StartupXplore AI Overview on 09/2025

Startupxplore platformoverzicht 🚀💼

Startupxplore is een Spaans equity crowdfunding platform dat investeerders laat co-investeren in snelgroeiende startups naast top-tier lead investeerders.

Het werd opgericht in 2014 en fungeert als een "digitale VC" door zijn eigen kapitaal te investeren in elke deal (belangen op elkaar afstemmen) en retail backers toe te laten onder dezelfde voorwaarden als de lead angel of VC.

Het platform richt zich op gecureerde opportuniteiten van meer kwaliteit dan kwantiteit, met als doel het rendement voor investeerders te maximaliseren via een gediversifieerde portefeuille van doorgelichte startups.

De belangrijkste voordelen zijn de CNMV-regulering (met een licentie in Spanje sinds 2017) voor de bescherming van investeerders, een streng selectieproces en de skin-in-the-game van Startupxplore.

De belangrijkste risico's zijn typisch voor investeringen in startups: hoge mislukkingspercentages, illiquiditeit en mogelijk totaal verlies van het geïnvesteerde kapitaal.

Startupxplore Investeringsproduct en -model 💡📈

Type product: Aandeleninvesteringen in particuliere startups (vroege en groeistadia). Investeerders kopen aandelen (vaak via een kapitaalverhoging) in geselecteerde bedrijven, rechtstreeks of via een door Startupxplore beheerde SPV (special purpose vehicle).

Hoe het werkt: Elke campagne heeft een "lead" investeerder (business angel of fonds) die een aanzienlijk kapitaal (ten minste 10-15% van de ronde) en due diligence heeft toegezegd. Startupxplore investeert zelf ook in elke gepubliceerde ronde, waardoor een co-investeringsmodel met een sterke afstemming ontstaat. Investeerders doen dan mee onder dezelfde waardering en voorwaarden als de lead.

Rendement genereren: Rendement wordt alleen gegenereerd als de startup slaagt - bijvoorbeeld door een overname of beursgang die meerwaarden oplevert, of (zelden) dividenden (de meeste startups herinvesteren winsten, dus dividenden zijn zeldzaam).

Structuur en juridische structuur: Startupxplore biedt twee structuren aan: (1) Direct aandeelhouderschap (met gepoold stemmen via een syndicatieovereenkomst), of (2) investering via een SPV beheerd door Startupxplore (investeerders stemmen over de beslissingen van de SPV). In beide gevallen worden fondsen tijdens de fondsenwerving vastgehouden op een aparte geblokkeerde rekening om investeerders te beschermen.

Geografische/sectorale focus: Brede focus op tech-startups in Spanje en de EU - van startende tot snelgroeiende bedrijven in verschillende sectoren, met uitzondering van gok-, tabaks- of andere verboden sectoren. In 2021 lanceerde het platform een vertical gespecialiseerd in Gaming & eSports startups.

Investeringsparameters: Minimale investering per deal is meestal €500, waardoor diversificatie toegankelijk is. Campagnedoelstellingen variëren van ~€50K voor zaairondes tot €250K+ voor scale-ups. Er is geen expliciet maximum per investeerder, afgezien van wettelijke limieten voor niet-geaccrediteerde investeerders (Spanje stelt een maximum aan wat niet-ervaren investeerders per jaar kunnen inleggen).

Verwacht rendement: Er wordt geen vast bereik geadverteerd (dit zijn risicovolle beleggingen in aandelen, geen vastrentende beleggingen). Historische resultaten variëren sterk - terwijl sommige exits aanzienlijke winsten hebben opgeleverd (bijv. een 4,5× rendement in 2022 voor Startupxplore-investeerders in één bedrijf), kunnen veel startups mislukken en een negatief rendement opleveren.

Grote risico's: Illiquiditeit (geen gegarandeerde exit tot een liquiditeitsevenement, wat 5-10+ jaar kan duren, en er bestaat geen secundaire markt ⚠️), hoge faalkans (een aanzienlijk deel van de startende bedrijven kan failliet gaan, waardoor totaal kapitaalverlies optreedt), onzekere timing (zelfs succesvolle startups kunnen jaren nodig hebben om eruit te komen, met geld dat in de tussentijd vastligt), verwatering (toekomstige financieringsrondes kunnen vroege investeerders verwateren), en gebrek aan controle (investeerders zijn minderheidsaandeelhouders zonder invloed op het management). Investeren in startups is riskant en levert veel op - investeer nooit meer dan je je kunt veroorloven om te verliezen.

