Mintos • ID Finance Spain
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ID Finance Spain
ID Finance Spain vergibt in Spanien unter dem Namen MoneyMan kleine, kurzfristige Kredite. Anleger auf Mintos leihen ihm Geld und erhalten Zinsen. Unser Memo gibt ihm 58 von 100, ein E, und sieht die Wahrscheinlichkeit, dass es innerhalb eines Jahres nicht zahlt, bei 25 % oder mehr.
Key project data
Durchschnittszins
9.86%
Offene Investitionen
22,3M EUR
Would AI invest?
58/100
1
100
KI-generierte Übersicht
AI project overview
Condensed summary based on project data
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/* disclaimer */
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/* status pill */
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/* charts */
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/* group diagram */
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<div class="ci-memo" data-ai-score="58" id="idfinance-memo">
<header class="hero">
<div class="kicker">Memo zum Kreditgeber · ID Finance Spain · Spanien</div>
<h1>ID Finance Spain: Wie wahrscheinlich ist es, dass das Unternehmen seine Geldgeber nicht bezahlt?</h1>
<p class="muted">IDFinance Spain, S.A.U. gibt in Spanien kleine, kurzfristige Kredite an Privatpersonen, unter dem Namen MoneyMan. Das tut es seit 2015, es nimmt keine Einlagen an, und das spanische Recht verlangt dafür keine Zulassung. Mintos listet es als „ID Finance“. Dieses Memo stellt eine einzige Frage: Wie groß ist die Gefahr, dass es seinen Geldgebern das Geld in den nächsten 12 Monaten nicht zurückzahlt, und warum.</p>
<div class="meta">
<span class="chip">Geschrieben am 28. September 2026, aktualisiert am 5. November 2026</span>
<span class="chip">Grundlage: seine Abschlüsse für 2023, 2024 und 2025, geprüft von EY, und seine eigenen ungeprüften Zahlen für das erste Halbjahr 2026</span>
<span class="chip">Zeile für Zeile von einer zweiten Person geprüft</span>
</div>
</header>
<div class="nfa" role="note"><strong>DIES IST KEINE FINANZBERATUNG.</strong> Dieses Memo wurde mit Hilfe von KI aus öffentlich verfügbaren Dokumenten erstellt. Es ist allgemeine Information zu Bildungszwecken — keine Empfehlung, irgendetwas zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten, und es berücksichtigt Ihre persönliche Lage nicht. Die Zahlen können Fehler enthalten; prüfen Sie sie in den Originaldokumenten. Wer über P2P-Plattformen investiert, kann sein gesamtes eingesetztes Geld verlieren.</div>
<!-- ANSWER -->
<div aria-labelledby="ans-h" class="answer">
<div class="score"><div class="sf-left">
<div class="kicker">Unsere Bewertung</div>
<div class="big tabnum"><b>58</b><span>/ 100</span></div>
<span class="grade" data-sf="is1"><i data-sf="is2">E</i> Höchste Risikostufe</span>
<div>
<div aria-hidden="true" class="scale"><div data-sf="is3"></div><div data-sf="is4"></div><div data-sf="is5"></div><div data-sf="is6"></div><div class="on" data-sf="is2"></div></div>
<div class="scale-l"><span>A</span><span>B</span><span>C</span><span>D</span><span>E</span></div>
</div>
</div><div class="sf-right"><div class="odds">
<div class="odd main" data-sf="is7"><b class="tabnum">25 % und mehr</b><span>Wahrscheinlichkeit, dass es in den nächsten 12 Monaten nicht zahlt</span></div>
<div class="odd"><b class="tabnum">1</b><span>Befund, der uns sofort stoppt, und er steht im eigenen geprüften Abschluss des Unternehmens</span></div>
</div>
<div aria-label="Wo 25 % auf unserer Skala der Ausfallwahrscheinlichkeit liegen" class="bands">
<div class="kicker" data-sf="is8">Wo das auf unserer Skala liegt</div>
<div class="bandbar"><span>0–2 %</span><span>2–5 %</span><span>5–10 %</span><span>10–20 %</span><span class="on">20 %+</span></div>
</div>
