21313
investeerders
Ener2Crowd is een Italiaans kredietplatform voor groene-energieprojecten, dat sinds november 2023 door de Italiaanse markttoezichthouder Consob is erkend op grond van de EU-regels inzake crowdfunding.
Beleggers – iedereen in de EU, vanaf 100 tot 300 euro per project – lenen rechtstreeks aan kleine Italiaanse en Spaanse bedrijven die zonne-installaties aanleggen, energiebesparende renovaties uitvoeren, energiegemeenschappen opzetten en soortgelijke werkzaamheden verrichten, tegen geadverteerde brutorentes van 6 tot 10% over een looptijd van één tot zeven jaar. Sinds 2019 heeft het platform ongeveer 59 miljoen euro opgehaald voor 254 projecten, waarvan er ongeveer 100 volledig zijn terugbetaald, en telt het meer dan 21.000 geregistreerde gebruikers.
Het cruciale punt om te begrijpen is wat u daadwerkelijk in handen hebt: een directe, ongedekte lening aan een kleine, actieve onderneming. Als dat bedrijf failliet gaat, sta je achter de banken, de belastingdienst en de werknemers in de rij, en is de rol van Ener2Crowd beperkt tot het delen van informatie – sinds januari 2026 betaalt het niet langer de juridische kosten van invorderingsprocedures.
Er is geen mogelijkheid tot vervroegde uitstap: het platform heeft nog geen toestemming om zelfs maar een advertentiebord voor doorverkoop te beheren, dus het geld zit vast tot de vervaldatum. Geld in transit wordt in je eigen portemonnee bij Lemonway, een Franse betalingsinstelling, bewaard, gescheiden van de middelen van het platform, en er wordt 26% Italiaanse bronbelasting ingehouden op de rente (19% op Spaanse projecten).
Het eigen wanbetalingscijfer van het platform voor 2025 steeg naar 6,51% van de leningen, tegenover minder dan 1% in de twee voorgaande jaren, en één gefinancierde kredietnemer, Solar Cash, bevindt zich in Milaan in een insolventieprocedure met betrekking tot zeven campagnes.
Het bedrijf is een gecertificeerde 'benefit company' die wordt ondersteund door Crédit Agricole en Intesa Sanpaolo, maar het leed in 2024 een verlies van 347.000 euro.
Licentie / Regelgeving: ECSPR-aanbieder van crowdfundingdiensten, Consob | Vergunning 22877 |
Ener2Crowd exploiteert een crowdfundingplatform waar investeerders kunnen investeren in bedrijven die aanzienlijke milieu- en sociale voordelen genereren. Investeerders kunnen investeren in de vorm van een lening of door aandelen van het bedrijf te kopen.
Negatieve feedback is nu het overheersende signaal vanuit het publiek. Trustpilot geeft een score van 2,6 op 5 op basis van 145 beoordelingen – 69% vijf sterren, maar 17% één ster, een scheiding tussen een oudere, tevreden groep en investeerders uit de periode 2025-2026 die door wanbetalingen zijn getroffen. Geconstateerde thema’s: verliezen die hoger zijn dan de rente (één belegger meldt een verlies van 2.900 euro tegenover een opbrengst van 1.700 euro over 52 projecten), een wanbetalingspercentage dat op verschillende pagina’s en in persberichten verschillend wordt vermeld, slechte communicatie wanneer projecten mislukken, beschuldigingen van oppervlakkige screening, en het besluit van januari 2026 om te stoppen met het betalen van juridische invorderingskosten. Tot de genoemde problematische kredietnemers behoren Solar Cash (sinds april 2025 in een insolventieprocedure in Milaan, zeven campagnes, 28% voorgestelde terugvordering), GA Impianti, Sudgel, Aequo en Infinity Hub. Het platform sloot in december 2025 zijn Telegram-chat met 247 leden, wat door beleggers werd opgevat als het onderdrukken van discussie. Aan de positieve kant: er zijn geen maatregelen van de Consob of de Bank van Italië tegen het platform, en de vroege staat van dienst tot en met 2022 was werkelijk onberispelijk.
