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Mercato P2P
ID Finance Spain
ID Finance Spain concede piccoli prestiti a breve termine alle persone in Spagna con il nome MoneyMan. Gli investitori di Mintos le prestano denaro e ricevono interessi. Il nostro memo le dà 58 su 100, una E, e stima al 25% o più la probabilità che non paghi entro un anno.
Key project data
Tasso medio
9.86%
Investimenti in essere
22,3M EUR
Would AI invest?
58/100
1
100
Panoramica generata dall'intelligenza artificiale
AI project overview
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</style>
<div class="ci-memo" data-ai-score="58" id="idfinance-memo">
<header class="hero">
<div class="kicker">Memo finanziaria · ID Finance Spain · Spagna</div>
<h1>ID Finance Spain: quanto è probabile che non ripaghi chi le presta denaro?</h1>
<p class="muted">IDFinance Spain, S.A.U. concede piccoli prestiti a breve termine alle persone in Spagna con il nome MoneyMan. Lo fa dal 2015, non raccoglie depositi, e la legge spagnola non le richiede alcuna licenza. Mintos la presenta come "ID Finance". Questo memo pone una sola domanda: quanto è probabile che nei prossimi 12 mesi non ripaghi chi le presta denaro, e perché.</p>
<div class="meta">
<span class="chip">Scritto il 28 settembre 2026, aggiornato il 5 novembre 2026</span>
<span class="chip">Basato sui bilanci 2023, 2024 e 2025 revisionati da EY, e sulle sue cifre non revisionate per il primo semestre 2026</span>
<span class="chip">Controllato riga per riga da un secondo analista</span>
</div>
</header>
<div class="nfa" role="note"><strong>QUESTO NON È UN CONSIGLIO FINANZIARIO.</strong> Questo memo è stato preparato con l’aiuto dell’IA a partire da documenti pubblici. È informazione generale solo a fini didattici — non è una raccomandazione di comprare, vendere o mantenere qualcosa, e non tiene conto della tua situazione. Le cifre possono contenere errori; verificale sui documenti originali. Investire tramite piattaforme P2P può comportare la perdita di tutto il denaro investito.</div>
<!-- ANSWER -->
<div aria-labelledby="ans-h" class="answer">
<div class="score"><div class="sf-left">
<div class="kicker">Il nostro punteggio</div>
<div class="big tabnum"><b>58</b><span>/ 100</span></div>
<span class="grade" data-sf="is1"><i data-sf="is2">E</i> Fascia di rischio massima</span>
<div>
<div aria-hidden="true" class="scale"><div data-sf="is3"></div><div data-sf="is4"></div><div data-sf="is5"></div><div data-sf="is6"></div><div class="on" data-sf="is2"></div></div>
<div class="scale-l"><span>A</span><span>B</span><span>C</span><span>D</span><span>E</span></div>
</div>
</div><div class="sf-right"><div class="odds">
<div class="odd main" data-sf="is7"><b class="tabnum">25% o più</b><span>di probabilità che non paghi nei prossimi 12 mesi</span></div>
<div class="odd"><b class="tabnum">1</b><span>rilievo che ci ferma subito, e sta nel bilancio revisionato della società stessa</span></div>
</div>
<div aria-label="Dove si colloca il 25% sulla nostra scala di probabilità di insolvenza" class="bands">
<div class="kicker" data-sf="is8">Dove si colloca sulla nostra scala</div>
<div class="bandbar"><span>0–2%</span><span>2–5%</span><span>5–10%</span><span>10–20%</span><span class="on">20%+</span></div>
</div>
<div class="limit"><b>Il nostro metodo limita questa finanziaria a nulla.</b> Una E significa nessuno spazio in un portafoglio sulla nostra scala, qualunque sia il tasso offerto. È una convenzione che applichiamo a ogni finanziaria che analizziamo, non un consiglio sui tuoi soldi.</div>
</div></div>
<div>
