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Finopro
Romania
Finopro IFN S.A. compra prestiti andati male da due società sorelle in Romania e li recupera. Gli investitori di Mintos le prestano denaro e ricevono interessi. Il nostro memo le dà 53 su 100, voto C, e stima la probabilità che non paghi entro un anno a circa il 5,2%.
Dati principali
- Tasso medio
- 7.45%
- media, non garantita
- Portafoglio prestiti
- €1,571,995
- Inizia da
- €50
Capitale a rischio. Il tasso è concordato, non garantito: se un debitore è inadempiente puoi perdere una parte o la totalità del tuo denaro.
L'IA investirebbe?
IA 53 MedioLa nostra IA assegna a questo progetto 53 su 100: Medio. Come funziona il punteggio IA
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Analisi IA
IAMemo finanziaria · Romania
Finopro: quanto è probabile che non ripaghi chi le presta denaro?
Finopro IFN S.A. non concede prestiti ordinari. Compra da due società del suo stesso gruppo prestiti che hanno già smesso di essere pagati, e cerca di incassarli. Gli investitori su Mintos le prestano denaro. Questo memo pone una sola domanda: quanto è probabile che non ripaghi chi le presta denaro nei prossimi 12 mesi, e perché.
QUESTO NON È UN CONSIGLIO FINANZIARIO. Questo memo è stato preparato con l’aiuto dell’IA a partire da documenti pubblici. È informazione generale solo a fini didattici — non è una raccomandazione di comprare, vendere o mantenere qualcosa, e non tiene conto della tua situazione. Le cifre possono contenere errori; verificale sui documenti originali. Investire tramite piattaforme P2P può comportare la perdita di tutto il denaro investito.
Il nostro punteggio
53/ 100
C Da monitorare
ABCDE
circa 5,2%di probabilità che non paghi nei prossimi 12 mesi
1 su 19lo stesso numero, detto al contrario
Dove si colloca sulla nostra scala
Sulla nostra scala questa finanziaria si colloca al 5% di un portafoglio. È dove la mette la nostra scala, non un consiglio sui tuoi soldi. Si applicano due limiti distinti e vince quello più stretto. La società ottiene C, e la nostra scala per le società consente a una C fino al 6%. La Romania è un paese di voto D sulla nostra scala separata per i paesi, che consente il 5% per tutte le finanziarie romene insieme. Il limite del paese è più stretto, quindi è quello che vincola.
Quasi tutto quello che possiede sono prestiti che avevano già smesso di essere pagati quando li ha comprati, tutto è arrivato da due società del suo stesso gruppo a un prezzo fissato dentro quel gruppo, e il modo in cui incassa è stato dichiarato illegittimo e multato — non in via definitiva, e la società ha presentato appello
Su ogni finanziaria ci facciamo sei domande: guadagna abbastanza, i suoi prestiti vengono ripagati, c’è un cuscinetto di capitale proprio, quanto è rischioso il paese, possiamo fidarci dei numeri, e ci sono segnali d’allarme. Ecco come risponde Finopro, in quattro schede — la prima e l’ultima coprono due delle sei ciascuna. La percentuale su ogni scheda è la probabilità di insolvenza se quella scheda fosse l’unica cosa che sappiamo di questa società. Non sono la risposta, e sommate non la danno; la risposta in cima pesa tutte e sei insieme.
💵 Utili e cuscinetto B
circa 2,4%Molto redditizia, e sui dati revisionati quasi senza debiti a fine 2024: capitale proprio di 58,5 mln RON contro 74,4 mln RON di tutto quello che possiede, 79 RON su ogni 100. Nessuno fissa un minimo per quel cuscinetto e nessuno lo sorveglia — né la banca centrale, né la società stessa. Ma l’utile è raddoppiato perché è finito un contratto con le sue sorelle, non perché ha incassato di più — e i dati 2025 non revisionati mostrano debiti finanziari che compaiono e il cuscinetto più sottile.
📉 I prestiti che ha comprato D
circa 12%Quasi ogni prestito che possiede aveva già smesso di essere pagato quando l’ha comprato. Quanto valgono è la previsione della società stessa su quanto incasserà — e il suo bilancio non registra alcuna variazione finché gli incassi stanno tra il 75% e il 125% di quella previsione.
