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Credius
Rumänien
Credius IFN S.A. verleiht in Rumänien Geld an Privatpersonen, zurückgezahlt in Raten. Anleger auf Mintos leihen ihm Geld und erhalten Zinsen. Unser Memo gibt ihm 53 von 100, Note C, und schätzt die Ausfallwahrscheinlichkeit binnen eines Jahres auf etwa 5,2 %.
Eckdaten
- Durchschnittszins
- 7.52%
- Durchschnitt, nicht garantiert
- Kreditportfolio
- €17,592,622
- Start ab
- €50
Kapitalverlustrisiko. Der Zins ist vereinbart, nicht garantiert: Fällt ein Kreditnehmer aus, können Sie Ihr Geld teilweise oder vollständig verlieren.
Würde die KI investieren?
KI 53 MittelUnsere KI gibt diesem Projekt 53 von 100 Punkten: Mittel. So funktioniert der KI-Score
Informationen, keine persönliche Anlageberatung. Der KI-Score bewertet die von der Plattform veröffentlichten Dokumente, kann falsch sein und sagt keine Renditen voraus.
KI-Analyse
KIMemo zum Kreditgeber · Rumänien
Credius: Wie wahrscheinlich ist es, dass das Unternehmen seine Geldgeber nicht bezahlt?
Credius IFN S.A. ist ein rumänisches Unternehmen. Es verleiht Geld an Menschen und bekommt es in Raten zurück. Anleger auf Mintos leihen ihm Geld. Dieses Memo stellt eine einzige Frage: Wie groß ist die Gefahr, dass es diese Geldgeber in den nächsten 12 Monaten nicht zurückzahlt, und warum.
DIES IST KEINE FINANZBERATUNG. Dieses Memo wurde mit Hilfe von KI aus öffentlich verfügbaren Dokumenten erstellt. Es ist allgemeine Information zu Bildungszwecken — keine Empfehlung, irgendetwas zu kaufen, zu verkaufen oder zu halten, und es berücksichtigt Ihre persönliche Lage nicht. Die Zahlen können Fehler enthalten; prüfen Sie sie in den Originaldokumenten. Wer über P2P-Plattformen investiert, kann sein gesamtes eingesetztes Geld verlieren.
Unsere Bewertung
53/ 100
C Beobachten
ABCDE
etwa 5,2 %Wahrscheinlichkeit, dass es in den nächsten 12 Monaten nicht zahlt
1 von 19dieselbe Zahl, andersherum ausgedrückt
Wo das auf unserer Skala liegt
Nach unserer Methode gehört dieser Kreditgeber mit höchstens 5 % in ein Portfolio. Es gelten zwei getrennte Grenzen, und die strengere zählt. Das Unternehmen erhält ein C, und unsere Skala für Unternehmen erlaubt bei einem C bis zu 6 %. Rumänien erhält ein D, und unsere Länderskala — eine andere Skala mit anderen Prozentsätzen — erlaubt 5 % für alle rumänischen Kreditgeber zusammen. Diese 5 % sind die Grenze, die zählt. Diese Grenzen sind eine Regel unserer Skala und gelten für jeden Kreditgeber, den wir uns ansehen. Sie sind kein Rat für Ihr Geld.
Faule Kredite nehmen in einem guten Jahr fast ein Drittel der Einnahmen und in einem schlechten fast die Hälfte, und 2024 nahm der Eigentümer mehr heraus, als das Geschäft verdient hat — aber das Polster aus eigenem Geld ist dick
Wir stellen zu jedem Kreditgeber sechs Fragen: Verdient er genug, werden seine Kredite zurückgezahlt, hat er genug Eigenkapital, um Verluste zu tragen, wie riskant ist sein Land, können wir seinen Zahlen trauen, und gibt es Warnzeichen. Jede wird mit 1 bis 5 bewertet und gewichtet. Die vier Karten unten zeigen, wie sie ausfallen — aber sie sind nicht zum Zusammenzählen gedacht. Das gewichtete Ergebnis sind die etwa 5,2 % oben auf dieser Seite.
