Afranga Avis 2026

De quoi s'agit-il

Afranga est une plateforme bulgare, fondée en 2020, par laquelle des investisseurs prêtent de l'argent à des sociétés de crédit à la consommation. Elle détient la première licence européenne de financement participatif de Bulgarie (septembre 2023) et a été relancée sous ce régime en mars 2025. La plateforme affiche 44,6 millions d'euros investis par les investisseurs et 3,9 millions d'euros d'intérêts versés depuis son lancement (26 octobre 2026). Sa page d'accueil affiche aussi « €100+M invested », qui comptabilise l'argent prêté depuis 2021, y compris sous l'ancien modèle.

Fonctionnement

Depuis mars 2025, vous n'achetez plus de fractions de prêts à la consommation. Vous accordez un prêt à durée déterminée directement à l'une des six sociétés de crédit, qui prêtent à leur tour à des particuliers en Bulgarie et en République tchèque. Vous choisissez vous-même les offres dès 10 € ; il n'y a pas d'investissement automatique. Un produit distinct, SaveSmart, répartit automatiquement votre argent pour une durée déterminée et annonce des rendements moyens de 8 % à 10 %.

Les prêteurs et leur part de l'argent sur la plateforme (octobre 2026) : Stikcredit 22 millions d'euros, Tiberus (prêts garantis par des voitures) 11 millions d'euros, Credirect 5,9 millions d'euros, Lendivo 2,3 millions d'euros, Swiss Funds 1,4 million d'euros et Lev Credit 1,2 million d'euros, sur 43,8 millions d'euros. Le propriétaire unique d'Afranga, Svetlin Sabev, siège au conseil d'administration de Stikcredit et a cofondé Tiberus et Lendivo.

Rendements

Les prêteurs versent actuellement des taux moyens de 8,97 % à 11,58 % par an (octobre 2026). Pondéré par le montant que chaque prêteur détient sur la plateforme, cela donne environ 10,6 % par an, calculé à partir des chiffres de la plateforme elle-même. C'est le taux que portent les prêts, avant la retenue à la source de 10 % prélevée en Bulgarie sur les intérêts ; la plateforme ne publie aucun chiffre sur ce que les investisseurs ont réellement gagné. La page d'accueil annonce toujours des rendements pouvant atteindre 16 %, qu'aucune offre actuelle ne verse. Un suivi indépendant de portefeuilles d'investisseurs indique environ 14,6 % par an (août 2026), soutenu par d'anciens prêts à des taux plus élevés. Les taux sont en baisse.

Pertes et défauts

Le graphique de santé du portefeuille d'Afranga indique que 100 % de l'argent prêté est à jour et 0 % en retard dans toutes les tranches de 1 à plus de 60 jours (1er octobre 2026, inchangé au 26 octobre 2026). Aucun prêteur n'a fait défaut depuis la relance de mars 2025. Ce chiffre a des limites : il ne donne aucune définition du défaut et n'indique pas s'il compte des prêts ou des euros, et Afranga ne publie pas le taux de défaut annuel que les plateformes de financement participatif agréées dans l'UE sont tenues de divulguer.

Le 0 % mesure si les sociétés de crédit vous paient, et non la façon dont leurs propres clients les paient. Ces prêts se comportent bien moins bien : les comptes audités 2025 de Stikcredit ont mis de côté 7,1 millions d'euros pour pertes de crédit attendues, face à un portefeuille de prêts de 15,9 millions d'euros, soit environ 45 %. C'est normal dans le crédit à la consommation à court terme en Bulgarie, mais c'est l'argent que le prêteur doit absorber avant de pouvoir vous payer. Lev Credit ne signale aucune dépréciation sur ses prêts garantis par des biens immobiliers (31 décembre 2025).

Ce qui garantit votre argent

Pour l'essentiel, rien d'autre que la promesse de remboursement de la société de crédit. Votre prêt au prêteur est une créance non garantie, et il n'existe ni rachat, ni fonds de réserve, ni assurance ; l'ancien rachat à 60 jours a pris fin avec la relance de mars 2025. Certains des prêts à la consommation sous-jacents sont garantis : Tiberus prête contre des voitures, et environ 60 % des prêts de Lev Credit sont des hypothèques de premier rang jusqu'à 50 % de la valeur du bien. Les investisseurs ne détiennent pas eux-mêmes cette garantie.

En pratique, le risque de crédit que vous prenez est celui de Stikcredit. Elle emprunte directement environ la moitié de tout l'argent de la plateforme, et elle a signé une lettre de garantie pour Tiberus, un autre quart, de sorte qu'environ trois quarts dépendent du bilan de Stikcredit (calculé à partir des chiffres de la plateforme elle-même, octobre 2026). Stikcredit a beaucoup prêté à des sociétés de ses propres actionnaires, à hauteur d'environ 80 % de ses fonds propres début 2026. Afranga évalue elle-même les prêteurs ; il n'existe aucune notation indépendante, et les personnes qui possèdent et dirigent la plateforme sont liées aux principaux prêteurs. Aucun recouvrement n'a été nécessaire ni publié. En clair : si Stikcredit faisait défaut, vous seriez un créancier non garanti d'une société bulgare et pourriez perdre une grande partie de ce que vous avez prêté par son intermédiaire et par celui de Tiberus.

Qui gère la plateforme et sa licence

AFRANGA EOOD (Sofia, société n° 206337510) gère la plateforme et appartient entièrement à son gérant, Svetlin Sabev, depuis février 2023. La Commission bulgare de surveillance financière lui a accordé une licence de prestataire européen de services de financement participatif le 12 septembre 2023 (licence n° 0001). Stikcredit (Stik Credit JSC, Shumen) prête depuis 2013 et est enregistrée comme établissement financier auprès de la Banque nationale de Bulgarie. Les fonds des investisseurs sont détenus par Lemonway, un établissement de paiement français, et non par Afranga. Aucun système de garantie des dépôts ni d'indemnisation des investisseurs ne couvre votre argent.

Frais

La page d'accueil d'Afranga promet « no hidden fees » (aucun frais caché), mais la plateforme ne publie pas de grille tarifaire pour les investisseurs sur ses pages publiques. La Bulgarie prélève une retenue à la source de 10 % sur les intérêts que vous percevez.

Récupérer votre argent

Prévoyez de conserver chaque prêt jusqu'à la fin de sa durée. Le marché secondaire a été désactivé lors de la relance de mars 2025 et n'était pas revenu en août 2026 ; les conditions avertissent que vous pourriez ne pas pouvoir vendre votre investissement quand vous le souhaitez. Les liquidités disponibles peuvent être retirées de votre compte ; des avis récents d'investisseurs mentionnent des retraits retardés par des vérifications d'identité et de compte bancaire. Note publique des avis : 3,4 sur 5 (39 avis, octobre 2026).

Notre avis

Rendement : élevé — les prêts proposés versent environ 10,6 % par an en moyenne (octobre 2026). Risque : faible (plus il est élevé, plus le risque est grand) — aucune somme n'est en retard sur la plateforme, mais nous le notons un cran plus mal car environ trois quarts de l'argent dépendent de Stikcredit, les principaux prêteurs sont liés au propriétaire de la plateforme, il n'y a ni rachat ni garantie sur votre prêt, et la communication sur les défauts est mince. Rapport rendement-risque : élevé — un taux solide pour un risque qui ne montre jusqu'ici aucune perte, tant que Stikcredit et son groupe restent en bonne santé.