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Investoren
LEND (lend.ch) ist die grösste Crowdlending-Plattform der Schweiz und wird seit 2016 von der Switzerlend AG in Zürich betrieben. In der Schweiz ansässige Anleger vergeben Kredite direkt an namentlich genannte Schweizer Kreditnehmer – Privatpersonen, Kleinunternehmen und Hypothekarkreditnehmer – ab 500 CHF pro Kredit zu festen Zinssätzen, die derzeit zwischen 4,3 % und etwa 10 % liegen, bei Laufzeiten von einem bis sieben Jahren und monatlicher Rückzahlung inklusive Zinsen.
Jeder Kredit ist mit einem LEND-eigenen Rating von A+ bis D1 versehen, das den Zinssatz bestimmt. Seit ihrer Gründung hat die Plattform 614 Millionen CHF über 8’774 Kredite ausgezahlt; nur etwa 12 % der Anträge werden finanziert. Es gibt weder einen Rückkauf noch einen Rückstellungsfonds – wenn ein Kreditnehmer die Zahlungen einstellt, trägt der Investor den Verlust, der lediglich durch das Inkassoverfahren von LEND und bei Hypotheken durch die Immobiliensicherheit gemildert wird.
LEND verfügt über eine kantonale Zürcher Konsumentenkreditlizenz und unterliegt der Aufsicht zur Bekämpfung der Geldwäsche, hat jedoch keine Banklizenz, keine aufsichtsrechtliche Überwachung im Stil der FINMA und – da die Schweiz nicht zur EU gehört – gelten keine der EU-Schutzbestimmungen für Crowdfunding.
Nicht investiertes Geld wird auf einem getrennten Abrechnungskonto bei PostFinance verwahrt, die ebenfalls Anteilseignerin ist. Das Besondere ist die externe Überprüfung: Die Kreditportfoliostatistiken von LEND werden monatlich von zwei unabhängigen Analyseunternehmen, LoanClear und Exaloan, überprüft, und das Unternehmen weist nach Abzug der Kreditausfälle eine Portfoliorendite von 6,3 % pro Jahr aus. Anleger zahlen eine Gebühr: 1 % pro Jahr des investierten Betrags, die von den Rückzahlungen abgezogen wird.
Poolprodukte – Hypotheken ab 10’000 CHF und Zertifikate ab 50’000 CHF – werden von externen Managern verwaltet.
Lizenz / Regulierung: Kantonale Lizenz für Verbraucherkredite sowie Selbstregulierung im Bereich der Geldwäschebekämpfung
LEND wurde von Florian Kubler und Michel Lalive gegründet, die das Unternehmen nach wie vor leiten. Zum namentlich genannten Führungsteam gehören ein CTO sowie die Leiter der Bereiche Privatkunden- und Geschäftskreditvergabe, Inkasso und Data Science. Den Vorsitz im Verwaltungsrat hat Dr. Stefan Jaecklin inne – auf der Website lediglich als „Partner & Strategy“ aufgeführt, im Handelsregister jedoch als Vorsitzender eingetragen. PostFinance, die Schweizer Postbank, wurde 2019 zum Anteilseigner, als LEND das Schweizer Geschäft von Lendico von ihr übernahm. Das Unternehmen beschäftigt in Zürich etwa 15 bis 22 Mitarbeiter und bietet derzeit seine eigenen tokenisierten Aktien öffentlich zum Verkauf an – ein vom Kreditgeschäft getrenntes Angebot mit höherem Risiko.
Bei Privat- und Geschäftskrediten ist dies nicht der Fall – Sie haben eine unbesicherte Forderung und tragen das gesamte Verlustrisiko; nur die Hypothekenprodukte sind durch eine Immobilie besichert.
