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investisseurs
LEND (lend.ch) est la plus grande plateforme de crowdlending de Suisse, exploitée depuis 2016 par Switzerlend AG à Zurich. Les investisseurs basés en Suisse prêtent directement à des emprunteurs suisses identifiés – particuliers, petites entreprises et emprunteurs hypothécaires – à partir de 500 CHF par prêt, à des taux fixes se situant actuellement entre 4,3 % et environ 10 %, pour des durées allant de un à sept ans, avec remboursement mensuel des intérêts.
Chaque prêt est assorti d’une notation propre à LEND, allant de A+ à D1, qui détermine le taux d’intérêt. Depuis son lancement, la plateforme a versé 614 millions de francs suisses au titre de 8 774 prêts ; seules environ 12 % des demandes sont financées. Il n’y a ni rachat ni fonds de provision : si un emprunteur cesse de payer, la perte est supportée par l’investisseur, atténuée uniquement par le processus de recouvrement de LEND et, dans le cas des prêts hypothécaires, par la garantie immobilière.
LEND détient une licence cantonale zurichoise de crédit à la consommation et est soumise à une surveillance en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, mais elle ne dispose ni d’une licence bancaire, ni d’une surveillance prudentielle de type FINMA, et – la Suisse n’étant pas membre de l’UE – aucune des protections européennes en matière de financement participatif ne s’applique.
Les fonds non investis sont placés sur un compte de règlement séparé chez PostFinance, qui est également actionnaire. La particularité réside dans le contrôle externe : les statistiques du portefeuille de prêts de LEND sont vérifiées chaque mois par deux cabinets d’analyse indépendants, LoanClear et Exaloan, et la société fait état d’un rendement du portefeuille de 6,3 % par an après déduction des pertes sur prêts. Les investisseurs paient une seule commission : 1 % par an du montant investi, prélevée sur les remboursements.
Les produits collectifs – prêts hypothécaires à partir de 10 000 CHF et certificats à partir de 50 000 CHF – sont gérés par des gestionnaires externes.
Licence / Réglementation: Autorisation cantonale en matière de crédit à la consommation et autorégulation en matière de lutte contre le blanchiment d'argent
LEND a été fondée par Florian Kubler et Michel Lalive, qui dirigent toujours l'entreprise, avec une équipe de direction composée notamment d'un directeur technique (CTO), de responsables des prêts aux particuliers et aux entreprises, du recouvrement et de la science des données. Le conseil d'administration est présidé par le Dr Stefan Jaecklin – présenté sur le site web simplement comme « Partenaire & Stratégie », bien que le registre du commerce l'indique comme président. PostFinance, la banque postale suisse, est devenue actionnaire en 2019 lorsque LEND lui a racheté les activités suisses de Lendico. L’entreprise emploie environ 15 à 22 personnes à Zurich et propose actuellement au public ses propres actions tokenisées – une offre distincte des prêts et présentant un risque plus élevé.
En ce qui concerne les prêts à la consommation et les prêts aux entreprises, non : vous détenez une créance non garantie et assumez l'intégralité du risque de perte ; seuls les produits hypothécaires sont garantis par un bien immobilier.
LEND gère et recouvre elle-même les prêts, selon des étapes bien définies : un délai de grâce de 15 jours, puis des statuts de retard à 15, 30 et 60 jours, un défaut de paiement après environ 120 jours sans paiement, et enfin une radiation lorsque le recouvrement n'est plus réaliste. Les emprunteurs sont automatiquement considérés comme en retard de paiement en vertu du droit suisse ; LEND envoie des rappels, peut résilier le prêt et engage une procédure formelle de recouvrement suisse au nom de l’ensemble des investisseurs – vous ne pouvez pas poursuivre l’emprunteur vous-même. Les prêts radiés peuvent être vendus, le produit de la vente étant réparti proportionnellement. Il n’y a ni rachat ni fonds de provision, et LEND ne publie aucun taux de recouvrement ; les résultats réels du mécanisme de gestion des créances ne peuvent donc pas être vérifiés de l’extérieur.
Frais uniques : 1 % par an du montant investi, prélevés automatiquement sur les remboursements de l'emprunteur – LEND donne l'exemple de 10 CHF par an pour un investissement de 1 000 CHF. La subtilité que la plateforme ne précise pas : comme les prêts sont remboursés mensuellement, le capital investi diminue de moitié en moyenne sur la durée du prêt, tandis que les frais s’appliquent sur le montant total. Ainsi, ce 1 % correspond en réalité à près de 2 % du capital effectivement exposé au risque, et sur un prêt A+ à faible taux, il peut absorber la majeure partie de la marge. Pas de frais de dépôt, de retrait ni de sortie ; les attestations fiscales sont gratuites. Les frais liés au produit hypothécaire mutualisé et au certificat ne sont pas publiés.
Aucun scandale, aucune mesure réglementaire et aucun cas signalé de perte subie par des investisseurs : la couverture médiatique suisse est explicative plutôt que critique, et le registre du commerce ne fait état d’aucune irrégularité. Les points négatifs visibles : une note de 2,7 sur 5 sur Trustpilot, sur la base de 55 avis (juillet 2026), principalement due à des emprunteurs refusés sans explication – conséquence inévitable du fait que seules 12 % des demandes sont acceptées – contre une note Google plus favorable de 3,9 sur 191 avis ; ainsi que des plaintes de longue date d’investisseurs sur le forum moneyland.ch (2016-2020) selon lesquelles les frais de 1 % grignotent des rendements déjà faibles, un internaute ayant calculé un rendement net de 1,57 % sur un prêt à 3,5 %. Les critiques structurelles pèsent davantage : le décalage inexpliqué entre le taux de défaut global de 0,9 % et les chiffres de défaut hypothécaire de plus de 5 % avancés par la plateforme elle-même, l’absence de rendements publiés par catégorie de risque, l’absence de communiqué de presse depuis 2019 et l’absence de date de mise à jour sur la page des statistiques.
Les emprunteurs déposent leur demande via ce que LEND appelle un « processus en ligne paramétré » : chaque demandeur fait l’objet d’une vérification dans les bases de données suisses sur le crédit, est évalué selon le modèle de risque propre à LEND à l’aide de données provenant de tiers et, dans le cas des crédits à la consommation, est soumis au test de capacité de remboursement exigé par la législation suisse sur le crédit à la consommation. Le résultat est une note allant de A+ (risque exceptionnellement faible) à D1 en passant par B et C, qui détermine un taux compris entre 4,3 % et environ 10 %. Le filtre est véritablement strict : seules environ 12 % des demandes sont acceptées, ce qui correspond à 5,6 milliards de francs suisses de demandes contre 614 millions versés. Ne sont pas divulgués : les agences de crédit utilisées, le taux d’acceptation par segment, ni les limites de ratio prêt/valeur pour les prêts hypothécaires.
