Regulowana
Trwa bonus
Wcześniejsza sprzedaż
- Poziom ryzyka
- Wysoki
- Ryzyko a zwrot
- Średni
- Już od
- €50
Link polecający · ryzyko utraty kapitału
Zobacz projekty (42) →
Credius
Rumunia
Credius IFN S.A. pożycza pieniądze osobom prywatnym w Rumunii, spłacane w ratach. Inwestorzy na Mintos pożyczają mu pieniądze i otrzymują odsetki. Nasze memo ocenia go na 53 na 100, ocena C, a szansę, że nie zapłaci w ciągu roku, na około 5,2%.
Kluczowe dane
- Średnie oprocentowanie
- 7.52%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €17,592,622
- Już od
- €50
Ryzyko utraty kapitału. Oprocentowanie jest ustalone, ale nie gwarantowane: jeśli pożyczkobiorca nie spłaci zobowiązania, możesz stracić część lub całość swoich pieniędzy.
Czy AI by zainwestowała?
AI 53 ŚredniaNasza AI daje temu projektowi 53 na 100 punktów: Średnia. Jak działa ocena AI
Informacje, a nie osobiste doradztwo inwestycyjne. Ocena AI dotyczy dokumentów publikowanych przez platformę, może być błędna i nie przewiduje zysków.
Analiza AI
AIMemo o pożyczkodawcy · Rumunia
Credius: jakie jest prawdopodobieństwo, że nie zapłaci swoim wierzycielom?
Credius IFN S.A. to rumuńska spółka, która pożycza pieniądze ludziom i dostaje je z powrotem w ratach. Inwestorzy na Mintos pożyczają jej pieniądze. To memo zadaje jedno pytanie: jakie jest prawdopodobieństwo, że nie zwróci im pieniędzy w ciągu najbliższych 12 miesięcy, i dlaczego.
TO NIE JEST PORADA FINANSOWA. To memo powstało z pomocą AI na podstawie publicznie dostępnych dokumentów. Jest to ogólna informacja wyłącznie w celach edukacyjnych — nie jest rekomendacją kupna, sprzedaży ani utrzymania czegokolwiek i nie uwzględnia Twojej sytuacji. Liczby mogą zawierać błędy; sprawdź je w dokumentach źródłowych. Inwestowanie przez platformy P2P może skończyć się utratą wszystkich zainwestowanych pieniędzy.
Nasza ocena
53/ 100
C Do obserwacji
ABCDE
około 5,2%szans, że nie zapłaci w ciągu najbliższych 12 miesięcy
1 na 19ta sama liczba, ujęta na odwrót
Gdzie to się mieści na naszej skali
Nasza metoda ogranicza tego pożyczkodawcę do 5% portfela. Obowiązują dwa osobne limity i wygrywa ostrzejszy. Spółka ma ocenę C, a nasza skala dla spółek pozwala przy C na 6%. Rumunia ma ocenę D, a nasza skala dla krajów — inna skala, z innymi procentami — pozwala na 5% dla wszystkich rumuńskich pożyczkodawców razem. To właśnie te 5% wiąże. Te limity to konwencja naszej skali, stosowana do każdego pożyczkodawcy, którego opisujemy. Nie są poradą co do Twoich pieniędzy.
Złe długi zabierają prawie jedną trzecią jej przychodu w dobrym roku i prawie połowę w złym, a w 2024 roku właściciel wyjął z firmy więcej, niż zarobiła — ale poduszka z jej własnych pieniędzy jest gruba
O każdym pożyczkodawcy zadajemy sześć pytań: czy zarabia dość, czy jego pożyczki są spłacane, czy ma dość własnych pieniędzy na pokrycie strat, jak ryzykowny jest jego kraj, czy można zaufać jego liczbom i czy są sygnały ostrzegawcze. Każde oceniamy od 1 do 5 i nadajemy mu wagę. Cztery karty poniżej pokazują, jak wypadły — ale nie są po to, żeby je sumować. Wynik ważony to około 5,2% na górze tej strony.
💶 Zyski i poduszka B
około 2,4%Gruba poduszka z własnych pieniędzy właścicieli i zyski w dwóch z trzech ostatnich lat — ale mocno skaczą, a trzy czwarte zysku przed podatkiem za 2025 rok opiera się na jednym zysku, którego spółka nigdy nie wyjaśnia.
📉 Czy jej pożyczki są spłacane? D
około 12%Złe długi wzięły w 2024 roku 45 RON z każdych 100 RON przychodu. Najgorsze pożyczki znikają z ksiąg wcześnie, sprzedane spółce siostrzanej, więc udział opóźnionych pożyczek wygląda lepiej, niż jest.
🇷🇴 Jak ryzykowna jest Rumunia? D
około 12%Lej, nie euro. Największy deficyt budżetowy w Unii Europejskiej, brak pełnego rządu od maja 2026 roku i trzecia kandydatura na premiera odrzucona 30 września 2026 roku, a do tego ustawowy limit tego, ile pożyczkodawcy mogą pobierać. Czwarty kandydat nie został wskazany, kiedy sprawdzaliśmy to ostatni raz, 5 października 2026 roku.
