NLInvesteert Recensioni 2026

Che cos'è

NLInvesteert è una piattaforma olandese, attiva dal 2015, attraverso la quale investitori privati prestano a piccole e medie imprese olandesi, spesso insieme a banche e fondi. È autorizzata dall'autorità di vigilanza olandese AFM ai sensi delle norme UE sul crowdfunding dal 7 novembre 2022.

Al 30 settembre 2026 i prestiti organizzati dal 2015 ammontavano a 955 milioni di € in 889 progetti, e 121,2 milioni di € di interessi erano stati pagati agli investitori. Gli 1,82 miliardi di € indicati come finanziamento totale organizzato comprendono denaro bancario e istituzionale che gli investitori privati non prestano.

Come funziona

Si scelgono i prestiti alle imprese uno per uno, da 1.000 € per prestito. Ogni prestito ha un tasso di interesse fisso e una durata stabilita; i prestiti offerti nell'agosto 2026 pagavano dall'8,10% al 10,50% annuo e duravano da 10 a 60 mesi. La piattaforma assegna a ogni debitore un punteggio sulla propria scala a cinque livelli e fissa il tasso in base a quel punteggio, alla garanzia e alla durata. Il suo denaro viene versato su un conto bancario intestato a una fondazione separata, Stichting Beheer NLInvesteert, che paga i debitori e incassa i rimborsi. Il sito e i documenti sono solo in olandese.

Rendimenti

La piattaforma pubblica quanto ha reso l'intero portafoglio prestiti, con i passaggi mostrati. Al 30 settembre 2026 i debitori pagavano il 10,88% annuo di interessi sugli importi in essere. Dopo aver tolto 2,21 punti per i prestiti cancellati e 0,99 punti di costi, gli investitori hanno trattenuto il 7,68% annuo. Quel dato netto era del 7,76% a fine 2025 e del 7,53% al 30 giugno 2026, quindi si è mantenuto stabile mentre le perdite aumentavano. Non comprende la commissione del servizio di avvisi facoltativo né le imposte.

Perdite e insolvenze

Le perdite sono moderate per il credito alle imprese, ma in aumento. Dal 2015 sono stati cancellati 24,6 milioni di € dei 955 milioni di € prestati, il 2,58%, considerando cancellati i rimborsi in ritardo da oltre 90 giorni (30 settembre 2026). Tre mesi prima il dato era del 2,0%, quindi in un trimestre sono stati aggiunti circa 6 milioni di €.

La piattaforma pubblica inoltre un tasso di insolvenza annuale ai sensi delle norme UE sul crowdfunding: nel 2025, 12 dei 236 prestiti in corso a inizio anno sono andati in insolvenza, il 5,08% (un prestito è in insolvenza quando è in ritardo da oltre 90 giorni o si prevede che fallisca). Era il 6,20% nel 2024 e il 6,74% nel 2023. Al 30 settembre 2026, 11,6 milioni di € (3,96%) dei 294,2 milioni di € ancora da rimborsare erano in ritardo da oltre 90 giorni, di cui 6,05 milioni di € da oltre 180 giorni. Questi importi in ritardo sono mostrati al netto di quanto la piattaforma prevede di recuperare dalla garanzia, quindi gli importi lordi sono più alti.

Che cosa garantisce il suo denaro

La maggior parte dei prestiti è garantita. Le garanzie tipiche sono un'ipoteca su immobili aziendali, un pegno su scorte, crediti o attrezzature e garanzie personali dei proprietari o degli amministratori. Una fondazione separata, Stichting Zekerheden NLInvesteert, detiene la garanzia per tutti gli investitori e la escute se un debitore fallisce, anche in caso di fallimento. Dove una banca presta nella stessa operazione, la banca viene rimborsata per prima dalla garanzia e gli investitori vengono dopo.

Non esistono riacquisto, fondo di riserva né assicurazione. Non vengono pubblicati né valori di perizia indipendenti né un tasso di recupero; gli importi in ritardo sono mostrati al netto del recupero previsto. In parole semplici: quando un'impresa fallisce, si dipende dalla vendita della sua garanzia, spesso dopo la banca, e ciò può richiedere anni e restituire meno di quanto prestato.

Chi gestisce la piattaforma e la sua licenza

NLInvesteert B.V. (numero della camera di commercio 61387932), con sede a Barneveld, gestisce la piattaforma. Detiene una licenza di fornitore di servizi di crowdfunding dell'autorità di vigilanza olandese AFM (numero 32000008, dal 7 novembre 2022), che copre anche la valutazione del merito di credito e la fissazione dei tassi di interesse. Gli investimenti non sono coperti dal sistema olandese di garanzia dei depositi. Il gruppo gestisce inoltre fondi di investimento, da 100.000 €, che prestano negli stessi prestiti degli investitori privati.

Costi

L'apertura di un conto è gratuita. Gli investitori pagano una commissione di amministrazione dello 0,10% al mese, l'1,2% annuo IVA inclusa, sull'importo ancora investito, prelevata dai rimborsi in entrata. Un servizio facoltativo che segnala i nuovi prestiti costa lo 0,24% annuo. Non ci sono commissioni di ingresso né di uscita. I debitori pagano le proprie commissioni alla piattaforma.

Come ritirare il suo denaro

Il suo denaro rientra solo man mano che ogni prestito viene rimborsato. Non esiste un mercato per vendere i prestiti, e le condizioni non consentono di trasferire un investimento senza il consenso scritto della piattaforma. I prestiti durano fino a cinque anni, e quando un debitore entra in difficoltà il recupero può richiedere diversi anni.

La nostra valutazione

Rendimento: alto — i debitori hanno pagato il 10,88% annuo sull'intero portafoglio prestiti al 30 settembre 2026, e gli investitori hanno trattenuto il 7,68% dopo cancellazioni e costi. Rischio: medio (più alto significa più rischio) — il 2,58% di tutto il denaro prestato è stato cancellato e circa un prestito su venti va in insolvenza ogni anno; la chiara rendicontazione mensile bilancia le cancellazioni in aumento e il diritto di prelazione della banca sulla garanzia nelle operazioni condivise. Rapporto rendimento-rischio: medio — un netto del 7,68% annuo, misurato dopo le perdite sull'intero portafoglio, è un compenso equo per quel rischio, senza alcuna via d'uscita prima del rimborso.