Zonky - Risiko- und Ertragsüberprüfung
Zonky - Rückgaben und Verlustquoten
Zonky – Vor- und Nachteile
Über Zonky
Was es ist
Zonky ist eine tschechische Verbraucherkredit-Marke, die 2015 als Marktplatz startete, auf dem Privatpersonen direkt an andere Privatpersonen Geld verliehen. Seit dem 1. Dezember 2021 gehört sie zur Air Bank a.s., einer tschechischen Bank der PPF-Gruppe. Der Marktplatz zur Auswahl einzelner Kredite wurde 2021 geschlossen (am 31. August für Neukunden, am 1. November für Bestandskunden). Anleger können nur noch Zonky Rentier nutzen, ein verwaltetes Produkt. Bis August 2020 waren über Zonky mehr als 12 Mrd. CZK verliehen worden; eine neuere Gesamtsumme wurde nicht veröffentlicht.
So funktioniert es
Sie zahlen zuerst mindestens 10.000 CZK ein und können dann beliebige Beträge nachlegen. Zonky verteilt das Geld automatisch auf mindestens 500 Anteile an unbesicherten Verbraucherkrediten an tschechische Kreditnehmer, was 10 bis 60 Tage dauert. Die Kredite laufen 12 bis 120 Monate. Sie können die Kredite nicht auswählen. Sie können Rückzahlungen wieder anlegen oder ein monatliches Einkommen beziehen. Nur Volljährige mit einem tschechischen Bankkonto können investieren, und alle Dokumente sind auf Tschechisch.
Erträge
Zonky erwartet 4,5 % pro Jahr nach Kosten: 7,8 % vor Kosten, abzüglich einer jährlichen Servicegebühr von 2,2 % und etwa 1,1 % erwarteter Verluste (Oktober 2026). Es gibt an, dass die Erträge nicht garantiert sind und in den letzten zweieinhalb Jahren zwischen 3 % und 5 % lagen. Sein Diagramm der durchschnittlichen Kundenerträge seit 2021 zeigt etwa 5,75 % im März 2025, den letzten Punkt (aus dem Diagramm abgelesen); es sagt nicht, ob das vor oder nach der Gebühr ist, und es wurde seitdem nicht aktualisiert. Der erwartete Ertrag ist von 5,79 % im Juli 2022 gesunken, vor allem weil die Gebühr gestiegen ist.
Verluste und Ausfälle
Zonky veröffentlicht keine tatsächliche Ausfallquote, keine Zahl zu Zahlungsrückständen, keine Rückgewinnungsquote und keine Verlustzahl und sagt nicht, wann ein Kredit als ausgefallen gilt. Die einzige Zahl ist die eigene Schätzung erwarteter Verluste: etwa 1,1 % des Portfolios pro Jahr nach erwarteten Rückflüssen, gesenkt von 1,2 % am 1. August 2025 und von 1,41 % davor (Oktober 2026). Das ist eine Prognose, kein gemessenes Ergebnis. Seit August 2025 zeigt Zonky außerdem nicht mehr die Ziel-Zusammensetzung der Kredite in einem Portfolio, sondern nur noch Spannen des erwarteten Ertrags.
Was Ihr Geld absichert
Nichts sichert die Kredite ab. Es sind unbesicherte Verbraucherkredite, ohne Rückkauf, Reservefonds oder Versicherung. Der Schutz ist die Streuung: Jedes Portfolio enthält mindestens 500 Kredite, sodass der Ausfall eines Kreditnehmers wenig ins Gewicht fällt. Die Air Bank mahnt säumige Kreditnehmer in Ihrem Namen über Mahnungen und die Gerichte und muss das Eingetriebene bis Ende des Folgemonats weiterreichen; wie viel zurückfließt, veröffentlicht sie nicht. Klar gesagt: Zahlen die Kreditnehmer nicht mehr, gibt es nichts zu verkaufen, und Sie tragen den Verlust.
Wer dahintersteht und die Lizenz
Zonky wird von der Air Bank a.s. betrieben (Unternehmensnummer 29045371, Prag), die seit 2011 eine Banklizenz der Tschechischen Nationalbank besitzt und geprüfte Jahresberichte veröffentlicht. Die Air Bank gehört vollständig der Home Credit N.V., die zur PPF-Gruppe zählt. Der frühere Betreiber, die Benxy s.r.o., wurde am 1. Dezember 2021 in die Air Bank verschmolzen. Zonky Rentier ist keine Bankeinlage: Ihre Anlage ist weder durch eine Einlagensicherung noch durch eine Entschädigungseinrichtung gedeckt.
Gebühren
Die Servicegebühr beträgt 2,2 % pro Jahr auf den angelegten Betrag, erhöht von 1,9 % am 1. August 2025 (2022 waren es 1,5 %). Die Gebühr fällt auch dann an, wenn die Anlage Verlust macht. Wenn Sie verkaufen, werden notleidende Kredite mit Abschlag zurückgekauft.