<div class="limit"><b>Nach unserer Methode gehört dieser Kreditgeber gar nicht in ein Portfolio.</b> Ein E bedeutet auf unserer Skala keinen Platz in einem Portfolio, welcher Zins auch geboten wird. Das ist eine Regel, die wir bei jedem Kreditgeber anwenden, den wir uns ansehen, und kein Rat für Ihr Geld.</div>
</div></div>
<div>
<h2 id="ans-h">Es verdient gut und es verdient gleichmäßig — aber der größte Teil des Sicherheitspolsters der Eigentümer ist Geld, das ihm die eigene Gruppe schuldet</h2>
<p class="muted" data-sf="is9">Nach den gewöhnlichen Maßstäben läuft das Geschäft gut: Es machte in jedem Jahr, das wir uns angesehen haben, Gewinn, von je 100 € Einnahmen blieben ihm etwa 10,50 € übrig, und Mintos hat es nicht ausgesetzt. Ein Befund stoppt uns dennoch: Drei Jahre hintereinander war das Geld, das ihm Firmen derselben Gruppe schuldeten, größer als die Hälfte des Eigenkapitals im Geschäft, und für alle drei Jahre stammt das aus Abschlüssen, die EY geprüft hat. Ein Polster, das aus Ansprüchen an die eigene Familie besteht, kann keine Verluste tragen. Die Bewertung von 58 ist das, was unsere sechs Fragen ergeben, bevor dieser Befund angewendet wird; mit ihm liegt die Antwort bei mindestens 25 %. Jede Zahl unten zeigt die Wahrscheinlichkeit, als wäre das das einzige Risiko, dem das Unternehmen ausgesetzt ist.</p>
<div class="subs">
<div class="sub"><div class="top">💶 Gewinn und Sicherheitspolster <em data-sf="is5">C</em></div><b class="tabnum">etwa 3 %</b><p>Guter Gewinn, dünnes echtes Polster: Nimmt man eine Steuerersparnis heraus, die es nur nutzen kann, wenn es weiter Gewinn macht, und alles, was ihm die Gruppe schuldet, dann ist das Eigenkapital etwa 1,5 % von dem, was dann übrig bleibt.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">📉 Werden seine Kredite bezahlt? <em data-sf="is6">D</em></div><b class="tabnum">etwa 12 %</b><p>Ein Drittel von allem, was es verliehen hatte, war Ende 2025 mehr als sechs Monate im Verzug, und das war an jedem Quartalsende so, das wir sehen können. Der Preis, den es nahm, deckte das ab — aber das ganze Geschäft hängt daran, dass es ihn nehmen darf.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">🇪🇸 Wie riskant ist Spanien? <em data-sf="is5">C</em></div><b class="tabnum">etwa 4 %</b><p>Ein reiches, stabiles Euro-Land — aber niemand lässt diese Art von Kreditgeber zu, ein Gesetzentwurf würde den Preis ändern, den es nehmen darf, und Gerichte haben teure Kredite für nichtig erklärt.</p></div>
<div class="sub"><div class="top">⚖️ Noch etwas? <em data-sf="is5">C</em></div><b class="tabnum">etwa 4 %</b><p>Sein eigener Abschluss 2025 ist jetzt geprüft, mit einem Urteil ohne Einschränkung; aber eine Anleihe über 12 Mio. € wird im Oktober 2026 fällig, und die jährliche Belastung für Kundenansprüche stieg um 73 %.</p></div>
</div>
</div>
</div>
<div class="flags">
<div class="flag bd"><strong>1. Der Befund, der uns stoppt: Es hat seiner eigenen Gruppe drei Jahre hintereinander mehr verliehen als die Hälfte des Eigenkapitals im Geschäft.</strong>Ende 2023 schuldeten Firmen derselben Gruppe und andere nahestehende Personen dem Unternehmen 19,6 Mio. €, gegen ein Eigenkapital von 25,0 Mio. € — die Hälfte dieses Geldes wären 12,5 Mio. €, die Ansprüche waren also 79 % des ganzen Polsters. Ende 2024 waren es 18,5 Mio. € gegen 27,5 Mio. € (67 %). Ende 2025 21,0 Mio. € gegen 34,8 Mio. € (60 %). Die Zahlen aller drei Jahre stammen aus Abschlüssen, die EY geprüft hat. Das ist aus einem einfachen Grund wichtig: Gehen die eigenen Kredite des Unternehmens schief, ist es das Eigenkapital, das den Verlust trägt — und Geld, das Ihnen die eigene Mutter und die Schwesterfirmen schulden, kann das nicht, denn dieselben Schwierigkeiten, die Sie treffen, treffen meist auch sie. Die geprüfte Erläuterung nennt die nahestehenden Personen, mit denen das Unternehmen zu tun hatte: die Mutter, IDF Capital in Mexiko und drei spanische Firmen, Debt Management Partners, ID