Sorprendentemente poco. In otto anni non sono stati riscontrati provvedimenti normativi, perdite di capitale, blocchi dei prelievi né copertura mediatica critica: l’unica comunicazione della FCA che menziona Loanpad è un avviso del 2022 relativo a un sito clone fraudolento che ne assumeva l’identità, il quale tutela l’azienda anziché biasimarla. Trustpilot riporta un punteggio di 4,9 su 5 basato su 805 recensioni, con meno dell’1% di valutazioni a una o due stelle (dati riportati di seconda mano, poiché Trustpilot ha bloccato l’accesso diretto). Le lamentele ricorrenti sui forum degli investitori riguardano il prezzo, non la condotta: i tagli dei tassi in linea con la Banca d’Inghilterra – il tasso Premium è sceso dal 6,5% al 5,8% nel periodo 2025-26 – e l’osservazione che i risparmi in contanti hanno fruttato per un breve periodo quasi altrettanto; un utente nel 2023 ha osservato che le riserve di liquidità non allocate sembravano esigue, mentre altri hanno contestato i termini di liquidazione che favoriscono le affiliate del gruppo. La dichiarazione sui risultati del 2025 rappresenta la vera macchia: due categorie di prestiti sono andate in default laddove era previsto zero, con una percentuale del 22,49% in una di esse – assorbita dalle riserve, ma un vero e proprio errore di previsione.

Il contante è tenuto in un conto separato presso Barclays ed è restituibile; la garanzia dei prestiti è detenuta da una società fiduciaria separata, quindi gli oneri permangono anche dopo la cessazione dell’operatore; inoltre, Loanpad mantiene fondi di liquidazione separati in contanti. Non vi è alcuna copertura FSCS sul denaro investito e la piattaforma lo dichiara chiaramente. Posso davvero prelevare ogni giorno? Di solito, storicamente, i prelievi Classic vengono elaborati in genere entro un giorno lavorativo, ma non è garantito: le richieste vengono messe in coda in base all’ordine di arrivo, a seconda della liquidità disponibile, per un periodo massimo di 24 mesi secondo i termini, e le stesse FAQ di Loanpad raccomandano di non considerarla come un conto corrente a facile accesso. Non si accettano carte; il versamento avviene esclusivamente tramite bonifico bancario.

Loanpad non eroga prestiti; esamina ogni richiesta insieme ai propri partner creditizi – istituti di credito specializzati nel settore immobiliare – avvalendosi di periti e avvocati interni che verificano il valore dell’immobile e la garanzia prima dell’erogazione del finanziamento. I prestiti ammissibili sono prestiti ponte, per ristrutturazione, per sviluppo immobiliare e prestiti aziendali su immobili situati in Inghilterra e Galles, con durata compresa tra 3 e 24 mesi, fino al 75% del valore dell’immobile per il mutuatario, sempre con un’ipoteca di primo grado. Il filtro vincolante è di natura strutturale: gli investitori di Loanpad non possono mai detenere più del 56% del valore dell’immobile, costringendo il partner a finanziare il resto e ad assumersi per primo le eventuali perdite. Ogni prestito viene quindi inserito in una griglia di rischio composta da nove categorie, sulla base della quale Loanpad è tenuta a presentare una relazione annuale. L’identità dei partner e le modalità di verifica a cui sono sottoposti non vengono rese note.

Loanpad vanta un team di 15 persone, guidato dal fondatore e amministratore delegato Louis Schwartz, con Neil Maurice in qualità di direttore operativo e direttore finanziario, Jamie Robinson come direttore tecnico e Alexander Blakesley come direttore degli investimenti. Il gruppo è razionalmente suddiviso in cinque società britanniche: l’operatore, una holding, un trustee di garanzia che detiene i diritti legali per conto degli investitori, un veicolo di copertura degli interessi e un’entità finanziaria. L’unica critica mossa dal principale servizio di ricerca riguarda la scarsa esperienza pregressa: il CEO aveva due anni di esperienza nel settore prima di fondare Loanpad nel 2015 (lancio nel 2018). La società è di piccole dimensioni – con un patrimonio netto di 3,4 milioni di sterline – è in attivo dalla metà del 2021 e ha distribuito il suo primo dividendo.

La gestione quotidiana dei prestiti è affidata al partner creditizio sotto la supervisione di Loanpad e la riclassificazione avviene quotidianamente; i prestiti in deterioramento vengono sospesi, in modo che non vi affluiscano ulteriori fondi. Per “insolvenza” si intende un ritardo di pagamento di 180 giorni o una grave violazione. Il recupero si estende dalla ristrutturazione alla vendita dell’immobile fino all’esecuzione del primo diritto di pegno legale, detenuto da una società fiduciaria separata. Al momento dell’esecuzione, i proventi ripagano il capitale degli investitori prima che il partner creditizio riceva qualsiasi rimborso: tale ordine di priorità costituisce l’intero modello. Eventuali ammanchi vengono ripartiti tra tutti gli investitori, senza ricadere su chi deteneva il prestito. Un Fondo di copertura degli interessi discrezionale può garantire il pagamento degli interessi giornalieri durante le procedure di recupero, ma non copre mai il capitale e non offre alcuna garanzia. Finora: zero perdite per gli investitori.

Non ce ne sono: nessuna commissione di conto, di gestione, di deposito o di prelievo; sono i mutuatari a sostenere le spese di Loanpad. Tre piccole eccezioni: gli investitori Premium che desiderano saltare il preavviso di 60 giorni pagano fino allo 0,5% (solo quando tale opzione di uscita anticipata è effettivamente offerta); un quarto prelievo in un mese di calendario comporta la commissione di bonifico della banca, mentre i primi tre sono gratuiti; e un conto ISA non valido può comportare una commissione di correzione. I trasferimenti in entrata e in uscita dagli ISA sono gratuiti da parte di Loanpad. Il costo reale è di natura strutturale: circa quattro punti percentuali di rendimento in meno rispetto alle piattaforme immobiliari più rischiose, che rappresentano il prezzo del cuscinetto di sicurezza secondario a vostra tutela.