Afranga - Revisión de riesgos y rendimientos
Afranga - Tasas de devolución y pérdida
Afranga – Estadísticas de la plataforma 2026
Afranga – Pros y contras
Acerca de Afranga
Qué es
Afranga es una plataforma búlgara, fundada en 2020, a través de la cual los inversores prestan dinero a empresas de crédito al consumo. Posee la primera licencia europea de crowdfunding de Bulgaria (septiembre de 2023) y se relanzó con ella en marzo de 2025. La plataforma muestra 44,6 millones de € invertidos por los inversores y 3,9 millones de € de intereses pagados desde su lanzamiento (26 de octubre de 2026). Su página de inicio también muestra «€100+M invested», que cuenta el dinero prestado desde 2021, incluido el del modelo anterior.
Cómo funciona
Desde marzo de 2025 ya no se compran fracciones de préstamos al consumo. Usted concede un préstamo a plazo fijo directamente a una de las seis empresas prestamistas, que a su vez prestan a personas en Bulgaria y la República Checa. Usted elige las ofertas desde 10 €; no hay inversión automática. Un producto aparte, SaveSmart, reparte su dinero automáticamente a plazo fijo y anuncia rentabilidades medias del 8 % al 10 %.
Los prestamistas y su parte del dinero en la plataforma (octubre de 2026): Stikcredit 22 millones de €, Tiberus (préstamos garantizados con coches) 11 millones de €, Credirect 5,9 millones de €, Lendivo 2,3 millones de €, Swiss Funds 1,4 millones de € y Lev Credit 1,2 millones de €, de un total de 43,8 millones de €. El propietario único de Afranga, Svetlin Sabev, forma parte del consejo de Stikcredit y cofundó Tiberus y Lendivo.
Rentabilidad
Los prestamistas pagan actualmente tipos medios del 8,97 % al 11,58 % anual (octubre de 2026). Ponderado por el dinero que cada prestamista tiene en la plataforma, son cerca del 10,6 % anual, calculado a partir de las cifras de la propia plataforma. Es el tipo que llevan los préstamos, antes de la retención del 10 % que Bulgaria aplica a los intereses; la plataforma no publica ninguna cifra de lo que los inversores ganaron realmente. La página de inicio sigue anunciando rentabilidades de hasta el 16 %, que ninguna oferta actual paga. El seguimiento independiente de carteras de inversores apunta a cerca del 14,6 % anual (agosto de 2026), elevado por préstamos antiguos con tipos más altos. Los tipos han ido bajando.
Pérdidas e impagos
El gráfico de salud de la cartera de Afranga muestra el 100 % del dinero prestado al corriente y el 0 % con retraso en todos los tramos de 1 a más de 60 días (1 de octubre de 2026, sin cambios el 26 de octubre de 2026). Ningún prestamista ha quebrado desde el relanzamiento de marzo de 2025. La cifra tiene límites: no da una definición de impago y no dice si cuenta préstamos o euros, y Afranga no publica la tasa de impago anual que se pide divulgar a las plataformas de crowdfunding con licencia en la UE.
El 0 % mide si las empresas prestamistas le pagan a usted, no cómo les pagan sus propios clientes. Esos préstamos se comportan mucho peor: las cuentas auditadas de 2025 de Stikcredit provisionaron 7,1 millones de € por pérdidas crediticias esperadas frente a una cartera de préstamos de 15,9 millones de €, cerca del 45 %. Es normal en el crédito al consumo búlgaro a corto plazo, pero es el dinero que el prestamista tiene que absorber antes de poder pagarle. Lev Credit no informa de ningún deterioro en sus préstamos garantizados con inmuebles (31 de diciembre de 2025).
Qué respalda su dinero
Sobre todo nada más allá de la promesa de la empresa prestamista de devolver el dinero. Su préstamo al prestamista es un derecho de crédito sin garantía, y no hay recompra, fondo de reserva ni seguro; la antigua recompra a 60 días terminó con el relanzamiento de marzo de 2025. Algunos de los préstamos al consumo subyacentes tienen garantía: Tiberus presta contra coches, y cerca del 60 % de los préstamos de Lev Credit son hipotecas de primer rango de hasta el 50 % del valor del inmueble. Los inversores no poseen esa garantía directamente.
En la práctica, el crédito que usted asume es el de Stikcredit. Toma prestada directamente cerca de la mitad de todo el dinero de la plataforma y ha firmado una carta de garantía para Tiberus, otro cuarto, de modo que aproximadamente tres cuartas partes dependen del balance de Stikcredit (calculado a partir de las cifras de la propia plataforma, octubre de 2026). Stikcredit ha prestado mucho a empresas de sus propios accionistas, según se informa, cerca del 80 % de sus fondos propios a principios de 2026. Afranga evalúa a los prestamistas por sí misma; no hay calificación independiente, y las personas que poseen y dirigen la plataforma están vinculadas a los principales prestamistas. No ha sido necesario recuperar nada ni se ha publicado ninguna recuperación. En pocas palabras: si Stikcredit quebrara, usted sería un acreedor sin garantía de una empresa búlgara y podría perder gran parte de lo prestado a través de ella y de Tiberus.