Startupxplore Achtergrond en regelgeving 🏢⚖️

Oprichters & Eigendom: Startupxplore werd in 2014 mede opgericht door Javier Megías en Nacho Ormeño in Valencia. Javier Megías (CEO 2014-2019) positioneerde het platform als een "premium" investeringsgemeenschap voor startups en verzekerde zich van de steun van prominente investeerders. In 2015 had het al financieringsrondes gedaan onder leiding van VC-firma Cabiedes & Partners en de innovatiepoot van Bankinter, waarbij ook angel investors zoals Carlos Domingo en Yago Arbeloa investeerden. Enkele van de beste fondsen en angels van Spanje (bijv. Cabiedes, JME VC, François Derbaix) werden aandeelhouders en zorgden voor geloofwaardigheid. Nacho Ormeño is nu CEO en staat aan het hoofd van een klein kernteam (COO José Luis de Cachavera, Deal Flow Manager Patricia Huerta, etc.).

Juridische structuur: De operationele entiteit is Startupxplore PFP, S.L., een naamloze vennootschap geregistreerd in Valencia. "PFP" staat voor "Plataforma de Financiación Participativa" (crowdfundingplatform). Soms richten ze dochter-SPV's op voor specifieke investeringen, maar deze vehikels zijn transactiespecifiek en worden beheerd door Startupxplore.

Regelgeving: Startupxplore is volledig gereguleerd in Spanje - het is geautoriseerd door de CNMV (Comisión Nacional del Mercado de Valores) als een participatief financieringsplatform sinds april 2017. Het CNMV-registratienummer is 18, wat aangeeft dat het een van de eerste platforms was met een licentie onder de Spaanse Crowdfunding Wet 5/2015. De CNMV houdt toezicht op de activiteiten en legt strikte verplichtingen op met betrekking tot transparantie, belangenverstrengeling en bescherming van investeerders. Eind 2023 kreeg Startupxplore goedkeuring onder het nieuwe EU-kader voor crowdfundingregelgeving, waardoor grensoverschrijdende diensten mogelijk worden (de CNMV heeft haar register op 15/12/2023 bijgewerkt onder het Europese "ECSP"-regime).

Toezichthoudende autoriteit: De CNMV blijft de toezichthoudende instantie. Voor beleggers betekent dit dat het gedrag van het platform wordt gecontroleerd door de Spaanse effectenregulator, wat een laag van vertrouwen toevoegt.

Partners en financiers: Naast haar VC-aandeelhouders heeft Startupxplore samengewerkt met startup-accelerators en incubators. In 2021 is het bijvoorbeeld een samenwerkingsverband aangegaan met Climbspot (een incubator) om startups die nog in de kinderschoenen staan naar het platform te leiden. Het wordt ook gesteund door institutionele mede-investeerders zoals ENISA (een innovatiefonds van de Spaanse overheid) die vaak mee-investeren in campagnes. Over het algemeen is het bedrijf ingebed in het Spaanse startup-ecosysteem en heeft het steun gekregen van bekende investeerders en organisaties, wat de geloofwaardigheid vergroot.

Startupxplore Prestaties en Volumes (2021-2025) 📊💶

Financieringsvolume: Eind 2021 had Startupxplore sinds de oprichting ongeveer €12 miljoen aan startup-investeringen gefinancierd. Dit was een stijging ten opzichte van ~€10 miljoen begin 2021, wat een gestage groei weerspiegelt. Hoewel de exacte actuele cijfers (2024-2025) niet openbaar worden gemaakt op de site, suggereert het traject verdere groei: het platform heeft waarschijnlijk de €15-20 miljoen aan totale financiering overschreden in 2025 (gezien de lopende rondes en grotere campagnes in de afgelopen jaren).

Aantal deals: Eind 2021 waren er meer dan 50 bedrijven gefinancierd via Startupxplore. De portefeuille omvat sectoren van SaaS tot biotech, en dit aantal is blijven stijgen. De dealstroom is relatief selectief - slechts een paar nieuwe investeringsmogelijkheden worden elk kwartaal gelanceerd (een sterk punt in termen van curatie, hoewel het een beperkte kwantiteit betekent).

Beleggersbasis: Het platform kan bogen op een grote gemeenschap van investeerders. Begin 2021 had het 50.000+ geregistreerde investeerders (waaronder zowel particuliere als geaccrediteerde angels). Dit aantal is waarschijnlijk verder gegroeid met de toenemende populariteit van het platform - de medeoprichter noteerde meer dan 100.000 inschrijvingen tijdens zijn ambtstermijn. Het aantal actieve investeerders (degenen die daadwerkelijk hebben geïnvesteerd) is echter minder; toch nemen elk jaar duizenden gebruikers actief deel aan campagnes.

Slagingspercentage: Ongeveer 92% van de financieringsrondes die worden gelanceerd op Startupxplore worden succesvol afgerond (d.w.z. bereiken hun doelfinanciering) - een hoog slagingspercentage, wat duidt op een sterke vraag van investeerders naar gescreende deals.

Wanbetalingen/Faillissementen: Aangezien dit aandeleninvesteringen zijn, is "wanbetaling" niet van toepassing zoals bij leningen. In plaats daarvan is het equivalente risico het falen van de startup. Sommige gefinancierde startups zullen onvermijdelijk stoppen of geen rendement opleveren (totaal verlies). Startupxplore heeft geen officieel mislukkingspercentage gepubliceerd, maar normen voor startende bedrijven suggereren dat veel investeringen mogelijk geen kapitaal opleveren.

