NEO Finance - Przegląd ryzyka i zwrotu
NEO Finance - Zwroty i wskaźniki strat
Termin zapadalności inwestycji
NEO Finance – Statystyki platformy 2026
35200
inwestorzy
NEO Finance – Zalety i wady
Informacje o NEO Finance
Czym jest
NEO Finance to litewska spółka, założona w 2014 r., która prowadzi platformę pożyczkową Paskolų Klubas. Sama jest pożyczkodawcą: zatwierdza każdego pożyczkobiorcę, ustala oprocentowanie, wypłaca pożyczkę i pobiera spłaty, a inwestorzy kupują małe części tych pożyczek. Od początku działalności pożyczyła 286,7 mln €, wypłaciła inwestorom 58,6 mln € odsetek i zwróciła 206,7 mln € kapitału (strona statystyk, odczytana 27 października 2026 r.). Spółka jest notowana na Nasdaq Vilnius First North od 2019 r., więc składa badane roczne sprawozdania finansowe i raporty kwartalne.
Jak to działa
Inwestor lokuje od 20 € na pożyczkę (50 € dla klasy A+) w niezabezpieczone pożyczki ratalne dla osób na Litwie, ręcznie lub z automatycznym inwestowaniem. NEO Finance ocenia każdego pożyczkobiorcę od A+ (najniższe ryzyko) do C- (najwyższe). Pożyczki trwają od 1 do 120 miesięcy; przeciętna pożyczka wynosi 4 192 € i trwa około 67 miesięcy, więc pieniądze mogą być zamrożone na lata. Platforma się kurczy: nowe pożyczki spadły o 41% rok do roku w drugim kwartale 2026 r., a portfel pożyczek zmniejszył się z 92,7 mln € na koniec 2025 r. do 87,7 mln € na koniec czerwca 2026 r.
Zwroty
Średnie oprocentowanie, które pożyczkobiorcy płacą od portfela pożyczek, wynosi 14,91% (odczytane 27 października 2026 r.); w pożyczkach udzielonych w 2026 r. jest to 14,61%, od 6,56% dla A+ do 22,82% dla C-. To, co płacą pożyczkobiorcy, przed opóźnieniami w płatnościach, stratami, opłatami i 15% litewskiego podatku. NEO Finance nie publikuje żadnej wartości tego, ile inwestorzy faktycznie zarobili, a jej angielska strona reklamuje „średnią stopę zwrotu 12%”, która również odzwierciedla oprocentowanie pożyczkobiorców. Niezależne śledzenie portfeli inwestorów wskazuje na około 5% do 13% rocznie (2026 r.), zależnie od wybranych klas i od tego, jak długo pieniądze są zainwestowane.
Straty i niewypłacalność
Spisano w straty tylko 155 818 € (34 pożyczki, 0,05% wszystkich pożyczonych pieniędzy). Wartość ta jest niska, ponieważ pożyczki spisuje się w straty dopiero po zakończeniu odzyskiwania przez sąd i komornika, co może trwać około pięciu lat. Tabela samej platformy pokazuje pełniejszy obraz: 9,95% wszystkich kiedykolwiek pożyczonych pieniędzy (28,5 mln €) jest opóźnione o ponad 90 dni, z czego 15,2 mln € o ponad dwa lata. W odniesieniu do 86,2 mln € pożyczek nadal pozostających w obrocie to około 33% (odczytane 27 października 2026 r.). Uwzględniając krótsze opóźnienia, opóźnione jest 14,95% wszystkich pożyczonych pieniędzy. Złożony kwartalny wskaźnik pożyczek opóźnionych o ponad 90 dni utrzymywał się blisko 10% (10,05% na koniec 2025 r., 9,96% na koniec czerwca 2026 r.).
