diversifiée. Les plateformes ne cessent d'innover - des fonds de co-investissement aux ventes d'actions secondaires - pour améliorer ce modèle. Les bons résultats obtenus jusqu'à présent par l'equity crowdfunding au Royaume-Uni ont fait de ce pays un leader mondial de l'investissement participatif.

(Plateformes à connaître : Crowdcube - la plus grande plateforme du Royaume-Uni, qui a financé des entreprises dans tous les secteurs ; Republic Europe (Seedrs) - une autre plateforme de premier plan avec un marché secondaire solide et une portée internationale ; SyndicateRoom - offre maintenant des fonds de démarrage diversifiés ; CrowdCubeX - le marché secondaire de Crowdcube ; ainsi que diverses plateformes de niche plus petites).

Le crowdfunding immobilier au Royaume-Uni

Lecrowdfunding immobilier est devenu l'un des segments les plus dynamiques du crowdfunding au Royaume-Uni, en mettant les investisseurs en contact avec des opportunités liées à l'immobilier. Ce modèle permet d'investir dans des projets de développement immobilier ou des prêts immobiliers avec des sommes modestes, au lieu d'avoir à acheter une maison ou un immeuble entier. Au Royaume-Uni, le crowdfunding immobilier couvre à la fois les fonds propres (investissement dans des actions d'une propriété ou d'un projet de développement) et la dette (prêts immobiliers de pair à pair). Sa pertinence s'accroît à mesure que les investisseurs recherchent des actifs tangibles et que les promoteurs se tournent vers le financement par la foule comme alternative aux prêts bancaires. Parmi les principales tendances, citons l'accent mis sur les prêts de développement immobilier (prêts à court terme pour financer la construction ou la rénovation, souvent garantis par un bien immobilier) et le crowdfunding buy-to-let (propriété fractionnée de biens immobiliers locatifs). Les spécificités du marché britannique montrent un appétit pour les rendements garantis par des actifs réels - de nombreuses plateformes annoncent des rendements généralement compris entre 5 et 10 % pour les investissements garantis par des biens immobiliers.

Plusieurs plateformes spécialisées ont vu le jour, chacune se taillant une niche. CrowdProperty (lire AI overview) est un exemple remarquable : un prêteur peer-to-peer exclusivement pour les projets immobiliers (généralement des prêts de développement ou des prêts-relais). Lancé en 2015, CrowdProperty a financé plus de 800millions de livres sterling de projets immobiliers au Royaume-Uni à ce jour, prêtant environ 359 millions de livres sterling aux emprunteurs et contribuant à la construction de plus de 3 400 maisons. Elle offre aux investisseurs particuliers des intérêts attractifs (souvent 7-8% en cible) et même des investissements défiscalisés via l'IFISA, tout en conservant jusqu'à présent un bilan parfait en matière de remboursement du capital. Une autre plateforme notable est CapitalRise, qui se concentre sur les développements immobiliers haut de gamme (résidentiels et commerciaux). Avec un investissement minimum d'environ 1 000 £, CapitalRise permet aux investisseurs de financer des opérations immobilières de luxe et a cumulé plus de 200millions de livres sterling pour des projets depuis 2016. Ses investisseurs ont obtenu des rendements élevés grâce à des prêts sur des propriétés londoniennes exclusives.

Des plateformes comme Kuflink (lire AI overview) et Proplend s'adressent à ceux qui cherchent à obtenir des revenus à partir de prêts immobiliers garantis : Kuflink (qui propose des prêts sur des transactions immobilières relais au Royaume-Uni) a facilité environ 279millions de livres sterling de prêts selon des données récentes, et Proplend permet aux investisseurs de prêter sur des baux de propriétés commerciales. Pour le crowdfunding immobilier de type equity, le Royaume-Uni a vu naître des sociétés comme Property Partner (qui permet aux gens d'acheter des parts de propriétés locatives) - Property Partner a construit un grand portefeuille d'unités locatives et a été racheté par une société plus importante en 2021. Shojin est une autre plateforme qui permet d'investir dans des projets de développement (souvent en mezzanine ou en actions) avec la participation d'investisseurs internationaux.

Le secteur du crowdfunding immobilier au Royaume-Uni se développe rapidement et est innovant. Les plateformes ont introduit des fonctionnalités telles que l'auto-investissement, des marchés secondaires pour vendre des parties de prêts, et des fonds de provision pour une sécurité supplémentaire. Le crowdfunding immobilier conforme à la finance islamique constitue un créneau unique. Par exemple, Yielders a été la première plateforme conforme à la charia au Royaume-Uni, permettant aux investisseurs de partager les revenus locatifs des propriétés achetées sans intérêts. En outre, la participation institutionnelle s'est accrue : de nombreuses plateformes de crowdfunding immobilier combinent désormais le financement de détail et le financement institutionnel pour réaliser des projets de plus grande envergure. Pour les investisseurs, ces plateformes offrent un moyen de percevoir des revenus passifs de l'immobilier avec seulement 100 ou 1 000 livres sterling, en profitant du marché immobilier robuste du Royaume-Uni sans posséder directement une maison. Les revenus se présentent généralement sous la forme d'intérêts mensuels (pour les transactions par emprunt) ou de loyers et d'appréciation du capital (pour les transactions par actions). Comme pour tout crowdfunding, il existe des risques (par exemple, des retards ou des défaillances de projets), mais les plateformes britanniques mettent l'accent sur la diligence raisonnable - CrowdProperty, par exemple, attribue son succès à son expertise immobilière interne et à l'examen rigoureux des projets.

