FOLK2FOLK est une plateforme britannique de prêt de pair à pair basée à Launceston, en Cornouailles, qui prête depuis 2013 et est agréée par la FCA depuis décembre 2016. Les investisseurs prêtent à des entreprises rurales et régionales du Royaume-Uni, comme des exploitations agricoles, de petits promoteurs et des maisons d'hôtes, qui empruntent en donnant leurs terres ou leurs biens en garantie. Elle a organisé 803 millions £ de prêts et rendu 542 millions £ de capital aux investisseurs ; au 31 janvier 2026, 201,1 millions £ étaient encore prêtés sur 448 prêts. Seuls les résidents fiscaux britanniques peuvent investir.
Vous choisissez vous-même les prêts, à partir de 20 000 £ par prêt (250 000 £ pour les sociétés, trusts et organismes caritatifs). Chaque prêt verse un taux fixe, chaque mois, pendant 6 mois à 5 ans, 36 mois en moyenne. Tous les prêts sont in fine : l'emprunteur rembourse tout le capital en une seule fois à la fin, souvent en vendant ou en refinançant. Le prêt moyen est de 455 000 £, de sorte que détenir dix prêts demande 200 000 £. Les prêts peuvent aussi être détenus dans un ISA Innovative Finance exonéré d'impôt. La demande des investisseurs dépasse l'offre de prêts : les nouveaux prêts sont donc souscrits très vite et les liquidités non investies ne rapportent rien en attendant.
Au cours de l'année close le 31 janvier 2026, le taux d'intérêt appliqué à l'ensemble des prêts en cours s'est établi en moyenne à 8,8 %, selon la déclaration de résultats à la FCA de la plateforme. Le taux inscrit dans les contrats était en moyenne de 7,6 % ; la différence correspond à des intérêts de pénalité supplémentaires facturés sur les prêts en défaut, qui ne sont versés que si un montant suffisant est recouvré. Les nouveaux prêts de cette année ont affiché 9,2 % en moyenne. La plateforme annonce un taux typique de 8,5 % par an, et les prêts proposés en août 2026 rapportaient de 8,75 % à 10 %. Les investisseurs ont reçu 17,5 millions £ d'intérêts durant l'exercice fiscal 2024/25. Les investisseurs ne paient aucun frais, mais les liquidités en attente de prêt rapportent 0 %.
Plus d'un cinquième de l'argent encore prêté est en défaut. De février à avril 2026, 22 % de l'encours de prêts (35 emprunteurs) était en défaut, soit environ 44 millions £ sur un portefeuille d'environ 201 millions £, calculé à partir des chiffres de la plateforme. Un prêt est considéré en défaut lorsqu'il a plus de 180 jours de retard ou que sa date de remboursement est dépassée sans paiement ; 19,97 % (25 emprunteurs) avaient plus de 180 jours de retard de paiement. Les prêts bénéficiant de reports de paiement convenus ne sont pas comptés, et leur nombre n'est pas publié. La part a augmenté rapidement : 9,4 % fin 2023, 12,1 % fin 2024, 19,0 % fin 2025 et 22 % au printemps 2026. Pourtant, très peu a été perdu jusqu'ici : 18 528 £ de capital des investisseurs, sur un prêt, d'août à octobre 2025, soit environ 0,002 % de tout ce qui a été prêté depuis 2013. Ce faible chiffre montre surtout que peu de prêts en défaut ont été réglés pour l'instant. La plateforme ne publie aucun chiffre de recouvrement, et un investisseur indique avoir attendu trois ans avant que l'exécution ne commence. Les pertes pourraient finir bien plus élevées que le chiffre réalisé.
Notre lecture de ces chiffres : un nombre aussi élevé de prêts en défaut dénote des contrôles insuffisants de la capacité des flux de trésorerie des emprunteurs à couvrir les remboursements et à rembourser à l'échéance. La très faible perte jusqu'ici montre que les biens sont évalués prudemment, à au plus environ 60 % de l'estimation d'un expert indépendant, et que la vente des sûretés a jusqu'ici couvert les prêts, bien que peu de prêts en défaut aient été réglés et que les chiffres de recouvrement ne soient pas publiés.
Chaque prêt est garanti par une sûreté légale de premier rang sur des terres ou des biens immobiliers britanniques, généralement pour au plus 60 % de leur valeur telle qu'évaluée par un expert agréé indépendant (chartered surveyor). Environ 23 % du portefeuille, par type de garantie, correspond à des terrains seuls, le plus souvent des terres agricoles ou des terrains à bâtir. Certains prêts comportent aussi des garanties personnelles. Il n'y a ni fonds de provisions, ni rachat, ni assurance. Si un emprunteur fait défaut, la plateforme peut nommer des administrateurs judiciaires (receivers) pour vendre le bien ; des intérêts de pénalité s'accumulent, mais ne sont perçus que si la vente rapporte assez après les frais et votre capital. FOLK2FOLK n'a pas publié combien elle récupère réellement en vendant les sûretés, ni combien de temps cela prend. En clair : le bien vous donne une créance réelle, mais avec 22 % du portefeuille en défaut, ce qui compte est le montant que les ventes rapportent et le moment où elles le font.
FOLK2FOLK Limited (société n° 08178576, Launceston, Cornouailles), détenue par Folk Group Limited, exploite la plateforme. La Financial Conduct Authority britannique l'a agréée depuis le 6 décembre 2016 (référence 720867), y compris l'autorisation de détenir des fonds de clients ; aucune mesure coercitive n'apparaît au registre. Elle publie des comptes audités et une déclaration annuelle de résultats. Ses derniers comptes font apparaître une perte d'exploitation de 149 586 £. Note publique des avis de 4,4 sur 5 (22 avis, août 2026) ; la principale plainte est que les prêts sont souscrits en quelques secondes et que les liquidités restent inactives.