🇷🇴 Quanto è rischiosa la Romania? D
circa 12%Il leu, non l’euro. Nessun governo stabile da maggio 2026, e il 30 settembre il parlamento ha respinto un terzo primo ministro. Oggi Finopro può mandare un ufficiale giudiziario direttamente alla porta di un debitore usando il solo contratto di prestito, senza passare prima da un tribunale. Una legge romena, già in ritardo di un anno e che deve entrare in vigore entro il 20 novembre 2026, glielo toglierebbe. Soprattutto per i prestiti firmati dopo quella data, quindi l’effetto si costruisce negli anni — anche se il testo potrebbe raggiungere anche i vecchi crediti a tempo indeterminato — scoperti di conto e linee rotative — nel momento in cui vengono ceduti.
⚖️ Il gruppo, e quello che non possiamo verificare E
circa 19%Non ha un cliente che si è conquistato né un fornitore che ha scelto. Il prezzo che paga alle sorelle è fissato dentro il gruppo ed è già stato cambiato una volta per accordo tra loro. La sua nota sulle parti correlate quadra, ma ancora non dà il prezzo che paga loro.
Il suo utile è raddoppiato perché il 2023 portava un grosso onere che il 2024 non ha portato, non perché ha incassato di più. Sui portafogli più vecchi Finopro doveva a Credius la metà di tutto quello che incassava sopra il suo costo di acquisto, e una quota anche a Business Microcredit — impegni che proseguivano con i prestiti. Il bilancio mostra un onere di 30.386.854 RON nel 2023 e niente nel 2024. Un importo concordato di 27.776.674 RON per chiudere quegli impegni stava dentro quanto doveva a fine 2023 ed è stato pagato nel 2024. Il bilancio divide quell’onere: 6.391.998 RON era il costo ordinario della quota di guadagno, e 23.994.856 RON era un onere una tantum per chiudere gli impegni — circa quattro quinti del totale. Togli la voce una tantum e l’attività è andata indietro: ricavi operativi giù di circa il 13% e utile ante imposte giù di circa il 16%.
Una cosa potrebbe cambiare molto questa risposta, e non è decisa. Sui dati che Finopro ha depositato per il 2025 — che nessuno ha revisionato — il proprietario sembra aver prelevato dalla società poco più denaro di quanto la società abbia guadagnato. Se succede un secondo anno, il nostro metodo smette del tutto di usare il punteggio e porta la probabilità di insolvenza al 25% o più — più o meno cinque volte il 5,2% in cima a questa pagina. Un anno solo non lo fa scattare, e un anno solo è tutto quello che abbiamo. Il bilancio 2025 revisionato dovrebbe deciderlo, e non è comparso.
Il modo in cui incassa è stato multato, ed è il modo in cui guadagna. Quando un debitore va in ritardo, Finopro dichiara tutto il prestito dovuto in una volta e poi chiede non solo il saldo ma tutti gli interessi che sarebbero corsi fino alla fine della durata originaria. L’autorità romena per la tutela dei consumatori ha stabilito che quella richiesta non ha alcun fondamento nella legge, ha multato la società di 20.000 RON e ha ordinato di ricalcolare il debito. Un tribunale lo ha confermato. Finopro ha presentato appello.
Perché questo numero conta
Ogni investimento porta con sé un rischio, e il rischio non è davvero una lettera o un voto su dieci. Sono due domande semplici: quanto è probabile che questa società non paghi, e quanta parte dei tuoi soldi perderesti se accadesse. Mettile insieme e capisci se il guadagno vale la pena.
Per Finopro: circa il 5,2% di probabilità di insolvenza nei prossimi 12 mesi. Se ipotizziamo che in quel caso torni indietro circa il 30% del denaro, il rischio costa più o meno 3,7% all’anno — quindi il tasso 7,45% offerto vale circa 3,8% una volta pagato il rischio.
Come funziona
1. Il tasso è una promessa, non un risultato
Un 7,45% pubblicizzato è quello che ti viene promesso se tutto va bene. Quello che ti resta è quel tasso meno ciò che ti costano le insolvenze. Da solo, il tasso dice molto poco.
2. Dai un prezzo al rischio
Costo del rischio = probabilità di insolvenza × quota che non torna indietro. Ipotizziamo che torni indietro il 30% e che il 70% sia perso. Quel 30% è un’ipotesi che applichiamo a ogni finanziaria così che si possano confrontare tra loro — non è un dato misurato, e il risultato cambia molto se scegli valori diversi.
