Regulowana
Trwa bonus
Wcześniejsza sprzedaż
- Poziom ryzyka
- Wysoki
- Ryzyko a zwrot
- Średni
- Już od
- €50
Link polecający · ryzyko utraty kapitału
Zobacz projekty (42) →
Imagina Leasing
Meksyk
Imagina Leasing S.A.P.I. de C.V. leasinguje maszyny i sprzęt firmom w Meksyku. Inwestorzy na Mintos pożyczają mu pieniądze i otrzymują odsetki. Nasze memo ocenia go na 48 na 100, ocena D, a szansę, że nie zapłaci w ciągu roku, na około 7%.
Kluczowe dane
- Średnie oprocentowanie
- 12.07%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €37,808,613
- Już od
- €50
Ryzyko utraty kapitału. Oprocentowanie jest ustalone, ale nie gwarantowane: jeśli pożyczkobiorca nie spłaci zobowiązania, możesz stracić część lub całość swoich pieniędzy.
Czy AI by zainwestowała?
AI 48 NiskaNasza AI daje temu projektowi 48 na 100 punktów: Niska. Jak działa ocena AI
Informacje, a nie osobiste doradztwo inwestycyjne. Ocena AI dotyczy dokumentów publikowanych przez platformę, może być błędna i nie przewiduje zysków.
Analiza AI
AIMemo o pożyczkodawcy · Imagina Leasing · Meksyk
Imagina Leasing: jakie jest prawdopodobieństwo, że nie zapłaci swoim wierzycielom?
Imagina Leasing S.A.P.I. de C.V. wynajmuje maszyny, samochody ciężarowe i sprzęt małym i średnim firmom w Meksyku. Inwestorzy Mintos pożyczają jej pieniądze przez obligacje oparte na pożyczkach dla firm. To memo zadaje jedno pytanie: jakie jest prawdopodobieństwo, że nie zwróci pieniędzy swoim wierzycielom w ciągu najbliższych 12 miesięcy, i dlaczego.
TO NIE JEST PORADA FINANSOWA. To memo powstało z pomocą AI na podstawie publicznie dostępnych dokumentów. Jest to ogólna informacja wyłącznie w celach edukacyjnych — nie jest rekomendacją kupna, sprzedaży ani utrzymania czegokolwiek i nie uwzględnia Twojej sytuacji. Liczby mogą zawierać błędy; sprawdź je w dokumentach źródłowych. Inwestowanie przez platformy P2P może skończyć się utratą wszystkich zainwestowanych pieniędzy.
Nasza ocena
48/ 100
D Słaby
ABCDE
7%szans, że nie zapłaci w ciągu najbliższych 12 miesięcy
2%najwyższa część portfela, jaką nasza metoda tu dopuszcza
Gdzie to się mieści na naszej skali
Nasza metoda ogranicza tego pożyczkodawcę do 2% portfela. To limit dla stopnia D na naszej skali i mieści się z zapasem w limicie 15% dla Meksyku. Żadna gwarancja spółki matki nie poprawia prawdopodobieństwa: właściciel nie dał żadnej. Te limity to konwencja naszej skali, stosowana do każdego pożyczkodawcy, którego opisujemy. Nie są poradą co do Twoich pieniędzy.
Zyskowny biznes — ale jego sprawozdania pozostawiają wiele bez wyjaśnienia, a inwestorzy Mintos finansują dziś około 73% portfela
Na zbadanych liczbach Imagina zarabia i wszystko zostawia w firmie. Ocenę ciągnie w dół to, co jest wokół tych liczb: w sprawozdaniach, które składa, rachunki się nie zgadzają, dostarczyła je swoim wierzycielom znacznie później, niż obiecała, inwestorzy Mintos finansują dziś około 73% jej portfela, a własne liczby Mintos o meksykańskich umowach leasingu stojących za tymi obligacjami zupełnie nie zgadzają się z tabelami samej spółki. Każda liczba poniżej pokazuje prawdopodobieństwo tak, jakby to było jedyne ryzyko, na jakie spółka jest narażona.
💶 Zyski i poduszka bezpieczeństwa C
około 5%Zyskowna w obu zbadanych latach — ale jest winna euro, a zarabia w peso, i poduszka jest cieńsza, niż wygląda.
📉 Czy jej leasingi są spłacane? D
około 12%Jej własne tabele mówią, że 98% jest płacone w terminie. Liczby Mintos dla tych samych umów mówią o jednej trzeciej.
🇲🇽 Jak ryzykowny jest Meksyk? C
około 4%Stabilna gospodarka bez limitu oprocentowania, powolne sądy i waluta, która może szybko spaść.
