Afranga - Risico- en rendementsbeoordeling
Afranga - Retouren en verliespercentages
Afranga – Platformstatistieken 2026
Afranga – Voordelen en nadelen
Over Afranga
Wat het is
Afranga is een Bulgaars platform, opgericht in 2020, waarmee beleggers geld lenen aan consumptiekredietbedrijven. Het heeft de eerste Europese crowdfundingvergunning van Bulgarije (september 2023) en is er in maart 2025 mee opnieuw gelanceerd. Het platform toont 44,6 miljoen € belegd door beleggers en 3,9 miljoen € aan betaalde rente sinds de lancering (26 oktober 2026). Op de startpagina staat ook „€100+M invested”, dat het sinds 2021 uitgeleende geld telt, inclusief onder het oude model.
Hoe het werkt
Sinds maart 2025 koopt u geen stukjes consumptieleningen meer. U verstrekt een lening met vaste looptijd rechtstreeks aan een van zes kredietbedrijven, die doorlenen aan mensen in Bulgarije en Tsjechië. U kiest de aanbiedingen zelf, vanaf 10 €; er is geen auto-invest. Een apart product, SaveSmart, spreidt uw geld automatisch voor een vaste looptijd en adverteert gemiddelde rendementen van 8 % tot 10 %.
De kredietverstrekkers en hun aandeel in het geld op het platform (oktober 2026): Stikcredit 22 miljoen €, Tiberus (leningen met auto's als onderpand) 11 miljoen €, Credirect 5,9 miljoen €, Lendivo 2,3 miljoen €, Swiss Funds 1,4 miljoen € en Lev Credit 1,2 miljoen €, van in totaal 43,8 miljoen €. De enige eigenaar van Afranga, Svetlin Sabev, zit in de raad van bestuur van Stikcredit en richtte Tiberus en Lendivo mede op.
Rendement
De kredietverstrekkers betalen momenteel gemiddelde rentetarieven van 8,97 % tot 11,58 % per jaar (oktober 2026). Gewogen naar hoeveel geld elke kredietverstrekker op het platform heeft, is dat ongeveer 10,6 % per jaar, berekend uit de eigen cijfers van het platform. Dit is de rente die de leningen dragen, vóór de 10 % belasting die Bulgarije op rente inhoudt; het platform publiceert geen cijfer over wat beleggers werkelijk hebben verdiend. De startpagina adverteert nog steeds met rendementen tot 16 %, die geen enkel huidig aanbod betaalt. Onafhankelijke monitoring van beleggersportefeuilles wijst op ongeveer 14,6 % per jaar (augustus 2026), opgetild door oudere leningen met hogere rente. De rentetarieven zijn gedaald.
Verliezen en wanbetalingen
De portefeuillegezondheidsgrafiek van Afranga toont 100 % van het uitgeleende geld als lopend en 0 % te laat in elke band van 1 tot meer dan 60 dagen (1 oktober 2026, ongewijzigd op 26 oktober 2026). Sinds de herlancering in maart 2025 is geen enkele kredietverstrekker failliet gegaan. Het cijfer heeft grenzen: het geeft geen definitie van wanbetaling en zegt niet of het leningen of euro's telt, en Afranga publiceert niet het jaarlijkse wanbetalingspercentage dat vergunninghoudende crowdfundingplatforms in de EU geacht worden openbaar te maken.
De 0 % meet of de kredietbedrijven u betalen, niet hoe hun eigen klanten hen betalen. Die leningen presteren veel slechter: de gecontroleerde jaarrekening 2025 van Stikcredit reserveerde 7,1 miljoen € voor verwachte kredietverliezen tegen een leningenportefeuille van 15,9 miljoen €, ongeveer 45 %. Dat is normaal bij Bulgaarse kortlopende consumptiekredieten, maar het is het geld dat de kredietverstrekker moet opvangen voordat hij u kan betalen. Lev Credit meldt geen bijzondere waardevermindering op zijn leningen met vastgoed als onderpand (31 december 2025).
Wat uw geld dekt
Meestal niets buiten de belofte van het kredietbedrijf om terug te betalen. Uw lening aan de kredietverstrekker is een niet-gedekte vordering, en er is geen terugkoop, reservefonds of verzekering; de oude terugkoop na 60 dagen eindigde met de herlancering in maart 2025. Sommige van de onderliggende consumptieleningen zijn gedekt: Tiberus leent tegen auto's, en ongeveer 60 % van de leningen van Lev Credit zijn eersterangs hypotheken van maximaal 50 % van de waarde van het onroerend goed. Beleggers houden dat onderpand niet zelf.
In de praktijk is het krediet dat u neemt dat van Stikcredit. Het leent direct ongeveer de helft van al het geld op het platform en heeft een garantiebrief ondertekend voor Tiberus, nog een kwart, zodat ongeveer driekwart afhangt van de balans van Stikcredit (berekend uit de eigen cijfers van het platform, oktober 2026). Stikcredit heeft veel uitgeleend aan bedrijven van zijn eigen aandeelhouders, naar verluidt ongeveer 80 % van zijn eigen vermogen begin 2026. Afranga beoordeelt de kredietverstrekkers zelf; er is geen onafhankelijke rating, en de mensen die het platform bezitten en leiden zijn verbonden aan de belangrijkste kredietverstrekkers. Er was geen verhaal nodig en er is geen gepubliceerd. In gewone woorden: als Stikcredit failliet ging, zou u een niet-bevoorrechte schuldeiser zijn van een Bulgaars bedrijf en zou u veel kunnen verliezen van wat u via dat bedrijf en via Tiberus hebt uitgeleend.