Exits en opbrengsten: Er zijn een paar opmerkelijke exits geweest die rendement opleverden voor investeerders. In september 2021 bijvoorbeeld werd de e-grocery startup Lola Market (gefinancierd via Startupxplore) overgenomen door Glovo, waardoor Startupxplore-investeerders konden uitstappen (voorwaarden niet bekendgemaakt, maar vermoedelijk met winst). In juni 2022 ging Hannun, een startup in duurzaam meubilair, naar de beurs op BME Growth (de Spaanse aandelenmarkt voor KMO's) en Startupxplore-investeerders die in Hannun investeerden, zagen ongeveer 4,5× rendement op hun kapitaal bij de beursgang. Deze successen verhogen het gemiddelde rendement van een goed gediversifieerde portefeuille, hoewel ze worden gecompenseerd door andere startups die kunnen stagneren of falen.

Beleggersrendement: Gezien de portefeuillebenadering is het gemiddelde IRR voor investeerders niet gepubliceerd en moeilijk te veralgemenen. Sommige individuele investeringen hebben hoge multiples opgeleverd (bijv. Hannun), maar veel investeringen zijn niet gerealiseerd of kunnen verliesgevend zijn.

Achterstand/vertragingen: Er is geen concept van "achterstand" in aandelen, maar beleggers moeten vaak jaren wachten op enige liquiditeit. In de tussentijd moet er geen dividend worden verwacht (de meeste startups herinvesteren winsten). Over het geheel genomen, vanaf 2025, omvat het track record van Startupxplore meerdere voltooide financieringsrondes, een handvol succesvolle exits en een meerderheid van lopende (illiquide) investeringen - een weerspiegeling van het langetermijnkarakter van investeren in startups. (Alle gegevens zijn beschikbaar tot 2024; de eigen rapportage van het platform over volumes is beperkt, maar de laatste bevestigde cijfers zijn van 2021).

Startupxplore Risicobeheerbenadering 🔎🛡️

Selectie van projecten: Startupxplore maakt gebruik van een nauwgezet filter- en due diligence-proces. Het is geen open marktplaats; slechts een klein deel van de bedrijven die het platform benaderen wordt goedgekeurd. Het team legt de nadruk op "investeren in minder bedrijven, maar van betere kwaliteit". Ze evalueren startups op tal van criteria (schaalbaarheid van het businessmodel, tractie, efficiënt gebruik van kapitaal, sterkte van het team, enz. Elke potentiële deal wordt vanuit verschillende invalshoeken geanalyseerd en moet voldoen aan alle criteria voor de fase waarin het bedrijf zich bevindt (ze hebben benchmarks gedefinieerd voor seed-, early- en scale-upstadia met betrekking tot tractie, waarderingslimieten, enz.)

Co-investeringsmodel als validatie: Een unieke risicofilter is de vereiste van een onafhankelijke hoofdinvesteerder. Elke campagne moet een professionele investeerder (of groep) hebben die zijn eigen due diligence heeft gedaan en substantiële fondsen heeft toegezegd (ten minste 30% van de ronde) voorafgaand aan de lancering. Dit zorgt voor externe validatie - als er geen lead investeerder bereid is om te investeren, gaat Startupxplore niet verder. De lead investeert onder dezelfde voorwaarden als de anderen (geen speciale kortingen of nevenaanbiedingen), wat zorgt voor afstemming.

Interne investering: Startupxplore investeert zelf zijn eigen geld in elke deal (bedrag varieert, maar vaak een paar duizend euro naast de crowd). Deze "skin in the game"-benadering betekent dat het platform het risico deelt - een sterke stimulans om alleen kansen op te nemen waar het echt in gelooft.

Due Diligence: Het platform voert grondige controles uit op de financiën, het product, de markt en de wettelijke status van elke startup. Het vereist vaak dat startups bepaalde dingen op orde hebben (bijv. een MVP op de markt, enige tractie bij klanten, een competent team met ten minste 1 technische en 1 zakelijke oprichter). Achtergrondcontroles van oprichters en beoordeling van bedrijfsplannen zijn standaard.

Risicoscore: Hoewel er geen publieke "risicoscore" wordt gegeven aan investeerders, beoordeelt het interne investeringscomité van Startupxplore bedrijven op basis van de gepubliceerde investeringscriteria (die betrekking hebben op team, markt, financiën, juridische aspecten, enz.) Alleen bedrijven die aan alle criteria voldoen, krijgen groen licht.

Sector/Geofilters: Het platform is sector-agnostisch onder tech startups, omdat het gelooft in diversificatie over verschillende industrieën. Bepaalde risicovolle of ethisch problematische sectoren worden echter automatisch uitgesloten (bijv. pornografie, tabak, gokken, enz.). Geografisch gezien moeten bedrijven in de Europese Unie gevestigd zijn om in aanmerking te komen.