Co zabezpiecza pieniądze inwestora
Nic nie zabezpiecza pożyczek: są to niezabezpieczone pożyczki konsumenckie. Gdy pożyczkobiorca przestaje płacić, NEO Finance rozwiązuje umowę i oferuje wykup pożyczki od inwestora w ciągu 30 dni z dyskontem: 100% pozostałej kwoty dla pożyczek A+ (udzielonych po 12 kwietnia 2021 r.), 70% dla A, 60% dla B, 50% dla C i nic dla C-. Stary fundusz gwarancyjny, który wypłacał 100%, nie obowiązuje już dla inwestycji dokonanych od 1 marca 2022 r. Jeśli inwestor zachowa pożyczkę, trafia ona do sądu i komorników; NEO Finance podaje, że około 69% odzyskuje się w ciągu trzech lat od rozwiązania umowy, przed jej opłatą windykacyjną wynoszącą około jednej piątej.
Ryzyko kredytowe, które inwestor naprawdę ponosi, jest więc ryzykiem samej NEO Finance. Ta sama spółka udziela pożyczek, ocenia je, windykuje i odkupuje, i jest jedynym pożyczkodawcą na platformie. Jej kapitał własny, około 4,8 do 5,6 mln €, wspiera portfel pożyczek wynoszący około 88 do 93 mln € (raporty 2025 do 2026). Prostymi słowy: wynik inwestora zależy od spłat litewskich pożyczkobiorców i od tego, czy NEO Finance pozostanie na tyle silna, by dotrzymać wykupu.
Kto prowadzi platformę i jej licencja
NEO Finance, AB (Wilno, kod spółki 303225546) prowadzi platformę i udziela pożyczek. Bank Litwy przyznał jej w styczniu 2017 r. licencję instytucji pieniądza elektronicznego (LB000247), a w kwietniu 2016 r. uczynił ją pierwszą spółką na swojej liście operatorów platform pożyczek między osobami prywatnymi; jest też zarejestrowanym pożyczkodawcą konsumenckim. Nie ma unijnej licencji crowdfundingowej, ponieważ kredyt konsumencki leży poza tym rozporządzeniem. Nie znaleziono kar, sankcji ani zamrożenia płatności. Jej plan ciągłości działania (maj 2025 r.) obejmuje awarie, ale nie mówi, kto zarządzałby portfelem pożyczek, gdyby spółka upadła.
Opłaty
Od 2 kwietnia 2026 r.: 1 € miesięcznie opłaty platformowej po upływie sześciu miesięcy od rejestracji, jeśli inwestor ma jakąkolwiek inwestycję; 0,29 € za wypłatę przelewem SEPA (bezpłatnie dla inwestorów VIP); 0,99 € miesięcznie za konto nieaktywne. Sprzedaż na rynku wtórnym kosztuje 1% ceny, pobierane zarówno od sprzedającego, jak i od kupującego. NEO Finance zatrzymuje też część tego, co odzyska z nieudanych pożyczek. Litwa potrąca 15% podatku od odsetek osób niebędących rezydentami, chyba że ma zastosowanie umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania.
Jak odzyskać pieniądze
Pożyczki można sprzedawać innym inwestorom na rynku wtórnym, za 1% po każdej stronie; pożyczek C- nie można sprzedać. Inwestorzy zgłaszają, że rynek jest niewielki, a przy pożyczkach trwających średnio 67 miesięcy wcześniejsze wyjście może być powolne i kosztowne. Niezainwestowane środki można wypłacić w każdej chwili za 0,29 €. Publiczna ocena 4,1 na 5 (140 opinii, sierpień 2026 r.); najczęstsza skarga dotyczy opłaty na rynku wtórnym.
Nasza ocena
Zwrot: bardzo wysoki — pożyczkobiorcy płacą średnio 14,91% rocznie (październik 2026 r.), choć nie jest to zmierzony zwrot inwestora. Ryzyko: bardzo niskie (wyższy poziom oznacza większe ryzyko) — spisano w straty tylko 0,05% pożyczonych pieniędzy, a dane są szczegółowe i badane; ale 9,95% wszystkich pożyczonych pieniędzy jest opóźnione o ponad 90 dni, a spisania w straty następują po latach, więc straty mogą ostatecznie okazać się wyższe, a wszystko zależy od NEO Finance. Relacja zwrotu do ryzyka: bardzo wysoka — według danych samej platformy wysokie oprocentowanie przy bardzo niskich spisanych stratach.