En résumé, le crowdfunding immobilier au Royaume-Uni est en plein essor, stimulé par un marché immobilier solide et la soif des investisseurs pour des rendements garantis par des actifs. Des plateformes telles que CrowdProperty, CapitalRise, Kuflink et Shojin ont ouvert les portes aux investisseurs particuliers pour qu'ils participent au financement du développement immobilier, domaine historiquement réservé aux banques et aux grands fonds. Avec une volatilité généralement plus faible que celle des actions et un certain degré de sécurité dans les garanties, ce segment présente un grand potentiel - en fait, un grand nombre des rendements les plus élevés du crowdfunding britannique ont été obtenus dans le domaine des prêts immobiliers (dépassant souvent 10 % par an sur certaines plates-formes). À mesure que le marché mûrit, on peut s'attendre à des modèles encore plus avancés (co-investissement avec des investisseurs institutionnels, fonds immobiliers diversifiés, etc.), ce qui consolidera l'immobilier en tant que pilier central du crowdfunding britannique.

Crowdlending / prêts aux PME au Royaume-Uni (P2P Business Loans)

Le Royaume-Uni a été le pionnier du crowdlending - également connu sous le nom de " peer-to-peer lending to businesses" (P2B ) ou " SME lending " - et il reste un élément crucial du marché du crowdfunding. Le crowdlending fait appel à des plateformes qui permettent aux particuliers de prêter de l'argent aux petites et moyennes entreprises, en percevant des intérêts sur les prêts. En Grande-Bretagne, ce modèle a pris son essor après la crise financière de 2008, lorsque les banques se sont retirées des prêts aux PME et que les investisseurs étaient avides de meilleurs rendements que les comptes d'épargne. Les prêts P2P aux entreprises sont rapidement devenus le plus grand segment de la finance alternative ; par exemple, en 2018, ils représentaient 2,5 milliards de dollars de financement, ce qui en fait le premier modèle de la finance alternative au Royaume-Uni. Aujourd'hui encore, les prêts aux entreprises par l'intermédiaire de la foule représentent une part importante des volumes. L'intérêt est évident : les investisseurs peuvent percevoir des intérêts modérés à élevés (généralement de 4 à 8 % ou plus) en prêtant directement aux entreprises britanniques, tandis que les entreprises obtiennent des prêts rapides et accessibles, souvent garantis par des actifs.

Le paysage des plateformes : La plateforme phare dans ce domaine est Funding Circle, fondée en 2010. Funding Circle est devenu le plus grand prêteur P2P aux entreprises du Royaume-Uni - il a prêté plus de 6,2milliards de livres sterling à plus de 57 000 PME britanniques au fil des ans. Les investisseurs individuels sur Funding Circle ont bénéficié de rendements de premier ordre sur le marché (historiquement autour de 5-7%) et la société a atteint une part de marché de 38% au Royaume-Uni à son apogée. Cependant, au cours des dernières années, Funding Circle s'est concentré sur le capital institutionnel et les programmes de prêts soutenus par le gouvernement ; il a cessé d'accorder des prêts directs aux particuliers en 2020 (bien qu'il propose toujours un fonds d'investissement et d'autres moyens indirects d'investir). Néanmoins, l 'impact de Funding Circle a été massif, prouvant la viabilité des prêts P2P aux PME à grande échelle.

Outre Funding Circle, le Royaume-Uni dispose d'un riche écosystème de plateformes de prêts aux PME. Folk2Folk en est un exemple notable : il s'agit d'une plateforme régionale de prêt aux entreprises fondée en 2013. Folk2Folk se spécialise dans les prêts garantis aux entreprises rurales et locales (souvent adossés à des propriétés ou des terrains). Il est impressionnant de constater qu'elle a prêté plus de 770millions de livres sterling à des PME britanniques en 2025. Les investisseurs sur Folk2Folk gagnent des taux fixes généralement autour de 8 % par an, et la plateforme a même réalisé un bénéfice en versant 17,3 millions de livres d'intérêts aux investisseurs au cours de l'année fiscale 2024/25. Un autre acteur, Crowd2Fund, propose un modèle mixte dans lequel les investisseurs particuliers peuvent prêter à des entreprises en croissance (parfois avec un partage des revenus ou des prêts convertibles) - il a été relancé avec un nouveau modèle de crédit pendant la pandémie pour soutenir les entreprises.

Rebuildingsociety reste une plateforme P2B plus petite où une communauté de prêteurs particuliers finance des prêts aux entreprises (souvent plus risqués et avec des intérêts plus élevés).

Dans l'ensemble, le crowdlending au Royaume-Uni a mûri et s'est quelque peu consolidé. L'époque du Far West, avec des dizaines de sites de prêts P2P, a cédé la place à quelques acteurs solides et à certains qui se sont tournés vers le financement institutionnel. Cependant, les opportunités pour les investisseurs particuliers persistent. De nombreuses plateformes proposent l'Innovative Finance ISA (IFISA), qui permet aux investisseurs de prêter aux entreprises en franchise d'impôt jusqu'à 20 000 livres par an - une mesure incitative unique au Royaume-Uni qui a stimulé la participation aux prêts P2P. L'investisseur type peut se diversifier sur des centaines de prêts sur une plateforme, en investissant automatiquement de petites sommes par prêt pour répartir les risques. Les taux de défaillance sont gérés par des modèles de crédit et des sûretés/collatéraux ; néanmoins, les investisseurs sont confrontés au risque de défaillance des emprunteurs, en particulier en période de ralentissement économique, comme cela a été le cas lors de la 19e édition du COVID, où certaines plateformes ont enregistré une hausse des impayés. Notamment, pendant la pandémie, le gouvernement a même fait appel à des prêteurs P2P comme Funding Circle pour distribuer des prêts d'urgence aux PME (CBILS), ce qui montre à quel point le crowdlending s'est intégré dans le paysage financier.