Ihr Geld zurückbekommen
Sie können jederzeit den Verkauf Ihres gesamten Portfolios beantragen; das Geld wird innerhalb von drei Werktagen ausgezahlt. Sie können auch einen Teil verkaufen, solange der Rest breit gestreut bleibt. Einen Markt zwischen Anlegern gibt es nicht: Zonky organisiert den Käufer und legt den Preis fest, und verspätete Kredite werden mit Abschlag übernommen, sodass Sie weniger zurückbekommen können, als Sie eingezahlt haben. Im Dezember 2022 wurden 99 % der zum Verkauf angebotenen Portfolios innerhalb eines Tages verkauft.
Unsere Einschätzung
Rendite: sehr niedrig — etwa 5,75 % pro Jahr laut dem eigenen Diagramm der Plattform im März 2025 und jetzt erwartete 4,5 % nach Gebühren und Verlusten. Risiko: hoch (höher bedeutet mehr Risiko) — die einzige Verlustzahl, erwartete 1,1 % pro Jahr, ist moderat, doch wir bewerten es eine Stufe schlechter, weil keine tatsächlichen Ausfälle oder Verluste veröffentlicht werden, der Ausfall nicht definiert ist und die Kredite unbesichert sind. Rendite-Risiko-Verhältnis: sehr niedrig — 4,5 % erwartet nach Gebühren und Verlusten sind eine geringe Vergütung für dieses Risiko, auch wenn die Bank dahinter und der schnelle Ausstieg helfen.
Regelung
Lizenz / Regulierung: Zonky ist eine Marke der Air Bank a.s. (Unternehmensnummer 29045371), einer tschechischen Bank, die seit 2011 von der Tschechischen Nationalbank zugelassen und beaufsichtigt wird. Zonky selbst besitzt keine eigene Lizenz. Zonky Rentier ist keine Bankeinlage; das investierte Geld ist weder durch eine Einlagensicherung noch durch eine Anlegerentschädigung gedeckt.
Funktionalität
Für Investoren
Nützliche Informationen
Zonky ist eine Marke der Air Bank a.s., einer Bank, die von der Tschechischen Nationalbank zugelassen und beaufsichtigt wird. Zonky Rentier ist eine Anlage in Verbraucherkredite, keine Bankeinlage, und daher weder durch eine Einlagensicherung noch durch eine Entschädigungseinrichtung gedeckt.
Nicht investiertes Bargeld liegt auf Ihrem Zahlungskonto (Wallet) bei der Air Bank. Nach der Anlage besitzen Sie Anteile an Krediten an tschechische Verbraucher, die von der Air Bank betreut werden.
10.000 CZK für die erste Einzahlung; danach beliebige Beträge.
Zonky erwartet 4,5 % pro Jahr nach seiner Gebühr und den erwarteten Verlusten und gibt an, dass die Erträge in den letzten 2,5 Jahren zwischen 3 % und 5 % lagen. Sein Diagramm zeigte im März 2025 etwa 5,75 %. Es veröffentlicht keine tatsächlichen Verluste, nur einen erwarteten Verlust von etwa 1,1 % pro Jahr.
Nichts: Die Verbraucherkredite sind unbesichert, ohne Rückkauf, Reservefonds oder Versicherung. Ihr Geld wird auf mindestens 500 Kredite verteilt, und die Air Bank treibt säumige Kreditnehmer über die Gerichte ein, doch Zahlen zur Rückgewinnung werden nicht veröffentlicht.
Ja. Sie können den Verkauf Ihres gesamten Portfolios beantragen und werden innerhalb von drei Werktagen ausgezahlt, oder einen Teil verkaufen. Verspätete Kredite werden mit Abschlag übernommen, sodass Sie weniger zurückbekommen können, als Sie angelegt haben.
Eine Servicegebühr von 2,2 % pro Jahr auf den angelegten Betrag seit dem 1. August 2025, die auch dann anfällt, wenn die Anlage Geld verliert.
Zahlen die Kreditnehmer nicht mehr, tragen Sie den Verlust auf deren Kredite nach dem, was die Air Bank eintreibt. Sie besitzen die Kreditanteile, keine Einlage, daher gilt keine Einlagensicherung; fiele die Bank aus, wären Sie darauf angewiesen, dass die Kredite für Sie weiter betreut und eingetrieben werden.
Nein. Der Marktplatz wurde für Neukunden am 31. August 2021 und für Bestandskunden am 1. November 2021 geschlossen. Ältere Kredite wurden normal zurückgezahlt. Heute wird nur noch das verwaltete Zonky-Rentier-Portfolio angeboten.