<h2 id="ans-h">Guadagna bene e guadagna con regolarità — ma la maggior parte del cuscinetto di sicurezza dei proprietari è denaro che le devono società del suo stesso gruppo</h2>
<p class="muted" data-sf="is9">Con le misure ordinarie l’attività va bene: ha chiuso in utile in ogni anno che abbiamo guardato, ha tenuto circa 10,50 € su ogni 100 € entrati, e Mintos non l’ha sospesa. Un rilievo ci ferma comunque: per tre anni di fila il denaro che le dovevano società dello stesso gruppo era superiore a metà del capitale proprio dell’attività, e per tutti e tre gli anni la cifra viene da bilanci revisionati da EY. Un cuscinetto fatto di crediti verso la tua stessa famiglia non può assorbire le tue perdite. Il punteggio di 58 è quello che danno le nostre sei domande prima di applicare quel rilievo; il rilievo porta la risposta ad almeno il 25%. Ogni cifra qui sotto mostra la probabilità come se quello fosse il solo rischio della società.</p>
<div class="subs">
<div class="sub"><div class="top">💶 Utili e cuscinetto di sicurezza <em data-sf="is5">C</em></div><b class="tabnum">circa 3%</b><p>Buoni utili, cuscinetto reale sottile: togli un risparmio fiscale utilizzabile solo se continua a fare utili, e tutto quello che il gruppo le deve, e il capitale proprio è circa l’1,5% di quanto resta.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">📉 I suoi prestiti vengono ripagati? <em data-sf="is6">D</em></div><b class="tabnum">circa 12%</b><p>Alla fine del 2025 un terzo di tutto quello che aveva prestato era in ritardo da più di sei mesi, e lo era a ogni chiusura di trimestre che possiamo vedere. Il prezzo che faceva pagare copriva quel costo — ma tutta l’attività dipende dal poter continuare a farlo pagare.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">🇪🇸 Quanto è rischiosa la Spagna? <em data-sf="is5">C</em></div><b class="tabnum">circa 4%</b><p>Un paese ricco e stabile, dell’area euro — ma nessuno autorizza questo tipo di finanziaria, una proposta di legge cambierebbe il prezzo che può farsi pagare, e i tribunali stanno annullando prestiti a costo elevato.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">⚖️ Altro? <em data-sf="is5">C</em></div><b class="tabnum">circa 4%</b><p>Il suo bilancio 2025 è ora revisionato, con un giudizio senza riserve; ma un’obbligazione da 12 mln € scade nell’ottobre 2026, e il costo annuo dei reclami dei debitori è salito del 73%.</p></div>
</div>
</div>
</div>
<div class="flags">
<div class="flag bd"><strong>1. Il rilievo che ci ferma: ha prestato al suo stesso gruppo più di metà del capitale proprio dell’attività, per tre anni di fila.</strong>Alla fine del 2023 società dello stesso gruppo e altre parti correlate le dovevano 19,6 mln €, contro un capitale proprio di 25,0 mln € — metà di quel capitale sarebbe 12,5 mln €, quindi quei crediti erano il 79% di tutto il cuscinetto. Alla fine del 2024 erano 18,5 mln € contro 27,5 mln € (67%). Alla fine del 2025, 21,0 mln € contro 34,8 mln € (60%). Le cifre di tutti e tre gli anni vengono da bilanci revisionati da EY. La cosa conta per una ragione semplice: se i prestiti della società vanno male, è il capitale proprio ad assorbire la perdita — e il denaro che ti devono la tua capogruppo e le tue società sorelle non può farlo, perché gli stessi guai che colpiscono te tendono a colpire anche loro. La nota revisionata elenca le parti correlate con cui la società ha avuto rapporti: la capogruppo, IDF Capital in Messico, e tre società spagnole, Debt Management Partners, ID Finance Plazo e Plazo Credit. Ma dà un unico totale complessivo per tutte e cinque invece di una cifra per ciascuna (2,8 mln € di importi non pagati dovuti a lei e 15,6 mln € di prestiti, alla