Zonky - Analisi dei rischi e dei rendimenti
Zonky - Resi e tassi di perdita
Zonky – Pro e contro
Informazioni su Zonky
Che cos'è
Zonky è un marchio ceco di credito al consumo nato nel 2015 come mercato in cui le persone prestavano direttamente ad altre persone. Dal 1° dicembre 2021 appartiene ad Air Bank a.s., una banca ceca del gruppo PPF. Il mercato per scegliere singoli prestiti ha chiuso nel 2021 (il 31 agosto per i nuovi clienti, il 1° novembre per quelli esistenti). Gli investitori possono ora usare solo Zonky Rentier, un prodotto gestito. Ad agosto 2020 erano stati prestati attraverso Zonky più di 12 miliardi di CZK; non è stato pubblicato alcun totale più recente.
Come funziona
Si effettua un primo deposito di almeno 10.000 CZK, poi si aggiunge qualsiasi importo. Zonky distribuisce automaticamente il denaro su almeno 500 quote di prestiti al consumo non garantiti a debitori cechi, il che richiede da 10 a 60 giorni. I prestiti durano da 12 a 120 mesi. Non è possibile scegliere i prestiti. Si possono reinvestire i rimborsi o ricevere un reddito mensile. Possono investire solo adulti con un conto bancario ceco e tutti i documenti sono in ceco.
Rendimenti
Zonky prevede il 4,5% annuo al netto dei costi: 7,8% al lordo dei costi, meno una commissione di servizio annua del 2,2% e circa l'1,1% di perdite previste (ottobre 2026). Afferma che i rendimenti non sono garantiti e sono rimasti tra il 3% e il 5% negli ultimi due anni e mezzo. Il suo grafico del rendimento medio dei clienti dal 2021 mostra circa il 5,75% a marzo 2025, ultimo punto (letto dal grafico); non dice se sia al lordo o al netto della commissione, e non è stato aggiornato da allora. Il rendimento atteso è sceso dal 5,79% di luglio 2022, principalmente perché la commissione è aumentata.
Perdite e insolvenze
Zonky non pubblica alcun tasso di insolvenza effettivo, alcun dato sui ritardi di pagamento, alcun tasso di recupero né alcun dato sulle perdite, e non dice quando un prestito viene considerato insolvente. L'unico dato è la propria stima delle perdite attese: circa l'1,1% del portafoglio all'anno dopo i recuperi attesi, ridotta dall'1,2% il 1° agosto 2025 e dall'1,41% prima (ottobre 2026). È una previsione, non un risultato misurato. Dall'agosto 2025 Zonky non mostra più nemmeno la composizione obiettivo dei prestiti in un portafoglio, ma solo intervalli di rendimento atteso.
Che cosa garantisce il suo denaro
Nulla garantisce i prestiti. Sono prestiti al consumo non garantiti, senza riacquisto, fondo di riserva né assicurazione. La protezione è la diversificazione: ogni portafoglio contiene almeno 500 prestiti, quindi l'insolvenza di un debitore pesa poco. Air Bank sollecita per conto dell'investitore i debitori in ritardo tramite solleciti e tribunali e deve girare quanto recupera entro la fine del mese successivo; non pubblica quanto rientra. In parole semplici: se i debitori smettono di pagare, non c'è nulla da vendere e la perdita è a carico dell'investitore.
Chi la gestisce e la licenza
Zonky è gestita da Air Bank a.s. (numero d'impresa 29045371, Praga), che dal 2011 detiene una licenza bancaria della Banca nazionale ceca e pubblica relazioni annuali certificate. Air Bank è interamente di proprietà di Home Credit N.V., parte del gruppo PPF. L'ex operatore, Benxy s.r.o., è stato incorporato in Air Bank il 1° dicembre 2021. Zonky Rentier non è un deposito bancario: l'investimento non è coperto né da assicurazione dei depositi né da alcun sistema di indennizzo.