Finance Plazo und Plazo Credit. Sie gibt aber eine gemeinsame Summe für alle fünf statt einer Zahl für jede (2,8 Mio. € an offenen Forderungen und 15,6 Mio. € an Krediten, Ende 2024), sie sagt also nicht, welche Firma was schuldet und zu welchen Bedingungen. Die geprüfte Erläuterung für 2025 nimmt Debt Management Partners aus der Liste und fügt Lending Go hinzu. Zwei dieser Namen tragen die Marke Plazo der Gruppe, die der geprüfte Bericht der Gruppe als Kreditlinien beschreibt, die Menschen in Spanien über eine Karte gegeben werden: ein anderes Produkt als das dieses Unternehmens, aber dasselbe Land, dieselben Gerichte und derselbe Gesetzentwurf, auch wenn eine Obergrenze, die auf teure Kredite zielt, eine Karte nicht zwangsläufig erfassen würde.</div>
<div class="flag ok"><strong>2. Sein eigener Abschluss 2025 ist jetzt geprüft, von EY, mit einem Urteil ohne Einschränkung.</strong>Der Bericht von EY zum eigenen Abschluss 2025 des Unternehmens ist auf den 15. April 2026 datiert und sagt, die Abschlüsse „give a true and fair view of the financial position of the Company as at 31 December 2025“. Er enthält keine Einschränkung und keine Warnung zur Fähigkeit des Geschäfts, fortzubestehen. Mintos listet ihn als „Audited Financials 2025“, und wir haben ihn am 5. November 2026 gelesen. Jede Zahl für 2025 in diesem Memo ist im geprüften Abschluss dieselbe wie in der früheren ungeprüften Datei des Unternehmens. Die einzigen Unterschiede, die wir gefunden haben, betragen 1.000 € bis 2.000 € innerhalb von zwei Erläuterungen, dazu das Prüfungshonorar: 72.000 € für 2025 und 73.000 € für 2024, wo die ungeprüfte Datei 70.000 € und 60.000 € angab. Zwei Vorbehalte bleiben. Wie die Berichte für 2023 und 2024 betrifft er Abschlüsse, die für einen bestimmten Zweck erstellt wurden, und nicht die offiziellen spanischen Einreichungen. Und am 28. September 2026 war die Datei auf der eigenen Website des Unternehmens mit der Bezeichnung „Financial Statements ID Finance Spain 2025 - Audited“ der Bericht von EY zum <em>konsolidierten</em> Abschluss der Mutter, ID Finance Investments, S.L. — konsolidiert heißt, die Mutter und jede Firma, die sie besitzt, sind zu einem Satz Zahlen zusammengefasst, und das sind andere Zahlen (Zins- und ähnliche Erträge 243,1 Mio. €, Vermögen 267,1 Mio. €) als die des Unternehmens selbst (190,3 Mio. € und 147,9 Mio. €).</div>
<div class="flag wt"><strong>3. Eine Anleihe über 12 Mio. € wird am 26. Oktober 2026 fällig, und wir haben keinen Plan dafür gefunden.</strong>Zum 30. Juni 2026 hielt es 4,6 Mio. € an Barmitteln. Zum letzten Jahresende wurden 41,6 Mio. € seiner Schulden innerhalb von zwölf Monaten fällig; seine Schulden insgesamt fielen im ersten Halbjahr 2026 um 7,2 Mio. €, die Datei zeigt aber nicht, wie viel es zurückgezahlt und wie viel es neu aufgenommen hat, und eine aktuelle Übersicht darüber, was wann fällig wird, veröffentlicht es nicht. Im September 2026 kündigte die Gruppe eine Kreditlinie über 21 Mio. € des deutschen Vermögensverwalters nordIX an, beschrieben als „zur Finanzierung neuer Konsumkredite“ — die Ankündigung sagt nicht, welche Firma der Gruppe sie aufnimmt, wie viel abgerufen ist, oder dass irgendetwas davon die Anleihe zurückzahlt.</div>
</div>
<!-- WHY IT MATTERS -->
<div class="why">
<h2>Warum diese Zahl wichtig ist</h2>
<p class="wlead">Jede Anlage hat ihr Risiko, und Risiko ist eigentlich kein Buchstabe und keine Note von eins bis zehn. Es sind zwei einfache Fragen: <b>Wie wahrscheinlich ist es, dass dieses Unternehmen ausfällt</b>, und <b>wie viel von Ihrem Geld würden Sie dann verlieren</b>. Legt man beides zusammen, sehen Sie, ob sich der Zins lohnt.</p>
<div class="wbox">