Pour les investisseurs particuliers qui s'intéressent à cet espace en 2025, les rendements potentiels (souvent de 4 à 8 %) sont supérieurs à ceux des dépôts bancaires classiques, mais il faut choisir judicieusement les plateformes. Les plateformes établies comme Folk2Folk, CrowdProperty (pour les projets d'immobilier d'entreprise) ou Crowd2Fund peuvent offrir de solides opportunités, alors que certaines plateformes initiales qui prenaient des risques excessifs ont fermé ou fait faillite (par exemple Lendy, FundingSecure dans le domaine de l'immobilier - des histoires édifiantes qui rappellent aux prêteurs qu'ils doivent tenir compte des antécédents des plateformes). La bonne nouvelle : La réglementation britannique impose désormais des normes rigoureuses et des processus de liquidation, ce qui accroît la sécurité. Dans l'ensemble, le crowdlending aux PME reste une pierre angulaire du crowdfunding au Royaume-Uni, fournissant des capitaux indispensables aux petites entreprises et des revenus passifs attrayants aux investisseurs. Avec plus de 750 millions de livres prêtées par le seul biais de Folk2Folk, et les milliards de Funding Circle (bien qu'il s'agisse désormais essentiellement de prêts non commerciaux), le modèle a fait ses preuves et continuera probablement d'évoluer (peut-être avec des modèles de prêts conjoints plus institutionnels et commerciaux et des offres d'obligations pour les PME) dans les années à venir.

Le prêt de particulier à particulier (prêts à la consommation) au Royaume-Uni

Le Royaume-Uni est le berceau du prêt de pair à pair pour les prêts personnels - prêt direct entre particuliers - et ce secteur (prêt à la consommation P2P) a été un précurseur en matière de fintech. Dans le cadre des prêts à la consommation P2P, des investisseurs particuliers accordent des prêts personnels non garantis à d'autres particuliers et perçoivent des intérêts au fur et à mesure des remboursements effectués par les emprunteurs. Tout a commencé en fanfare : Zopa, lancée en 2005 au Royaume-Uni, a été la première plateforme de prêt peer-to-peer au monde. Au cours de la décennie suivante, des plateformes comme Zopa, RateSetter et Lending Works ont gagné en popularité en offrant des rendements stables aux investisseurs et des prêts abordables aux emprunteurs. À la base, le prêt P2P promettait une situation gagnant-gagnant : les prêteurs obtenaient des intérêts plus élevés que l'épargne bancaire, et les emprunteurs (souvent avec un bon crédit) obtenaient des prêts à des taux inférieurs à ceux des prêteurs traditionnels.

Toutefois, ce segment a considérablement évolué d'ici à 2025. De nombreuses plateformes P2P destinées aux consommateurs ont quitté le marché de détail ou se sont transformées. Zopa, après avoir facilité plus de 5 milliards de livres sterling de prêts depuis sa création, a choisi de fermer sa branche de prêt P2P en 2021 et de devenir une banque. RateSetter, un autre géant qui avait prêté environ 4 milliards de livres, a été racheté par une banque (Metro Bank) en 2020 et a rapidement cessé de proposer de nouveaux prêts P2P. Lending Works s'est également tourné vers le financement institutionnel. Ces changements ont été motivés par l'augmentation des coûts réglementaires et le désir des plateformes de disposer de sources de financement stables. Bien que cela ait marqué la fin d'une époque pour certains, cela ne signifie pas que le prêt P2P aux consommateurs a disparu - au contraire, le relais est pris par de nouveaux acteurs visant à servir le marché des investisseurs particuliers.

En effet, ces dernières années ont vu le lancement de nouvelles plates-formes P2P au Royaume-Uni. L'un des meilleurs exemples est Plend, qui s'est lancé en 2022 en tant que prêteur P2P "éthique" pour les prêts personnels. Plend a obtenu l'approbation de la FCA pour commencer à prêter en peer-to-peer, en vantant un système de notation de crédit plus équitable utilisant des données bancaires ouvertes. Il propose des prêts personnels allant jusqu'à 10 000 livres sterling à des emprunteurs qui pourraient être négligés par le crédit classique, et permet aux prêteurs de gagner jusqu'à environ 8 % par an en finançant ces prêts. L'émergence de Plend - qui a même obtenu des bailleurs de fonds prestigieux et le statut de société anonyme de droit privé - est le signe d'un renouveau du P2P grand public avec une touche de modernité (l'accent étant mis sur l'inclusion financière). De même, une plateforme appelée The Money Platform a été active, se concentrant sur les prêts à la consommation à court terme (une alternative peer-to-peer aux prêts sur salaire, où les prêteurs financent de petits prêts de 1 à 3 mois et perçoivent des intérêts de l'ordre de 0,7 % à 1 % par mois).

Un autre créneau est celui des prêts sociaux et des coopératives de crédit communautaires qui tirent parti de la technologie P2P. Par exemple, LendingCrowd (à ne pas confondre avec le prêteur écossais aux PME du même nom) et Quakle (une première expérience) ont tenté des prêts sociaux de personne à personne, mais avec un succès limité. À partir de 2025, Plend a pris l'initiative de remettre le P2P grand public au goût du jour en remédiant aux lacunes antérieures (par exemple, en utilisant des analyses de crédit avancées pour réduire le risque de défaillance).

Pour situer le contexte, lorsque les prêts P2P étaient à leur apogée, les investisseurs de Zopa pouvaient gagner environ 3 à 6 % sur des prêts personnels relativement peu risqués, et ces prêts étaient même éligibles aux Innovative Finance ISAs (Zopa proposait un IFISA avec un rendement projeté d'environ 4 à 5 %). Ces produits IFISA permettaient à de nombreuses personnes ordinaires de prêter de l'argent en franchise d'impôt. Maintenant que Zopa et RateSetter ont disparu, d'autres plateformes ou de nouvelles plateformes se mettent en place. Certaines, plus anciennes, gèrent encore d'anciens carnets de prêts (les prêteurs existants sont progressivement remboursés). La Money Platform est l'une d'entre elles : il s'agit d'une plateforme agréée par la FCA où les particuliers financent des prêts à court terme à des emprunteurs vérifiés, avec des rendements d'environ 0,8 % par mois (ce qui donne un rendement annuel bien supérieur à 9 %, même s'il s'agit de crédits à court terme et à risque plus élevé). Il existe également des plateformes P2P internationales accessibles aux investisseurs britanniques (comme Bondora ou Mintos en Europe), mais si l'on se concentre strictement sur le Royaume-Uni, ce sont les quelques plateformes locales spécialisées qui offrent les meilleures opportunités.

