Regulowana
Trwa bonus
Wcześniejsza sprzedaż
- Poziom ryzyka
- Wysoki
- Ryzyko a zwrot
- Średni
- Już od
- €50
Link polecający · ryzyko utraty kapitału
Zobacz projekty (42) →
Finanza
Łotwa
SIA Finanza udziela pożyczek online osobom prywatnym na Łotwie i należy do grupy Sun Finance. Inwestorzy na Mintos pożyczają mu pieniądze i otrzymują odsetki. Nasze memo ocenia go na 53 na 100, ocena C, a szansę, że nie zapłaci w ciągu roku, na około 5,2%.
Kluczowe dane
- Średnie oprocentowanie
- 8.93%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €21,550,000
- Już od
- €50
Ryzyko utraty kapitału. Oprocentowanie jest ustalone, ale nie gwarantowane: jeśli pożyczkobiorca nie spłaci zobowiązania, możesz stracić część lub całość swoich pieniędzy.
Czy AI by zainwestowała?
AI 53 ŚredniaNasza AI daje temu projektowi 53 na 100 punktów: Średnia. Jak działa ocena AI
Informacje, a nie osobiste doradztwo inwestycyjne. Ocena AI dotyczy dokumentów publikowanych przez platformę, może być błędna i nie przewiduje zysków.
Analiza AI
AIMemo o pożyczkodawcy · Finanza · Łotwa
Finanza: jakie jest prawdopodobieństwo, że nie zapłaci swoim wierzycielom?
SIA Finanza udziela online pożyczek ludziom na Łotwie. Kojarzone są z nią dwie marki, Finea i Dali Dali. Od listopada 2016 roku ma wydaną w Rydze licencję na kredyt konsumencki, nie przyjmuje depozytów i należy do grupy Sun Finance. Mintos wystawia ją jako „Finanza (LV)”. To memo zadaje jedno pytanie: jakie jest prawdopodobieństwo, że nie zwróci pieniędzy swoim wierzycielom w ciągu najbliższych 12 miesięcy, i dlaczego.
TO NIE JEST PORADA FINANSOWA. To memo powstało z pomocą AI na podstawie publicznie dostępnych dokumentów. Jest to ogólna informacja wyłącznie w celach edukacyjnych — nie jest rekomendacją kupna, sprzedaży ani utrzymania czegokolwiek i nie uwzględnia Twojej sytuacji. Liczby mogą zawierać błędy; sprawdź je w dokumentach źródłowych. Inwestowanie przez platformy P2P może skończyć się utratą wszystkich zainwestowanych pieniędzy.
Nasza ocena
53/ 100
C Do obserwacji
ABCDE
około 5,2%szans, że nie zapłaci w ciągu najbliższych 12 miesięcy
1 na 19ta sama liczba, ujęta na odwrót
Gdzie to się mieści na naszej skali
Na naszej skali stopień C znaczy limit 6% portfela. To mieści się z dużym zapasem w limicie 25% dla Łotwy, więc obowiązuje własny limit 6% tego pożyczkodawcy. Poprawilibyśmy to prawdopodobieństwo, gdyby za tymi obligacjami stała mocniejsza spółka, ale żadna nie stoi. Te limity to konwencja naszej skali, stosowana do każdego pożyczkodawcy, którego opisujemy. Nie są poradą co do Twoich pieniędzy.
Szybko rosnący pożyczkodawca, który stał się zyskowny dopiero dwa lata temu i jest finansowany prawie w całości przez własną grupę
Finanza szybko rośnie, a poduszka za tym wzrostem się przeciera. Jej portfel pożyczek podwoił się w ciągu roku, pieniądze właścicieli spadły do 11,7% tego, co spółka posiada, a jej zyski pokrywają rachunek za odsetki tylko 1,4 raza. W zwykłym rachunku naszych sześciu pytań wychodzi z tego C.
