9105
inwestorzy
Walliance to włoska platforma crowdfundingowa, prowadzona z Trydentu, dla projektów deweloperskich, głównie nowych mieszkań we Włoszech, a także kilku projektów energii odnawialnej. Inwestor może kupić udziały w spółce projektowej (kapitał), udzielić jej pożyczki lub kupić jej obligacje. Wraz z siostrzaną platformą pożyczkową Lymo Finance grupa sfinansowała 207 projektów na 206,9 mln € od 9 105 inwestorów: 52,4 mln € w 108 transakcjach kapitałowych, 127,4 mln € w 71 pożyczkach i 27,1 mln € w 27 transakcjach obligacyjnych (stan na 30 czerwca 2026). Spłacono 130,2 mln € kapitału.
Inwestor zakłada konto, zdaje test wykazujący zrozumienie ryzyka i wybiera każdy projekt. Konto Standard inwestuje od 500 €; osoby poniżej 31 lat mogą zacząć od 50 €, a konta Première wymagają 5 000 € lub 25 000 € na inwestycję. Inwestorzy kapitałowi otrzymują wypłatę po sprzedaży mieszkań; pożyczkodawcy i obligatariusze otrzymują odsetki i kapitał według uzgodnionego harmonogramu. Inwestować mogą wyłącznie inwestorzy z UE. Inwestycje można śledzić online lub w aplikacji.
W projektach zakończonych i spłaconych transakcje kapitałowe przyniosły 12,64% rocznie, ważone kwotą. Zakończone pożyczki płaciły 9,35% rocznie, a obligacje 8,10% (stan na 30 czerwca 2026). Liczby te obejmują tylko 127 zakończonych projektów. Pomijają 79 wciąż trwających, z których większość jest opóźniona, więc średnia ze wszystkich inwestycji będzie prawdopodobnie niższa po zakończeniu tych projektów.
Dwie pożyczki zakończyły się ostateczną niewypłacalnością, przy sfinansowanej kwocie 1,41 mln €: 0,68% wszystkich zainwestowanych pieniędzy, wyliczone z danych samej platformy. Opóźnienia są jednak powszechne. Z 87,3 mln € w trwających projektach 56,8 mln € (48 z 79 projektów, 65%) jest opóźnione o ponad trzy miesiące względem biznesplanu, a 39,5 mln € (37 projektów, 45%) jest w windykacji lub sporze sądowym. Najmocniej dotknięty jest kapitał: 30 z 36 trwających transakcji kapitałowych jest opóźnionych o ponad trzy miesiące, a 25 jest w windykacji lub sporze. Spośród 127 zakończonych projektów 28 spłaciło z opóźnieniem ponad trzech miesięcy. Zgodnie z europejskimi przepisami dotyczącymi pożyczek w 2025 roku niewypłacalność dotknęła 1 z 5 pożyczek (20%).
Inwestycje kapitałowe nie są zabezpieczone: inwestor posiada udziały w spółce projektowej i jest za jej kredytodawcami, więc jeśli projekt upadnie, może stracić wszystko. W przypadku pożyczek i obligacji zabezpieczenie ustala się dla każdego projektu i nie widać go na stronach publicznych, więc nie można powiedzieć, co zwykle je zabezpiecza. Nie opisano wykupu ani funduszu rezerwowego. Odzyski w 37 projektach w windykacji lub sporze nie zostały oszacowane.
Platformę prowadzi Walliance Group SpA (Trydent, numer VAT IT02432640221). Jest wpisana do europejskiego rejestru dostawców usług crowdfundingowych uchwałą CONSOB nr 22878 z 8 listopada 2023. Grupa prowadzi też Lymo Finance oraz usługę doradztwa nieruchomościowego i inwestycji bezpośrednich. Inwestycje nie są gwarantowane i nie są objęte gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Otwarcie konta i zasilenie portfela przelewem bankowym są bezpłatne. Walliance pobiera opłatę za sukces tylko wtedy, gdy projekt osiągnie lub przekroczy szacowany roczny zwrot: 1% zainwestowanej kwoty dla kont Standard i Gold Première, 0,75% dla Black Première, pobierane przy wypłacie kapitału i zwrotu (oferty od 17 listopada 2023). Od 1 grudnia 2025 każda wypłata na konto bankowe kosztuje 1 €, zasilenia kartą podlegają opłacie, a Mangopay może pobierać do 30 € rocznie za nieaktywny portfel. Deweloperzy płacą opłatę za sukces od zebranej kwoty.
