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Credius
Romania
Credius IFN S.A. presta denaro alle persone in Romania, rimborsato a rate. Gli investitori di Mintos le prestano denaro e ricevono interessi. Il nostro memo le dà 53 su 100, voto C, e stima la probabilità che non paghi entro un anno a circa il 5,2%.
Dati principali
- Tasso medio
- 7.52%
- media, non garantita
- Portafoglio prestiti
- €17,592,622
- Inizia da
- €50
Capitale a rischio. Il tasso è concordato, non garantito: se un debitore è inadempiente puoi perdere una parte o la totalità del tuo denaro.
L'IA investirebbe?
IA 53 MedioLa nostra IA assegna a questo progetto 53 su 100: Medio. Come funziona il punteggio IA
Informazioni, non consulenza personalizzata in materia di investimenti. Il punteggio IA valuta i documenti pubblicati dalla piattaforma, può essere sbagliato e non prevede i rendimenti.
Analisi IA
IAMemo finanziaria · Romania
Credius: quanto è probabile che non ripaghi chi le presta denaro?
Credius IFN S.A. è una società romena che presta denaro alle persone e viene ripagata a rate. Gli investitori su Mintos le prestano denaro. Questo memo pone una sola domanda: quanto è probabile che non li ripaghi nei prossimi 12 mesi, e perché.
QUESTO NON È UN CONSIGLIO FINANZIARIO. Questo memo è stato preparato con l’aiuto dell’IA a partire da documenti pubblici. È informazione generale solo a fini didattici — non è una raccomandazione di comprare, vendere o mantenere qualcosa, e non tiene conto della tua situazione. Le cifre possono contenere errori; verificale sui documenti originali. Investire tramite piattaforme P2P può comportare la perdita di tutto il denaro investito.
Il nostro punteggio
53/ 100
C Da monitorare
ABCDE
circa 5,2%di probabilità che non paghi nei prossimi 12 mesi
1 su 19lo stesso numero, detto al contrario
Dove si colloca sulla nostra scala
Il nostro metodo limita questa finanziaria al 5% di un portafoglio. Si applicano due limiti distinti e vince quello più stretto. La società ottiene C, e la nostra scala per le società consente a una C fino al 6%. La Romania ottiene D, e la nostra scala per i paesi — una scala diversa, con percentuali diverse — consente il 5% per tutte le finanziarie romene sommate. È quel 5% a fare da vincolo. Questi limiti sono una convenzione della nostra scala, applicata a ogni finanziaria che analizziamo. Non sono un consiglio su come investire i tuoi soldi.
I crediti non pagati prendono quasi un terzo dei suoi ricavi in un anno buono e quasi la metà in uno cattivo, e nel 2024 il proprietario ha prelevato più di quanto l’attività abbia guadagnato — ma il cuscinetto di capitale proprio è spesso
Su ogni finanziaria ci facciamo sei domande: guadagna abbastanza, i suoi prestiti vengono ripagati, ha abbastanza capitale proprio per assorbire le perdite, quanto è rischioso il suo paese, possiamo fidarci dei suoi numeri, ci sono segnali d’allarme. Ognuna prende un voto da 1 a 5 ed è pesata. Le quattro schede qui sotto mostrano come vanno — ma non sono pensate per essere sommate. Il risultato pesato è quel circa 5,2% in cima a questa pagina.
💶 Utili e cuscinetto B
circa 2,4%Un cuscinetto spesso di capitale proprio, e utili in due degli ultimi tre anni — ma oscillano molto, e tre quarti dell’utile ante imposte del 2025 poggiano su un unico guadagno che la società non spiega mai.
📉 I suoi prestiti vengono ripagati? D
circa 12%I crediti non pagati hanno preso 45 RON su ogni 100 di ricavi nel 2024. I prestiti peggiori escono presto dai conti, venduti a una società sorella, quindi la quota di prestiti in ritardo sembra migliore di quanto sia.
🇷🇴 Quanto è rischiosa la Romania? D
circa 12%Il leu, non l’euro. Il deficit di bilancio più grande dell’Unione europea, nessun governo pieno da maggio 2026 con un terzo candidato alla carica di primo ministro respinto il 30 settembre 2026, e un tetto di legge a quanto le finanziarie possono farsi pagare. Un quarto candidato non era stato nominato al nostro ultimo controllo, il 5 ottobre 2026.