Wie het platform beheert en de vergunning
AFRANGA EOOD (Sofia, bedrijfsnr. 206337510) beheert het platform en is sinds februari 2023 volledig eigendom van zijn bestuurder, Svetlin Sabev. De Bulgaarse Commissie voor Financieel Toezicht verleende het op 12 september 2023 een vergunning als Europese crowdfundingdienstverlener (vergunningnr. 0001). Stikcredit (Stik Credit JSC, Shumen) leent sinds 2013 uit en is bij de Bulgaarse Nationale Bank geregistreerd als financiële instelling. Het geld van beleggers wordt aangehouden door Lemonway, een Franse betalingsinstelling, niet door Afranga. Geen depositogarantiestelsel of beleggerscompensatieregeling dekt uw geld.
Kosten
De startpagina van Afranga belooft „no hidden fees” (geen verborgen kosten), maar het platform publiceert op zijn openbare pagina's geen prijslijst voor beleggers. Bulgarije houdt 10 % belasting in op de rente die u ontvangt.
Uw geld terugkrijgen
Reken erop dat u elke lening tot het einde van de looptijd aanhoudt. De secundaire markt werd bij de herlancering in maart 2025 uitgeschakeld en was in augustus 2026 niet teruggekeerd; de voorwaarden waarschuwen dat u uw belegging mogelijk niet kunt verkopen wanneer u dat wilt. Vrij saldo kan van uw rekening worden opgenomen; recente beleggersreviews noemen opnames die vertraging opliepen door identiteits- en bankrekeningcontroles. Openbare reviewscore 3,4 op 5 (39 reviews, oktober 2026).
Ons oordeel
Rendement: hoog — de aangeboden leningen betalen gemiddeld ongeveer 10,6 % per jaar (oktober 2026). Risico: laag (hoger betekent meer risico) — op het platform is geen geld te laat, maar we beoordelen het één stap slechter omdat ongeveer driekwart van het geld afhangt van Stikcredit, de belangrijkste kredietverstrekkers verbonden zijn aan de eigenaar van het platform, er geen terugkoop of onderpand op uw lening is en de openbaarmaking over wanbetaling mager is. Rendement-risicoverhouding: hoog — een solide rente voor een risico dat tot nu toe geen verliezen laat zien, zolang Stikcredit en zijn groep gezond blijven.
Regelgeving
Licentie / Regelgeving: AFRANGA EOOD heeft een vergunning als Europese crowdfundingdienstverlener van de Bulgaarse Commissie voor Financieel Toezicht (FSC), Besluit nr. 863-ДУКФ van 12 september 2023, vergunningnummer 0001 van 18 september 2023, de eerste van dit soort in Bulgarije. Zij omvat het bemiddelen in leningen. De beleggingen vallen niet onder het Bulgaarse depositogarantiestelsel of de beleggerscompensatieregeling.
Functionaliteit
Voor beleggers
Nuttige informatie
Ja. De Bulgaarse Commissie voor Financieel Toezicht heeft AFRANGA EOOD op 12 september 2023 een vergunning verleend als Europese crowdfundingdienstverlener (vergunningnr. 0001). De vergunning geldt voor het platform, niet voor de kredietverstrekkers aan wie u leent, en geen depositogarantiestelsel of beleggerscompensatieregeling dekt uw geld.
Het geld op uw rekening wordt aangehouden door Lemonway, een Franse betalingsinstelling onder toezicht van de ACPR, op gescheiden rekeningen. Zodra het is belegd, is uw geld een lening aan een van de kredietbedrijven op het platform.
10 € per belegging, zoals vermeld op de startpagina (oktober 2026).
De kredietverstrekkers betalen 8,97 % tot 11,58 % per jaar, ongeveer 10,6 % gemiddeld gewogen naar hun aandeel in het platform (oktober 2026), vóór 10 % Bulgaarse belasting op rente. Het platform toont 100 % van het uitgeleende geld als lopend en niets te laat (oktober 2026), en sinds de herlancering in maart 2025 is geen enkele kredietverstrekker failliet gegaan.
Niets buiten de belofte van het kredietbedrijf om terug te betalen: er is geen terugkoop, reservefonds of verzekering. Sommige onderliggende leningen zijn gedekt door auto's (Tiberus) of vastgoed (een deel van Lev Credit), maar u houdt dat onderpand niet. Ongeveer driekwart van het geld hangt af van Stikcredit, dat direct leent en voor Tiberus garant staat.
Voornamelijk dat van Stikcredit. Het houdt ongeveer de helft van het geld van het platform (22 miljoen € van 43,8 miljoen €, oktober 2026) en heeft een garantiebrief ondertekend voor Tiberus, dat nog een kwart houdt. De gecontroleerde jaarrekening 2025 reserveerde ongeveer 45 % van de eigen leningenportefeuille voor verwachte verliezen, en het heeft veel uitgeleend aan andere bedrijven van zijn aandeelhouders.
Niet voordat een lening eindigt. De secundaire markt werd bij de herlancering in maart 2025 uitgeschakeld en was in augustus 2026 niet teruggekeerd. Vrij saldo op uw rekening kan worden opgenomen.
De startpagina belooft geen verborgen kosten, maar op de openbare pagina's wordt geen prijslijst voor beleggers gepubliceerd. Bulgarije houdt 10 % belasting in op rente.
Als Afranga failliet ging, wordt uw geld bij Lemonway gescheiden gehouden van het eigen geld van Afranga, en worden uw leningen verschuldigd door de kredietverstrekkers, niet door Afranga. Als een kredietverstrekker failliet ging, zou u een niet-bevoorrechte schuldeiser zijn in een Bulgaarse of Tsjechische insolventieprocedure, die jaren kan duren en weinig kan opleveren.