fine del 2024), quindi non dice quale società deve che cosa, né a quali condizioni. La nota revisionata del 2025 toglie Debt Management Partners dall’elenco e aggiunge Lending Go. Due di quei nomi portano il marchio Plazo del gruppo, che la relazione revisionata del gruppo descrive come linee di credito concesse a persone in Spagna tramite una carta: un prodotto diverso da quello di questa società, ma lo stesso paese, gli stessi tribunali e la stessa proposta di legge, anche se un tetto pensato per il credito a costo elevato non raggiungerebbe necessariamente una carta.</div>
<div class="flag ok"><strong>2. Il suo bilancio 2025 è ora revisionato, da EY, con un giudizio senza riserve.</strong>La relazione di EY sul bilancio 2025 della società stessa è datata 15 aprile 2026 e dice che esso «give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31 December 2025». Non contiene riserve né alcun richiamo sulla capacità dell’attività di continuare a operare. Mintos la elenca come «Audited Financials 2025», e l’abbiamo letta il 5 novembre 2026. Ogni cifra 2025 di questo memo è la stessa nel bilancio revisionato e nel precedente documento non revisionato della società. Le uniche differenze che abbiamo trovato vanno da 1.000 € a 2.000 € all’interno di due note, più il compenso di revisione: 72.000 € per il 2025 e 73.000 € per il 2024, dove il documento non revisionato indicava 70.000 € e 60.000 €. Restano due cautele. Come le relazioni 2023 e 2024, riguarda un bilancio redatto per uno scopo particolare e non i depositi ufficiali spagnoli. E il 28 settembre 2026 il file sul sito della società stessa con l’etichetta «Financial Statements ID Finance Spain 2025 - Audited» era la relazione di EY sul bilancio <em>consolidato</em> della capogruppo, ID Finance Investments, S.L. — consolidato significa la capogruppo e tutte le società che possiede sommate in un unico insieme di cifre, che è un insieme diverso (interessi e ricavi assimilati 243,1 mln €, attività 267,1 mln €) da quello della società stessa (190,3 mln € e 147,9 mln €).</div>
<div class="flag wt"><strong>3. Un’obbligazione da 12 mln € scade il 26 ottobre 2026, e non abbiamo trovato alcun piano per farvi fronte.</strong>Al 30 giugno 2026 aveva 4,6 mln € di liquidità. All’ultima chiusura d’anno, 41,6 mln € dei suoi debiti finanziari scadevano entro dodici mesi; il totale dei suoi debiti finanziari è sceso di 7,2 mln € nel primo semestre 2026, anche se il documento non mostra quanto ha rimborsato e quanto ha preso in prestito di nuovo, e non pubblica nessuna tabella aggiornata delle scadenze. Nel settembre 2026 il gruppo ha annunciato una linea di credito da 21 mln € dal gestore patrimoniale tedesco nordIX, descritta come destinata «a finanziare nuovi prestiti al consumo» — l’annuncio non dice quale società del gruppo la prende, quanto ne è stato utilizzato, né che serva a rimborsare l’obbligazione.</div>
</div>
<!-- WHY IT MATTERS -->
<div class="why">
<h2>Perché questo numero conta</h2>
<p class="wlead">Ogni investimento porta con sé un rischio, e il rischio non è davvero una lettera o un voto su dieci. Sono due domande semplici: <b>quanto è probabile che questa società non paghi</b> e <b>quanta parte dei tuoi soldi perderesti se accadesse</b>. Mettile insieme e capisci se il guadagno vale la pena.</p>
<div class="wbox">
<p data-sf="is10"><b>Per ID Finance Spain:</b> almeno il <b>25% di probabilità</b> di insolvenza nei prossimi 12 mesi. Se ipotizziamo che in quel caso torni indietro circa il 30% del denaro, il costo del rischio è di almeno <b>17,5% all’anno</b> — più del <b>9,86%</b> che pagano i prestiti. Con questi numeri il tasso non copre il rischio che porta con sé.</p>