Quién gestiona la plataforma y su licencia
AFRANGA EOOD (Sofía, empresa n.º 206337510) gestiona la plataforma y es propiedad total de su administrador, Svetlin Sabev, desde febrero de 2023. La Comisión de Supervisión Financiera de Bulgaria le concedió una licencia de proveedor europeo de servicios de crowdfunding el 12 de septiembre de 2023 (licencia n.º 0001). Stikcredit (Stik Credit JSC, Shumen) presta desde 2013 y está registrada como institución financiera en el Banco Nacional de Bulgaria. El efectivo de los inversores lo mantiene Lemonway, una entidad de pago francesa, no Afranga. Ningún fondo de garantía de depósitos ni sistema de compensación de inversores cubre su dinero.
Comisiones
La página de inicio de Afranga promete «no hidden fees» (sin comisiones ocultas), pero la plataforma no publica una lista de precios para inversores en sus páginas públicas. Bulgaria retiene un 10 % de impuesto sobre los intereses que usted recibe.
Recuperar su dinero
Cuente con mantener cada préstamo hasta el final de su plazo. El mercado secundario se desactivó con el relanzamiento de marzo de 2025 y no había vuelto en agosto de 2026; las condiciones advierten de que puede que no pueda vender su inversión cuando quiera. El efectivo libre puede retirarse de su cuenta; reseñas recientes de inversores mencionan retiradas retrasadas por verificaciones de identidad y de cuenta bancaria. Puntuación pública de reseñas 3,4 sobre 5 (39 reseñas, octubre de 2026).
Nuestra valoración
Rentabilidad: alta — los préstamos ofrecidos pagan de media cerca del 10,6 % anual (octubre de 2026). Riesgo: bajo (más alto significa más riesgo) — en la plataforma no hay dinero con retraso, pero lo valoramos un escalón peor porque aproximadamente tres cuartas partes del dinero dependen de Stikcredit, los principales prestamistas están vinculados al propietario de la plataforma, no hay recompra ni garantía sobre su préstamo y la divulgación de impagos es escasa. Relación rentabilidad-riesgo: alta — un tipo sólido para un riesgo que hasta ahora no muestra pérdidas, mientras Stikcredit y su grupo sigan sanos.
Reglamento
Licencia / Regulación: AFRANGA EOOD posee una licencia de proveedor europeo de servicios de crowdfunding de la Comisión de Supervisión Financiera de Bulgaria (FSC), Resolución n.º 863-ДУКФ de 12 de septiembre de 2023, licencia número 0001 de 18 de septiembre de 2023, la primera de este tipo en Bulgaria. Cubre la intermediación de préstamos. Las inversiones no están cubiertas por el fondo búlgaro de garantía de depósitos ni por el sistema de compensación de inversores.
Funcionalidad
Para inversores
Información útil
Sí. La Comisión de Supervisión Financiera de Bulgaria concedió licencia a AFRANGA EOOD como proveedor europeo de servicios de crowdfunding el 12 de septiembre de 2023 (licencia n.º 0001). La licencia cubre la plataforma, no a los prestamistas a quienes usted presta, y ningún fondo de garantía de depósitos ni sistema de compensación de inversores cubre su dinero.
El efectivo de su cuenta lo mantiene Lemonway, una entidad de pago francesa supervisada por la ACPR, en cuentas segregadas. Una vez invertido, su dinero es un préstamo a una de las empresas prestamistas de la plataforma.
10 € por inversión, según indica la página de inicio (octubre de 2026).
Los prestamistas pagan del 8,97 % al 11,58 % anual, cerca del 10,6 % de media ponderada por su parte de la plataforma (octubre de 2026), antes del impuesto búlgaro del 10 % sobre intereses. La plataforma muestra el 100 % del dinero prestado al corriente y nada con retraso (octubre de 2026), y ningún prestamista ha quebrado desde el relanzamiento de marzo de 2025.
Nada más allá de la promesa de la empresa prestamista de devolver el dinero: no hay recompra, fondo de reserva ni seguro. Algunos préstamos subyacentes están garantizados con coches (Tiberus) o inmuebles (parte de Lev Credit), pero usted no posee esa garantía. Aproximadamente tres cuartas partes del dinero dependen de Stikcredit, que toma prestado directamente y ha garantizado a Tiberus.
Principalmente el de Stikcredit. Tiene cerca de la mitad del dinero de la plataforma (22 millones de € de 43,8 millones de €, octubre de 2026) y ha firmado una carta de garantía para Tiberus, que tiene otro cuarto. Sus cuentas auditadas de 2025 provisionaron cerca del 45 % de su propia cartera de préstamos para pérdidas esperadas, y ha prestado mucho a otras empresas de sus accionistas.
No antes de que termine un préstamo. El mercado secundario se desactivó con el relanzamiento de marzo de 2025 y no había vuelto en agosto de 2026. El efectivo libre de su cuenta puede retirarse.
La página de inicio promete que no hay comisiones ocultas, pero en las páginas públicas no se publica ninguna lista de precios para inversores. Bulgaria retiene un 10 % de impuesto sobre los intereses.
Si quebrara Afranga, su efectivo en Lemonway se mantiene separado del dinero propio de Afranga, y sus préstamos los adeudan los prestamistas, no Afranga. Si quebrara un prestamista, usted sería un acreedor sin garantía en un procedimiento concursal búlgaro o checo, que puede tardar años y devolver poco.