Opvolging: Na de financiering onderhoudt Startupxplore de communicatie met de startups. Ze nemen vaak een waarnemende of adviserende rol aan om de voortgang te volgen. Een punt van kritiek is echter dat de doorlopende rapportage aan investeerders beperkt kan zijn - sommige gebruikers willen vaker op de hoogte worden gehouden van hoe het gaat met de bedrijven in hun portfolio. Toch worden belangrijke ontwikkelingen (nieuwe financieringsrondes, overnames) meestal wel gecommuniceerd.

Risicowaarschuwingen en beleggerseducatie: Het platform is transparant over risico's - het voorziet alle investeerders van een document met "Basisinformatie voor klanten" waarin de risico's van startup-investeringen (totaal verlies, illiquiditeit, verwatering, enz.) in detail worden beschreven en vereist dat investeerders deze risico's erkennen. Onervaren investeerders zijn ook onderworpen aan wettelijke investeringslimieten en moeten bevestigen dat ze de mogelijkheid begrijpen om al hun geld te verliezen. Over het algemeen benadert Startupxplore risico's door ze al in de selectiefase aan te pakken (door te proberen alleen robuuste startups voor te stellen) en door prikkels af te stemmen (co-investering) om de kans op mislukking te verkleinen, hoewel Startupxplore openlijk waarschuwt dat startups ondanks alle voorzorgsmaatregelen een hoog risico vormen.

Startupxplore platform functies en functionaliteit 🖥️⚙️

Investeringsproces: Alle investeringen worden gedaan via het online platform van Startupxplore. Deals worden gepresenteerd op een speciale pagina met een openbare samenvatting en een privégedeelte voor geregistreerde investeerders met gedetailleerde informatie (business plan, financiële gegevens, vragen en antwoorden). Investeerders kunnen het materiaal bekijken en fondsen toezeggen tijdens het campagnevenster (meestal ~30 dagen).

Dashboard: Elke gebruiker krijgt een beleggersdashboard om zijn toegezegde en voltooide investeringen, portefeuillebezit en eventuele updates bij te houden. De interface wordt beschreven als schoon en gebruiksvriendelijk en geeft duidelijkheid over het proces.

Automatisch investeren: Niet beschikbaar. Gezien het lage volume van zorgvuldig samengestelde deals verwacht Startupxplore dat investeerders handmatig opportuniteiten kiezen in plaats van blindelings te auto-investeren.

Secundaire markt: Niet beschikbaar. Er is momenteel geen secundaire markt op Startupxplore voor het doorverkopen van aandelen. Dit betekent dat als je eenmaal hebt geïnvesteerd, je geld vastligt totdat er een exit plaatsvindt (verkoop of beursgang). Het gebrek aan liquiditeit is een opvallend nadeel (gebruikelijk bij equity crowdfunding) en het platform vermeldt dit openlijk als een zwak punt ⚠️.

Diversiteitsinstrumenten: Aangezien de dealstroom beperkt is, wordt diversificatie bereikt door handmatig kleine tickets te investeren in verschillende campagnes. De minimuminvestering is laag (vaak €500) om spreiding aan te moedigen. Er is geen geautomatiseerde diversificatietool, maar investeerders wordt geadviseerd om een portefeuille van veel startups op te bouwen om het risico in balans te houden.

Communicatie met investeerders: Het platform faciliteert vragen en antwoorden; investeerders kunnen tijdens de fondsenwervingsperiode vragen stellen aan oprichters van startups en de antwoorden zien (dit is zichtbaar in de privé deal sectie). Na de investering worden updates gegeven via e-mail of het dashboard wanneer bedrijven nieuws sturen. Sommige beoordelingen prijzen het team van Startupxplore voor de snelle ondersteuning en duidelijke uitleg.

Verzekering/garanties: Er zijn geen garanties of terugkoopregelingen - investeringen zijn volledig risicovol. Startupxplore verzekert investeringen niet (geen enkel platform in deze sector kan dat) en benadrukt dat investeerders alleen moeten investeren als ze weten dat ze al hun kapitaal kunnen verliezen.

Rapportage en analyse: Startupxplore biedt een "Opportunity Guide" voor elke deal, wat een analyse is van de startup door de analisten van het platform. Deze bevat vaak een overzicht van het bedrijfsmodel, het marktpotentieel en de belangrijkste risico's van dat bedrijf, zodat investeerders weloverwogen beslissingen kunnen nemen. Ze hebben ook een blog en Startupxplore Akademia met educatieve inhoud voor investeerders (cursussen over de basisprincipes van investeren in startups).

Ondersteunde valuta: Investeringen zijn in Euro (€).