Commissioni
La commissione di servizio è del 2,2% annuo sull'importo investito, aumentata dall'1,9% il 1° agosto 2025 (era l'1,5% nel 2022). La commissione viene addebitata anche quando l'investimento è in perdita. Quando si vende, i prestiti in difficoltà vengono riacquistati con uno sconto.
Come riavere il denaro
Si può chiedere di vendere l'intero portafoglio in qualsiasi momento; il denaro viene pagato entro tre giorni lavorativi. Si può anche vendere una parte, purché il resto resti diversificato. Non esiste un mercato tra investitori: Zonky organizza l'acquirente e fissa il prezzo, e i prestiti in ritardo vengono rilevati con uno sconto, quindi si può ricevere meno di quanto investito. A dicembre 2022 il 99% dei portafogli messi in vendita è stato venduto entro un giorno.
La nostra valutazione
Rendimento: molto basso — circa il 5,75% annuo sul grafico della piattaforma a marzo 2025, e il 4,5% atteso ora dopo commissioni e perdite. Rischio: alto (più alto significa più rischio) — l'unico dato sulle perdite, un 1,1% annuo atteso, è moderato, ma lo valutiamo un gradino peggio perché non sono pubblicate insolvenze o perdite effettive, l'insolvenza non è definita e i prestiti sono non garantiti. Rapporto rischio-rendimento: molto basso — il 4,5% atteso dopo commissioni e perdite è una ricompensa bassa per questo rischio, anche se la banca che sta dietro e l'uscita rapida aiutano.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Zonky è un marchio di Air Bank a.s. (numero d'impresa 29045371), una banca ceca autorizzata e vigilata dalla Banca nazionale ceca dal 2011. Zonky stessa non detiene una licenza separata. Zonky Rentier non è un deposito bancario; il denaro investito non è coperto da assicurazione dei depositi né da un sistema di indennizzo degli investitori.
Funzionalità
Per gli investitori
Informazioni utili
Zonky è un marchio di Air Bank a.s., una banca autorizzata e vigilata dalla Banca nazionale ceca. Zonky Rentier è un investimento in prestiti al consumo, non un deposito bancario, quindi non è coperto da assicurazione dei depositi né da un sistema di indennizzo.
Il denaro non investito si trova sul conto di pagamento (wallet) presso Air Bank. Una volta investito, si possiedono quote di prestiti a consumatori cechi, gestiti da Air Bank.
10.000 CZK per il primo deposito; in seguito, qualsiasi importo.
Zonky prevede il 4,5% annuo dopo la propria commissione e le perdite attese, e afferma che i rendimenti sono rimasti tra il 3% e il 5% negli ultimi 2,5 anni. Il suo grafico mostrava circa il 5,75% a marzo 2025. Non pubblica perdite effettive, solo una perdita attesa di circa l'1,1% annuo.
Nulla: i prestiti al consumo sono non garantiti, senza riacquisto, fondo di riserva né assicurazione. Il denaro è distribuito su almeno 500 prestiti e Air Bank sollecita i debitori in ritardo tramite i tribunali, ma non sono pubblicati dati sui recuperi.
Sì. Si può chiedere di vendere l'intero portafoglio e si viene pagati entro tre giorni lavorativi, oppure vendere una parte. I prestiti in ritardo vengono rilevati con uno sconto, quindi si può ricevere meno di quanto investito.
Una commissione di servizio del 2,2% annuo sull'importo investito dal 1° agosto 2025, addebitata anche quando l'investimento perde denaro.
Se i debitori smettono di pagare, la perdita sui loro prestiti è a carico dell'investitore dopo quanto recupera Air Bank. Si possiedono quote di prestiti, non un deposito, quindi non si applica alcuna assicurazione dei depositi; se la banca fallisse, si dipenderebbe dal fatto che i prestiti continuino a essere gestiti e riscossi per conto dell'investitore.
No. Il mercato ha chiuso ai nuovi clienti il 31 agosto 2021 e a quelli esistenti il 1° novembre 2021. I prestiti più vecchi sono stati lasciati a rimborsarsi normalmente. Oggi è offerto solo il portafoglio gestito Zonky Rentier.