Pieniądze pozostają w każdym projekcie do jego zakończenia: kapitał do sprzedaży mieszkań, pożyczki i obligacje do spłaty. Ponieważ 65% pieniędzy w trwających projektach jest opóźnione o ponad trzy miesiące, wielu inwestorów czeka dłużej, niż planowano. Platforma nie opisuje na swoich stronach publicznych żadnego rynku wtórnego.
Zwrot: bardzo wysoki, przy czym zakończone transakcje kapitałowe przyniosły 12,64% rocznie; liczba ta obejmuje tylko zakończone projekty. Ryzyko: średnie (wyższe oznacza większe ryzyko): tylko 0,68% pieniędzy jest w ostatecznej niewypłacalności, co samo w sobie oznaczałoby niskie, ale 65% pieniędzy w trwających projektach jest opóźnione o ponad trzy miesiące, a 45% jest w windykacji lub sporze, więc podnosimy je o jeden stopień, do średniego, a straty mogą ostatecznie okazać się wyższe. Stosunek zwrotu do ryzyka: wysoki, ponieważ bardzo wysoki zwrot idzie w parze ze średnim ryzykiem, choć zwrot uwzględnia tylko zakończone projekty, a zwrot ze wszystkich inwestycji będzie prawdopodobnie niższy.
Licencja / Regulacje: Walliance Group SpA (Trydent, numer VAT IT02432640221) jest wpisana do europejskiego rejestru dostawców usług crowdfundingowych uchwałą CONSOB nr 22878 z 8 listopada 2023 na podstawie rozporządzenia (UE) 2020/1503. Inwestycje nie są objęte gwarancją depozytów ani systemem rekompensat dla inwestorów.
Tak. Walliance Group SpA jest wpisana do europejskiego rejestru dostawców usług crowdfundingowych uchwałą CONSOB nr 22878 z 8 listopada 2023.
Mangopay, licencjonowana instytucja pieniądza elektronicznego, w portfelu na nazwisko inwestora. Po zainwestowaniu pieniądze trafiają do spółki projektowej jako udziały, pożyczka lub obligacje.
500 € na projekt z kontem Standard, 50 € dla inwestorów poniżej 31 lat oraz 5 000 € lub 25 000 € dla kont Première Gold i Black.
Zakończone projekty kapitałowe przyniosły 12,64% rocznie, pożyczki 9,35%, a obligacje 8,10%. Dwie pożyczki (0,68% zainwestowanych pieniędzy) zakończyły się ostateczną niewypłacalnością, ale 65% pieniędzy w trwających projektach jest opóźnione o ponad trzy miesiące, a 45% jest w windykacji lub sporze (30 czerwca 2026).
Kapitał nie jest zabezpieczony: jeśli projekt upadnie, można stracić wszystko. W przypadku pożyczek i obligacji zabezpieczenie ustala się dla każdego projektu i nie jest ono publicznie widoczne. Nie opisano wykupu ani funduszu rezerwowego.
Pieniądze pozostają w każdym projekcie do jego zakończenia, a wiele projektów jest opóźnionych. Na stronach publicznych nie opisano rynku wtórnego. Środki w portfelu można wypłacić za 1 € za wypłatę.
Opłatę za sukces w wysokości 1% zainwestowanej kwoty (0,75% dla Black Première), tylko gdy projekt osiągnie lub przekroczy szacowany zwrot. Wypłaty kosztują po 1 €, a zasilenia kartą podlegają opłacie; otwarcie konta i zasilenia przelewem bankowym są bezpłatne.
Na dzień 30 czerwca 2026 aż 48 z 79 trwających projektów było opóźnionych o ponad trzy miesiące względem biznesplanu, głównie transakcje kapitałowe w budownictwie mieszkaniowym, a 37 było w windykacji lub sporze sądowym. Platforma publikuje ten podział; nie podaje jeszcze, ile zostanie odzyskane.
Udziały, pożyczki lub obligacje są w spółce projektowej, a środki pieniężne w Mangopay, oddzielnie od własnych pieniędzy Walliance. Jeśli projekt upadnie, inwestorzy kapitałowi są spłacani na końcu i mogą stracić wszystko. Nie ma zastosowania żaden system rekompensat.