💶 Gewinn und Sicherheitspolster B
etwa 2,4 %Ein dickes Polster aus dem eigenen Geld der Eigentümer, und Gewinn in zwei der letzten drei Jahre — aber er schwankt stark, und drei Viertel des Gewinns vor Steuern von 2025 ruhen auf einem einzigen Ertrag, den das Unternehmen nie erklärt.
📉 Werden seine Kredite zurückgezahlt? D
etwa 12 %Faule Kredite nahmen 2024 45 RON von je 100 RON Einnahmen. Die schlechtesten Kredite verlassen die Bücher früh, verkauft an eine Schwesterfirma, der Anteil verspäteter Kredite sieht also besser aus, als er ist.
🇷🇴 Wie riskant ist Rumänien? D
etwa 12 %Der Leu, nicht der Euro. Das größte Haushaltsdefizit der Europäischen Union, seit Mai 2026 keine vollwertige Regierung, ein dritter Kandidat für das Amt des Ministerpräsidenten am 30. September 2026 abgelehnt, und eine gesetzliche Grenze für das, was Kreditgeber verlangen dürfen. Ein vierter Kandidat war bei unserer letzten Prüfung am 5. Oktober 2026 noch nicht benannt.
⚖️ Was wir prüfen können und was nicht E
etwa 19 %Das Geld bei verbundenen Firmen liegt je nachdem, was man zählt, zwischen 31 % und 60 % des Eigenkapitals, und für 2025 können wir es überhaupt nicht prüfen. Die Zahlen für 2025 sind ungeprüft und stimmen nicht miteinander überein.
Ein Test, den wir für 2023 und 2024 durchführen können und für 2025 überhaupt nicht.Einer der Befunde, die unser Bewerten stoppen, ist: ein Unternehmen verleiht mehr als die Hälfte des Eigenkapitals an mit ihm verbundene Personen oder Firmen. Die geprüfte Erläuterung zum Ende von 2024 kommt auf 26,3 Mio. RON gegen 44,1 Mio. RON Eigenkapital — 60 %. Aber diese Summe ist nicht insgesamt verliehenes Geld. Nimmt man 7,0 Mio. RON heraus, die auf laufenden Konten bei Banken liegen, die der Abschluss als verbunden führt, weil ein Kontoguthaben kein Kredit ist, sind es 44 %. Nach dieser Lesart, der wir folgen, greift der Befund nicht — und das meiste von dem, was bleibt, ist ebenfalls kein verliehenes Geld: Es ist das, was Finopro Credius für gekaufte Kredite schuldete. Liest man es andersherum und zählt die Kontoguthaben mit, würden 60 % den Befund auslösen und die Antwort auf 25 % oder mehr setzen. Wir halten das für die falsche Lesart, und wir weisen darauf hin, dass diese Wahl unsere ist. Es gibt sogar eine dritte Zahl, 31 %, denn der Abschluss widerspricht sich hier selbst: Die Erläuterung zu verbundenen Parteien sagt, diese Parteien hielten 5,5 Mio. RON „sonstiges nichtfinanzielles Vermögen“, während die ganze Bilanzzeile dieses Namens 0,9 Mio. RON beträgt. Für 2023 ergeben dieselben Schritte 50 %, 43 % und 37 % — und diese 50 % sind in Wahrheit 49,8 %, einen Viertelpunkt darunter. 2025 ist das Jahr, das wir nicht prüfen können. Eine einzige Zeile von 27,2 Mio. RON „sonstiges Finanzvermögen“, nie aufgeschlüsselt, sind 51 % des Eigenkapitals, und es gibt keinen geprüften Abschluss 2025, der sie öffnen würde. Das ist also weder bestanden noch durchgefallen: Ein Test, den wir für 2025 nicht durchführen können, ist kein Test, bei dem das Unternehmen durchgefallen ist — und es ist auch kein Test, den das Unternehmen bestanden hat. Zeigt ein geprüfter Abschluss 2025 mehr als die Hälfte des Eigenkapitals bei verbundenen Firmen, hören wir mit dem Bewerten auf, und die Antwort wird 25 % oder mehr.