Talen: De website is tweetalig - Spaans (standaard) en Engels - om tegemoet te komen aan lokale investeerders en het bredere Europese publiek. Sommige inhoud (bijv. blog posts) wordt in beide talen aangeboden.

Mobiele toegang: Hoewel er geen speciale mobiele app is, is de website wel mobiel-responsief.

Meldingen: Investeerders ontvangen e-mailmeldingen voor nieuwe kansen en updates over geïnvesteerde startups.

Samengevat is de functionaliteit van Startupxplore gericht op eenvoud en vertrouwen: geen fancy handelsfuncties of gamification, maar een rechttoe rechtaan platform dat informatie biedt, transacties onder escrow en een focus op kwalitatieve investeringscontent in plaats van kwantiteit.

Startupxplore Kosten 💶💼

Voor investeerders: Startupxplore rekent investeerders een eenmalige vergoeding op elke investering (ingevoerd in dec 2020). Concreet wordt een abonnementsbijdrage tot 6% van het investeringsbedrag toegevoegd voor de investeerder. Als je bijvoorbeeld €1.000 investeert in een startup, kan er tot €60 in rekening worden gebracht als Startupxplore's vergoeding. Deze vergoeding wordt alleen toegepast als de campagne met succes ten minste 90% van het financieringsdoel bereikt (geen vergoeding als de ronde mislukt). De vergoeding dekt de operationele kosten (due diligence, escrow-service, juridische documenten, enz.) Belangrijk is dat dit geen jaarlijkse vergoeding is - het is een eenmalige vergoeding per investering. Er zijn geen lopende beheerkosten voor het houden van de aandelen en er zijn geen kosten voor het aanmelden of bekijken van deals.

Prestatievergoeding: Startupxplore kan ook een carry fee nemen op succesvolle exits, hoewel deze bescheiden is. Eerder in het model gaf het aan ~1% van de winst te nemen als een investering met winst wordt afgesloten. Deze carry is alleen op het winstgedeelte en alleen wanneer/als er een exit plaatsvindt.

Voor fondsenwervers (Startups): Aanvankelijk kwamen de inkomsten van Startupxplore grotendeels uit vergoedingen die in rekening werden gebracht aan de startups die kapitaal ophaalden. Vanaf 1 dec 2020 is het model echter veranderd: de kostenlast verschoof vooral naar de investeerders. Nu betalen startups maximaal een vast bedrag van €4.500 voor een succesvolle campagne. Dit bedrag dekt voornamelijk de juridische en due diligence-kosten (advocaatkosten voor het structureren van de ronde, documentatie, enz. In het verleden brachten platforms startups vaak ~5-7% van de opgehaalde fondsen in rekening; Startupxplore heeft dit bewust verlaagd om de kapitaalkosten voor ondernemers te verlagen. Met een cap van €4,5k kost zelfs een ronde van €300k de startup slechts ~1,5%. Er zijn geen kosten vooraf aan de inschrijving; de vergoeding wordt alleen geïnd als de ronde succesvol wordt afgesloten.

Transparantie: Startupxplore communiceerde deze prijsherziening duidelijk op hun blog, en legde uit dat geld verdienen van investeerders (die de waarde van deal curatie ontvangen) in plaats van van startups de belangen beter op één lijn zou brengen. De 6% investeerdersvergoeding werd gerechtvaardigd door een vergelijking te maken met de typische vergoedingen voor VC-fondsen (die in feite neerkomen op ~20% gedurende de levensduur van het fonds) - dus 6% eenmalig zou eerlijk zijn voor toegang tot kwaliteitsdeals. Andere kosten voor investeerders: Er zijn geen rekeningkosten, geen stortings-/opnamekosten en geen kosten om een rekening aan te houden. Beleggen gaat via een bankoverschrijving naar de escrow; eventuele bankkosten voor de overdracht zijn extern.

Vergoedingen voor de secundaire markt: Niet van toepassing (geen secundaire markt).

Uitstapkosten: Afgezien van de mogelijke 1% carry on profit, zijn er geen extra kosten bij exit vermeld. Als er een SPV wordt gebruikt, worden de kosten voor het runnen van de SPV over het algemeen gedragen door het platform.

Belasting: Het platform brengt niets in rekening voor het verstrekken van belastingdocumenten; investeerders ontvangen de benodigde info om winsten/verliezen aan te geven.

Voor hoofdinvesteerders: Lead angels of fondsen die mee-investeren betalen geen platformkosten; in feite zijn ze belangrijke partners.

Vergelijking van kosten: In tegenstelling tot sommige aandelenplatforms die startups een succesfee en een carry on voor investeerders in rekening brengen, is het model van Startupxplore na 2020 uniek in Spanje (het in rekening brengen van kosten aan de investeerderskant). Dit betekent dat investeerders vooraf iets meer betalen, maar dat startups meer van het opgehaalde kapitaal houden. De totale prijs wordt vooraf bekendgemaakt bij elke investering (wanneer je een bedrag invoert om te investeren, toont het systeem de commissie). Over het algemeen is de kostenstructuur transparant en stabiel - het platform geeft duidelijk aan dat het alleen geld verdient als investeerders investeren (geen verborgen kosten). Dit bevordert het vertrouwen, zoals opgemerkt door gebruikers die het op prijs stellen dat er geen "verrassingskosten" naast de bekende commissie in rekening worden gebracht.