Sześć ustaleń każe nam przestać liczyć i ustawić odpowiedź od razu na 25% albo więcej — na przykład audytor, który nie chce podpisać sprawozdania bez zastrzeżeń, albo złamana obietnica finansowa wobec wierzycieli. Żadnego z tych sześciu tu nie ustalono. Ale jednego z nich w ogóle nie dało nam się sprawdzić: czy Finanza pożyczyła spółkom powiązanym z nią więcej niż połowę pieniędzy właścicieli. Liczby na koniec roku nie opublikowano. Tego testu nie da się więc uznać ani za zaliczony, ani za niezaliczony. Zostawiliśmy go poza oceną, bo test, którego nie umiemy przeprowadzić, nie jest testem, którego spółka nie przeszła — ale nie jest też testem, który spółka przeszła. Wyjaśnia to ostrzeżenie 1.
Każda liczba poniżej pokazuje prawdopodobieństwo tak, jakby to było jedyne ryzyko, na jakie spółka jest narażona.
💶 Zyski i poduszka bezpieczeństwa C
około 5,5%Zostaje jej 7,92 EUR z każdych 100 EUR, po 13,74 EUR wcześniej. Pieniądze właścicieli to 11,7% tego, co posiada, po 32,3% dwa lata wcześniej.
📉 Czy jej pożyczki są spłacane? D
około 12%Złe długi wzięły w 2025 roku 43 EUR z każdych 100 EUR. Nic z tego, co opublikowano, nie pokazuje, jak opóźnione są jej pożyczki — dlaczego liczba z platformy na to nie odpowiada, wyjaśnia sekcja 2.
🇱🇻 Jak ryzykowna jest Łotwa? A
około 1%Łotwa jest krajem B. Na naszej skali ta część odpowiedzi mieści się dzięki temu w pasmie A — dlaczego, wyjaśnia sekcja 3.
⚖️ Co jeszcze znaleźliśmy D
około 7,7%Otwarty test, którego nie dało się zamknąć, i raport audytora, który istnieje, ale nie dało nam się go przeczytać. Finansowanie z grupy i gwarancja obligacji są w sekcji 4.
1. Test, którego nie dało się zamknąć, i dlaczego to ma znaczenie.Jedno z ustaleń, które zatrzymują ocenę, to pożyczenie więcej niż połowy pieniędzy właścicieli osobom albo spółkom powiązanym z biznesem. Jedyna liczba, jaką mamy, jest z 30 września 2025 roku: spółki powiązane były winne Finanzie około 0,7 mln EUR, przy 2,58 mln EUR, czyli połowie pieniędzy właścicieli na ten dzień. Na ten dzień było to daleko poniżej granicy. Ale to liczba z września, a podziału na koniec roku nie opublikowano: podsumowanie, jakie spółka składa łotewskim urzędom, nie ma w ogóle pozycji dla spółek powiązanych, a noty, które by ją miały, siedzą w dokumencie, którego nie dało nam się przeczytać. Nie umiemy więc zamknąć tego testu w żadną stronę. Z jego powodu oceniliśmy pytanie o sygnały ostrzegawcze na 1 na 5 i nie zastosowaliśmy ustalenia, bo test, którego nie umiemy przeprowadzić, nie jest testem, którego spółka nie przeszła. To pytanie to tylko 5% oceny, więc otwarty test kosztuje jeden albo dwa punkty, a nie stopień: przy 2 na 5 odpowiedź wynosiłaby 54 zamiast 53.
