Afranga - Risiko- und Ertragsüberprüfung
Afranga - Rückgaben und Verlustquoten
Afranga – Plattformstatistiken 2026
Afranga – Vor- und Nachteile
Über Afranga
Was es ist
Afranga ist eine bulgarische Plattform, gegründet 2020, über die Anleger Geld an Verbraucherkreditunternehmen verleihen. Sie besitzt Bulgariens erste europäische Crowdfunding-Lizenz (September 2023) und wurde im März 2025 unter dieser neu gestartet. Die Plattform zeigt 44,6 Millionen € von Anlegern investiert und 3,9 Millionen € gezahlte Zinsen seit dem Start (26. Oktober 2026). Auf der Startseite steht außerdem „€100+M invested“; das zählt seit 2021 verliehenes Geld, auch unter dem alten Modell.
So funktioniert es
Seit März 2025 kaufen Sie keine Anteile an Verbraucherkrediten mehr. Sie gewähren ein Darlehen mit fester Laufzeit direkt an eines von sechs Kreditunternehmen, die an Privatpersonen in Bulgarien und Tschechien weiterverleihen. Sie wählen die Angebote selbst, ab 10 €; es gibt kein Auto-Invest. Ein separates Produkt, SaveSmart, verteilt Ihr Geld automatisch für eine feste Laufzeit und bewirbt durchschnittliche Renditen von 8 % bis 10 %.
Die Kreditgeber und ihr Anteil am Geld auf der Plattform (Oktober 2026): Stikcredit 22 Millionen €, Tiberus (durch Autos besicherte Kredite) 11 Millionen €, Credirect 5,9 Millionen €, Lendivo 2,3 Millionen €, Swiss Funds 1,4 Millionen € und Lev Credit 1,2 Millionen €, von insgesamt 43,8 Millionen €. Der Alleineigentümer von Afranga, Svetlin Sabev, sitzt im Vorstand von Stikcredit und hat Tiberus und Lendivo mitgegründet.
Renditen
Die Kreditgeber zahlen derzeit durchschnittliche Zinssätze von 8,97 % bis 11,58 % pro Jahr (Oktober 2026). Gewichtet danach, wie viel Geld jeder Kreditgeber auf der Plattform hat, sind das etwa 10,6 % pro Jahr, berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform. Das ist der Zinssatz, den die Kredite tragen, vor der in Bulgarien auf Zinsen einbehaltenen Steuer von 10 %; die Plattform veröffentlicht keine Zahl dazu, was Anleger tatsächlich verdient haben. Die Startseite wirbt weiterhin mit Renditen von bis zu 16 %, die kein aktuelles Angebot zahlt. Eine unabhängige Verfolgung von Anlegerportfolios deutet auf etwa 14,6 % pro Jahr hin (August 2026), angehoben durch ältere Kredite mit höheren Zinssätzen. Die Zinssätze sind gefallen.
Verluste und Ausfälle
Das Portfolio-Gesundheitsdiagramm von Afranga zeigt 100 % des verliehenen Geldes als laufend und 0 % im Rückstand in jedem Band von 1 bis mehr als 60 Tage (1. Oktober 2026, unverändert am 26. Oktober 2026). Seit dem Neustart im März 2025 ist kein Kreditgeber ausgefallen. Die Zahl hat Grenzen: Sie nennt keine Ausfalldefinition und sagt nicht, ob sie Kredite oder Euro zählt, und Afranga veröffentlicht nicht die jährliche Ausfallrate, deren Offenlegung von lizenzierten Crowdfunding-Plattformen in der EU erwartet wird.
Die 0 % messen, ob die Kreditunternehmen Sie bezahlen, nicht wie deren eigene Kunden sie bezahlen. Diese Kredite entwickeln sich deutlich schlechter: Die geprüften Abschlüsse 2025 von Stikcredit bildeten 7,1 Millionen € für erwartete Kreditverluste, bei einem Kreditbestand von 15,9 Millionen €, etwa 45 %. Das ist im bulgarischen kurzfristigen Verbraucherkredit normal, aber es ist das Geld, das der Kreditgeber auffangen muss, bevor er Sie bezahlen kann. Lev Credit meldet keine Wertminderung bei seinen immobilienbesicherten Krediten (31. Dezember 2025).