<p data-sf="is10"><b>Für ID Finance Spain:</b> mindestens <b>25 % Wahrscheinlichkeit</b>, dass es in den nächsten 12 Monaten ausfällt. Wenn wir annehmen, dass dann etwa 30 % des Geldes zurückkommen, betragen die Risikokosten mindestens <b>17,5 % pro Jahr</b> — mehr als die <b>9,86 %</b>, die die Kredite zahlen. Nach diesen Zahlen deckt der Zins das Risiko nicht, das er trägt.</p>
</div>
<details class="wmore">
<summary>So funktioniert die Rechnung</summary>
<div class="wgrid">
<div class="wcard"><h3>1. Der Zins ist ein Versprechen, kein Ergebnis</h3><p>Angebotene 9,86 % sind das, was man Ihnen verspricht, wenn alles gut läuft. Was Sie behalten, ist dieser Zins minus dem, was Ausfälle Sie kosten. Der Zins allein sagt Ihnen also sehr wenig — und die höchsten Zinsen auf einer Plattform werden meist aus einem Grund gezahlt.</p></div>
<div class="wcard"><h3>2. Geben Sie dem Risiko einen Preis</h3><p><b>Risikokosten = Ausfallwahrscheinlichkeit × Anteil Ihres Geldes, den Sie nicht zurückbekommen.</b> Die zweite Zahl kennt niemand vorher. Wie viel zurückkommt, war von Fall zu Fall sehr verschieden. Wir rechnen mit 30 % zurück und 70 % verloren, als eigene Annahme, damit die Memos untereinander vergleichbar bleiben — es ist keine gemessene Zahl, und das Ergebnis ändert sich stark, wenn Sie anders wählen.</p></div>
<div class="wcard"><h3>3. Vergleichen Sie Gleiches mit Gleichem</h3><p>Nehmen Sie zwei erfundene Kreditgeber. Der eine zahlt 14 %, fällt aber mit 17 % Wahrscheinlichkeit im Jahr aus: Die Risikokosten liegen bei etwa 11,9 % pro Jahr, es bleiben rund 2 %. Der andere zahlt 9 % bei 2,5 % Wahrscheinlichkeit: Die Risikokosten liegen bei etwa 1,8 %, es bleiben etwa 7 %. Die größere Zahl auf dem Bildschirm kann leicht die schlechtere sein.</p></div>
</div>
<div class="sum">
<b>ID Finance Spain, durchgerechnet</b>
<div class="tscroll"><table>
<thead><tr><th> </th><th>Nach unseren Zahlen</th></tr></thead>
<tbody>
<tr><td>Ausfallwahrscheinlichkeit in einem Jahr</td><td>mindestens 25 %</td></tr>
<tr><td>Verlust bei einem Ausfall (70 %)</td><td>× 0,7</td></tr>
<tr><td><b>Risikokosten pro Jahr</b></td><td><b>mindestens 17,5 %</b></td></tr>
<tr><td>Zins auf Mintos</td><td>9,86 %</td></tr>
<tr><td><b>Bleibt nach den Risikokosten</b></td><td><b>weniger als nichts</b></td></tr>
</tbody>
</table></div>
<p data-sf="is11">Zwei Dinge lässt diese Rechnung weg. Unsere 25 % sind eine Untergrenze, keine Schätzung — sobald ein Befund dieser Art auftritt, hören wir auf zu zählen, die wahre Zahl könnte also höher sein, und sie könnte auch unter der Untergrenze liegen, wenn sich der Befund als harmlos erweist. Und ein echter Ausfall kommt nicht als Kosten pro Jahr, er kommt auf einen Schlag. Deshalb zählt, wie viel Geld Sie an eine Stelle legen, genauso viel wie der Zins.</p>
</div>
<p class="fine"><b>Woher unsere Zahl kommt:</b> Wir bewerten sechs Fragen mit je bis zu fünf Punkten, gewichten sie zu einer Bewertung von 100 und rechnen diese Bewertung in eine Ausfallwahrscheinlichkeit um. Dafür nutzen wir die langjährigen Ausfallraten, die S&P für Unternehmen jeder Kreditqualität veröffentlicht. Manche Befunde schlagen die Bewertung ganz und setzen die Antwort auf mindestens 25 %: mehr als die Hälfte des Eigenkapitals an mit ihm verbundene Personen oder Firmen verliehen, ein Prüfer, der nicht ohne Einschränkung bestätigt, ein Bericht der Prüfer mit einer wesentlichen Unsicherheit zur Unternehmensfortführung, ein gebrochenes finanzielles Versprechen an die Geldgeber — ein Mindestwert, über dem das Unternehmen bleiben muss —, verspätete Zahlungen an Anleger, oder Eigentümer, die zwei Jahre hintereinander mehr herausnehmen, als das Geschäft verdient hat. Ein Befund muss sich auf das Unternehmen selbst beziehen, nicht auf seinen Eigentümer oder die Plattform, über die es Geld aufnimmt. Bei diesem Unternehmen ist es einer davon. Es ist unsere eigene Schätzung aus öffentlichen Dokumenten — kein Rating, kein Marktpreis und kein Versprechen darüber, was passieren wird.</p>