Il convient de mentionner que les régulateurs britanniques ont renforcé les règles relatives aux prêts P2P en 2019, ce qui a permis d'améliorer la transparence et d'exiger une sélection plus stricte des investisseurs. Ces règles ont probablement poussé certains acteurs plus anciens à s'adapter ou à sortir, mais elles garantissent également que toute nouvelle plateforme (comme Plend) fonctionne avec une protection robuste des consommateurs en place. Du point de vue de l'investisseur, le prêt à la consommation P2P offre toujours des rendements et une diversification attrayants (le crédit à la consommation a tendance à être faiblement corrélé aux marchés des actions). Toutefois, il est essentiel de diversifier les prêts afin de réduire le risque de défaillance et de comprendre que, contrairement à un compte d'épargne bancaire, votre capital n'est pas couvert par l'assurance FSCS. Les plateformes atténuent le risque par une souscription minutieuse et parfois par un "fonds de provision" (RateSetter en avait un, célèbre, qui a couvert les pertes pendant des années ; lorsqu'il a été épuisé en 2020, cela a mis en évidence les difficultés de ce modèle).

En résumé, le prêt peer-to-peer pour les prêts personnels au Royaume-Uni a connu une consolidation et une renaissance. La première génération de grands prêteurs P2P a évolué vers autre chose (banques ou prêteurs institutionnels), mais une deuxième génération est en train d'émerger pour maintenir l'éthique P2P en vie. À partir de 2025, les investisseurs particuliers pourront toujours participer aux prêts à la consommation - par exemple, via la plateforme de Plend - en bénéficiant de taux d'intérêt solides tout en contribuant au financement d'emprunteurs responsables. Avec des millions de Britanniques mal desservis par le crédit traditionnel (on estime à plus de 15 millions le nombre de personnes ayant un score de crédit subprime), il y a certainement une demande sur le marchéfool.co.uk. L'espoir est que les nouveaux prêteurs P2P issus de la fintech puissent exploiter cette demande de manière durable, en ramenant l'esprit "les gens prêtent aux gens" qui a tout déclenché. Pour ceux qui sont prêts à prendre un peu plus de risques pour obtenir des rendements plus élevés, le prêt à la consommation P2P au Royaume-Uni reste une opportunité attrayante, bien que de niche, et il sera intéressant d'observer son évolution dans les années à venir.

Le crowdfunding de dons au Royaume-Uni

Le crowdfunding n'est pas toujours axé sur le profit : le crowdfunding basé sur les dons est une catégorie importante au Royaume-Uni, qui met en évidence l'esprit généreux de la foule. Dans le cas du crowdfunding basé sur les dons, les gens contribuent à des causes caritatives, à des campagnes personnelles ou à des projets communautaires sans attendre de retour financier (souvent juste un remerciement ou des mises à jour). Le Royaume-Uni est réputé pour sa culture du don, et les plateformes de don en ligne ont su canaliser cette générosité de manière remarquable. En fait, le Royaume-Uni se classe régulièrement parmi les pays les plus actifs en matière de collecte de fonds caritatifs en ligne.

La pierre angulaire du crowdfunding britannique est JustGiving, une plateforme londonienne fondée en 2000. JustGiving permet aux particuliers et aux organisations caritatives de créer des pages de collecte de fonds pour toutes sortes d'activités, du parrainage de marathon aux appels d'aide en cas de catastrophe. En 2016, elle avait déjà traité plus de 4milliards de livres sterling de dons depuis son lancement, et ce chiffre a considérablement augmenté ces dernières années (d'ici 2025, JustGiving prévoit de servir 25 700 organisations caritatives et 22 millions d'utilisateurs dans le monde). Des événements comme la célèbre campagne 2020 du capitaine Tom Moore (qui a collecté 32 millions de livres pour le NHS sur JustGiving) montrent l'ampleur que peut prendre le crowdfunding basé sur les dons. Parmi les autres grandes plateformes, citons GoFundMe (une plateforme américaine très populaire au Royaume-Uni pour les causes personnelles, qu'il s'agisse de collecter des fonds pour des frais médicaux ou des projets Eagle Scout) et Crowdfunder UK, qui accueille souvent des campagnes communautaires et à but non lucratif. Spacehive est une autre plateforme britannique unique dédiée aux projets civiques (par exemple, le crowdfunding d'améliorations de parcs locaux ou d'installations d'art public, parfois avec un financement équivalent de la part des conseils municipaux).

Les principales tendances du crowdfunding de dons au Royaume-Uni sont l'utilisation des médias sociaux pour stimuler les campagnes (les histoires virales peuvent attirer les dons de milliers d'inconnus) et l'augmentation des défis de crowdfunding de charité (comme Movember ou Ice Bucket Challenge, où les individus collectent des fonds par le biais du parrainage). Le cadre réglementaire des dons est léger - ces plateformes ne sont pas réglementées par la FCA puisqu'aucun investissement n'est impliqué, mais elles adhèrent aux lois sur les œuvres de bienfaisance et garantissent la transparence. Nombre d'entre elles ont opté pour un modèle de "pourboire" plutôt que pour des frais obligatoires, ce qui signifie qu'une plus grande partie de chaque don est affectée à la cause.