Negatieve publiciteit en rode vlaggen voor Startupxplore ⚠️📰

Reputatie platform: Startupxplore geniet een positieve reputatie in de Spaanse crowdfundingwereld. Er zijn geen sancties of waarschuwingen bekend. In het register van de CNMV staat dat het platform geautoriseerd is en er zijn tot op heden geen nalevingsproblemen bekend. We hebben geen officiële beschuldigingen van fraude of oplichting tegen Startupxplore gevonden. Integendeel, het platform benadrukt integriteit en heeft maatregelen om fraude tegen te gaan (verificatie van startups, gebruik van escrow accounts, etc.) - er zijn geen fraude-incidenten gemeld.

Beoordelingen van gebruikers: Op Trustpilot heeft Startupxplore een 4,5/5 "Excellent" rating (vanaf begin 2025) uit ~70 beoordelingen. De meerderheid van de investeerders prijst de professionele service, het reactievermogen en het gevoel van veiligheid van het platform. Gebruikers benadrukken bijvoorbeeld het "onberispelijke beheer" en het gevoel van "totale veiligheid" bij het beleggen. Dergelijke feedback wijst op een over het algemeen tevreden klantenbestand.

Kritiek: Er zijn weinig negatieve of neutrale beoordelingen, maar ze werpen licht op een aantal problemen. Een terugkerend punt van kritiek is het gebrek aan voortdurende updates over de voortgang van gefinancierde startups - "muy poca o nula información sobre el estado actual de los proyectos activos" ("zeer weinig tot geen informatie over de huidige status van actieve projecten") merkte een investeerder op, die wenste dat Startupxplore vaker projectstatusrapporten zou verstrekken. Dit suggereert dat na het investeren de communicatie over hoe het bedrijf het doet zou kunnen verbeteren (sommige andere platforms sturen kwartaalupdates, etc.).

Beperkte Deal Flow: Een ander klein punt van kritiek (uit bloganalyses) is het beperkte aantal mogelijkheden - hoewel investeerders de kwaliteitsfilter waarderen, hebben enkelen aangegeven meer investeringsopties te willen om uit te kiezen. Dit is echter meer een keuze van het bedrijfsmodel dan een tekortkoming.

Vertragingen of mislukkingen: Er zijn gevallen geweest waarbij campagnes de financiering niet haalden of langer duurden, maar een slagingspercentage van 92% van de rondes impliceert zeer weinig mislukte verhogingen. Er zijn geen wijdverspreide klachten over het terugtrekken van fondsen; als een ronde mislukt, wordt het geld onmiddellijk teruggestort (volgens het beleid).

Commentaar van de gemeenschap: Op forums en sociale media is het sentiment overwegend positief. Sommigen bespreken het gebruik van de Spaanse belastingvoordelen voor startupinvesteringen (30%-50% IRPF-aftrek) in combinatie met Startupxplore - wat aangeeft dat het platform wordt gezien als een legitieme manier om te investeren en belastingvoordelen te krijgen (er is geen suggestie van iets onbetamelijks in dergelijke discussies).

Vergelijking met de concurrentie: Startupxplore wordt in artikelen vaak vergeleken met collega's zoals Crowdcube of Fellow Funders. Het wordt vaak geprezen om zijn "skin in the game"-benadering en curatie, wat een uniek verkoopargument is.

Rode vlaggen: We hebben geen rode vlaggen ontdekt zoals hoge wanbetalingspercentages of insolventieproblemen met betrekking tot Startupxplore zelf. Het platform lijkt financieel stabiel (het wordt gesteund door VC's en genereert inkomsten via vergoedingen).

Conclusie: Negatieve publiciteit is schaars. De belangrijkste conclusie is dat, hoewel gebruikers op zoek zijn naar meer transparantie na financiering, Startupxplore een betrouwbaar imago heeft opgebouwd. Het is belangrijk voor investeerders om te onthouden dat het risico bij de startups ligt, niet zozeer bij het platform - en veel van die startups zullen onvermijdelijk mislukken. De enige "voorzichtigheid" is dus het inherente risico van de beleggingscategorie, waarvoor Startupxplore waarschuwt. Zoals altijd moet men zijn eigen due diligence uitvoeren en niet alleen vertrouwen op het materiaal van het platform, maar er zijn geen aanwijzingen van wangedrag door Startupxplore.