</details>
</div>
<!-- GLANCE -->
<div class="band">Das Unternehmen auf einen Blick</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Was es ist</div><b>Ein Kreditgeber, der keine Zulassung braucht</b><p>Das spanische Recht verlangt für diese Art von Kreditgeschäft keine Zulassung, also beaufsichtigt es keine Finanzaufsicht. Es nimmt keine Einlagen an. Ein Gesetzentwurf vom Januar 2026 würde Kreditgeber wie es der spanischen Zentralbank unterstellen; im September 2026 war er noch ein Entwurf.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Wem es Geld leiht</div><b>Privatpersonen, in kleinen Beträgen</b><p>Kredite von 100 € bis 1.600 €, über fünf Tage bis vier Monate, im Schnitt etwa 430 €. Die Gebühren für verspätete Zahlung gehen bis zu 1,32 % pro Tag. Alles läuft online, mit etwa 180 Beschäftigten.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Wie viel es verleiht</div><b class="tabnum">403 Mio. € im Jahr 2025</b><p>Über 939.222 Kredite, nach 330 Mio. € über 785.548 Kredite im Jahr 2024 — die Zahl aus dem geprüften Bericht 2024; der Abschluss 2025 gibt 2024 mit 334 Mio. € an, ohne zu sagen, warum. Was es Ende 2025 noch hielt, nach dem Geld, das für Verluste zurückgelegt ist, waren 101,5 Mio. €.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Wer es besitzt</div><b>Eine Holding in Barcelona</b><p>ID Finance Investments, S.L. besitzt es vollständig. Das eingetragene Grundkapital beträgt 60.000 €.</p></div>
</div>
<div class="band">Wo Anleger ihm Geld leihen können</div>
<div class="glance">
<div class="tile"><div class="k">Plattform</div><b>Mintos</b><p>Dort gelistet als „ID Finance“.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Von Anlegern geliehen</div><b class="tabnum">22,3 Mio. €</b><p>4. November 2026 — Zahl von Mintos. Am 20. September 2026 waren es 25,2 Mio. €, am 13. September 2026 23,0 Mio. €. Mintos veröffentlicht für das Unternehmen außerdem einen „Kreditbestand“ von 31,7 Mio. €, der weder der eigene Bestand des Unternehmens ist (101,5 Mio. € Ende 2025) noch das, was Anleger halten, und den Mintos nirgends definiert, wo wir es finden konnten.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Zins im Schnitt</div><b class="tabnum">9,86 %</b><p>4. November 2026 — Zahl von Mintos.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Offene Zahlungen an Anleger</div><b class="tabnum">0,18 Mio. €</b><p>13. September 2026 — 183.600 € über seine drei Positionen, im Schnitt drei bis vier Tage im Rückstand. Das sind 0,8 % von dem, was Anleger ihm geliehen hatten. Über die ganze Plattform lag die Zahl an diesem Tag bei 1,0 %, dieser Durchschnitt wird aber von einer Handvoll Kreditgeber in echten Schwierigkeiten nach oben gezogen: Der mittlere Wert der 32 Kreditgeber lag bei 0,15 %, und neun der 32 waren schlechter als dieser. Es liest sich also als gewöhnliche Verzögerung in der Abwicklung und nicht als Stillstand — aber auch nicht als besonders sauber. Es ist in keine Richtung einer der Befunde, die uns stoppen: Die kommen nur aus dem eigenen Abschluss eines Unternehmens, niemals aus den Daten der Plattform. Auf den Listen von Mintos zu Aussetzungen oder Beitreibungen steht es nicht, geprüft am 21. September 2026.</p></div>
<div class="tile"><div class="k">Mintos Risk Score</div><b class="tabnum">7,5</b><p>Aktualisiert am 9. Oktober 2026 — Bewertung von Mintos, nicht unsere. Ihre vier Teile: wie die Kredite laufen 7,4, wie gut es die Beitreibung betreibt 9,0, wie gut sein Versprechen ist, verspätete Kredite zurückzukaufen, 7,8, und wie das Geschäft aufgebaut ist 4,0.</p></div>
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Mintos LV
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Hoch
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Hoch
Risk Return Level
Mittel
Mindestinvestition
EUR 50
Finanziert
EUR 13100,0M