Les investisseurs ne paient aucun frais pour investir ; les emprunteurs paient la plateforme. Mettre un prêt en vente sur le marché secondaire coûte 250 £, qu'il se vende ou non.
Vous êtes remboursé lorsque l'emprunteur rembourse à l'échéance. Avant cela, vous pouvez mettre un prêt en vente sur le marché secondaire pour 250 £ ; durant les trois mois jusqu'en juin 2026, les prêts mis en vente se sont vendus en 0,45 jour en moyenne et tous se sont vendus. Mais les prêts en retard ou en défaut ne peuvent pas être mis en vente, de sorte qu'il n'y a pas de sortie anticipée précisément au moment où vous pourriez le plus en vouloir une, et une vente n'est pas promise. L'argent prêté n'est pas couvert par le Financial Services Compensation Scheme.
Rendement : moyen — les prêts en cours ont rapporté un taux appliqué de 8,8 % durant l'année close en janvier 2026, en partie grâce à des intérêts de pénalité qui pourraient ne pas être perçus. Risque : faible (plus élevé signifie plus de risque) — les pertes réalisées ne sont que de 0,002 %, ce qui à lui seul correspond au niveau le plus bas, très faible ; nous le relevons d'un cran, à faible, parce que 22 % du portefeuille de prêts est en défaut, plus du double d'il y a deux ans, et qu'aucun résultat de recouvrement n'est publié ; les pertes pourraient finir plus élevées, et notre notation suit le chiffre de pertes de la plateforme elle-même, comme l'exigent nos règles. La part élevée de défauts dénote des contrôles insuffisants des flux de trésorerie des emprunteurs, tandis que la très faible perte montre que la sûreté immobilière est évaluée prudemment et recouvrée. Rendement-risque : élevé — un rendement moyen avec très peu de pertes jusqu'ici, ce qui pourrait changer à mesure que les prêts en défaut seront réglés.
Licence / Réglementation: FOLK2FOLK Limited est agréée par la Financial Conduct Authority britannique (référence 720867) depuis le 6 décembre 2016 pour exploiter une plateforme de prêt de pair à pair, et peut détenir des fonds de clients. Aucune mesure coercitive n'apparaît au registre de la FCA. Les prêts ne sont pas couverts par le Financial Services Compensation Scheme.
Oui. La Financial Conduct Authority britannique a agréé FOLK2FOLK Limited depuis le 6 décembre 2016 (référence 720867) pour exploiter une plateforme de prêt de pair à pair et détenir des fonds de clients. Aucune mesure coercitive n'est signalée. L'argent prêté n'est pas couvert par le Financial Services Compensation Scheme.
FOLK2FOLK elle-même, sur un compte bancaire de fonds de clients tenu séparément selon les règles de la FCA, jusqu'à la finalisation d'un prêt ; ensuite, l'argent va à l'emprunteur par l'intermédiaire de notaires (solicitors). Aucun prestataire de paiement externe n'est nommé. Les liquidités non investies ne rapportent aucun intérêt.
20 000 £ par prêt pour les particuliers et 250 000 £ pour les sociétés, trusts et organismes caritatifs. Avec un prêt moyen de 455 000 £, détenir dix prêts demande 200 000 £.
Les prêts en cours ont rapporté un taux appliqué de 8,8 % durant l'année close en janvier 2026 (7,6 % contractuel). Seuls 18 528 £ de capital ont été perdus depuis 2013, soit environ 0,002 %. Mais 22 % du portefeuille de prêts était en défaut de février à avril 2026, soit environ 44 millions £, de sorte que les pertes pourraient augmenter à mesure que ces prêts seront réglés.
Une sûreté légale de premier rang sur des terres ou des biens immobiliers britanniques, généralement à au plus 60 % de l'estimation d'un expert indépendant, parfois avec des garanties personnelles. Il n'y a ni fonds de provisions, ni rachat, ni assurance, et la plateforme n'a pas publié combien elle récupère en vendant les sûretés.
Oui, sur le marché secondaire moyennant des frais de 250 £ ; les prêts mis en vente se sont vendus en 0,45 jour en moyenne durant les trois mois jusqu'en juin 2026. Les prêts en retard ou en défaut ne peuvent pas être mis en vente, et une vente n'est pas promise.
Aucun pour investir ; les emprunteurs paient la plateforme. Mettre un prêt en vente coûte 250 £, qu'il se vende ou non.
Si un emprunteur fait défaut, la plateforme peut nommer des administrateurs judiciaires (receivers) pour vendre le bien ; vous êtes payé sur le produit de la vente après les frais, ce qui peut prendre des années. Les liquidités en attente d'investissement sont protégées par les règles de la FCA sur les fonds de clients si la plateforme fait défaut, mais l'argent prêté n'est couvert par aucun système d'indemnisation.
Chaque prêt rembourse son capital en une seule fois à la fin, et les prêts dont la date de remboursement est dépassée comptent comme défauts. Beaucoup de ces prêts sont encore en cours de traitement ou d'exécution, de sorte que leurs pertes éventuelles n'ont pas encore été comptabilisées. Le chiffre des pertes réalisées ne montrera le résultat réel qu'une fois ces dossiers clos.