Was Ihr Geld absichert
Meist nichts außer dem Rückzahlungsversprechen des Kreditunternehmens. Ihr Darlehen an den Kreditgeber ist eine unbesicherte Forderung, und es gibt keine Rückkaufgarantie, keinen Reservefonds und keine Versicherung; die alte 60-Tage-Rückkaufgarantie endete mit dem Neustart im März 2025. Einige der zugrunde liegenden Verbraucherkredite sind besichert: Tiberus verleiht gegen Autos, und etwa 60 % der Kredite von Lev Credit sind erstrangige Hypotheken von bis zu 50 % des Immobilienwerts. Die Anleger halten diese Sicherheit nicht selbst.
In der Praxis gehen Sie das Kreditrisiko von Stikcredit ein. Sie leiht sich direkt etwa die Hälfte des gesamten Geldes auf der Plattform und hat für Tiberus, ein weiteres Viertel, einen Garantiebrief unterzeichnet, sodass etwa drei Viertel von der Bilanz von Stikcredit abhängen (berechnet aus den eigenen Zahlen der Plattform, Oktober 2026). Stikcredit hat in großem Umfang an Unternehmen ihrer eigenen Gesellschafter verliehen, Anfang 2026 mit etwa 80 % ihres Eigenkapitals angegeben. Afranga prüft die Kreditgeber selbst; es gibt kein unabhängiges Rating, und die Personen, denen die Plattform gehört und die sie leiten, sind mit den Hauptkreditgebern verbunden. Es mussten keine Rückflüsse eingetrieben werden, und es wurden keine veröffentlicht. Einfach gesagt: Würde Stikcredit ausfallen, wären Sie ein unbesicherter Gläubiger eines bulgarischen Unternehmens und könnten einen großen Teil dessen verlieren, was Sie darüber und über Tiberus verliehen haben.
Wer die Plattform betreibt und ihre Lizenz
AFRANGA EOOD (Sofia, Unternehmensnr. 206337510) betreibt die Plattform und gehört seit Februar 2023 vollständig ihrem Geschäftsführer Svetlin Sabev. Die bulgarische Finanzaufsichtskommission erteilte ihr am 12. September 2023 eine Lizenz als europäischer Crowdfunding-Dienstleister (Lizenznr. 0001). Stikcredit (Stik Credit JSC, Schumen) verleiht seit 2013 und ist bei der Bulgarischen Nationalbank als Finanzinstitut registriert. Das Geld der Anleger wird von Lemonway, einem französischen Zahlungsinstitut, gehalten, nicht von Afranga. Keine Einlagensicherung und keine Anlegerentschädigungseinrichtung deckt Ihr Geld.
Gebühren
Die Startseite von Afranga verspricht „no hidden fees“ (keine versteckten Gebühren), aber die Plattform veröffentlicht auf ihren öffentlichen Seiten keine Preisliste für Anleger. Bulgarien behält 10 % Steuer auf die Zinsen ein, die Sie erhalten.
Ihr Geld zurückbekommen
Planen Sie, jeden Kredit bis zum Ende seiner Laufzeit zu halten. Der Zweitmarkt wurde beim Neustart im März 2025 abgeschaltet und war im August 2026 nicht zurückgekehrt; die Bedingungen warnen, dass Sie Ihre Anlage möglicherweise nicht verkaufen können, wann Sie möchten. Freies Guthaben kann von Ihrem Konto abgehoben werden; jüngere Anlegerbewertungen erwähnen Auszahlungen, die durch Identitäts- und Bankkontoprüfungen aufgehalten wurden. Öffentliche Bewertung 3,4 von 5 (39 Bewertungen, Oktober 2026).
Unsere Einschätzung
Rendite: hoch — die angebotenen Kredite zahlen durchschnittlich etwa 10,6 % pro Jahr (Oktober 2026). Risiko: niedrig (höher bedeutet mehr Risiko) — auf der Plattform ist kein Geld im Rückstand, aber wir stufen es eine Stufe schlechter ein, weil etwa drei Viertel des Geldes von Stikcredit abhängen, die Hauptkreditgeber mit dem Eigentümer der Plattform verbunden sind, es keine Rückkaufgarantie und keine Sicherheit für Ihren Kredit gibt und die Offenlegung zu Ausfällen dünn ist. Rendite-Risiko-Verhältnis: hoch — ein solider Zinssatz für ein Risiko, das bisher keine Verluste zeigt, solange Stikcredit und ihre Gruppe gesund bleiben.
