Capital Circle - Analisi dei rischi e dei rendimenti
Capital Circle - Resi e tassi di perdita
Capital Circle – Statistiche della piattaforma 2026
Capital Circle – Pro e contro
Informazioni su Capital Circle
Che cos'è
Capital Circle è una piattaforma olandese di crowdlending, attiva da settembre 2015, dove investitori privati prestano a piccole e medie imprese, per lo più a fronte di immobili. Fa parte di KOM Group B.V. (Kapitaal op Maat), che l'ha rilevata nel 2023. Dal lancio ha finanziato 242 progetti per 25.357.400 € (a novembre 2026).
Come funziona
Lei sceglie ogni progetto e investe da 100 €. I progetti richiedono almeno 50.000 € e al massimo 5 milioni di euro. Interessi e rimborsi sono accreditati nel suo wallet. A novembre 2026 i progetti aperti offrivano dal 9 % al 10 % l'anno, per esempio il 10 % su 36 mesi per il capitale circolante di un grossista di moda garantito da un'ipoteca di secondo grado. Gli investitori privati svolgono prima il test europeo di conoscenze iniziali e un calcolo della capacità di sostenere perdite. Dal 10 settembre 2026 ci sono anche l'investimento automatico e una bacheca interna per vendere prestiti, su un nuovo conto della piattaforma aggiornata; i conti più vecchi funzionano su una piattaforma separata in base al precedente regime di esenzione.
Rendimenti
La piattaforma riporta due cifre diverse sulla stessa pagina, nessuna delle quali datata. Dichiara un rendimento netto medio attuale del 6,7 % l'anno (IRR). I suoi dati chiave mostrano il 5,91 %: il rendimento netto medio di tutti gli investitori attivi per periodo di 12 mesi negli ultimi 3 anni, senza reinvestire interessi e rimborsi. La seconda cifra, più bassa, è la misura più vicina a quanto gli investitori hanno effettivamente guadagnato. I tassi offerti sui nuovi progetti sono più alti, dal 9 % al 10 % l'anno.
Perdite e insolvenze
La piattaforma pubblica un tasso di insolvenza relativo dello 0,78 %: la quota dell'importo finanziato negli ultimi 42 mesi i cui pagamenti sono in ritardo di almeno 3 rate e di 90 giorni complessivi (senza data, letto a novembre 2026). Riguarda solo i prestiti degli ultimi 42 mesi, quindi i prestiti più vecchi non sono contati, e non viene pubblicata alcuna cifra sulle perdite effettive dopo il recupero.
Che cosa tutela il suo denaro
La maggior parte dei prestiti è garantita. I progetti sono in genere prestiti alle imprese coperti da un'ipoteca di secondo grado su un immobile o dal plusvalore di un immobile, e la piattaforma dice che il rischio è limitato perché la garanzia offre sicurezza. La garanzia è detenuta per gli investitori da una fondazione separata, Stichting Security Trustee KOM Group. Un'ipoteca di secondo grado viene dopo il primo finanziatore, di solito una banca, quindi in una vendita forzata gli investitori sono pagati solo dopo quel finanziatore. Ogni progetto riceve una classe di rischio (per esempio B). Non è indicata alcuna garanzia né alcun riacquisto, e la piattaforma non pubblica alcuna cifra su quanto abbia recuperato dai prestiti in default. Non tutti i progetti corrispondono a questo profilo: un progetto aperto a novembre 2026 finanzia un'impresa in Ghana.
Chi la gestisce e la licenza
La piattaforma è gestita da KOM Group B.V., che usa i nomi Kapitaal op Maat e Capital Circle. L'autorità olandese dei mercati (AFM) le ha concesso una licenza come fornitore di servizi di crowdfunding il 30 novembre 2022, registrata con il numero 32000003, per agevolare prestiti, applicare punteggi di credito e proporre tassi d'interesse. La banca centrale olandese (DNB) vigila sulle sue finanze. È inoltre elencata per la Francia in base al passaporto europeo (marzo 2026). La licenza è stata estesa nel 2026 alla bacheca e alla gestione di portafogli individuali.
