NLInvesteert Avis 2026

De quoi s'agit-il

NLInvesteert est une plateforme néerlandaise, active depuis 2015, par laquelle des investisseurs particuliers prêtent à de petites et moyennes entreprises néerlandaises, souvent aux côtés de banques et de fonds. Elle est agréée par le régulateur néerlandais AFM au titre de la réglementation européenne sur le financement participatif depuis le 7 novembre 2022.

Au 30 septembre 2026, les prêts qu'elle avait organisés depuis 2015 totalisaient 955 millions d'euros répartis sur 889 projets, et 121,2 millions d'euros d'intérêts avaient été versés aux investisseurs. Les 1,82 milliard d'euros affichés comme financement total organisé comprennent de l'argent bancaire et institutionnel que les investisseurs particuliers ne prêtent pas.

Fonctionnement

Vous choisissez les prêts aux entreprises un à un, dès 1 000 € par prêt. Chaque prêt a un taux d'intérêt fixe et une durée déterminée ; les prêts proposés en août 2026 rapportaient 8,10 % à 10,50 % par an et duraient de 10 à 60 mois. La plateforme note chaque emprunteur sur sa propre échelle à cinq niveaux et fixe le taux à partir de cette note, de la garantie et de la durée. Votre argent est versé sur un compte bancaire détenu par une fondation distincte, Stichting Beheer NLInvesteert, qui paie les emprunteurs et encaisse les remboursements. Le site et les documents sont uniquement en néerlandais.

Rendements

La plateforme publie ce que l'ensemble de son encours de prêts a rapporté, avec le détail des étapes. Au 30 septembre 2026, les emprunteurs payaient 10,88 % par an d'intérêts sur les montants en cours. Après déduction de 2,21 points pour les prêts passés en perte et de 0,99 point de frais, les investisseurs ont conservé 7,68 % par an. Ce chiffre net était de 7,76 % fin 2025 et de 7,53 % au 30 juin 2026 : il s'est donc maintenu alors que les pertes augmentaient. Il n'inclut ni les frais du service d'alertes facultatif ni l'impôt.

Pertes et défauts

Les pertes sont modérées pour du prêt aux entreprises, mais en hausse. Depuis 2015, 24,6 millions d'euros sur les 955 millions d'euros prêtés ont été passés en perte, soit 2,58 %, les remboursements en retard de plus de 90 jours étant comptés comme passés en perte (30 septembre 2026). Trois mois plus tôt, le chiffre était de 2,0 % : environ 6 millions d'euros ont donc été ajoutés en un trimestre.

La plateforme publie aussi un taux de défaut annuel conformément à la réglementation européenne sur le financement participatif : en 2025, 12 des 236 prêts en cours au début de l'année ont fait défaut, soit 5,08 % (un prêt est en défaut lorsqu'il accuse plus de 90 jours de retard ou qu'il est censé échouer). Il était de 6,20 % en 2024 et de 6,74 % en 2023. Au 30 septembre 2026, 11,6 millions d'euros (3,96 %) des 294,2 millions d'euros restant à rembourser étaient en retard de plus de 90 jours, dont 6,05 millions d'euros de plus de 180 jours. Ces montants en retard sont présentés après déduction de ce que la plateforme s'attend à récupérer sur la garantie : les montants bruts sont donc plus élevés.

Ce qui garantit votre argent

La plupart des prêts sont garantis. Les garanties typiques sont une hypothèque sur un bien immobilier professionnel, un nantissement sur des stocks, des créances ou du matériel, et des cautions personnelles des propriétaires ou des dirigeants. Une fondation distincte, Stichting Zekerheden NLInvesteert, détient la garantie pour tous les investisseurs et la réalise si un emprunteur fait défaut, y compris en cas de faillite. Lorsqu'une banque prête dans la même opération, la banque est remboursée en premier sur la garantie et les investisseurs passent après elle.

Il n'y a ni rachat, ni fonds de réserve, ni assurance. Aucune valeur d'expertise indépendante ni aucun taux de recouvrement n'est publié ; les montants en retard sont présentés nets du recouvrement attendu. En clair : lorsqu'une entreprise fait défaut, vous dépendez de la vente de sa garantie, souvent après la banque, ce qui peut prendre des années et rapporter moins que ce que vous avez prêté.

Qui gère la plateforme et sa licence

NLInvesteert B.V. (numéro de chambre de commerce 61387932), basée à Barneveld, exploite la plateforme. Elle détient un agrément de prestataire de services de financement participatif délivré par le régulateur néerlandais AFM (numéro 32000008, depuis le 7 novembre 2022), qui couvre aussi la notation de crédit et la fixation des taux d'intérêt. Les investissements ne sont pas couverts par le système néerlandais de garantie des dépôts. Le groupe gère aussi des fonds d'investissement, à partir de 100 000 €, qui prêtent dans les mêmes prêts que les investisseurs particuliers.

Frais

L'ouverture d'un compte est gratuite. Les investisseurs paient des frais de gestion de 0,10 % par mois, soit 1,2 % par an TVA comprise, sur le montant encore investi, prélevés sur les remboursements reçus. Un service facultatif qui vous alerte des nouveaux prêts coûte 0,24 % par an. Il n'y a ni frais d'entrée ni frais de sortie. Les emprunteurs paient leurs propres frais à la plateforme.

Récupérer votre argent

Votre argent ne revient qu'au fil du remboursement de chaque prêt. Il n'existe pas de marché pour vendre les prêts, et les conditions ne permettent pas de transférer un investissement sans le consentement écrit de la plateforme. Les prêts durent jusqu'à cinq ans, et lorsqu'un emprunteur rencontre des difficultés, le recouvrement peut prendre plusieurs années.

Notre avis

Rendement : élevé — les emprunteurs ont payé 10,88 % par an sur l'ensemble de l'encours au 30 septembre 2026, et les investisseurs ont conservé 7,68 % après pertes et frais. Risque : moyen (plus il est élevé, plus le risque est grand) — 2,58 % de l'ensemble des sommes prêtées ont été passés en perte et environ un prêt sur vingt fait défaut chaque année ; la clarté du reporting mensuel compense la hausse des passages en perte et le droit de premier rang de la banque sur la garantie dans les opérations partagées. Rapport rendement-risque : moyen — un rendement net de 7,68 % par an, mesuré après pertes sur l'ensemble de l'encours, est une rémunération correcte pour ce risque, sans possibilité de sortie avant remboursement.