Regelung
Lizenz / Regulierung: AFRANGA EOOD besitzt eine Lizenz als europäischer Crowdfunding-Dienstleister der bulgarischen Finanzaufsichtskommission (FSC), Beschluss Nr. 863-ДУКФ vom 12. September 2023, Lizenznummer 0001 vom 18. September 2023, die erste solche Lizenz in Bulgarien. Sie umfasst die Vermittlung von Krediten. Die Anlagen sind weder durch die bulgarische Einlagensicherung noch durch die Anlegerentschädigungseinrichtung gedeckt.
Funktionalität
Für Investoren
Nützliche Informationen
Ja. Die bulgarische Finanzaufsichtskommission hat AFRANGA EOOD am 12. September 2023 als europäischen Crowdfunding-Dienstleister lizenziert (Lizenznr. 0001). Die Lizenz gilt für die Plattform, nicht für die Kreditgeber, an die Sie verleihen, und keine Einlagensicherung und keine Anlegerentschädigungseinrichtung deckt Ihr Geld.
Das Guthaben auf Ihrem Konto wird von Lemonway, einem von der ACPR beaufsichtigten französischen Zahlungsinstitut, auf getrennten Konten gehalten. Sobald es investiert ist, ist Ihr Geld ein Darlehen an eines der Kreditunternehmen auf der Plattform.
10 € pro Anlage, wie auf der Startseite angegeben (Oktober 2026).
Die Kreditgeber zahlen 8,97 % bis 11,58 % pro Jahr, im Durchschnitt etwa 10,6 %, gewichtet nach ihrem Anteil an der Plattform (Oktober 2026), vor 10 % bulgarischer Steuer auf Zinsen. Die Plattform zeigt 100 % des verliehenen Geldes als laufend und nichts im Rückstand (Oktober 2026), und seit dem Neustart im März 2025 ist kein Kreditgeber ausgefallen.
Durch nichts außer dem Rückzahlungsversprechen des Kreditunternehmens: Es gibt keine Rückkaufgarantie, keinen Reservefonds und keine Versicherung. Einige zugrunde liegende Kredite sind durch Autos (Tiberus) oder Immobilien (ein Teil von Lev Credit) besichert, aber Sie halten diese Sicherheit nicht. Etwa drei Viertel des Geldes hängen von Stikcredit ab, die sich direkt Geld leiht und für Tiberus garantiert hat.
Hauptsächlich das von Stikcredit. Sie hält etwa die Hälfte des Geldes der Plattform (22 Millionen € von 43,8 Millionen €, Oktober 2026) und hat einen Garantiebrief für Tiberus unterzeichnet, das ein weiteres Viertel hält. Ihre geprüften Abschlüsse 2025 bildeten etwa 45 % ihres eigenen Kreditbestands für erwartete Verluste, und sie hat in großem Umfang an andere Unternehmen ihrer Gesellschafter verliehen.
Nicht, bevor ein Kredit endet. Der Zweitmarkt wurde beim Neustart im März 2025 abgeschaltet und war im August 2026 nicht zurückgekehrt. Freies Guthaben auf Ihrem Konto kann abgehoben werden.
Die Startseite verspricht keine versteckten Gebühren, aber auf den öffentlichen Seiten wird keine Preisliste für Anleger veröffentlicht. Bulgarien behält 10 % Steuer auf Zinsen ein.
Fällt Afranga aus, wird Ihr Guthaben bei Lemonway getrennt vom eigenen Geld von Afranga gehalten, und Ihre Kredite schulden die Kreditgeber, nicht Afranga. Fällt ein Kreditgeber aus, wären Sie ein unbesicherter Gläubiger in einem bulgarischen oder tschechischen Insolvenzverfahren, das Jahre dauern und wenig einbringen kann.