⚖️ Co możemy, a czego nie możemy sprawdzić E
około 19%Pieniądze leżące w spółkach powiązanych to między 31% a 60% kapitału własnego, zależnie od tego, co się liczy, a za 2025 rok w ogóle nie da się tego sprawdzić. Dane za 2025 rok są niezbadane i nie zgadzają się ze sobą.
Jeden test, który umiemy przeprowadzić na 2023 i 2024 roku, a którego w ogóle nie umiemy przeprowadzić na 2025.Jedno z ustaleń, które zatrzymują naszą ocenę, to pożyczenie przez spółkę więcej niż połowy kapitału własnego osobom albo spółkom z nią powiązanym. Zbadana nota na koniec 2024 roku daje razem 26,3 mln RON przy 44,1 mln RON kapitału własnego — 60%. Ale ta suma to nie same pożyczki. Wyjmij 7,0 mln RON leżących na rachunkach bieżących w bankach, które sprawozdanie wymienia jako powiązane, bo saldo w banku nie jest pożyczką, i wychodzi 44%. Przy tej lekturze, tej, którą stosujemy, ustalenie nie zachodzi — a większość tego, co zostaje, też nie jest pożyczkami: to, co Finopro było winne Crediusowi za kupione pożyczki. Przeczytaj to na odwrót, licząc salda bankowe, a 60% uruchomiłoby ustalenie i podniosło odpowiedź do 25% albo więcej. Uważamy, że to zła lektura, i zaznaczamy, że ten wybór jest nasz. Jest nawet trzecia liczba, 31%, bo sprawozdanie samo sobie tu przeczy: nota o podmiotach powiązanych mówi, że te podmioty trzymają 5,5 mln RON „pozostałych aktywów niefinansowych”, podczas gdy cała pozycja bilansu o tej nazwie to 0,9 mln RON. Dla 2023 roku te same kroki dają 50%, 43% i 37% — a te 50% to naprawdę 49,8%, ćwierć punktu poniżej granicy. 2025 to rok, którego nie umiemy sprawdzić. Jedna pozycja 27,2 mln RON „pozostałych aktywów finansowych”, nigdy nierozbita, to 51% kapitału własnego, a nie ma zbadanego sprawozdania za 2025 rok, które by ją otworzyło. Więc to jest ani zaliczone, ani niezaliczone: test, którego nie umiemy przeprowadzić na 2025 roku, nie jest testem, którego spółka nie przeszła, i nie jest też testem, który przeszła. Jeśli zbadane sprawozdanie za 2025 rok pokaże więcej niż połowę kapitału własnego u spółek powiązanych, przestajemy oceniać, a odpowiedź staje się 25% albo więcej.
Właściciel wyjął z firmy więcej, niż zarobiła — a czy raz, czy dwa razy, zależy od tego, które księgi czytasz.Dywidendy 16,0 mln RON w 2023 roku, potem 29,6 mln RON w 2024 roku, w roku, który spółka zamknęła 3,0 mln RON na minusie po podatku. Ten drugi rok to pieniądze wzięte prosto z poduszki, a zysk zatrzymany w spółce spadł przez to z 34,9 mln RON do 2,3 mln RON. Właściciele wyjmujący z firmy więcej, niż zarobiła, dwa lata z rzędu to jedno z ustaleń, które zatrzymują naszą ocenę i ustawiają odpowiedź na 25% albo więcej, a odległość między naszą odpowiedzią a tymi 25% zależy od tego, którego zysku za 2023 rok użyjesz. Są dwa, policzone według dwóch różnych zestawów zasad: zbadane sprawozdanie pokazuje 24,1 mln RON, więcej niż wypłacone 16,0 mln RON, więc 2024 rok stoi sam i ustalenie nie zachodzi; podsumowanie złożone w administracji skarbowej pokazuje 14,8 mln RON, mniej niż dywidenda, więc 2023 i 2024 to dwa lata z rzędu i ustalenie by zachodziło. Bierzemy liczbę ze sprawozdania, bo to na niej zbudowana jest każda inna liczba w tym memo, a porównywanie dywidendy z zyskiem z innych ksiąg niewiele mówi. Nie będziemy twierdzić więcej: tego, wobec których ksiąg rumuńska dywidenda jest prawnie uchwalana, nie rozstrzygnęliśmy, a jeśli jest to sprawozdanie skarbowe, argument biegnie w drugą stronę.
Dlaczego ta liczba ma znaczenie
Każda inwestycja niesie ryzyko, a ryzyko to nie litera ani ocena w skali do dziesięciu. To dwa proste pytania: jakie jest prawdopodobieństwo, że ta spółka upadnie, i ile swoich pieniędzy stracisz, jeśli tak się stanie. Połącz jedno z drugim i zobaczysz, czy zysk jest tego wart.
