Zonky - Revisión de riesgos y rendimientos
Zonky - Tasas de devolución y pérdida
Zonky – Pros y contras
Acerca de Zonky
Qué es
Zonky es una marca checa de crédito al consumo que empezó en 2015 como un mercado donde particulares prestaban directamente a otros particulares. Desde el 1 de diciembre de 2021 pertenece a Air Bank a.s., un banco checo del grupo PPF. El mercado para elegir préstamos individuales cerró en 2021 (el 31 de agosto para clientes nuevos, el 1 de noviembre para los existentes). Ahora los inversores solo pueden usar Zonky Rentier, un producto gestionado. En agosto de 2020 se habían prestado a través de Zonky más de 12 mil millones de CZK; no se ha publicado un total más reciente.
Cómo funciona
Usted hace un primer depósito de al menos 10.000 CZK y luego añade el importe que desee. Zonky reparte el dinero automáticamente entre al menos 500 fracciones de préstamos al consumo sin garantía a prestatarios checos, lo que tarda de 10 a 60 días. Los préstamos duran de 12 a 120 meses. No puede elegir los préstamos. Puede reinvertir los reembolsos o cobrar una renta mensual. Solo pueden invertir adultos con una cuenta bancaria checa, y todos los documentos están en checo.
Rentabilidad
Zonky espera un 4,5 % anual tras costes: un 7,8 % antes de costes, menos una comisión de servicio anual del 2,2 % y alrededor del 1,1 % de pérdidas esperadas (octubre de 2026). Dice que las rentabilidades no están garantizadas y se han mantenido entre el 3 % y el 5 % en los últimos dos años y medio. Su gráfico de la rentabilidad media de los clientes desde 2021 muestra alrededor del 5,75 % en marzo de 2025, el último punto (leído en el gráfico); no dice si es antes o después de la comisión, y no se ha actualizado desde entonces. La rentabilidad esperada ha bajado desde el 5,79 % de julio de 2022, principalmente porque la comisión ha subido.
Pérdidas e impagos
Zonky no publica ninguna tasa de impago real, ninguna cifra de pagos atrasados, ninguna tasa de recuperación ni ninguna cifra de pérdidas, y no dice cuándo un préstamo se considera impagado. La única cifra es su propia estimación de pérdidas esperadas: alrededor del 1,1 % de la cartera al año tras las recuperaciones esperadas, reducida desde el 1,2 % el 1 de agosto de 2025 y desde el 1,41 % antes (octubre de 2026). Es una previsión, no un resultado medido. Desde agosto de 2025, Zonky tampoco muestra ya la combinación objetivo de préstamos de una cartera, solo rangos de rentabilidad esperada.
Qué respalda su dinero
Nada respalda los préstamos. Son préstamos al consumo sin garantía, sin recompra, fondo de reserva ni seguro. La protección es la diversificación: cada cartera contiene al menos 500 préstamos, por lo que el impago de un prestatario pesa poco. Air Bank reclama a los prestatarios atrasados mediante recordatorios y los tribunales en su nombre y debe transferir lo que recupere antes de que acabe el mes siguiente; no publica cuánto se recupera. En palabras sencillas: si los prestatarios dejan de pagar, no hay nada que vender y usted asume la pérdida.
Quién la gestiona y su licencia
Zonky la gestiona Air Bank a.s. (número de empresa 29045371, Praga), que tiene licencia bancaria del Banco Nacional Checo desde 2011 y publica informes anuales auditados. Air Bank pertenece íntegramente a Home Credit N.V., parte del grupo PPF. El antiguo operador, Benxy s.r.o., se fusionó con Air Bank el 1 de diciembre de 2021. Zonky Rentier no es un depósito bancario: su inversión no está cubierta ni por un seguro de depósitos ni por ningún sistema de compensación.