LEND wickelt die Kreditvergabe und das Inkasso selbst ab, wobei folgende Phasen vorgesehen sind: eine 15-tägige Nachfrist, anschließend die Status „überfällig“ nach 15, 30 und 60 Tagen, „Zahlungsausfall“ nach etwa 120 Tagen ohne Zahlung und schließlich die Abschreibung, wenn eine Eintreibung nicht mehr realistisch ist. Kreditnehmer geraten nach schweizerischem Recht automatisch in Verzug; LEND versendet Mahnungen, kann den Kredit kündigen und leitet im Namen aller Anleger gemeinsam ein formelles schweizerisches Betreibungsverfahren ein – Sie können den Kreditnehmer nicht selbst verfolgen. Abgeschriebene Kredite können verkauft werden, wobei der Erlös anteilig ausgeschüttet wird. Es gibt weder einen Rückkauf noch einen Rückstellungsfonds, und LEND veröffentlicht keine Einziehungsquoten, sodass die tatsächlichen Ergebnisse des Inkassoprozesses von außen nicht überprüft werden können.
Eine Gebühr: 1 % pro Jahr Ihres investierten Betrags, die automatisch von den Rückzahlungen der Kreditnehmer abgezogen wird – laut LEND-Beispiel sind das 10 CHF pro Jahr bei einer Investition von 1.000 CHF. Was die Plattform nicht erklärt: Da die Kredite monatlich getilgt werden, halbiert sich Ihr investiertes Kapital im Durchschnitt über die Laufzeit hinweg, während die Gebühr auf den Gesamtbetrag berechnet wird – somit entsprechen 1 % eher 2 % des tatsächlich risikobehafteten Kapitals, und bei einem zinsgünstigen A+-Kredit kann dies den größten Teil der Marge aufzehren. Keine Einzahlungs-, Auszahlungs- oder Ausstiegsgebühren; Steuerbescheinigungen sind kostenlos. Die Gebühren für das gepoolte Hypothekenprodukt und das Zertifikat werden nicht veröffentlicht.
Kein Skandal, keine behördlichen Maßnahmen und keine gemeldeten Fälle von Anlegerverlusten – die Berichterstattung in der Schweizer Presse ist eher erklärend als kritisch, und das Handelsregister weist keine Einträge auf. Die sichtbaren Negativpunkte: Trustpilot 2,7 von 5 bei 55 Bewertungen (Juli 2026), was hauptsächlich auf Kreditnehmer zurückzuführen ist, deren Anträge ohne Begründung abgelehnt wurden – eine logische Folge der Tatsache, dass nur 12 % der Anträge angenommen werden –, im Gegensatz zu einer positiveren Google-Bewertung von 3,9 bei 191 Bewertungen; sowie langjährige Beschwerden von Anlegern im Forum moneyland.ch (2016–2020), dass die Gebühr von 1 % die ohnehin schon geringen Renditen schmälert; ein Nutzer berechnete bei einem Darlehen mit 3,5 % eine Nettorendite von 1,57 %. Schwerer wiegen jedoch die strukturellen Kritikpunkte: der unerklärliche Widerspruch zwischen der angegebenen Ausfallquote von 0,9 % und den von der Plattform selbst genannten Zahlen von über 5 % bei Hypothekenausfällen, das Fehlen veröffentlichter Renditen nach Bonitätsklassen, keine Pressemitteilungen seit 2019 sowie das Fehlen eines Aktualisierungsdatums auf der Statistikseite.
Kreditnehmer stellen ihren Antrag über einen von LEND als „parametrisierten Online-Prozess“ bezeichneten Ablauf: Jeder Antragsteller wird anhand Schweizer Kreditdatenbanken überprüft, anhand des LEND-eigenen Risikomodells unter Einbeziehung von Daten Dritter bewertet und – bei Verbraucherkrediten – der vom Schweizer Verbraucherkreditgesetz vorgeschriebenen Tragbarkeitsprüfung unterzogen. Das Ergebnis ist eine Bonitätsbewertung von A+ (außergewöhnlich geringes Risiko) über B und C bis hin zu D1, die einen Zinssatz zwischen 4,3 % und etwa 10 % festlegt. Die Auswahlkriterien sind wirklich streng: Nur rund 12 % der Anträge werden bewilligt, was einem Verhältnis von beantragten 5,6 Milliarden CHF zu ausgezahlten 614 Millionen CHF entspricht. Nicht offengelegt werden: welche Kreditauskunfteien genutzt werden, die Bewilligungsquote nach Segmenten oder die Beleihungsgrenzen für Hypothekarkredite.