</div>
<details class="wmore">
<summary>Come funziona</summary>
<div class="wgrid">
<div class="wcard"><h3>1. Il tasso è una promessa, non un risultato</h3><p>Un 9,86% pubblicizzato è quello che ti viene promesso se tutto va bene. Quello che ti resta è quel tasso meno ciò che ti costano le insolvenze. Da solo, quindi, il tasso dice molto poco — e i tassi più alti di una piattaforma sono di solito quelli che vengono pagati per una ragione.</p></div>
<div class="wcard"><h3>2. Dai un prezzo al rischio</h3><p><b>Costo del rischio = probabilità di insolvenza × quota dei tuoi soldi che non tornerebbe indietro.</b> Nessuno conosce in anticipo il secondo numero. Quanto torna indietro è variato molto da caso a caso. Usiamo 30% recuperato e 70% perso come nostra ipotesi di lavoro, così i memo si possono confrontare tra loro — non è un dato misurato, e il risultato cambia molto se scegli valori diversi.</p></div>
<div class="wcard"><h3>3. Confronta cose confrontabili</h3><p>Prendi due finanziarie immaginarie. Una paga il 14% ma ha il 17% di probabilità di insolvenza entro l’anno: il rischio costa circa 11,9% all’anno e ne resta circa il 2%. L’altra paga il 9% con una probabilità del 2,5%: il rischio costa circa 1,8% e ne resta circa il 7%. Il numero più grande sullo schermo può facilmente essere il peggiore.</p></div>
</div>
<div class="sum">
<b>ID Finance Spain, passo per passo</b>
<div class="tscroll"><table>
<thead><tr><th> </th><th>Con i nostri numeri</th></tr></thead>
<tbody>
<tr><td>Probabilità di insolvenza in un anno</td><td>almeno 25%</td></tr>
<tr><td>Perdita in caso di insolvenza (70%)</td><td>× 0,7</td></tr>
<tr><td><b>Costo del rischio annuo</b></td><td><b>almeno 17,5%</b></td></tr>
<tr><td>Tasso offerto su Mintos</td><td>9,86%</td></tr>
<tr><td><b>Resta dopo il costo del rischio</b></td><td><b>meno di nulla</b></td></tr>
</tbody>
</table></div>
<p data-sf="is11">Due cose che questo calcolo non include. Il nostro 25% è un minimo, non una stima: quando compare un rilievo di questo tipo smettiamo di contare, quindi la cifra vera potrebbe essere più alta, e potrebbe anche essere più bassa del minimo se il rilievo si rivelasse innocuo. E un’insolvenza vera non arriva come un costo annuo: arriva tutta in una volta, ed è per questo che quanto metti in un unico posto conta tanto quanto il tasso.</p>
</div>
<p class="fine"><b>Da dove viene il nostro numero:</b> diamo un voto su cinque a sei domande, li pesiamo in un punteggio su 100 e convertiamo quel punteggio in una probabilità di insolvenza usando i tassi di insolvenza di lungo periodo che S&P pubblica per le società di ciascuna qualità di credito. Alcuni rilievi prevalgono del tutto sul punteggio e portano la risposta ad almeno il 25%: prestare più della metà del capitale proprio a persone o società a lei collegate, un revisore che non firma senza riserve, una relazione di revisione che porta un’incertezza significativa sulla continuità dell’attività, una promessa finanziaria non mantenuta verso chi presta denaro — un minimo sopra il quale deve restare — ritardi nei pagamenti agli investitori, oppure proprietari che prelevano più di quanto l’attività ha guadagnato per due anni di fila. Un rilievo deve riguardare la società stessa, non il suo proprietario né la piattaforma tramite cui presta denaro. Questa società ne ha uno. È una nostra stima basata su documenti pubblici — non è un rating, non è un prezzo di mercato e non è una promessa su ciò che accadrà.</p>
</details>
</div>
<!-- GLANCE -->
