Gereguleerd
Bonus actief
Vroeg verkopen mogelijk
- Risiconiveau
- Hoog
- Risico-rendement
- Gemiddeld
- Starten vanaf
- €50
Affiliatelink · kapitaal loopt risico
Bekijk 42 projecten →
Credius
Roemenië
Credius IFN S.A. leent geld uit aan particulieren in Roemenië, terug te betalen in termijnen. Beleggers op Mintos lenen het geld en ontvangen rente. Ons memo geeft het 53 van de 100, een C, en schat de kans dat het binnen een jaar niet betaalt op ongeveer 5,2%.
Kerncijfers
- Gemiddelde rente
- 7.52%
- gemiddeld, niet gegarandeerd
- Leningportefeuille
- €17,592,622
- Starten vanaf
- €50
Kapitaal loopt risico. De rente is afgesproken, niet gegarandeerd: als een lener in gebreke blijft, kunt u (een deel van) uw geld verliezen.
Zou de AI investeren?
AI 53 GemiddeldOnze AI geeft dit project 53 van de 100: Gemiddeld. Zo werkt de AI-score
Informatie, geen persoonlijk beleggingsadvies. De AI-score beoordeelt de documenten die het platform publiceert, kan onjuist zijn en voorspelt geen rendement.
AI-analyse
AIMemo kredietverstrekker · Roemenië
Credius: hoe groot is de kans dat het zijn geldschieters niet terugbetaalt?
Credius IFN S.A. is een Roemeens bedrijf dat geld uitleent aan mensen en dat in termijnen wordt terugbetaald. Beleggers op Mintos lenen geld aan dit bedrijf. Deze memo stelt één vraag: hoe groot is de kans dat het die geldschieters de komende 12 maanden niet terugbetaalt, en waarom.
DIT IS GEEN FINANCIEEL ADVIES. Deze memo is met hulp van AI gemaakt op basis van openbare documenten. Het is algemene informatie, alleen om iets te leren — geen aanbeveling om iets te kopen, te verkopen of te houden, en er is geen rekening gehouden met uw situatie. De cijfers kunnen fouten bevatten; controleer ze in de oorspronkelijke documenten. Beleggen via P2P-platforms kan leiden tot het verlies van al het ingelegde geld.
Onze score
53/ 100
C Let op
ABCDE
ongeveer 5,2%kans op wanbetaling in de komende 12 maanden
1 op 19hetzelfde getal, anders uitgedrukt
Waar dat ligt op onze schaal
Onze methode beperkt deze kredietverstrekker tot 5% van een portefeuille. Er gelden twee aparte grenzen en de strengste wint. Het bedrijf krijgt een C, en onze bedrijfsschaal staat voor een C tot 6% toe. Roemenië krijgt een D, en onze landenschaal — een andere schaal, met andere percentages — staat 5% toe voor alle Roemeense kredietverstrekkers bij elkaar. Die 5% is de grens die geldt. Deze grenzen zijn een afspraak binnen onze schaal, die we op elke kredietverstrekker toepassen. Het is geen advies over uw geld.
Slechte leningen nemen in een goed jaar bijna een derde van zijn inkomsten en in een slecht jaar bijna de helft, en in 2024 haalde de eigenaar meer uit het bedrijf dan het verdiende — maar de buffer van zijn eigen geld is dik
We stellen zes vragen over elke kredietverstrekker: verdient het genoeg, worden zijn leningen terugbetaald, heeft het genoeg eigen vermogen om verliezen op te vangen, hoe riskant is het land, kunnen we de cijfers vertrouwen, en zijn er waarschuwingssignalen. Elk krijgt een cijfer van 1 tot 5 en een gewicht. De vier kaarten hieronder laten zien waar ze uitkomen — maar ze zijn niet bedoeld om bij elkaar op te tellen. De gewogen uitkomst is de ongeveer 5,2% bovenaan deze pagina.
💶 Winst en buffer B
ongeveer 2,4%Een dikke buffer van het eigen geld van de eigenaren, en winst in twee van de laatste drie jaren — maar die schommelt hard, en driekwart van de winst vóór belasting over 2025 rust op één opbrengst die het bedrijf nooit uitlegt.
📉 Worden zijn leningen terugbetaald? D
ongeveer 12%Slechte leningen namen in 2024 45 RON van elke 100 RON aan inkomsten. De slechtste leningen verlaten de boeken vroeg, verkocht aan een zusterbedrijf, dus het aandeel te late leningen ziet er beter uit dan het is.
🇷🇴 Hoe riskant is Roemenië? D
ongeveer 12%De leu, niet de euro. Het grootste begrotingstekort van de Europese Unie, sinds mei 2026 geen volwaardige regering met een derde voordracht voor het premierschap die op 30 september 2026 is afgewezen, en een wettelijke grens aan wat kredietverstrekkers mogen rekenen. Een vierde kandidaat was nog niet aangewezen toen wij het voor het laatst controleerden, op 5 oktober 2026.