Du point de vue de l'investisseur (donateur), le crowdfunding est une question d'impact et de bonne volonté. Les gens contribuent parce qu'ils s'intéressent à la cause, et non pour un gain financier. Le public britannique a adopté ce principe sans réserve ; par exemple, JustGiving en 2024 a permisde collecter un montant record de 584millions de livres sterlingpour les organisations caritatives britanniques en un an. Les dons récurrents sont également courants : les donateurs peuvent soutenir les marathons de leurs amis ou donner chaque mois à des projets caritatifs financés par la foule. Et si l'on ne reçoit pas de retour monétaire, les plateformes montrent souvent les résultats tangibles ("10 livres nourrissent une famille pendant une journée" ou des mises à jour sur l'utilisation des fonds), ce qui crée un sentiment de communauté et de connexion directe.

L'importance du crowdfunding de dons a été particulièrement évidente pendant la pandémie de COVID-19, lorsque des milliers de campagnes d'entraide et de soutien aux soins de santé ont vu le jour. Le crowdfunding a permis de mobiliser rapidement des ressources pour les personnes dans le besoin. Les plateformes britanniques ont réagi en réduisant les frais - en fait, JustGiving a supprimé les frais de plateforme pour le crowdfunding caritatif en 2019, en s'appuyant sur des pourboires volontaires.

En résumé, le crowdfunding de dons au Royaume-Uni est une force mature et puissante pour le bien social. Des plateformes comme JustGiving, Crowdfunder et GoFundMe ont permis à des gens ordinaires de collecter des sommes extraordinaires pour des organisations caritatives et des causes personnelles. Qu'il s'agisse d'une petite collecte de fonds locale pour une école ou d'une campagne nationale d'aide aux sinistrés, les donateurs britanniques se sont montrés disposés à ouvrir leur portefeuille en ligne. Pour les lecteurs désireux de soutenir des causes, ces plateformes offrent confiance et commodité (avec l'intégration de Gift Aid pour les contribuables britanniques, qui ajoute 25 % à la contribution de l'État). Et pour les organisations caritatives ou les particuliers à la recherche de fonds, faire appel à la "foule" peut s'avérer bien plus efficace que la rédaction traditionnelle de demandes de subventions. Les exemples de réussite sont innombrables - et souvent réconfortants - ce qui fait du crowdfunding par le don une partie appréciée du paysage du crowdfunding au Royaume-Uni.

(Plateformes de dons populaires : JustGiving - le plus grand site de collecte de fonds caritatifs ; GoFundMe - largement utilisé pour les collectes de fonds personnelles et d'urgence ; Crowdfunder UK - soutient les projets communautaires et les organisations caritatives ; Spacehive - se concentre sur les projets civiques ; Chuffed et GlobalGiving opèrent également au Royaume-Uni pour des causes sociales).

Le crowdfunding basé sur les récompenses au Royaume-Uni

Outre les dons, le Royaume-Uni dispose également d'une scène dynamique de crowdfunding basé sur les récompenses. Dans ce type de crowdfunding, les donateurs contribuent au financement d'un projet (souvent une initiative créative ou le lancement d'un nouveau produit) en échange d'une récompense non monétaire - généralement le produit lui-même, une expérience spéciale ou un témoignage d'appréciation. Ce modèle a acquis une renommée mondiale grâce à des plateformes telles que Kickstarter et Indiegogo, et les créateurs et investisseurs britanniques y participent avec enthousiasme depuis le début des années 2010. Pour les entrepreneurs britanniques, le reward crowdfunding est un moyen de valider des idées et de pré-vendre des produits, tandis que pour les bailleurs de fonds, c'est l'occasion d'aider à donner vie à quelque chose de nouveau (et d'obtenir des récompenses intéressantes comme des gadgets, des livres, des œuvres d'art ou des crédits de jeu).

Kickstarter s'est officiellement étendu au Royaume-Uni en 2012 et, depuis lors, des dizaines de milliers de projets basés au Royaume-Uni ont été financés sur la plateforme. En 2016, Kickstarter avait déjà reçu plus de 100millions de livres sterlingpour des projets britanniques (les jeux, le design et la technologie étant les catégories les plus importantes). Parmi les projets britanniques les plus financés par Kickstarter figurent des jeux de société (par exemple, le jeu de société Dark Souls, qui a recueilli environ 4 millions de livres sterling) et des appareils technologiques. Indiegogo a également une forte base d'utilisateurs britanniques, bien qu'il soit plus populaire pour les gadgets technologiques et les œuvres créatives ayant un attrait mondial. Le Royaume-Uni dispose également de sa propre plateforme de récompense : Crowdfunder.co.uk. Crowdfunder UK se concentre sur les initiatives communautaires, les startups et les entreprises sociales, leur permettant de collecter des fonds en échange de récompenses ou de produits. Il a été utilisé pour tout, des films indépendants aux lancements de boulangeries locales, et travaille souvent en tandem avec des organisations (par exemple, les conseils ou les fiducies britanniques qui offrent un financement de contrepartie sur Crowdfunder pour les projets communautaires).

Le crowdfunding rémunérateur se caractérise par l'énergie créative et entrepreneuriale qui le sous-tend. Les artistes, auteurs, cinéastes et créateurs britanniques ont utilisé le crowdfunding pour contourner les gardiens traditionnels. Par exemple, l'auteur britannique Mark Lawrence a financé une anthologie via Kickstarter, et d'innombrables jeux vidéo indépendants de développeurs britanniques ont été financés de cette manière. Des albums de musique, des productions théâtrales, des camions de nourriture - et j'en passe - ont vu le jour grâce à la foule. Les bailleurs de fonds britanniques ont tendance à être très engagés et passionnés, partageant souvent les liens des projets sur les médias sociaux afin d'aider les campagnes à atteindre leurs objectifs. Les campagnes offrent généralement des récompenses échelonnées (par exemple, 20 livres sterling pour la précommande d'un livre, 50 livres sterling pour une édition dédicacée et une mention spéciale, 500 livres sterling pour une expérience exclusive avec le créateur, etc.)