Costi
Sulla nuova piattaforma gli investitori non pagano più la commissione di intermediazione dell'1 % sul denaro in essere; pagano 0,25 € per ogni versamento nel wallet o prelievo da esso. L'apertura del conto è gratuita. I debitori pagano 395 € per la valutazione della richiesta, 350 € per la pubblicazione del progetto, una commissione di successo a partire dal 3 % (almeno 2.000 €) dell'importo raccolto, e 0,25 € al mese per ogni investitore del progetto per l'amministrazione, il tutto al netto dell'IVA.
Riavere il suo denaro
I prestiti durano fino alla scadenza, per esempio 36 mesi, con interessi e rimborsi accreditati nel suo wallet. Da settembre 2026 può offrire i prestiti in corso ad altri investitori sulla bacheca interna, ma solo da un nuovo conto, e una vendita richiede un acquirente. Il denaro nel wallet può essere restituito in qualsiasi momento sul suo conto bancario collegato.
Il nostro giudizio
Rendimento: basso, perché la piattaforma dichiara un rendimento netto medio del 6,7 % l'anno, e non quello dal 9 % al 10 % offerto sui nuovi progetti. Rischio: molto basso (più alto significa più rischio): lo 0,78 % dell'importo finanziato negli ultimi 42 mesi è andato in default, e la maggior parte dei prestiti è garantita da immobili. Rapporto rischio-rendimento: basso, perché gli investitori attivi hanno guadagnato il 5,91 % netto l'anno in tre anni.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: KOM Group B.V. (nomi commerciali Kapitaal op Maat e Capital Circle) detiene dal 30 novembre 2022 una licenza di fornitore di servizi di crowdfunding rilasciata dall'autorità olandese dei mercati (AFM), registrata con il numero 32000003, per agevolare prestiti, valutare il merito di credito e proporre tassi d'interesse. La banca centrale olandese (DNB) vigila sulle sue finanze. Dispone del passaporto per la Francia. Nessuna garanzia dei depositi né alcun sistema di indennizzo degli investitori copre i prestiti.
Funzionalità
Per gli investitori
Per chi cerca fondi
Informazioni utili
Sì. Il suo gestore KOM Group B.V. detiene dal 30 novembre 2022 una licenza di fornitore di servizi di crowdfunding rilasciata dall'autorità olandese dei mercati (AFM), numero 32000003, e dispone del passaporto per la Francia.
Il saldo del suo wallet è detenuto presso il fornitore di servizi di pagamento Online Payment Platform (OPP), tramite Stichting Derdengelden Online Payment Platform, separatamente dal denaro della piattaforma.
100 € per progetto.
La piattaforma dichiara un rendimento netto medio del 6,7 % l'anno e del 5,91 % l'anno per tutti gli investitori attivi negli ultimi tre anni. Lo 0,78 % dell'importo finanziato negli ultimi 42 mesi è in default (novembre 2026).
La maggior parte dei prestiti è garantita da un'ipoteca di secondo grado o dal plusvalore di immobili, detenuta da Stichting Security Trustee KOM Group. Un'ipoteca di secondo grado viene dopo il primo finanziatore. Non ci sono garanzie né riacquisti.
Dal 10 settembre 2026 può offrire i prestiti in corso ad altri investitori su una bacheca interna, da un nuovo conto, se si trova un acquirente. Altrimenti attende il rimborso.
0,25 € per ogni versamento nel suo wallet o prelievo da esso. L'ex commissione di intermediazione dell'1 % non si applica più sulla nuova piattaforma. I debitori pagano gli altri costi della piattaforma.
Il 6,7 % è il rendimento netto medio attuale dichiarato dalla piattaforma. Il 5,91 % è la media di tutti gli investitori attivi negli ultimi tre anni senza reinvestimento. Nessuna delle due è datata, e la piattaforma non spiega la differenza.
Se un debitore fallisce, il security trustee può escutere l'ipoteca per gli investitori, dopo il primo finanziatore. Se fallisce la piattaforma, il denaro si trova presso il fornitore di pagamenti e la garanzia presso la fondazione trustee. Nessun sistema di indennizzo copre i prestiti.