⚖️ Coś jeszcze? E
około 19%Audyty dostarczone znacznie później, niż obiecano, błędy w złożonych sprawozdaniach i jeden dawca finansowania za większością portfela.
Dobra wiadomość: zarabia pieniądze i nic nie wychodzi w dywidendzie.Przychód wzrósł z 327 mln MXN w 2023 roku do 509 mln MXN w 2024, a zysk z 55 mln do 84 mln MXN. W żadnym roku, jaki widzimy, nie wypłacono dywidendy: właściciele dołożyli pieniądze w 2023 roku, a w 2025 roku 167 mln MXN dawnych zysków zamieniono na kapitał zakładowy. RSM podpisał sprawozdanie za 2024 rok bez zastrzeżeń i nie zgłosił wątpliwości co do kontynuacji działalności. Według własnych kwartalnych tabel spółki na koniec 2025 roku 98,24% jej umów leasingu było płaconych w terminie.
Uwaga: dwie rzeczy są bez wyjaśnienia, a jedna z nich jest duża.Po pierwsze, własna tabela spłacalności Mintos na 13 września 2026 roku pokazuje, że tylko 33,6% meksykańskich umów leasingu stojących za tymi obligacjami było płaconych w terminie, 2,6% było w okresie tolerancji, a 63,9% miało od jednego do piętnastu dni opóźnienia. Własne tabele Imaginy, na koniec 2025 roku, pokazują 98,24% w terminie. To dwa opisy tych samych klientów i nikt ich nie uzgodnił. Po drugie, Imagina obiecała swoim wierzycielom zbadane sprawozdania w ciągu 120 do 180 dni od końca każdego roku i nie dotrzymała tego w żadnym roku, jaki umiemy datować: audyt za 2023 rok podpisano 364 dni po końcu roku, audyt za 2024 rok po 253 dniach, a audyt za 2025 rok — o którym spółka sama mówiła, że będzie gotowy do 30 czerwca 2026 roku, już o dzień po terminie — do końca września się nie pojawił. Żadna z tych rzeczy nie jest niezapłaconą płatnością dla inwestorów: w tym samym zapisie Mintos żadna kwota należna inwestorom nie była przeterminowana.
Dlaczego ta liczba ma znaczenie
Każda inwestycja niesie ryzyko, a ryzyko to nie litera ani ocena w skali do dziesięciu. To dwa proste pytania: jakie jest prawdopodobieństwo, że ta spółka upadnie, i ile swoich pieniędzy stracisz, jeśli tak się stanie. Połącz jedno z drugim i zobaczysz, czy zysk jest tego wart.
Dla spółki Imagina: około 7% szans na niewypłacalność w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Jeśli założymy, że wraca wtedy około 30% pieniędzy, koszt ryzyka wynosi z grubsza 4,9% rocznie — wobec 12,1%, które płacą te obligacje. Zostaje około 7,2% jako wynagrodzenie za podejmowane ryzyko.
Pokaż, jak to działa
1. Oprocentowanie to obietnica, nie wynik
Reklamowane 12,1% to tyle, ile obiecano Ci, jeśli wszystko pójdzie dobrze. Zostaje Ci ta stawka minus to, ile kosztują Cię niewypłacalności. Samo oprocentowanie mówi więc bardzo niewiele — a najwyższe stawki na platformie zwykle są płacone nie bez powodu.
2. Wyceń ryzyko
Koszt ryzyka = prawdopodobieństwo niewypłacalności × część pieniędzy, której nie odzyskasz. Nikt nie zna z góry tej drugiej liczby. Ile wraca, bardzo różniło się w kolejnych przypadkach. Przyjmujemy jako własne założenie robocze, że wraca 30%, a 70% przepada — dzięki temu memo można porównywać ze sobą. To nie jest liczba zmierzona, a wynik zmienia się mocno, jeśli wybierzesz inaczej.
3. Porównuj to samo z tym samym
Weź dwóch wymyślonych pożyczkodawców. Pierwszy płaci 14%, ale ma 17% szans na niewypłacalność w ciągu roku: ryzyko kosztuje około 11,9% rocznie, więc zostaje z grubsza 2%. Drugi płaci 9% przy 2,5% szans: ryzyko kosztuje około 1,8%, zostaje około 7%. Większa liczba na ekranie łatwo może być tą gorszą.