Regulacja
Licencja / Regulacje: NEO Finance, AB ma licencję instytucji pieniądza elektronicznego Banku Litwy (nr LB000247, od 5 stycznia 2017 r.). Była pierwszą spółką wpisaną na listę operatorów platform pożyczek między osobami prywatnymi Banku Litwy (14 kwietnia 2016 r.) i figuruje też na jego liście pożyczkodawców konsumenckich. Kredyt konsumencki leży poza unijnym rozporządzeniem o finansowaniu społecznościowym, więc nie ma unijnej licencji crowdfundingowej. Żaden system gwarantowania depozytów ani rekompensat dla inwestorów nie obejmuje zainwestowanych pieniędzy.
Funkcjonalność
Dla inwestorów
Przydatne informacje
Tak, jako instytucja pieniądza elektronicznego (licencja LB000247 Banku Litwy, od stycznia 2017 r.), wpisany operator platformy pożyczek między osobami prywatnymi (od kwietnia 2016 r.) i pożyczkodawca konsumencki. Nie ma unijnej licencji crowdfundingowej, ponieważ kredyt konsumencki leży poza tym rozporządzeniem. Żaden system rekompensat nie obejmuje pieniędzy, które inwestor pożycza.
Sama NEO Finance, na podstawie licencji pieniądza elektronicznego: niezainwestowane środki są przechowywane na oddzielnych rachunkach bankowych i nie są własnością spółki. Po pożyczeniu pieniądze stanowią wierzytelność wobec litewskich pożyczkobiorców.
20 € na pożyczkę dla klas A, B, C i C- oraz 50 € dla pożyczek A+.
Pożyczkobiorcy płacą średnio 14,91% rocznie (październik 2026 r.), ale zwrot inwestora nie jest publikowany; niezależne śledzenie wskazuje na około 5% do 13%. Spisano w straty tylko 0,05% pożyczonych pieniędzy, natomiast 9,95% wszystkich kiedykolwiek pożyczonych pieniędzy jest opóźnione o ponad 90 dni i nadal w trakcie odzyskiwania.
Nic nie zabezpiecza pożyczek; są niezabezpieczone. NEO Finance oferuje wykup nieudanej pożyczki w ciągu 30 dni po 100% dla A+, 70% dla A, 60% dla B, 50% dla C i nic dla C-. W przeciwnym razie odzyskiwanie odbywa się przez sądy i przynosi około 69% w ciągu trzech lat, przed opłatą windykacyjną.
NEO Finance i jej pożyczkobiorców. Jest jedynym pożyczkodawcą na platformie, a także ocenia, windykuje i odkupuje pożyczki. Jej kapitał własny, około 5 mln €, wspiera portfel pożyczek wynoszący około 90 mln € (2025 do 2026), więc wykup zależy od jednej spółki o dość skromnym kapitale.
Tak, na rynku wtórnym, za opłatą 1% pobieraną zarówno od sprzedającego, jak i od kupującego; pożyczek C- nie można sprzedać. Rynek jest niewielki, a pożyczki trwają średnio 67 miesięcy.
1 € miesięcznie po sześciu miesiącach, 0,29 € za wypłatę, 0,99 € miesięcznie za konto nieaktywne i 1% od każdej transakcji na rynku wtórnym (opłaty od 2 kwietnia 2026 r.). Od osób niebędących rezydentami potrącane jest 15% litewskiego podatku od odsetek, chyba że ma zastosowanie umowa o unikaniu podwójnego opodatkowania.
Niezainwestowane środki są przechowywane oddzielnie od pieniędzy spółki. Pożyczki nadal byłyby należne od pożyczkobiorców, ale windykuje je NEO Finance, a jej opublikowany plan ciągłości nie mówi, kto by to przejął. Wykup przestałby być dostępny.
