ZIB Investments - Analisi dei rischi e dei rendimenti
ZIB Investments - Resi e tassi di perdita
ZIB Investments – Statistiche della piattaforma 2026
2500
investitori
ZIB Investments – Pro e contro
Informazioni su ZIB Investments
Che cos'è
ZIB Investments è una casa di investimento immobiliare di Middelburg, nella provincia olandese della Zelanda, che offre progetti dal 1999. Attraverso la sua piattaforma di crowdfunding gli investitori privati acquistano, da 1.000 €, obbligazioni emesse da veicoli con il nome ZIB che possiedono case di cura e alloggi per anziani, alloggi per studenti e temporanei, parchi vacanze e altri immobili, oltre a un veicolo di private equity. Gli investitori più facoltosi possono entrare nei suoi fondi immobiliari da 100.000 €. ZIB afferma che dal 1999 sono stati investiti circa 1 miliardo di € in più di 50 progetti, compresi i suoi fondi (ottobre 2026).
Come funziona
Ci si registra, si sottoscrive un'offerta obbligazionaria e si trasferiscono il denaro e i costi di emissione alla fondazione di custodia separata di ZIB. Gli interessi sono pagati a date fisse durante la durata e le obbligazioni sono rimborsate in momenti stabiliti o alla fine. Le emissioni recenti arrivano fino a 5 milioni di € ciascuna, come Campus Middelburg III (4,9 milioni di €, dal 30 novembre 2026, con lista d'attesa) e Investment Amsterdam (5 milioni di €, fino al 31 dicembre 2030).
Rendimenti
Le cedole obbligazionarie dei progetti elencati vanno dal 4,0% al 6,0% annuo e la maggior parte paga il 5,0% (ottobre 2026). La più alta, il 6,0%, è su Moerdijk Housing II e sul livello superiore di Private Equity X; le offerte più recenti pagano il 5,5% e il 5,0%. ZIB non pubblica alcun rendimento medio né realizzato, solo l'affermazione di aver pagato puntualmente per 27 anni.
Perdite e insolvenze
ZIB afferma che i suoi investimenti durano da 27 anni senza insolvenze, sempre pagati puntualmente e rimborsati per intero (ottobre 2026). Non pubblica alcun tasso di insolvenza, alcun dato sulle perdite, alcun elenco dei rimborsi passati né alcun prospetto dei risultati, quindi l'affermazione non può essere verificata con i numeri.
Che cosa tutela il suo denaro
La garanzia differisce da obbligazione a obbligazione ed è necessario leggere la scheda informativa di ciascuna offerta. Si presta a un veicolo con il nome ZIB che possiede case di cura, alloggi per studenti, temporanei o vacanze, oppure a un veicolo di private equity. Alcune emissioni precedenti prevedono una prima ipoteca per gli obbligazionisti. L'ultima, Campus Middelburg III, non ha un'ipoteca propria: una banca detiene la prima ipoteca su due degli edifici e gli obbligazionisti precedenti detengono la prima ipoteca sul terzo, quindi le nuove obbligazioni precedono soltanto gli investitori in capitale proprio del fondo. Quell'immobile era valutato 23,0 milioni di € a fine 2025. Gli interessi obbligazionari sono un costo del fondo e sono pagati prima delle distribuzioni ai suoi soci. Non esistono riacquisto, garanzia né fondo di riserva. ZIB afferma di non aver avuto insolvenze in 27 anni, ma non pubblica dati su perdite o recuperi.
Chi la gestisce e la licenza
La piattaforma è gestita da ZIB Beleggingsonderneming B.V., che possiede una licenza europea di crowdfunding dell'autorità olandese dei mercati finanziari AFM, numero 32000027, per emissioni fino a 5 milioni di €, e una licenza di impresa di investimento, numero 14005017, per emissioni obbligazionarie più grandi con un prospetto approvato dall'AFM. La società sorella ZIB Investments Beheer B.V. è un gestore di fondi autorizzato. Le obbligazioni sono emesse da veicoli del gruppo stesso di ZIB e dei suoi fondi, quindi la piattaforma non è un intermediario indipendente: vende debito del proprio gruppo.