⚖️ Che cosa possiamo e non possiamo verificare E
circa 19%Il denaro che si trova presso società a lei collegate è tra il 31% e il 60% del capitale proprio a seconda di che cosa si conta, e per il 2025 non possiamo verificarlo affatto. I dati 2025 non sono revisionati e non coincidono tra loro.
Una prova che possiamo fare sul 2023 e sul 2024, e che non possiamo fare affatto sul 2025.Uno dei rilievi che prevalgono sul nostro punteggio è una società che presta più della metà del capitale proprio a persone o società a lei collegate. La nota revisionata per la fine del 2024 totalizza 26,3 mln RON contro 44,1 mln RON di capitale proprio — il 60%. Ma quel totale non è tutto prestito. Togli i 7,0 mln RON tenuti in conti correnti presso banche che il bilancio elenca come collegate, perché un saldo bancario non è un prestito, e si scende al 44%. Con questa lettura, quella che usiamo, il rilievo non si applica — e anche gran parte di ciò che resta non è prestito: è quanto Finopro doveva a Credius per i prestiti che le aveva comprato. Letta nell’altro modo, contando i saldi bancari, il 60% farebbe scattare il rilievo e porterebbe la risposta al 25% o più. Per noi quella lettura è sbagliata, e segnaliamo che la scelta è nostra. C’è persino una terza cifra, il 31%, perché qui il bilancio si contraddice: la nota sulle parti collegate dice che quelle parti detengono 5,5 mln RON di “altre attività non finanziarie” mentre l’intera voce di bilancio con quel nome è di 0,9 mln RON. Per il 2023 gli stessi passaggi danno il 50%, il 43% e il 37% — e quel 50% in realtà è 49,8%, un quarto di punto sotto la soglia. Il 2025 è l’anno che non possiamo verificare. Un’unica voce di 27,2 mln RON di “altre attività finanziarie”, mai dettagliata, è il 51% del capitale proprio, e non esiste un bilancio 2025 revisionato che la apra. Quindi questo non è né superato né fallito: una prova che non possiamo fare sul 2025 non è una prova che la società ha fallito, e non è nemmeno una prova che ha superato. Se un bilancio 2025 revisionato mostrasse più della metà del capitale proprio presso società collegate, smettiamo di dare un punteggio e la risposta diventa il 25% o più.
Il proprietario ha prelevato più di quanto l’attività abbia guadagnato — e se sia successo una volta o due dipende da quale bilancio si legge.Dividendi di 16,0 mln RON nel 2023, poi 29,6 mln RON nel 2024, in un anno che la società ha chiuso con 3,0 mln RON di perdita dopo le imposte. Quel secondo anno è denaro tolto direttamente dal cuscinetto, e per questo l’utile non distribuito dentro la società è sceso da 34,9 mln RON a 2,3 mln RON. Proprietari che prelevano più di quanto l’attività ha guadagnato per due anni di fila è uno dei rilievi che prevalgono sul nostro punteggio e portano la risposta al 25% o più, e la distanza tra la nostra risposta e il 25% dipende da quale utile 2023 si usa. Ce ne sono due, calcolati con due insiemi di regole diversi: il bilancio revisionato mostra 24,1 mln RON, più dei 16,0 mln RON distribuiti, quindi il 2024 resta isolato e il rilievo non si applica; il riepilogo depositato presso il fisco mostra 14,8 mln RON, meno del dividendo, quindi il 2023 e il 2024 sono due anni di fila e il rilievo si applicherebbe davvero. Usiamo la cifra del bilancio, perché è la base su cui è costruito ogni altro numero di questo memo, e confrontare un dividendo con l’utile di un bilancio diverso dice poco. Non pretendiamo di dire di più: su quale bilancio un dividendo romeno venga legalmente deliberato è una cosa che non abbiamo chiarito, e se fosse il deposito fiscale il ragionamento andrebbe nell’altro senso.