Der Eigentümer nahm mehr heraus, als das Geschäft verdient hat — und ob das einmal oder zweimal geschah, hängt davon ab, welche Bücher man liest.Dividenden von 16,0 Mio. RON im Jahr 2023, dann 29,6 Mio. RON im Jahr 2024 — in einem Jahr, das das Unternehmen nach Steuern mit 3,0 Mio. RON Minus beendete. Dieses zweite Jahr ist Geld, das direkt aus dem Polster genommen wurde, und der im Unternehmen einbehaltene Gewinn fiel deswegen von 34,9 Mio. RON auf 2,3 Mio. RON. Dass Eigentümer mehr herausnehmen, als das Geschäft verdient hat, und das zwei Jahre hintereinander — das ist einer der Befunde, die unser Bewerten stoppen und die Antwort auf 25 % oder mehr setzen, und der Abstand zwischen unserer Antwort und 25 % hängt daran, welchen Gewinn für 2023 man nimmt. Es gibt zwei, nach zwei verschiedenen Regelwerken ermittelt: Der geprüfte Abschluss zeigt 24,1 Mio. RON, mehr als die ausgezahlten 16,0 Mio. RON, 2024 steht also allein und der Befund greift nicht; die bei den Finanzbehörden eingereichte Kurzübersicht zeigt 14,8 Mio. RON, weniger als die Dividende, 2023 und 2024 sind also zwei Jahre hintereinander und der Befund würde greifen. Wir nehmen die Zahl aus dem Abschluss, denn sie ist die Grundlage, auf der jede andere Zahl in diesem Memo aufbaut, und eine Dividende gegen einen Gewinn aus anderen Büchern zu halten, sagt wenig. Mehr behaupten wir nicht: Gegen welche Bücher eine rumänische Dividende rechtlich beschlossen wird, haben wir nicht klären können, und wenn es die Steuererklärung ist, läuft das Argument andersherum.
Warum diese Zahl wichtig ist
Jede Anlage hat ihr Risiko, und Risiko ist eigentlich kein Buchstabe und keine Note von eins bis zehn. Es sind zwei einfache Fragen: Wie wahrscheinlich ist es, dass dieses Unternehmen ausfällt, und wie viel von Ihrem Geld würden Sie dann verlieren. Legt man beides zusammen, sehen Sie, ob sich der Zins lohnt.
Für Credius: etwa 5,2 % Wahrscheinlichkeit für einen Ausfall in den nächsten 12 Monaten. Wenn wir annehmen, dass dann etwa 30 % des Geldes zurückkommen, betragen die Risikokosten rund 3,7 % pro Jahr — die angebotenen 7,52 % sind also etwa 3,9 % wert, wenn das Risiko bezahlt ist. Das ist die dünnste Spanne aller Kreditgeber mit der Note C, die wir bewertet haben.
So funktioniert die Rechnung
1. Der Zins ist ein Versprechen, kein Ergebnis
Angebotene 7,52 % sind das, was man Ihnen verspricht, wenn alles gut läuft. Was Sie behalten, ist dieser Zins minus dem, was Ausfälle Sie kosten. Der Zins allein sagt Ihnen also sehr wenig.
2. Geben Sie dem Risiko einen Preis
Risikokosten = Ausfallwahrscheinlichkeit × Anteil Ihres Geldes, den Sie nicht zurückbekommen. Wir rechnen mit 30 % zurück und 70 % verloren. Diese 30 % sind eine Annahme, die wir bei jedem Kreditgeber anwenden, damit sie untereinander vergleichbar bleiben — es ist keine gemessene Zahl, und das Ergebnis ändert sich stark, wenn Sie anders wählen.