Imagina, krok po kroku
| Nasze liczby | |
|---|---|
| Szansa na niewypłacalność w ciągu roku | 6,95% |
| Strata, jeśli upadnie (70%) | × 0,7 |
| Koszt ryzyka na rok | 4,9% |
| Oprocentowanie na Mintos | 12,1% |
| Zostaje po koszcie ryzyka | około 7,2% |
Ten rachunek pomija dwie rzeczy. Prawdziwa niewypłacalność nie przychodzi jako roczny koszt — przychodzi naraz, dlatego to, ile wkładasz w jedno miejsce, liczy się tak samo jak oprocentowanie. A te 7% to nasze odczytanie tego, co dziś widzimy. Gdyby Imagina kiedykolwiek nie zapłaciła inwestorom, nasza metoda ustawiłaby odpowiedź na co najmniej 25%, a limit na zero — a przy 25% ryzyko kosztowałoby 17,5% rocznie, czego 12,1% nie pokrywa. Nic, co znaleźliśmy, tego nie stwierdza, a własne liczby platformy nie pokazują nic przeterminowanego.
Te 12,1% to średnie oprocentowanie Mintos na wszystkich pozostających w obiegu obligacjach Imaginy.
Skąd bierze się nasza liczba: oceniamy sześć pytań w skali do pięciu, ważymy je w ocenę w skali do 100, a potem zamieniamy tę ocenę na prawdopodobieństwo niewypłacalności, korzystając z wieloletnich wskaźników niewypłacalności, jakie S&P publikuje dla spółek o danej jakości kredytowej. Mali pożyczkodawcy upadają częściej niż spółki z ratingiem, dlatego każdą liczbę traktujemy jako dolną granicę, a nie najlepsze przypuszczenie. To nasze własne oszacowanie z publicznych dokumentów — nie rating kredytowy, nie cena rynkowa i nie obietnica tego, co się stanie.
Spółka w skrócie
Czym jest
Zwykła spółka, nie bankZarejestrowana 30 kwietnia 2015 roku. Nie jest SOFOM-em ani żadnym innym licencjonowanym pożyczkodawcą, więc żaden nadzór finansowy nie ustala, ile własnych pieniędzy musi mieć.
Czym się zajmuje
Wynajmuje sprzętGłównie maszyny przemysłowe (75%) i transport (22%), na umowy od 12 do 60 miesięcy, od 20 000 do 1,5 mln EUR. Jest właścicielem maszyn i je wynajmuje; około 5% to leasing zwrotny.
Ile ma udzielone
1 129 mln MXNNależności leasingowe na koniec 2025 roku — około 53,5 mln EUR po kursie, jakiego prospekt Mintos używa dla tej daty.
Kto jest właścicielem
Grupo CapadamaZałożycielski udziałowiec, Grupo Capadama, ma 99%. Kto jest właścicielem Grupo Capadama, nie jest ujawnione, i nie dał on tu nikomu żadnej gwarancji.
Gdzie inwestor może jej pożyczyć
Platforma
MintosObligacje oparte na pożyczkach dla firm, wystawiane przez SIA Mintos Finance No. 56 w ramach programu na 50 mln EUR.
Pożyczone od inwestorów
37,8 mln EUR9 listopada 2026 — dane własne Mintos. Mintos podaje cały portfel na 51,5 mln EUR na tę samą datę, więc inwestorzy Mintos finansują około 73% z niego.
Średnie oprocentowanie
12,1%9 listopada 2026 — dane własne Mintos.
Oferowana ochrona
Odkup po 60 dniachPlus zastawy na czynszach leasingowych i na maszynach oraz płatności przechodzące przez rachunek powierniczy. Imagina może pożyczyć od spółki Mintos nie więcej niż 90% każdej umowy leasingu, więc co najmniej dziesiąta część każdej umowy zostaje na jej własnym ryzyku.
Mintos Risk Score
7,6Zaktualizowany 9 października 2026 — ocena Mintos, nie nasza. Po aktualizacji z 9 lipca 2026 wynosiła 7,4; wtedy obniżono część dotyczącą odkupu „z powodu wyższego ryzyka ekspozycji”.
Pełna analiza obejmuje pożyczkobiorcę lub spółkę, zabezpieczenie, przepływy pieniężne, ryzyka i werdykt. Zaloguj się, aby ją przeczytać.
Informacje, a nie osobiste doradztwo inwestycyjne. Ocena AI dotyczy dokumentów publikowanych przez platformę, może być błędna i nie przewiduje zysków.
Zapytaj AI o ten projekt
Zaloguj się, aby zapytać AI o dokumenty tego projektu.
Zaloguj sięPodoba Ci się ten projekt?
👍 Tak · 0 👎 Nie · 0
Komentarze · 0
- Brak komentarzy.
Platforma i podobne projekty
Dostępny na platformie
Podobne otwarte projekty
Placet Group
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 9.22%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €1m
Od €50
Zobacz projekt
ESTO AS
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 7.21%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €34.8m
Od €50
Zobacz projekt
IuteCredit Bulgaria
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 8%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €518.8k
Od €50
Zobacz projekt