Perché questo numero conta
Ogni investimento porta con sé un rischio, e il rischio non è davvero una lettera o un voto su dieci. Sono due domande semplici: quanto è probabile che questa società non paghi, e quanta parte dei tuoi soldi perderesti se accadesse. Mettile insieme e capisci se il guadagno vale la pena.
Per Credius: circa 5,2% di probabilità di insolvenza nei prossimi 12 mesi. Se in quel caso torna indietro circa il 30% del denaro, il costo del rischio è di circa 3,7% all’anno — quindi il tasso 7,52% offerto vale circa 3,9% una volta pagato il rischio. È il margine più sottile di tutte le finanziarie di grado C che abbiamo valutato.
Come funziona
1. Il tasso è una promessa, non un risultato
Un 7,52% pubblicizzato è quello che ti viene promesso se tutto va bene. Quello che ti resta è quel tasso meno ciò che ti costano le insolvenze. Da solo, il tasso dice molto poco.
2. Dai un prezzo al rischio
Costo del rischio = probabilità di insolvenza × quota che non torna indietro. Ipotizziamo che torni indietro il 30% e che il 70% sia perso. Quel 30% è un’ipotesi che applichiamo a ogni finanziaria così che si possano confrontare tra loro — non è un dato misurato, e il risultato cambia molto se scegli valori diversi.
3. Confronta cose confrontabili
Prendi due finanziarie immaginarie. Una paga il 14% ma ha il 17% di probabilità di insolvenza entro l’anno: il rischio costa circa 11,9% all’anno e ne resta circa il 2%. L’altra paga il 9% con una probabilità del 2,5%: il rischio costa circa 1,8% e ne resta circa il 7%. Il numero più grande sullo schermo può facilmente essere il peggiore.
Credius, passo per passo
| Con i nostri numeri | |
|---|---|
| Probabilità di insolvenza in un anno | 5,2% |
| Perdita in caso di insolvenza (70%) | × 0,7 |
| Costo del rischio annuo | 3,7% |
| Tasso offerto su Mintos | 7,52% |
| Resta dopo il costo del rischio | circa 3,9% |
La società in breve
Che cos’è
Una finanziaria romena che presta a rateNon è una banca e non raccoglie depositi. Iscritta presso la banca centrale romena, che la vigila.
A chi presta
A privati, a ratePrestiti da 2.000 a 100.000 RON su una durata da uno a cinque anni. A settembre 2026 il sito di un broker mostrava un costo annuo di esempio del 58,6% all’anno — alto. La sezione 3 illustra i tetti di legge, che si muovono con il tasso della banca centrale.
Quanto è grande il suo portafoglio prestiti
Circa 17,6 mln €Il suo portafoglio prestiti alla fine del 2025, al netto del costo dei crediti non pagati — circa 17,6 mln € a 5,1 RON per euro. È cresciuto del 39% nel 2025, dopo un calo del 5% nel 2024.
Chi la possiede
Lapworth HoldingsUna società cipriota ne detiene il 99,99%. Sopra di essa c’è NCH Balkan Fund L.P., che non ha alcun rating. Nessuno nel gruppo pubblica un bilancio consolidato.
Dove un investitore può prestarle denaro
Piattaforma
MintosPresente lì come “Credius”. Due società sorelle — Finopro e Business Microcredit — sono elencate separatamente, e le loro cifre non sono in questo memo. Il punteggio di rischio di Mintos per Credius IFN era 7,0 su 10 quando l’abbiamo letto il 9 novembre 2026 (aggiornato da Mintos il 9 ottobre 2026), composto da 7,9 per l’andamento dei prestiti, 7,9 per la gestione, 5,6 per la solidità del riacquisto e 5,2 per la struttura dell’accordo.
Tasso offerto
7,52%Il tasso medio su Mintos il 9 novembre 2026, con circa 17,6 mln € in circolazione. Dati della piattaforma letti il 9 novembre 2026.
Quanto prende in prestito tramite Mintos
36,9 mln RONUna linea di credito della società di finanziamento di Mintos alla fine del 2024, con scadenza 30 aprile 2028. Un anno prima era di 25,4 mln RON.
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Informazioni, non consulenza personalizzata in materia di investimenti. Il punteggio IA valuta i documenti pubblicati dalla piattaforma, può essere sbagliato e non prevede i rendimenti.
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