L'espace britannique des récompenses encourage également l'innovation pour le bien social. Par exemple, certains projets se recoupent avec la sphère des dons (en offrant des récompenses symboliques tout en collectant des fonds pour une cause). L'aspect réglementaire est simple : les plateformes de récompenses ne sont pas réglementées par la FCA, mais les lois sur la protection des consommateurs s'appliquent (les créateurs doivent faire de leur mieux pour offrir les récompenses promises, faute de quoi les bailleurs de fonds pourraient se plaindre de fausses déclarations). En règle générale, toutefois, le soutien d'une campagne de récompense est considéré comme comportant des risques (le projet peut être retardé, voire ne pas se concrétiser). Des plateformes comme Kickstarter insistent sur le fait qu'il ne s'agit pas d'un magasin, mais d'une opportunité, afin de gérer les attentes.

En termes d'échelle, le crowdfunding de récompense n'est pas aussi important en termes de volume monétaire pur que l'equity ou le prêt au Royaume-Uni, mais il est culturellement significatif. Chaque année, des millions de livres sterling sont promises à des projets créatifs. Selon les statistiques, plus de 66 000 projets britanniques ont été lancés sur Kickstarter à ce jour, et environ 39 % d'entre eux atteignent leur objectif de financement (ce qui correspond aux moyennes mondiales). L'aspect communautaire est très présent : les donateurs ont souvent l'impression de faire partie d'une aventure et les créateurs nouent des relations avec leurs premiers soutiens. Certaines entreprises britanniques qui se sont lancées dans le crowdfunding basé sur la récompense ont connu un grand succès par la suite (par exemple, le casque VR Oculus avait des bailleurs de fonds britanniques sur Kickstarter avant d'être racheté par Facebook, et l'entreprise de design britannique Kano a financé ses kits d'ordinateurs bricolés sur Kickstarter).

En résumé, le crowdfunding basé sur la récompense est bien vivant au Royaume-Uni et alimente un flux constant d'innovations. Il est particulièrement populaire dans les industries créatives (films, musique, jeux) et dans la conception de produits (gadgets technologiques, mode, artisanat). Pour les investisseurs/bailleurs de fonds, il s'agit moins de rendement financier que d'être les premiers à essayer quelque chose de nouveau ou à soutenir des créateurs en qui l'on croit. La "récompense" peut être tangible (le produit à prix réduit, un objet de collection en édition limitée) ou intangible (la joie de contribuer, l'obtention d'un crédit de remerciement). De nombreux bailleurs de fonds sont des amateurs ou des fans d'un genre qui sont fiers de contribuer à la réussite des projets. Alors que le Royaume-Uni continue de produire des contenus créatifs et des idées entrepreneuriales de classe mondiale, le crowdfunding de récompense reste une plateforme clé pour transformer ces idées en réalité. Si vous êtes un inventeur ou un artiste britannique avec un rêve, le présenter sur Crowdfunder ou Kickstarter pourrait bien rallier une foule de partisans pour le réaliser - et si vous êtes un passionné, naviguer sur ces plateformes peut donner l'impression de jeter un coup d'œil dans l'avenir de l'innovation. 🎨📦

(Principales plateformes de crowdfunding de récompense au Royaume-Uni : Kickstarter - leader mondial avec de nombreux projets britanniques ; Indiegogo - autre grande plateforme pour les campagnes technologiques et créatives ; Crowdfunder UK - plateforme locale majeure soutenant les entreprises, les organisations caritatives et les idées communautaires par le biais de récompenses ; PledgeMusic - était une plateforme axée sur la musique (aujourd'hui disparue), montrant la variété passée ; des plateformes plus petites comme Ulele (basée en France mais avec des campagnes britanniques) et FundMyFilm apparaissent également pour des créneaux spécifiques).

Niches de crowdfunding spécialisées au Royaume-Uni

Le marché britannique du crowdfunding est parvenu à maturité au point de donner naissance à des niches spécialisées - des plateformes ciblant des secteurs spécifiques ou des actifs alternatifs. Ces plateformes de niche répondent aux passions des investisseurs comme l'énergie verte, l'art ou même le financement des litiges. Nous explorons ci-dessous quelques-unes des spécialisations notables proposées aux investisseurs particuliers au Royaume-Uni, chacune ayant son propre modèle et ses propres offres :

Énergie renouvelable et investissement d'impact Crowdfunding

L'un des créneaux les plus intéressants est celui du crowdfunding des énergies renouvelables et, plus largement, de l'investissement à impact. Le Royaume-Uni, avec ses objectifs climatiques ambitieux, a vu le crowdfunding utilisé pour financer des fermes solaires, des projets d'énergie éolienne, des initiatives vertes communautaires et des entreprises sociales. Abundance Investment (lire la présentation d'AI) est le porte-drapeau dans ce domaine. Lancée en 2012, elle a été la première plateforme de crowdfunding réglementée du Royaume-Uni et s'est donné pour mission de rendre l'investissement dans les infrastructures vertes accessible à tous. Abundance permet d'investir à partir de 5 livres sterling dans des projets d'énergie renouvelable (tels que des parcs solaires ou des centrales géothermiques) et même dans des obligations vertes municipales. À ce jour, plus de 5 250 investisseurs ont investi environ 79millions de livres sterlingpar l'intermédiaire d'Abundance, finançant des dizaines de projets dans le domaine de l'énergie et du logement social et obtenant plus de 12 millions de livres sterling de rendement jusqu'à présent. Les investisseurs reçoivent généralement un intérêt fixe (souvent de 4 à 9 %) par le biais d'obligations qui financent ces projets, ce qui leur permet de réaliser un profit tout en faisant la différence.

Un autre exemple est celui de Triodos Crowdfunding, géré par la banque éthique Triodos. Elle répertorie les offres d'obligations et d'actions pour les organisations caritatives, les développeurs d'énergie renouvelable et les entreprises à impact, ouvertes aux investisseurs de tous les jours. Ethex est une plateforme britannique qui regroupe des opportunités d'investissement à impact social (de l'énergie communautaire aux organisations de commerce équitable), où les investisseurs de masse peuvent prendre des actions ou des obligations qui produisent des rendements modestes (2-5%) et créent des résultats sociaux/environnementaux positifs. Ces plateformes mettent l'accent sur la transparence et l'impact mesurable - vous pouvez littéralement voir les panneaux solaires ou les projets communautaires que votre argent soutient.