3. Vergleichen Sie Gleiches mit Gleichem
Nehmen Sie zwei erfundene Kreditgeber. Der eine zahlt 14 %, fällt aber mit 17 % Wahrscheinlichkeit im Jahr aus: Die Risikokosten liegen bei etwa 11,9 % pro Jahr, es bleiben rund 2 %. Der andere zahlt 9 % bei 2,5 % Wahrscheinlichkeit: Die Risikokosten liegen bei etwa 1,8 %, es bleiben etwa 7 %. Die größere Zahl auf dem Bildschirm kann leicht die schlechtere sein.
Credius, durchgerechnet
| Mit unseren Zahlen | |
|---|---|
| Ausfallwahrscheinlichkeit in einem Jahr | 5,2 % |
| Verlust bei einem Ausfall (70 %) | × 0,7 |
| Risikokosten pro Jahr | 3,7 % |
| Zins auf Mintos | 7,52 % |
| Bleibt nach den Risikokosten | etwa 3,9 % |
Das Unternehmen auf einen Blick
Was es ist
Ein rumänischer RatenkreditgeberKeine Bank, und es nimmt keine Einlagen an. Bei der Zentralbank von Rumänien registriert, die es beaufsichtigt.
Wem es Geld leiht
Privatpersonen, in RatenKredite von 2.000 bis 100.000 RON über ein bis fünf Jahre. Eine Vermittler-Website zeigte im September 2026 als Beispiel jährliche Kosten von 58,6 % — hoch. Abschnitt 3 nennt die gesetzlichen Obergrenzen, die sich mit dem Zins der Zentralbank bewegen.
Wie viel es verliehen hat
Etwa 17,6 Mio. €Sein eigener Kreditbestand Ende 2025, nach den Kosten fauler Kredite — etwa 17,6 Mio. € bei 5,1 Lei je Euro. Er wuchs 2025 um 39 %, nachdem er 2024 um 5 % gefallen war.
Wer es besitzt
Lapworth HoldingsEine zyprische Gesellschaft hält 99,99 %. Darüber steht NCH Balkan Fund L.P., die kein Rating hat. Niemand in der Gruppe veröffentlicht einen gemeinsamen Abschluss.
Wo Anleger ihm Geld leihen können
Plattform
MintosDort geführt als „Credius“. Zwei Schwesterfirmen — Finopro und Business Microcredit — sind getrennt gelistet, und ihre Zahlen stehen nicht in diesem Memo. Die eigene Risikonote von Mintos für Credius IFN lag, als wir sie am 9. November 2026 lasen, bei 7,0 von 10 (von Mintos zuletzt am 9. Oktober 2026 aktualisiert), gebildet aus 7,9 für die Entwicklung der Kredite, 7,9 für die Bearbeitung, 5,6 für die Stärke der Rückkaufgarantie und 5,2 für den Aufbau der Vereinbarung.
Angebotener Zins
7,52 %Der durchschnittliche Zins auf Mintos am 9. November 2026; dort waren etwa 17,6 Mio. € ausstehend. Plattformzahlen gelesen am 9. November 2026.
Was es über Mintos aufnimmt
36,9 Mio. RONEine Kreditlinie der Finanzierungsfirma von Mintos, Stand Ende 2024, mit Laufzeit bis zum 30. April 2028. Ein Jahr zuvor waren es 25,4 Mio. RON.
Die vollständige Analyse behandelt den Kreditnehmer bzw. das Unternehmen, die Sicherheit, den Cashflow, die Risiken und ein Fazit. Melden Sie sich an, um sie zu lesen.
Informationen, keine persönliche Anlageberatung. Der KI-Score bewertet die von der Plattform veröffentlichten Dokumente, kann falsch sein und sagt keine Renditen voraus.
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