Costi
Gli investitori pagano alla sottoscrizione costi di emissione una tantum dall'1% al 2% dell'importo investito, nella maggior parte dei casi il 2%. Non ci sono costi annuali né costi al rimborso. Il trasferimento di un'obbligazione a un altro investitore comporta costi di amministrazione, il cui importo non è pubblicato. Ciò che i veicoli emittenti pagano a ZIB oltre a questo non è reso noto.
Recuperare il suo denaro
Le obbligazioni sono rimborsate durante la durata o alla fine. È possibile trasferire un'obbligazione in anticipo a un altro investitore o a un terzo, ma l'acquirente va trovato da soli; ZIB cura le pratiche dietro un costo di amministrazione e non ha alcun ruolo attivo nella ricerca di un acquirente. Non esiste una piattaforma di negoziazione.
La nostra valutazione
Rendimento: basso — la cedola obbligazionaria più alta è il 6,0% annuo e la maggior parte paga il 5,0%. Rischio: molto alto (più alto significa più rischio) — non è pubblicato alcun dato sulle insolvenze, la piattaforma vende obbligazioni dei fondi del proprio gruppo e l'emissione più recente è subordinata a una banca e agli obbligazionisti precedenti. Rapporto rischio-rendimento: molto basso — una cedola modesta a fronte di un rischio non verificato e di un conflitto di interessi.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: ZIB Beleggingsonderneming B.V. possiede una licenza europea di fornitore di servizi di crowdfunding rilasciata dall'autorità olandese dei mercati finanziari (AFM), numero 32000027 (emissioni fino a 5 milioni di €), e una licenza di impresa di investimento ai sensi dell'articolo 2:96 della Wft, numero 14005017 (emissioni più grandi con prospetto; a questi servizi si applica il sistema olandese di indennizzo degli investitori). ZIB Investments Beheer B.V. è un gestore autorizzato di fondi di investimento alternativi. Le quote dei fondi non sono coperte dal sistema di indennizzo.
Funzionalità
Per gli investitori
Informazioni utili
Sì. ZIB Beleggingsonderneming B.V. possiede una licenza europea di crowdfunding dell'AFM (numero 32000027) e una licenza di impresa di investimento (numero 14005017). Il suo gestore di fondi, ZIB Investments Beheer B.V., è anch'esso autorizzato.
ZIB Bewaarinstelling, una fondazione di custodia separata con un amministratore indipendente e un conto presso una banca olandese regolamentata. Il pagamento e tutti gli interessi e rimborsi passano attraverso di essa.
1.000 € per le obbligazioni. Le quote dei fondi immobiliari partono da 100.000 €.
Le cedole obbligazionarie vanno dal 4,0% al 6,0% annuo, la maggior parte al 5,0% (ottobre 2026). ZIB afferma di non aver avuto insolvenze e di aver sempre pagato puntualmente per 27 anni, ma non pubblica dati che lo dimostrino.
Dipende dall'obbligazione. Alcune prevedono una prima ipoteca, ma l'ultima emissione, Campus Middelburg III, è subordinata a un'ipoteca bancaria e agli obbligazionisti precedenti e precede soltanto il capitale proprio del fondo. Non esistono riacquisto né garanzia.
È possibile trasferire un'obbligazione a un altro investitore o a un terzo, ma l'acquirente va trovato da soli e vanno pagati costi di amministrazione. ZIB non gestisce una piattaforma di negoziazione.
Costi di emissione una tantum dall'1% al 2% dell'investimento, di solito il 2%. Nessun costo annuale né costi al rimborso; un trasferimento comporta costi di amministrazione.
Il denaro è detenuto da una fondazione di custodia separata e l'obbligazione è un credito verso il veicolo emittente, non verso la piattaforma. Se il veicolo fallisce, ciò che si recupera dipende dal suo immobile e dal grado dell'obbligazione.
Veicoli del gruppo stesso di ZIB e dei suoi fondi immobiliari, gestiti da ZIB Investments Beheer B.V. La piattaforma vende quindi debito di società a cui è collegata, il che è un conflitto di interessi da tenere presente.