Le gouvernement britannique et les autorités locales se sont même impliqués : ces dernières années, certains conseils municipaux ont collecté des fonds par le biais du crowdfunding (souvent sur Abundance) pour des projets d'action climatique tels que la rénovation de maisons ou la plantation d'arbres. Cette tendance au "crowdfunding municipal" se confond avec la politique publique et permet aux citoyens d'investir dans des améliorations locales (avec un retour financier). Elle illustre la manière dont le crowdfunding d'impact est en train de remodeler la finance - en transformant les citoyens en investisseurs pour le bien.

Dans l'ensemble, le crowdfunding vert au Royaume-Uni offre aux investisseurs des rendements généralement à un chiffre, avec des profils de risque relativement plus faibles en raison des revenus stables des projets énergétiques (beaucoup sont soutenus par des subventions gouvernementales ou des contrats à long terme). La récompense non financière est énorme : les investisseurs savent que leur argent permet de réduire les émissions de carbone ou de construire des logements abordables. Compte tenu de l'alignement étroit sur les valeurs ESG (environnementales, sociales et de gouvernance), ce créneau a connu une croissance régulière. Abundance, par exemple, a six ans d'expérience en matière de rendement et se lance maintenant dans le financement de logements sociaux et d'autres secteurs liés au développement durable. Pour les investisseurs particuliers qui accordent autant d'importance à ce que fait leur argent qu'à ce qu' il rapporte, les plateformes de crowdfunding dans le domaine des énergies renouvelables et de l'impact constituent la voie idéale.

Crowdfunding d'œuvres d'art et d'objets de collection au Royaume-Uni

L'investissement dans l'art et les objets de collection est un créneau plus exotique du crowdfunding. Dans ce modèle, les plateformes permettent à plusieurs investisseurs de mettre en commun des fonds pour acheter des objets de collection de grande valeur - tels que des œuvres d'art, du whisky rare, des voitures de collection ou même des droits d'auteur musicaux - dans l'espoir que ces actifs s'apprécient ou génèrent des revenus. Bien qu'il ne soit pas aussi répandu que d'autres types de fonds, le Royaume-Uni a été à l'avant-garde de certaines innovations dans ce domaine.

Notamment, Mintus est une plateforme fintech basée au Royaume-Uni qui a été lancée pour fractionner la propriété d'œuvres d'art de qualité. Elle a reçu l'autorisation de la FCA, devenant ainsi la première plateforme autorisée à proposer des actions fractionnées d'œuvres d'art haut de gamme au Royaume-Uni. Grâce à Mintus, les investisseurs (généralement des investisseurs qualifiés ou avertis) peuvent acheter une part d'une peinture de plusieurs millions de livres d'artistes tels qu'Andy Warhol ou Banksy. L'idée est de permettre aux gens de participer au marché de l'art - une classe d'actifs alternative où les chefs-d'œuvre prennent souvent de la valeur - sans avoir besoin de dizaines de millions. Mintus titrise l'œuvre d'art et émet des actions, de sorte que si le tableau est vendu des années plus tard à un prix plus élevé, les investisseurs en profitent proportionnellement. Ce concept d'"investissement dans des œuvres d'art emblématiques" est encore une niche, mais il se développe à mesure que les gens recherchent des actifs non corrélés. De même, d'autres startups ont exploré les objets de collection : par exemple, le crowdfunding de fûts de whisky où des groupes d'investisseurs achètent et font mûrir un fût de whisky écossais (pour le revendre plus tard avec profit), ou le crowdfunding de chaussures de sport et de souvenirs sportifs via des plateformes mondiales (bien qu'il n'y ait pas encore beaucoup de plateformes spécifiques au Royaume-Uni).

Dans l'espace plus large de l'art et des objets de collection, le crowdfunding NFT a également émergé récemment - propriété fractionnée via des jetons numériques - mais il s'aventure sur le territoire des crypto-monnaies, qui est quelque peu distinct. Au Royaume-Uni, le crowdfunding traditionnel pour les objets de collection reste limité à quelques plateformes, ciblant probablement les investisseurs amateurs aisés. Un autre exemple : AxiaFunder (bien qu'il ne s'agisse pas d'un objet de collection, il s'agit d'une plateforme de niche) - elle finance des litiges, permettant aux investisseurs de financer des actions en justice en échange d'une partie de tout règlement réussi. Ce "crowdfunding de litiges" est très spécialisé : les investisseurs soutiennent un procès (souvent des réclamations commerciales) et si l'affaire est gagnée, ils obtiennent un retour assez important ; si elle est perdue, ils peuvent tout perdre (AxiaFunder essaie de choisir des affaires solides pour atténuer le risque). Cela montre comment le crowdfunding s'est étendu à des actifs même ésotériques tels que les résultats juridiques.

Pour l'investisseur individuel moyen, le crowdfunding d'œuvres d'art et d'objets de collection peut exiger de la sophistication et de la patience, car ces actifs ne sont pas liquides et leur évaluation est complexe. Mais l'attrait est fort - on peut se vanter de posséder "un morceau de Picasso" ou une Ferrari classique, etc. Le Royaume-Uni étant une plaque tournante du marché de l'art mondial (la scène londonienne des ventes aux enchères), des plateformes comme Mintus ont accès à des œuvres de classe mondiale. L'investissement fractionné dans l'art démocratise effectivement une classe d'actifs qui était autrefois le terrain de jeu des milliardaires. Comme le montre le cas de Mintus, le soutien réglementaire est là pour s'assurer que cela se fait correctement dans le cadre des règles financières. Nous pensons que cette niche restera relativement petite mais innovante, et qu'elle pourrait s'étendre à d'autres objets de collection (pièces de monnaie, bandes dessinées, vin). En fait, des plateformes d'investissement dans le vin (comme WineOwners ou CultX) et des fonds pour le whisky existent au Royaume-Uni, bien qu'ils fonctionnent davantage comme des bourses ou des fonds gérés que comme du crowdfunding à proprement parler.