3. Confronta cose confrontabili
Prendi due finanziarie immaginarie. Una paga il 14% ma ha il 17% di probabilità di insolvenza entro l’anno: il rischio costa circa l’11,9% all’anno, e ne resta più o meno il 2%. L’altra paga il 9% con il 2,5% di probabilità: il rischio costa circa l’1,8%, e ne resta circa il 7%. Il numero più grande sullo schermo può facilmente essere il peggiore.
Finopro, passo per passo
| Con i nostri numeri | |
|---|---|
| Probabilità di insolvenza in un anno | 5,2% |
| Perdita in caso di insolvenza (70%) | × 0,7 |
| Costo del rischio annuo | 3,7% |
| Tasso offerto su Mintos | 7,45% |
| Resta dopo il costo del rischio | circa 3,8% |
La società in breve
Che cos’è
Una società di recupero crediti con una licenza per prestareLo dice chiaramente il suo stesso bilancio: la sua attività principale è il recupero crediti. È iscritta presso la banca centrale romena nel registro speciale delle società finanziarie non bancarie. Nel 2024 ha avuto in media 17 dipendenti, come nel 2023.
Che cosa compra
Prestiti che hanno già smesso di essere pagatiLi compra da due società del suo stesso gruppo, Credius e Business Microcredit. Il suo bilancio tratta i portafogli che compra come deteriorati dal giorno in cui vengono comprati. Rifinanzia anche persone che sono già in ritardo con i pagamenti; non dice quanta parte della sua attività sia questa.
Che cosa possiede
73,0 mln RON di prestiti non pagati compratiCirca 14,3 mln € a 5,1 RON per euro. Sono 98 RON su ogni 100 di tutto quello che possiede. La cifra non è un prezzo di mercato. È la stima della società stessa su quanto incasserà, riportata a quanto vale oggi — quindi è meno del denaro che spera di incassare, e si muove quando si muove la stima.
Chi la possiede
Integral Collection SRLUna società di recupero crediti allo stesso indirizzo ne detiene il 99,96%, e due persone fisiche il resto. Il bilancio indica NCH Balkan Fund L.P., delle Isole Cayman, come il soggetto che ne beneficia in ultima istanza; non abbiamo trovato alcun rating di credito su di esso. Le due sorelle che vendono a Finopro sono detenute attraverso un’altra società, Lapworth Holdings di Cipro, che il bilancio non colloca sopra la proprietaria di Finopro. Il bilancio di Finopro dice esplicitamente che nessuno sopra di lei, fino al beneficiario ultimo compreso, redige un bilancio combinato.
Dove un investitore può prestarle denaro
Piattaforma
MintosCompare sotto il marchio Credius — il soggetto giuridico indicato è FINOPRO IFN S.A. Le sue due società sorelle stanno sotto lo stesso marchio, e i loro dati non sono in questo memo.
Tasso offerto
7,45%Il tasso medio su Mintos quando l’abbiamo letto il 9 novembre 2026, quando erano in essere verso gli investitori circa 1,6 mln €. Dati della piattaforma letti il 9 novembre 2026. È la più piccola delle tre società di questo gruppo.
Punteggio di rischio Mintos
7,2 su 10Il voto di Mintos, non il nostro, letto il 9 novembre 2026; Mintos l’ha aggiornato il 9 ottobre 2026 (il 13 settembre 2026 era 7,0). Le quattro parti che lo compongono sono 7,9 per come si comportano i prestiti, 7,9 per la gestione, 5,6 per la solidità del riacquisto e 7,2 per la struttura dell’accordo — con la solidità del riacquisto di gran lunga la più debole, ed è la parte che parla di essere pagati.
Denaro dovuto agli investitori e in ritardo
Non si può leggere per la sola FinoproLa cifra che segue non riguarda questa società da sola. Mintos la pubblica solo per tutte e tre le società del gruppo insieme, quindi non dice niente su Finopro da sola. Per le tre insieme era di circa 33.000 € su 23,3 mln € al 13 settembre 2026 — circa lo 0,14%, contro circa lo 0,98% su tutta la piattaforma, quindi più o meno un settimo del dato della piattaforma. Non abbiamo dato un confronto con la finanziaria mediana sulla piattaforma, perché quel dato si muove a seconda di come si contano i marchi e non siamo riusciti a stabilirlo. Niente in essa dice quale sia il dato di Finopro da sola.
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Informazioni, non consulenza personalizzata in materia di investimenti. Il punteggio IA valuta i documenti pubblicati dalla piattaforma, può essere sbagliato e non prevede i rendimenti.
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