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Investoren
Ener2Crowd ist eine italienische Kreditplattform für Projekte im Bereich grüner Energie, die seit November 2023 von der italienischen Marktaufsichtsbehörde Consob gemäß den EU-Crowdfunding-Vorschriften zugelassen ist.
Anleger – jeder in der EU, mit Beträgen zwischen 100 und 300 Euro pro Projekt – vergeben Kredite direkt an kleine italienische und spanische Unternehmen, die Solaranlagen errichten, energetische Sanierungen durchführen, Energiegemeinschaften gründen oder ähnliche Vorhaben umsetzen, und zwar zu den ausgeschriebenen Bruttozinssätzen von 6 bis 10 % bei Laufzeiten von einem bis sieben Jahren. Seit 2019 wurden im Rahmen von 254 Projekten rund 59 Millionen Euro eingeworben, wobei etwa 100 Projekte vollständig zurückgezahlt wurden; die Plattform zählt über 21.000 registrierte Nutzer.
Entscheidend ist zu verstehen, was Sie tatsächlich halten: ein direktes, unbesichertes Darlehen an ein kleines operatives Unternehmen. Sollte dieses Unternehmen insolvent werden, stehen Sie hinter dessen Banken, dem Finanzamt und den Mitarbeitern in der Warteschlange, und die Rolle von Ener2Crowd beschränkt sich auf die Weitergabe von Informationen – seit Januar 2026 übernimmt das Unternehmen keine Rechtskosten für Beitreibungsmaßnahmen mehr.
Es gibt keinen vorzeitigen Ausstieg: Die Plattform verfügt noch nicht einmal über die Genehmigung, ein Wiederverkaufsforum zu betreiben, sodass das Geld bis zur Fälligkeit gebunden ist. Das in Transaktion befindliche Geld liegt in Ihrem eigenen Wallet bei Lemonway, einem französischen Zahlungsinstitut, getrennt von den Mitteln der Plattform, und von den Zinsen werden 26 % italienische Quellensteuer abgezogen (19 % bei spanischen Projekten).
Die plattforminterne Ausfallquote für 2025 stieg auf 6,51 % der Kredite, nachdem sie in den beiden Vorjahren unter 1 % gelegen hatte, und ein finanzierter Kreditnehmer, Solar Cash, befindet sich in Mailand in einem Insolvenzverfahren, das sieben Kampagnen umfasst.
Das Unternehmen ist eine zertifizierte „Benefit Company“, die von Crédit Agricole und Intesa Sanpaolo unterstützt wird, verzeichnete jedoch im Jahr 2024 einen Verlust von 347.000 Euro.
Lizenz / Regulierung: ECSPR-Crowdfunding-Dienstleister, Consob | Lizenz 22877 |
Ener2Crowd betreibt eine Crowdfunding-Plattform, auf der Anleger in Unternehmen investieren können, die einen erheblichen ökologischen und sozialen Nutzen erzielen. Investoren können in Form eines Darlehens oder durch den Erwerb von Unternehmensanteilen investieren.
Negatives Feedback ist mittlerweile das vorherrschende Signal in der Öffentlichkeit. Trustpilot weist bei 145 Bewertungen eine Bewertung von 2,6 von 5 Punkten aus – 69 % sind Fünf-Sterne-Bewertungen, aber 17 % sind Ein-Sterne-Bewertungen, was auf eine Kluft zwischen einer älteren, zufriedenen Gruppe und Investoren aus den Jahren 2025–2026 hindeutet, die von Zahlungsausfällen betroffen sind. Dokumentierte Themen: Verluste, die die Zinsen übersteigen (ein Investor berichtet von einem Verlust von 2.900 Euro gegenüber einem Gewinn von 1.700 Euro bei 52 Projekten), eine Ausfallquote, die auf verschiedenen Seiten und in Pressemitteilungen unterschiedlich angegeben wird, mangelhafte Kommunikation bei gescheiterten Projekten, Vorwürfe einer oberflächlichen Bonitätsprüfung sowie die Entscheidung vom Januar 2026, die Zahlung von Rechtskosten für die Eintreibung von Forderungen einzustellen. Zu den namentlich genannten in Schwierigkeiten geratenen Kreditnehmern gehören Solar Cash (seit April 2025 in einem Insolvenzverfahren in Mailand, sieben Kampagnen, vorgeschlagene Rückzahlungsquote von 28 %), GA Impianti, Sudgel, Aequo und Infinity Hub. Die Plattform schloss im Dezember 2025 ihren Telegram-Chat mit 247 Mitgliedern, was von den Anlegern als Unterdrückung der Diskussion gewertet wurde. Positiv zu vermerken ist: Es liegen keine Maßnahmen der Consob oder der Banca d’Italia gegen die Plattform vor, und ihre frühere Bilanz bis 2022 war wirklich einwandfrei.