En résumé, le crowdfunding dans le domaine de l'art et des objets de collection au Royaume-Uni est une frontière émergente. Il est intéressant pour la diversification - ces actifs peuvent protéger contre l'inflation et les fluctuations du marché - mais il nécessite des connaissances spécialisées. Les plateformes dans ce domaine sont encore récentes et s'adressent souvent à un public semi-professionnel. Si vous êtes un investisseur individuel intéressé par l'art ou les biens rares, préparez-vous à des horizons d'investissement plus longs et faites des recherches approfondies. La bonne nouvelle, c'est que les mécanismes de financement participatif (crowdfunding) permettent d'élargir l'accès. Comme le dit le slogan de Mintus, vous pouvez "posséder ce qui n'est pas possédable" en achetant des parts de chefs-d'œuvref. C'est un autre exemple de l'innovation du crowdfunding, qui transforme les passions en opportunités d'investissement.

Autres plateformes spécialisées au Royaume-Uni

Au-delà des catégories ci-dessus, le paysage du crowdfunding au Royaume-Uni continue de se diversifier. Voici quelques autres niches et exemples spécialisés :

• Le crowdfunding pour l'éducation: Plateformes ou initiatives visant à financer les frais de scolarité des étudiants, les projets scolaires ou les start-ups dans le domaine des technologies de l'éducation. Par exemple, Lendwise est une plateforme britannique qui se concentre sur les prêts étudiants pour les études de troisième cycle - les investisseurs prêtent aux étudiants et perçoivent des intérêts une fois que l'étudiant a obtenu son diplôme et qu'il a remboursé (un modèle qui s'attaque au problème de l'endettement des étudiants). Bien qu'il ne s'agisse pas encore d'un projet à grande échelle, il s'agit d'un créneau unique.
• Le crowdfunding médical et sanitaire: Si les dépenses médicales sont souvent couvertes par le NHS, il existe des plateformes comme LifeScience Crowdfunding (qui a tenté de financer la recherche biotechnologique par l'intermédiaire d'investisseurs collectifs) ou des cas spécifiques sur GoFundMe pour des traitements privés ou le développement de dispositifs médicaux innovants par le biais de l'equity crowdfunding.
• Crowdfunding sportif: Certaines équipes sportives et certains athlètes britanniques ont eu recours au crowdfunding pour mobiliser leurs supporters. Les clubs de football de ligue inférieure ont émis des actions communautaires, essentiellement pour financer la propriété des supporters (par exemple, l'émission d'actions par les supporters du FC Portsmouth, ou des clubs plus petits qui collectent des fonds pour leurs installations). Il y a également eu une plateforme appelée RallyMe pour les athlètes (basée aux États-Unis, mais avec une certaine adoption au Royaume-Uni) pour obtenir un crowdfunding pour les coûts d'entraînement et de compétition.

Tous ces cas spécialisés renforcent un point essentiel : le financement alternatif au Royaume-Uni est solide et ne cesse de se développer. Le crowdfunding n'est plus seulement une chose - c'est une boîte à outils appliquée à la musique, à l'art, aux fermes, aux poursuites judiciaires, à l'éducation et à d'autres domaines. Pour les investisseurs individuels, cela signifie plus de choix pour aligner les investissements sur les intérêts ou les valeurs personnels. Vous aimez la musique ? Vous pouvez financer le nouvel album de votre groupe préféré (en échange de droits d'auteur ou d'un vinyle dédicacé). Vous aimez les gadgets technologiques ? Vous en avez probablement déjà soutenu un sur Kickstarter. Vous voulez soutenir la justice ? Des plateformes comme AxiaFunder le permettent. Chaque niche comporte son propre profil de risque et sa propre courbe d'apprentissage. Les investisseurs doivent donc faire preuve de diligence et ne pas allouer plus que ce qu'ils peuvent se permettre à un seul investissement excentrique.

D'une certaine manière, ces plateformes de niche soulignent le potentiel du marché de l'investissement qui découle de l'exploitation des communautés d'intérêt. Le crowdfunding prospère lorsqu'il met en relation des personnes intéressées avec des projets qui leur tiennent à cœur, qu'il s'agisse de sauver un monument local ou de partager le succès d'un artiste bien-aimé. Le Royaume-Uni, avec son environnement favorable à la fintech et sa population diversifiée, continuera probablement à produire des concepts de crowdfunding innovants qui étendent les possibilités des investisseurs particuliers.

En conclusion, le marché du crowdfunding au Royaume-Uni offre une riche palette d'opportunités. Qu'il s'agisse de l'equity crowdfunding et du prêt de pair à pair, qui permettent de financer les entreprises et de rémunérer les investisseurs, ou des campagnes de dons qui font chaud au cœur et des niches de pointe comme les investissements verts ou l'art fractionné, il y a quelque chose pour chaque type d'investisseur. La maturité du marché est évidente, comme en témoignent les réglementations strictes et les succès des grandes plateformes, mais il conserve une énergie innovante et juvénile qui stimule de nouveaux modèles. Pour les investisseurs individuels, le crowdfunding britannique est une porte d'entrée vers les investissements alternatifs et l'impact sur la communauté. En comprenant les tendances et les plateformes mises en évidence dans ce rapport, même les débutants peuvent explorer en toute confiance le "crowdfunding UK" dans le cadre de leur parcours d'investissement - qu'ils visent à accroître leur patrimoine, à soutenir des causes ou simplement à faire partie de la prochaine grande idée.