Crowdlending en France : comparatif des plateformes

Le crowdlending, ou prêt participatif en ligne, consiste à prêter de l'argent à des entreprises, des promoteurs, des exploitations agricoles ou des projets d'énergie via une plateforme agréée par l'AMF, le plus souvent en souscrivant des obligations, à partir de 10 € à 1 000 €. C'est un placement financier à taux d'intérêt élevé face au Livret A, mais sans garantie : les plateformes françaises diffèrent beaucoup par ce qu'elles financent, leurs garanties et la part de leurs projets en retard.

Comment fonctionne le crowdlending en France

Vous choisissez un projet sur la plateforme, vous investissez et vous percevez des intérêts, en général chaque mois, trimestre ou année, puis votre capital à l'échéance, souvent après deux à cinq ans. Certaines plateformes proposent un prêt direct ; la plupart des plateformes françaises proposent des obligations émises par l'entreprise ou la société de projet. En 2024, l'essentiel de l'argent collecté en France est allé à ces titres de créance plutôt qu'à des prêts.

Toutes les plateformes de ce guide sont agréées par l'Autorité des marchés financiers (AMF) comme prestataires de services de financement participatif (PSFP) au titre du règlement (UE) 2020/1503. Les plateformes qui opéraient sous les anciens statuts français avaient jusqu'en novembre 2023 pour obtenir cet agrément européen. L'agrément impose des règles d'information, de gestion des conflits d'intérêts et un test de connaissances pour les investisseurs non avertis. Il ne signifie pas que l'AMF valide chaque projet, et il ne protège pas contre les pertes : aucune garantie des dépôts ne s'applique.

Les plateformes de crowdlending comparées

Le tableau présente, par ordre alphabétique, les plateformes de prêt françaises les plus recherchées sur Crowdinform. Le taux est le chiffre publié par la plateforme, avec sa date : pour la plupart, c'est le taux moyen prévu aux contrats, avant pertes et impôts, pas ce que les prêteurs ont finalement touché.

Lendopolis et Lendosphere appartiennent à la même société, Lendocompany, qui opère sous un seul agrément depuis leur fusion.

Les plateformes une par une

Bienpreter

Prête aux petites entreprises françaises dès 20 €, avec investissement automatique et marché secondaire. La plateforme n'affiche ni perte ni retard depuis 2018 (26 octobre 2026), alors que des analystes indépendants citent au moins sept entreprises financées en procédure collective : le chiffre n'est peut-être pas complet.

ClubFunding

Propose des obligations de promoteurs immobiliers dès 1 000 € et a financé 1,93 Md€ depuis 2015. Chaque émission s'appuie en général sur une hypothèque ou une fiducie sur le bien, un nantissement de titres et une garantie du promoteur. Au 19 octobre 2026, 19,69 % de l'argent prêté était en retard de plus de six mois ou en procédure, et 11,51 % de plus était remboursé selon un échéancier renégocié.

Enerfip

Spécialiste des énergies renouvelables, dès 10 €, avec un marché secondaire. Après avoir compté comme perdus les projets en difficulté, son propre chiffre était de 7,00 % par an (26 octobre 2026) ; 1,25 % du capital prêté était en retard de plus de six mois ou en procédure collective. Certaines offres sont éligibles au PEA-PME.

Finple

Propose des obligations de promoteurs et de PME dès 500 €, aux seuls investisseurs résidant en France. Au 1er octobre 2026, 41,8 % de tout l'argent prêté depuis 2017, et environ 73 % de l'encours restant dû, était en retard de plus de six mois ou en procédure collective.

Lendopolis et Lendosphere

Les deux financent des projets d'énergies renouvelables dès 50 €, et beaucoup d'offres sont réservées aux habitants des départements proches du projet. Les obligations passent en général après le prêt bancaire du projet. Lendosphere n'avait rien passé en perte au 26 octobre 2026 ; Lendopolis avait passé en perte 0,68 % de l'argent prêté depuis 2014.

MiiMOSA

Prête aux exploitations agricoles, à l'agroalimentaire et aux projets d'énergie agricole dès 100 €, le plus souvent sans vraie garantie. Après retards, défauts et provisions, la plateforme affiche −0,52 % par an sur l'ensemble de ses prêts (27 octobre 2026).

Pretup

Prête aux TPE et PME dès 20 €, avec un outil d'investissement automatique gratuit. Elle publie le taux de défaut exigé par le règlement européen : 6,43 % des prêts accordés en 2025, 8,02 % en 2024 (publié en octobre 2026). Après pertes, les prêteurs ont gagné 4,87 % par an avant impôts sur tous les prêts depuis 2015.

Ce que montrent les indicateurs de performance

L'écart entre le taux affiché et ce que garde le prêteur est le chiffre le plus important. Les obligations immobilières ont payé plus que les obligations d'énergies renouvelables, et elles concentrent la plus grande part d'argent en retard : chez Finple et ClubFunding, une large part de l'encours était en retard ou en procédure en octobre 2026. Les plateformes d'énergies renouvelables ont payé moins, avec des retards bien plus faibles. Sur les prêts aux PME et à l'agriculture, les pertes ont absorbé environ la moitié du taux contractuel chez Pretup et la totalité chez MiiMOSA.

La fiscalité du crowdlending

Pour un résident fiscal français, les intérêts du crowdlending sont des revenus de placement. Par défaut, ils sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (flat tax) : 12,8 % d'impôt sur le revenu plus les prélèvements sociaux, passés à 18,6 % au 1er janvier 2026, soit 31,4 % au total. Vous pouvez opter pour le barème progressif de l'impôt, mais l'option vaut alors pour tous vos revenus de placement de l'année. La plateforme prélève en général à la source un acompte de 12,8 % et les prélèvements sociaux lors du versement des intérêts ; les foyers dont le revenu fiscal de référence est inférieur à 25 000 € (célibataire) ou 50 000 € (couple soumis à imposition commune) peuvent demander à en être dispensés avant le 30 novembre de l'année précédente.

Certaines obligations peuvent être logées dans un PEA-PME, ce qui change leur fiscalité : Enerfip, Finple et Lendosphere indiquent cette possibilité. Vérifiez l'éligibilité projet par projet.

Ce qu'il faut vérifier avant de s'inscrire

1. L'agrément AMF, et s'il couvre votre pays de résidence.
2. Ce que vous achetez. Un prêt ou une obligation, quelle société l'émet, et son rang face à la dette bancaire.
3. La garantie. Hypothèque de premier rang, nantissement, caution personnelle ou rien : c'est elle qui décide de ce qui est récupéré en cas d'échec.
4. La page des indicateurs de performance. Chaque plateforme doit publier ses taux de défaut chaque année. Comparez la part de l'encours en retard de plus de six mois et le rendement après pertes.
5. La sortie. La plupart des plateformes de ce guide n'ont pas de marché secondaire : prévoyez de garder chaque obligation jusqu'à l'échéance, et attendez-vous à des retards.
6. La diversification. De petits montants sur de nombreux projets et plusieurs plateformes, avec de l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant cinq ans. Votre épargne de précaution reste sur un livret.

Les principaux risques