⚖️ Wat we wel en niet kunnen controleren E
ongeveer 19%Geld dat bij bedrijven zit die met Credius verbonden zijn, is ergens tussen 31% en 60% van het eigen vermogen, afhankelijk van wat je meetelt, en voor 2025 kunnen we het helemaal niet toetsen. De cijfers over 2025 zijn niet gecontroleerd en komen niet met elkaar overeen.
Eén toets die we voor 2023 en 2024 kunnen uitvoeren, en voor 2025 helemaal niet.Een van de bevindingen die de score buitenspel zetten is meer dan de helft van het eigen vermogen uitlenen aan mensen of bedrijven die met het bedrijf verbonden zijn. De gecontroleerde toelichting bij het eind van 2024 komt op 26,3 mln RON tegen 44,1 mln RON aan eigen vermogen — 60%. Maar dat totaal is niet allemaal uitgeleend geld. Haal er 7,0 mln RON uit die op lopende rekeningen staat bij banken die de jaarrekening als verbonden opvoert, want een banksaldo is geen lening, en het is 44%. Op die lezing, de lezing die wij gebruiken, geldt de bevinding niet — en het meeste van wat overblijft is ook geen uitlenen: het is wat Finopro aan Credius schuldig was voor leningen die het had gekocht. Lees het andersom, met de banksaldi meegeteld, en 60% zou de bevinding laten gelden en het antwoord op 25% of meer brengen. Wij vinden dat de verkeerde lezing, en we geven aan dat die keuze de onze is. Er is zelfs een derde cijfer, 31%, want de jaarrekening spreekt zichzelf hier tegen: de toelichting over verbonden partijen zegt dat die partijen 5,5 mln RON aan “overige niet-financiële bezittingen” houden, terwijl de hele balansregel met die naam 0,9 mln RON is. Voor 2023 geven dezelfde stappen 50%, 43% en 37% — en die 50% is in werkelijkheid 49,8%, een kwart punt eronder. 2025 is het jaar dat we niet kunnen toetsen. Eén regel van 27,2 mln RON aan “overige financiële bezittingen”, nooit uitgesplitst, is 51% van het eigen vermogen, en er is geen gecontroleerde jaarrekening over 2025 om hem open te maken. Dit is dus niet gehaald en niet gezakt: een toets die wij voor 2025 niet kunnen uitvoeren is geen toets waarvoor het bedrijf is gezakt, en het is ook geen toets die het bedrijf heeft gehaald. Laat een gecontroleerde jaarrekening over 2025 zien dat meer dan de helft van het eigen vermogen bij verbonden bedrijven uitstaat, dan stoppen we met scoren en wordt het antwoord 25% of meer.
De eigenaar haalde meer uit het bedrijf dan het verdiende — en of dat één keer of twee keer gebeurde, hangt af van welke boeken je leest.Dividend van 16,0 mln RON in 2023, daarna 29,6 mln RON in 2024, in een jaar dat het bedrijf na belasting 3,0 mln RON in de min eindigde. Dat tweede jaar is geld dat regelrecht uit de buffer is gehaald, en de winst die in het bedrijf was blijven staan zakte daardoor van 34,9 mln RON naar 2,3 mln RON. Eigenaren die meer uit het bedrijf halen dan het verdiende twee jaar op rij is een van de bevindingen die de score buitenspel zetten en het antwoord op 25% of meer brengen, en het verschil tussen ons antwoord en 25% hangt af van welke winst over 2023 je gebruikt. Er zijn er twee, uitgerekend onder twee verschillende sets regels: de gecontroleerde jaarrekening laat 24,1 mln RON zien, meer dan de 16,0 mln RON die is uitgekeerd, dus staat 2024 op zichzelf en geldt de bevinding niet; het overzicht dat bij de belastingdienst is ingediend laat 14,8 mln RON zien, minder dan het dividend, dus zijn 2023 en 2024 twee jaar op rij en zou de bevinding wél gelden. Wij gebruiken het cijfer uit de jaarrekening, want dat is de basis waarop elk ander getal in deze memo is gebouwd, en een dividend vergelijken met winst uit andere boeken zegt weinig. Meer dan dat beweren we niet: tegen welke boeken een Roemeens dividend wettelijk wordt vastgesteld, hebben wij niet uitgezocht, en is dat de belastingaangifte, dan loopt het argument de andere kant op.
Waarom dit getal belangrijk is
Elke belegging heeft risico, en risico is eigenlijk geen letter en geen cijfer op tien. Het zijn twee simpele vragen: hoe groot is de kans dat dit bedrijf niet betaalt, en hoeveel van uw geld zou u kwijt zijn als dat gebeurt. Zet die twee bij elkaar en u ziet of de vergoeding het waard is.
Voor Credius: ongeveer 5,2% kans op wanbetaling in de komende 12 maanden. Als we aannemen dat er in dat geval ongeveer 30% van het geld terugkomt, zijn de risicokosten ruwweg 3,7% per jaar — dus de geboden rente van 7,52% is ongeveer 3,9% waard als het risico is betaald. Dat is de dunste marge van alle kredietverstrekkers met een C die we hebben beoordeeld.