Das Geld des Kreditnehmers wird in einer von Ener2Crowd verwalteten Lemonway-Wallet hinterlegt, sodass die Mittel ausschließlich für den angegebenen Zweck abgehoben werden können – eine echte Kontrollmaßnahme, auch wenn nicht veröffentlicht wird, wie die Meilensteine überprüft werden. Die Rückzahlungen fließen dann planmäßig in Ihre Wallet. Gerät ein Kreditnehmer in Schwierigkeiten, besteht die erklärte Rolle der Plattform darin, Informationen weiterzugeben und rechtliche Schritte zu koordinieren; sie ist keine Vertragspartei Ihres Kredits. Die bisherige Bilanz: ein Kreditnehmer wurde durch einen Rückzahlungsplan saniert, bei mehreren wurden die Bedingungen neu verhandelt oder die Rückzahlung gestundet, ein Kreditnehmer befindet sich in vollständiger Insolvenz. Seit dem 15. Januar 2026 übernimmt die Plattform keine Rechtskosten für die Eintreibung mehr und veröffentlicht weder eine Rückflussquote noch eine Liste überfälliger Projekte noch eine Aufschlüsselung der Zahlungsrückstände.
Das italienische Crowdfunding für Unternehmenskredite schrumpfte im Jahr bis Mitte 2026 um etwa die Hälfte – der stärkste Rückgang seit Beginn der Aufzeichnungen –, und die Aufsichtsbehörden setzten mehrere Wettbewerber (Bridge Asset, Recrowd) außer Betrieb oder schränkten deren Tätigkeit ein. Gegen Ener2Crowd wurden keine Maßnahmen ergriffen, und das Unternehmen veröffentlichte weiterhin ehrliche Zahlen, auch als sich diese verschlechterten – ein Verhalten, das dem der schlechtesten Marktteilnehmer deutlich überlegen ist. Das „grüne“ Label sollte jedoch nicht mit der Bonität verwechselt werden: Bei den meisten Projekten handelt es sich um unbesicherte Kredite an kleine Bauunternehmer und Dienstleistungsunternehmen, und in den Fällen, in denen die Plattform tatsächlich vertraglich gesicherte Energieanlagen finanziert, zahlt sie den Anlegern geringere Renditen aus.
Die Projekte werden mithilfe des EnerScore-Systems der Plattform geprüft: 60 % der Bewertung entfallen auf eine Bonitätsprüfung des kreditnehmenden Unternehmens durch eine externe Agentur (EasyFintech), 30 % entfallen auf eine technische und wirtschaftliche Prüfung des Energieprojekts und 10 % auf die bisherige Erfolgsbilanz des Unternehmens, woraus Klassen von A+ bis C hervorgehen, die den Zinssatz bestimmen. Alle Projekte müssen wirklich umweltfreundlich sein. Die Prüfung hat jedoch ihre Grenzen: Ein spanisches Entwicklungsprojekt wurde mit 11,75 % gelistet, obwohl überhaupt kein Finanzrating vergeben werden konnte; Ratings werden manchmal auf der Grundlage der Muttergesellschaft statt des tatsächlichen Kreditnehmers berechnet, und Investoren behaupten, die Prüfung habe die Verschlechterung der Lage von Solar Cash vor dessen letzter Kapitalbeschaffung nicht erkannt.
Die mit „null Verwaltungskosten“ beworbene Aussage trifft nur bedingt zu. Anleger zahlen eine Provision von 3 % auf die bei vielen Projekten erzielten Zinsen (etwa ein Viertel Prozentpunkt der Rendite), 10 % aller eingezogenen Verzugszinsen und 2 % des Betrags bei Eigenkapitalgeschäften – wobei die Plattform darauf hinweist, dass diese Gebühren nicht für jedes Projekt gelten; prüfen Sie daher jedes Angebotsblatt. Der größte Abzug ist die Steuer: 26 % italienische Quellensteuer auf Zinsen (19 %, wenn der Kreditnehmer spanischer Staatsangehöriger ist), die an der Quelle einbehalten wird. Bei einem durchschnittlichen Zinssatz von 8,06 % verbleiben einem italienischen Privatperson vor etwaigen Kreditausfällen etwa 5,8 %. Die Kreditnehmer zahlen separat 4–7 % des von ihnen aufgenommenen Betrags.
Ener2Crowd wurde 2018 in Mailand von Niccolo Sovico (CEO), Paolo Baldinelli (Vorstandsvorsitzender) und Sergio Pedolazzi gegründet und verfügt über ein Team von etwa zehn Mitarbeitern, darunter einen Leiter der Rechtsabteilung, einen Landesleiter für Spanien und Marketingmitarbeiter; im Handelsregister sind sieben Mitarbeiter eingetragen. Die Geldgeber sorgen für Glaubwürdigkeit: Credit Agricole Italia investierte im Jahr 2023 1,2 Millionen Euro, Intesa Sanpaolo stellte im Jahr 2024 ein Wandeldarlehen in Höhe von 500.000 Euro zur Verfügung, und das Unternehmen hat seinen Hauptsitz auf dem Start-up-Campus von Credit Agricole in Mailand. Es handelt sich um ein zertifiziertes Benefit-Unternehmen, das 2026 in die Endauswahl für die „Sustainable Energy Awards“ der Europäischen Kommission kam. Zu beachten ist, dass die Betriebsgesellschaft selbst im Jahr 2024 bei einem Umsatz von 931.000 Euro einen Verlust von 347.000 Euro verzeichnete.