Comisiones
La comisión de servicio es del 2,2 % anual del importe invertido, subida desde el 1,9 % el 1 de agosto de 2025 (era del 1,5 % en 2022). La comisión se cobra incluso cuando la inversión da pérdidas. Cuando usted vende, los préstamos con dificultades se recompran con descuento.
Recuperar su dinero
Puede pedir vender toda su cartera en cualquier momento; el dinero se paga en tres días hábiles. También puede vender una parte, siempre que el resto siga diversificado. No hay mercado entre inversores: Zonky organiza el comprador y fija el precio, y los préstamos atrasados se toman con descuento, por lo que puede recuperar menos de lo que puso. En diciembre de 2022, el 99 % de las carteras puestas a la venta se vendieron en un día.
Nuestra valoración
Rentabilidad: muy baja — alrededor del 5,75 % anual en el gráfico de la propia plataforma en marzo de 2025, y un 4,5 % esperado ahora tras comisiones y pérdidas. Riesgo: alto (más alto significa más riesgo) — la única cifra de pérdidas, un 1,1 % anual esperado, es moderada, pero lo valoramos un escalón peor porque no se publican impagos ni pérdidas reales, el impago no está definido y los préstamos no tienen garantía. Riesgo-rentabilidad: muy bajo — un 4,5 % esperado tras comisiones y pérdidas es una recompensa baja para este riesgo, aunque el banco que hay detrás y la salida rápida ayudan.
Reglamento
Licencia / Regulación: Zonky es una marca de Air Bank a.s. (número de empresa 29045371), un banco checo con licencia y supervisado por el Banco Nacional Checo desde 2011. Zonky en sí no tiene una licencia aparte. Zonky Rentier no es un depósito bancario; el dinero invertido no está cubierto por un seguro de depósitos ni por un sistema de compensación de inversores.
Funcionalidad
Para inversores
Información útil
Zonky es una marca de Air Bank a.s., un banco con licencia y supervisado por el Banco Nacional Checo. Zonky Rentier es una inversión en préstamos al consumo, no un depósito bancario, por lo que no está cubierta por un seguro de depósitos ni por un sistema de compensación.
El efectivo no invertido está en su cuenta de pago (monedero) en Air Bank. Una vez invertido, usted posee fracciones de préstamos a consumidores checos, gestionados por Air Bank.
10.000 CZK para el primer depósito; después, cualquier importe.
Zonky espera un 4,5 % anual tras su comisión y las pérdidas esperadas, y dice que las rentabilidades se mantuvieron entre el 3 % y el 5 % en los últimos 2,5 años. Su gráfico mostraba alrededor del 5,75 % en marzo de 2025. No publica pérdidas reales, solo una pérdida esperada de alrededor del 1,1 % anual.
Nada: los préstamos al consumo no tienen garantía, ni recompra, fondo de reserva o seguro. Su dinero se reparte entre al menos 500 préstamos, y Air Bank reclama a los prestatarios atrasados por vía judicial, pero no se publican cifras de recuperación.
Sí. Puede pedir vender toda su cartera y se le paga en tres días hábiles, o vender una parte. Los préstamos atrasados se toman con descuento, por lo que puede recuperar menos de lo que invirtió.
Una comisión de servicio del 2,2 % anual sobre el importe invertido desde el 1 de agosto de 2025, que se cobra incluso cuando la inversión pierde dinero.
Si los prestatarios dejan de pagar, usted asume la pérdida de sus préstamos después de lo que recupere Air Bank. Usted posee fracciones de préstamos, no un depósito, por lo que no se aplica ningún seguro de depósitos; si el banco fracasara, dependería de que los préstamos sigan siendo gestionados y cobrados por usted.
No. El mercado cerró a clientes nuevos el 31 de agosto de 2021 y a los existentes el 1 de noviembre de 2021. Los préstamos anteriores se dejaron reembolsar con normalidad. Hoy solo se ofrece la cartera gestionada Zonky Rentier.