Laat zien hoe dit werkt
1. De rente is een belofte, geen uitkomst
Een geadverteerde 7,52% is wat u wordt beloofd als alles goed gaat. Wat u houdt, is die rente min wat wanbetalingen u kosten. De rente alleen zegt dus heel weinig.
2. Zet een prijs op het risico
Risicokosten = kans op wanbetaling × deel van uw geld dat u niet terugkrijgt. Wij rekenen met 30% terug en 70% verloren. Die 30% is een aanname die we op elke kredietverstrekker toepassen, zodat ze met elkaar te vergelijken zijn — het is geen gemeten cijfer, en de uitkomst verandert sterk als u iets anders kiest.
3. Vergelijk gelijk met gelijk
Neem twee verzonnen kredietverstrekkers. De een betaalt 14% maar heeft 17% kans op wanbetaling binnen het jaar: de risicokosten zijn ongeveer 11,9% per jaar, er blijft dus ruwweg 2% over. De ander betaalt 9% met 2,5% kans: de risicokosten zijn ongeveer 1,8%, er blijft ongeveer 7% over. Het grootste getal op het scherm kan makkelijk het slechtste zijn.
Credius, uitgerekend
| Met onze cijfers | |
|---|---|
| Kans op wanbetaling in een jaar | 5,2% |
| Verlies bij wanbetaling (70%) | × 0,7 |
| Risicokosten per jaar | 3,7% |
| Geboden rente op Mintos | 7,52% |
| Over na de risicokosten | ongeveer 3,9% |
Het bedrijf in één oogopslag
Wat het is
Een Roemeense verstrekker van termijnleningenGeen bank, en het neemt geen spaargeld aan. Ingeschreven bij de centrale bank van Roemenië, die er toezicht op houdt.
Aan wie het uitleent
Mensen, in termijnenLeningen van 2.000 tot 100.000 RON met een looptijd van één tot vijf jaar. Een bemiddelingssite liet in september 2026 een voorbeeld zien met jaarlijkse kosten van 58,6% per jaar — hoog. Deel 3 zet de wettelijke grenzen uiteen, die meebewegen met de rente van de centrale bank.
Hoe groot de leningenportefeuille is
Ongeveer € 17,6 mlnZijn eigen leningenportefeuille aan het eind van 2025, na de kosten van slechte leningen — ongeveer € 17,6 mln bij 5,1 lei per euro. Die groeide 39% in 2025, na een daling van 5% in 2024.
Wie de eigenaar is
Lapworth HoldingsEen Cypriotisch bedrijf heeft 99,99%. Daarboven staat NCH Balkan Fund L.P., dat van niemand een kredietrating heeft. Niemand in de groep publiceert een gecombineerde jaarrekening.
Waar een belegger het geld kan uitlenen
Platform
MintosDaar vermeld als “Credius”. Twee zusterbedrijven — Finopro en Business Microcredit — staan er apart vermeld, en hun cijfers staan niet in deze memo. Het eigen risicocijfer van Mintos voor Credius IFN was 7,0 van 10 toen we het op 9 november 2026 lazen (door Mintos bijgewerkt op 9 oktober 2026), opgebouwd uit 7,9 voor hoe de leningen presteren, 7,9 voor het beheer, 5,6 voor de kracht van de terugkoopgarantie en 5,2 voor de opzet van de afspraak.
Geboden rente
7,52%De gemiddelde rente op Mintos op 9 november 2026, toen er daar ongeveer € 17,6 mln uitstond. Platformcijfers gelezen op 9 november 2026.
Wat het via Mintos leent
36,9 mln RONEen kredietlijn van het Mintos-financieringsbedrijf aan het eind van 2024, met een looptijd tot 30 april 2028. Een jaar eerder was het 25,4 mln RON.
De volledige analyse behandelt de lener of het bedrijf, de zekerheid, de kasstroom, de risico's en een oordeel. Log in om deze te lezen.
Informatie, geen persoonlijk beleggingsadvies. De AI-score beoordeelt de documenten die het platform publiceert, kan onjuist zijn en voorspelt geen rendement.
Vraag de AI over dit project
Log in om de AI vragen te stellen over de documenten van dit project.
InloggenSpreekt dit project u aan?
👍 Ja · 0 👎 Nee · 0
Reacties · 0
- Nog geen reacties.
Het platform en vergelijkbare projecten
Aangeboden op
Vergelijkbare open projecten
Placet Group
Mintos
- Gemiddelde rente
- 9.22%
- gemiddeld, niet gegarandeerd
- Leningportefeuille
- €1m
Vanaf €50
Bekijk project
ESTO AS
Mintos
- Gemiddelde rente
- 7.21%
- gemiddeld, niet gegarandeerd
- Leningportefeuille
- €34.8m
Vanaf €50
Bekijk project
IuteCredit Bulgaria
Mintos
- Gemiddelde rente
- 8%
- gemiddeld, niet gegarandeerd
- Leningportefeuille
- €518.8k
Vanaf €50
Bekijk project