<div class="band">La società in breve</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Che cos’è</div><b>Una finanziaria che non ha bisogno di licenza</b><p>La legge spagnola non richiede una licenza per questo tipo di prestito, quindi nessuna autorità finanziaria la vigila. Non raccoglie depositi. Una proposta di legge pubblicata nel gennaio 2026 metterebbe le finanziarie come questa sotto la Banca di Spagna; a settembre 2026 era ancora una proposta.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">A chi presta</div><b>A privati, per importi piccoli</b><p>Prestiti da 100 € a 1.600 €, da cinque giorni a quattro mesi, in media circa 430 €. Gli interessi di mora arrivano all’1,32% al giorno. Tutto avviene online, con circa 180 dipendenti.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Quanto presta</div><b class="tabnum">403 mln € nel 2025</b><p>Su 939.222 prestiti, in aumento dai 330 mln € su 785.548 prestiti del 2024 — la cifra della relazione revisionata 2024; il bilancio 2025 ridetermina il 2024 a 334 mln € senza dire perché. Quello che aveva ancora in portafoglio alla fine del 2025, dopo il denaro messo da parte per le perdite, era 101,5 mln €.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Chi la possiede</div><b>Un’unica holding a Barcellona</b><p>ID Finance Investments, S.L. la possiede al 100%. Il capitale sociale iscritto è di 60.000 €.</p></div>
</div>
<div class="band">Dove un investitore può prestarle denaro</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Piattaforma</div><b>Mintos</b><p>Presente lì come "ID Finance".</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Raccolto dagli investitori</div><b class="tabnum">22,3 mln €</b><p>4 novembre 2026 — dato di Mintos. Il 20 settembre 2026 era 25,2 mln €, il 13 settembre 2026 23,0 mln €. Mintos pubblica anche per questa società una cifra di 31,7 mln € come «portafoglio prestiti», che non è né il portafoglio della società stessa (101,5 mln € alla fine del 2025) né quello che detengono gli investitori, e che Mintos non definisce in nessun punto che abbiamo potuto trovare.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Tasso medio</div><b class="tabnum">9,86%</b><p>4 novembre 2026 — dato di Mintos.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Pagamenti agli investitori in attesa</div><b class="tabnum">0,18 mln €</b><p>13 settembre 2026 — 183.600 € sulle sue tre posizioni, con un ritardo medio di tre-quattro giorni. È lo 0,8% di quanto gli investitori le avevano prestato. Sull’intera piattaforma quel giorno la cifra era 1,0%, ma quella media è spinta in alto da una manciata di finanziarie in vera difficoltà: il valore centrale delle 32 finanziarie era 0,15%, e nove delle 32 stavano peggio di questa. Si legge quindi come un ordinario ritardo di regolamento e non come un blocco dei pagamenti — pur non essendo insolitamente pulito. In ogni caso non è uno dei rilievi che ci fermano: quelli vengono solo dal bilancio della società stessa, mai dai dati della piattaforma. Non compare negli elenchi Mintos delle società sospese o in recupero, controllati il 21 settembre 2026.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Mintos Risk Score</div><b class="tabnum">7,5</b><p>Aggiornato il 9 ottobre 2026 — punteggio di Mintos, non nostro. Le sue quattro componenti: come vanno i prestiti 7,4, quanto bene gestisce i recuperi 9,0, quanto è buona la sua promessa di riacquistare i prestiti in ritardo 7,8, e come è strutturato l’accordo 4,0.</p></div>
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Mintos LV
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Alta
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Medio
Investimento minimo
EUR 50
Finanziato
EUR 13100,0M