Succesverhalen en mijlpalen van Startupxplore 🏅🌟

Ondanks het risicovolle karakter van investeringen in startups heeft Startupxplore enkele opmerkelijke successen geboekt:

Hannun's IPO (2022): Hannun, een duurzaam e-commercebedrijf voor meubels dat in de beginfase werd gefinancierd via Startupxplore, ging op 29 juni 2022 naar de beurs op BME Growth. Dit was een mijlpaal - Startupxplore-investeerders die deelnamen aan de ronde van Hannun zagen hun investering vermenigvuldigen met 4,5× bij de beursgang. Het valideerde het model van het platform en zelfs de CEO van Startupxplore, Nacho Ormeño, vierde het debuut van Hannun en noemde het een trots moment en een teken dat ze de juiste bedrijven uitkiezen.

Overname Lola Market (2021): Lola Market, een online kruideniersmarktplaats, haalde kapitaal op op Startupxplore en werd later overgenomen door Glovo in september 2021. Dit zorgde voor een exit voor investeerders (Glovo is een grote Spaanse tech unicorn). Hoewel de financiële details niet openbaar waren, is de overname door een groter bedrijf binnen een paar jaar een positieve uitkomst. Het onderstreept ook het vermogen van Startupxplore om startups te kiezen die grote spelers aantrekken.

Portfolio Exits & Vervolgrondes: Andere bedrijven in de portefeuille van Startupxplore hebben belangrijke mijlpalen bereikt. Navlandis (logistieke startup) en YEeply (platform voor technisch talent) haalden na hun Startupxplore-campagnes grotere vervolgfinancieringsrondes op, waardoor hun waarderingen stegen. Runator en Runnics waren vroege investeringen die de aandacht van de industrie trokken (Runnics werd later geïntegreerd in een groter sportretailplatform). Housers (vastgoed fintech) werd gefinancierd en werd later zelf een bekend platform. Elke keer dat een portfoliobedrijf groeit of een hogere waardering krijgt, profiteren de Startupxplore-investeerders op papier.

Groei van de investeerdersgemeenschap: In termen van mijlpalen voor bedrijven had Startupxplore tegen 2021 50.000+ investeerders bereikt en €10M+ gefinancierd. Tegen 2023 lanceerde het bedrijf nieuwe verticale industrieën (zoals Gaming/eSports) en educatieve initiatieven (Startupxplore Akademia-cursussen) om de community nog meer te betrekken. Deze inspanningen zijn erkend als innovatief in de Spaanse fintech-sector. Het platform heeft ook lof geoogst voor thought leadership via zijn veelgelezen startup blog (genoemd als een van de beste startup investeringsblogs in Spanje).

Awards/Onderscheidingen: Hoewel hier geen specifieke prijzen worden genoemd, heeft het co-investeringsmodel van Startupxplore rond 2017-2018 een reputatie opgebouwd als top fintech-startup in Spanje. Het werd vaak genoemd naast andere succesvolle crowdfundingplatforms in Europese ranglijsten. De oprichters (bijv. Javier Megías) werden invloedrijke stemmen, waarbij Megías later toetrad tot Plug and Play VC - wat de waardering voor de aanpak van Startupxplore weerspiegelt.

Samenwerkingsverbanden: Het platform sloot partnerschappen om zijn bereik te vergroten. In 2020 werkte het samen met Airbus BizLab om startups uit de lucht- en ruimtevaart te helpen. In 2021 ging het een partnerschap aan met Climbspot (zoals vermeld) om pre-seed deals te sluiten. Dergelijke partnerschappen wijzen op het vertrouwen van spelers uit de sector in het vermogen van Startupxplore om kwaliteitsdeals te sluiten.

Opmerkelijke campagnes: Startupxplore heeft financiering gefaciliteerd voor startups die behoorlijk bekend werden. Glassy (slimme bril voor sport) was bijvoorbeeld een vroege campagne; The Brubaker (e-fashion) haalde geld op op het platform en groeide internationaal; Hannun en Howlanders (reizen) zijn nu gevestigde bedrijven. Ook al zijn het nog geen exits, dit zijn succesverhalen wat betreft groeitraject.

Mediadekking: De successen van het platform zijn belicht in media als El Español (voor de beursgang van Hannun) en TechCrunch/EuStartups voor nieuws over financiering. Deze positieve berichtgeving versterkt het succesverhaal.

Samengevat, hoewel investeren via Startupxplore geen garantie op succes is, kan het platform bogen op een aantal tastbare successen - waaronder lucratieve exits - die het opwaartse potentieel van het model aantonen. Investeerders die in deze deals stapten, realiseerden aanzienlijke rendementen, het soort resultaat dat het doel is van investeren in startups. Deze succesverhalen dienen ook om nieuwe investeerders en kwalitatieve startups aan te trekken naar het platform, waardoor een opwaartse spiraal van geloofwaardigheid ontstaat. 🎉

Is Startupxplore veilig en gereguleerd?