Dla Crediusa: około 5,2% szans na niewypłacalność w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Jeśli założymy, że wraca wtedy około 30% pieniędzy, koszt ryzyka wynosi z grubsza 3,7% rocznie — więc oferowane 7,52% jest warte około 3,9% po opłaceniu ryzyka. To najcieńsza marża ze wszystkich pożyczkodawców z oceną C, jakich oceniliśmy.
Pokaż, jak to działa
1. Oprocentowanie to obietnica, nie wynik
Reklamowane 7,52% to tyle, ile obiecano Ci, jeśli wszystko pójdzie dobrze. Zostaje Ci ta stawka minus to, ile kosztują Cię niewypłacalności. Samo oprocentowanie mówi więc bardzo niewiele.
2. Wyceń ryzyko
Koszt ryzyka = prawdopodobieństwo niewypłacalności × część pieniędzy, której nie odzyskasz. Przyjmujemy, że wraca 30%, a 70% przepada. Te 30% to założenie, które stosujemy do każdego pożyczkodawcy, żeby dało się ich porównywać ze sobą — to nie jest liczba zmierzona, a wynik zmienia się mocno, jeśli wybierzesz inaczej.
3. Porównuj to samo z tym samym
Weź dwóch wymyślonych pożyczkodawców. Pierwszy płaci 14%, ale ma 17% szans na niewypłacalność w ciągu roku: ryzyko kosztuje około 11,9% rocznie, więc zostaje z grubsza 2%. Drugi płaci 9% przy 2,5% szans: ryzyko kosztuje około 1,8%, zostaje około 7%. Większa liczba na ekranie łatwo może być tą gorszą.
Credius, krok po kroku
| Na naszych liczbach | |
|---|---|
| Szansa na niewypłacalność w ciągu roku | 5,2% |
| Strata, jeśli upadnie (70%) | × 0,7 |
| Koszt ryzyka na rok | 3,7% |
| Oprocentowanie na Mintos | 7,52% |
| Zostaje po koszcie ryzyka | około 3,9% |
Spółka w skrócie
Czym jest
Rumuński pożyczkodawca ratalnyTo nie bank i nie przyjmuje depozytów. Zarejestrowana w banku centralnym Rumunii, który ją nadzoruje.
Komu pożycza
Ludziom, w ratachPożyczki od 2 000 do 100 000 RON na rok do pięciu lat. Strona pośrednika we wrześniu 2026 roku pokazywała przykładowy koszt roczny 58,6% w skali roku — dużo. Część 3 podaje ustawowe pułapy, które ruszają się razem ze stopą banku centralnego.
Jak duży jest jej portfel pożyczek
Około 17,6 mln EURJej własny portfel pożyczek na koniec 2025 roku, po kosztach złych długów — około 17,6 mln EUR przy 5,1 RON za euro. Urósł o 39% w 2025 roku, po spadku o 5% w 2024 roku.
Kto jest właścicielem
Lapworth HoldingsCypryjska spółka ma 99,99%. Nad nią stoi NCH Balkan Fund L.P., który nie ma żadnego ratingu kredytowego. Nikt w grupie nie publikuje sprawozdań łącznych.
Gdzie inwestor może jej pożyczyć
Platforma
MintosWystawiona tam jako „Credius”. Dwie spółki siostrzane — Finopro i Business Microcredit — są wystawione osobno, a ich liczb nie ma w tym memo. Własna ocena ryzyka Mintos dla Credius IFN wynosiła 7,0 na 10, gdy odczytaliśmy ją 9 listopada 2026 roku (Mintos zaktualizował ją 9 października 2026 roku), i składała się z 7,9 za to, jak spłacają się pożyczki, 7,9 za obsługę, 5,6 za siłę gwarancji odkupu i 5,2 za strukturę umowy.
Oferowane oprocentowanie
7,52%Średnie oprocentowanie na Mintos 9 listopada 2026 roku; niewykupionych było tam około 17,6 mln EUR. Dane platformy odczytane 9 listopada 2026 roku.
Ile pożycza przez Mintos
36,9 mln RONLinia kredytowa od spółki finansującej Mintos na koniec 2024 roku, biegnąca do 30 kwietnia 2028 roku. Rok wcześniej było to 25,4 mln RON.
Pełna analiza obejmuje pożyczkobiorcę lub spółkę, zabezpieczenie, przepływy pieniężne, ryzyka i werdykt. Zaloguj się, aby ją przeczytać.
Informacje, a nie osobiste doradztwo inwestycyjne. Ocena AI dotyczy dokumentów publikowanych przez platformę, może być błędna i nie przewiduje zysków.
Zapytaj AI o ten projekt
Zaloguj się, aby zapytać AI o dokumenty tego projektu.
Zaloguj sięPodoba Ci się ten projekt?
👍 Tak · 0 👎 Nie · 0
Komentarze · 0
- Brak komentarzy.
Platforma i podobne projekty
Dostępny na platformie
Podobne otwarte projekty
Placet Group
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 9.22%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €1m
Od €50
Zobacz projekt
ESTO AS
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 7.21%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €34.8m
Od €50
Zobacz projekt
IuteCredit Bulgaria
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 8%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €518.8k
Od €50
Zobacz projekt