Het geld van de lener staat in een Lemonway-wallet die door Ener2Crowd wordt beheerd, zodat er alleen geld kan worden opgenomen voor het aangegeven doel – een daadwerkelijke controle, hoewel niet openbaar wordt gemaakt hoe de voortgangsmijlpalen worden gecontroleerd. De aflossingen worden vervolgens volgens schema naar je wallet overgemaakt. Wanneer een kredietnemer in moeilijkheden raakt, is de aangegeven rol van het platform het delen van informatie en het coördineren van juridische stappen; het platform is geen partij bij uw lening. De resultaten tot nu toe: één kredietnemer die via een aflossingsplan weer op het juiste spoor is gebracht, meerdere kredietnemers bij wie de voorwaarden zijn heronderhandeld of de aflossing is uitgesteld, en één kredietnemer die volledig insolvent is verklaard. Sinds 15 januari 2026 betaalt het geen juridische kosten voor invordering meer, en publiceert het geen invorderingspercentage, geen lijst met achterstallige projecten en geen uitsplitsing van de achterstanden.
De Italiaanse crowdfunding voor zakelijke leningen kromp in het jaar tot medio 2026 met ongeveer de helft, de sterkste daling ooit, en toezichthouders schortten de activiteiten van verschillende concurrenten op of legden hen beperkingen op (Bridge Asset, Recrowd). Ener2Crowd heeft hier geen maatregelen tegen genomen en bleef eerlijke cijfers publiceren naarmate deze verslechterden – wat echt beter gedrag is dan dat van de slechtste spelers op de markt. Maar het groene label mag niet worden verward met de kredietwaardigheid: de meeste projecten zijn ongedekte leningen aan kleine aannemers en dienstverlenende bedrijven, en wanneer het platform daadwerkelijk gecontracteerde energieactiva financiert, betaalt het beleggers minder uit.
Projecten worden beoordeeld met behulp van het EnerScore-systeem van het platform: 60% van de score bestaat uit een kredietbeoordeling van het leenende bedrijf door een extern bureau (EasyFintech), 30% een technische en economische beoordeling van het energieproject, en 10% de staat van dienst van het bedrijf, wat leidt tot categorieën van A+ tot C die de rentevoet bepalen. Alle projecten moeten daadwerkelijk groen zijn. De screening kent echter ook beperkingen: een Spaans ontwikkelingsproject werd genoteerd tegen 11,75%, hoewel er helemaal geen financiële rating kon worden toegekend; ratings worden soms berekend op basis van een moedermaatschappij in plaats van de daadwerkelijke kredietnemer; en beleggers beweren dat de screening de verslechtering van de financiële situatie van Solar Cash niet heeft opgemerkt vóór de laatste kapitaalronde.
De bewering dat er „geen beheerkosten“ zijn, klopt slechts in beperkte mate. Beleggers betalen een commissie van 3% over de ontvangen rente bij veel projecten (ongeveer een kwart procentpunt van het rendement), 10% van eventuele teruggevorderde boeterente en 2% van het bedrag bij aandeleninvesteringen – en het platform merkt op dat deze kosten niet voor elk project gelden, dus controleer elk aanbiedingsformulier. De grootste aftrekpost is de belasting: 26% Italiaanse bronbelasting op rente (19% wanneer de kredietnemer Spaans is), die aan de bron wordt ingehouden. Bij een gemiddeld rendement van 8,06% houdt een Italiaanse particulier ruwweg 5,8% over, vóór eventuele kredietverliezen. Kredietnemers betalen afzonderlijk 4-7% van het bedrag dat ze ophalen.
Ener2Crowd werd in 2018 in Milaan opgericht door Niccolo Sovico (CEO), Paolo Baldinelli (uitvoerend voorzitter) en Sergio Pedolazzi, en beschikt over een team van ongeveer tien medewerkers, waaronder een hoofd juridische zaken, een country manager voor Spanje en marketingmedewerkers; volgens het handelsregister telt het bedrijf zeven werknemers. Investeerders zorgen voor extra geloofwaardigheid: Credit Agricole Italia investeerde in 2023 1,2 miljoen euro, Intesa Sanpaolo verstrekte in 2024 een converteerbare lening van 500.000 euro, en het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor op de startup-campus van Credit Agricole in Milaan. Het is een gecertificeerde ‘benefit company’ en was finalist voor de prijzen voor duurzame energie 2026 van de Europese Commissie. Let wel: de werkmaatschappij zelf leed in 2024 een verlies van 347.000 euro bij een omzet van 931.000 euro.