Ja - Startupxplore is een volledig gereguleerd platform in Spanje, geautoriseerd door de CNMV (de Spaanse toezichthouder op effecten) sinds 2017. Dit betekent dat het voldoet aan de wettelijke normen voor transparantie, bescherming van investeerders en operationele waarborgen. Het geld van investeerders gaat tijdens de fondsenwerving naar een veilige escrow-rekening (bij een instelling voor elektronisch geld), dus het platform houdt je geld nooit direct vast totdat de ronde is bevestigd. Ook het feit dat Startupxplore op één lijn zit (ze investeren hun eigen geld in elke deal) zorgt voor extra vertrouwen. Veilig" betekent echter niet dat je investering geen waarde kan verliezen - de veiligheid verwijst naar de legitimiteit en het proces van het platform, niet naar het risico van de startups zelf. Onthoud altijd dat startupinvesteringen van nature een hoog risico inhouden, maar Startupxplore zelf wordt beschouwd als een betrouwbaar platform (uitstekende gebruikersbeoordelingen getuigen hiervan).

Welk rendement kan ik verwachten als investeerder op Startupxplore?

Rendementen variëren sterk. Er is geen vaste rente of gegarandeerd rendement - het hangt allemaal af van hoe de startups presteren. In de beste gevallen kun je multi-bagger exits zien (een Startupxplore-gesteunde startup gaf bijvoorbeeld een rendement van 4,5× in 2022). Sommige kunnen zelfs meer opbrengen als ze een enorm succes worden (eenhoornscenario's, hoewel nog geen enkele startup van Startupxplore dat niveau heeft bereikt). In veel gevallen krijg je echter niets terug - als een startup mislukt, is je investering 100% verloren. Een redelijke verwachting voor een gediversifieerde startup-portefeuille zou kunnen zijn dat een paar winnaars een veelvoud van je geld kunnen opleveren, maar veel anderen zullen ondermaats presteren of naar nul gaan. Er wordt vaak gezegd dat misschien 1 op de 10 startups echt een groot succes wordt, een paar een bescheiden rendement opleveren en de rest mislukt - dus streef naar een portfoliobenadering. Startupxplore publiceert zelf geen gemiddelde ROI voor investeerders, omdat de meeste investeringen nog steeds doorlopend zijn (illiquide). Verwacht volatiele resultaten op de lange termijn: je kunt geld verliezen, maar ook een grote winst boeken - het is hoog risico/hoge beloning.

Wat zijn de belangrijkste risico's van investeren via Startupxplore?

De belangrijkste risico's zijn de risico's die inherent zijn aan startupbeleggen: potentieel totaal verlies, illiquiditeit en onzekerheid.
Risico van totaal verlies: U kunt uw hele investering verliezen als de startup failliet gaat - en veel startups gaan failliet. Er is geen garantie op rendement.
📈 Risico dat het verwachte rendement niet wordt gehaald: Zelfs als het bedrijf overleeft, groeit het misschien niet zoals gehoopt, wat betekent dat je kunt uitstappen tegen een lagere waardering of helemaal niet.
🔒 Illiquiditeitsrisico: Je kunt je aandelen niet gemakkelijk verkopen (geen secundaire markt), dus je geld zit misschien wel jaren vast. Je moet je comfortabel voelen als je geen toegang hebt tot deze fondsen.
📉 Verwateringsrisico: Startups halen vaak meerdere rondes op. Als je geen vervolginvesteringen doet of kunt doen, verwatert je eigendomspercentage bij elke nieuwe ronde (hoewel je met voorkooprechten vaak je belang kunt behouden als je meer investeert).
💰 Geen dividendrisico: Veel startups betalen geen dividend, zelfs niet als ze winstgevend zijn, omdat ze de winst herinvesteren. Dus je zult waarschijnlijk geen cash zien totdat je uit het bedrijf stapt.
🎮 Bedrijfsrisico: Deze jonge bedrijven worden geconfronteerd met risico's op het gebied van markt, uitvoering en technologie. Een slecht product of een nieuwe concurrent kan een startup snel de das omdoen.
🕓 Tijdsrisico: Zelfs winnaars hebben veel tijd nodig - uw IRR kan lager zijn als het 8-10 jaar duurt om rendement te behalen. Ook externe gebeurtenissen (economische neergang) kunnen een grote impact hebben op startupwaarderingen.
Platformspecifieke risico's: Er is een minimaal risico dat het platform faalt - maar zelfs als Startupxplore zijn activiteiten zou staken, zijn er voorzorgsmaatregelen genomen (contracten met startups blijven geldig en CNMV-toezicht zou zorgen voor een administratie van activa). Desalniettemin zou een verstoring lastig kunnen zijn als het platform er niet zou zijn om de communicatie met investeerders te coördineren. Kortom, behandel dit als een investering met een hoog risico - diversifieer over veel startups en investeer alleen geld dat je kunt missen. Het voordeel is de mogelijkheid van een zeer hoog rendement op een paar successen, maar het komt met de bovenstaande risico's.