2. Jej portfel wzrósł w ciągu roku ponad dwukrotnie, a straty z nowego pożyczania przychodzą później niż samo pożyczanie.To, co jest jej winne, wzrosło z 17,9 mln EUR na koniec 2024 roku do 43,4 mln EUR na koniec 2025 roku. Pożyczka udzielona w drugiej połowie 2025 roku miała ledwie czas, żeby się zepsuć, więc te 43,12 EUR z każdych 100 EUR, jakie złe długi wzięły w zeszłym roku, prawie pewnie zaniżają to, ile ten portfel ostatecznie będzie kosztował. Ten sam wzrost zepchnął poduszkę w dół: pieniądze właścicieli wzrosły z 3,89 mln EUR do 5,09 mln EUR, ale to, co spółka posiada, rosło trzy razy szybciej, więc poduszka spadła z 17,4% do 11,7%. Nic z tego, co opublikowano, nie dzieli portfela według opóźnienia, więc nie da się tego sprawdzić z zewnątrz.
3. Prawie wszystkie jej pieniądze pochodzą z własnej grupy, na warunkach, których nikt z zewnątrz nie widzi.Na 30 września 2025 roku Finanza była winna spółkom powiązanym 30,6 mln EUR — długoterminowo i krótkoterminowo razem — przy 5,16 mln EUR pieniędzy właścicieli. Żaden dokument nie mówi, jakie płaci oprocentowanie, kiedy musi spłacić ani czy ten dług stoi za tym, co jest winna inwestorom Mintos, czy obok. Z naszego własnego rachunku na zapłaconych odsetkach wychodzi coś w okolicy 12 do 13% rocznie, i to jest nasz wniosek. Finansowanie z grupy samo w sobie nie jest złe: jak dotąd było cierpliwe, a w 2023 roku, gdy spółka traciła pieniądze, wpłacono do niej około 2,79 mln EUR kapitału zakładowego. Ale to decyzja, która należy do grupy, a pożyczkodawca, któremu jeden udziałowiec może odciąć finansowanie, jest w innej sytuacji niż taki, który ma wielu wierzycieli.
Dlaczego ta liczba ma znaczenie
Każda inwestycja niesie ryzyko, a ryzyko to nie litera ani ocena w skali do dziesięciu. To dwa proste pytania: jakie jest prawdopodobieństwo, że ta spółka upadnie, i ile swoich pieniędzy stracisz, jeśli tak się stanie. Połącz jedno z drugim i porównasz jednego pożyczkodawcę z drugim.
Dla Finanzy: około 5,2% szans na niewypłacalność w ciągu najbliższych 12 miesięcy. Jeśli założymy, że wraca wtedy około 30% pieniędzy, koszt ryzyka wynosi około 3,7% rocznie wobec oprocentowania 8,93% płaconego przez te pożyczki. Zostaje z grubsza 5,3%, a ta marża zależy w całości od tego, czy nasze oszacowanie prawdopodobieństwa jest trafne.
Pokaż, jak to działa
1. Oprocentowanie to obietnica, nie wynik
Reklamowane 8,93% to tyle, ile obiecano Ci, jeśli wszystko pójdzie dobrze. Zostaje Ci ta stawka minus to, ile kosztują Cię niewypłacalności. Samo oprocentowanie mówi więc bardzo niewiele — a najwyższe stawki na platformie zwykle są płacone nie bez powodu.
2. Wyceń ryzyko
Koszt ryzyka = prawdopodobieństwo niewypłacalności × część pieniędzy, której nie odzyskasz. Nikt nie zna z góry tej drugiej liczby. Ile wraca, bardzo różniło się w kolejnych przypadkach. Przyjmujemy jako własne założenie robocze, że wraca 30%, a 70% przepada — dzięki temu memo można porównywać ze sobą. To nie jest liczba zmierzona, a wynik zmienia się mocno, jeśli wybierzesz inaczej.
3. Porównuj to samo z tym samym
Weź dwóch wymyślonych pożyczkodawców. Pierwszy płaci 14%, ale ma 17% szans na niewypłacalność w ciągu roku: ryzyko kosztuje około 11,9% rocznie, więc zostaje z grubsza 2%. Drugi płaci 9% przy 2,5% szans: ryzyko kosztuje około 1,8%, zostaje około 7%. Większa liczba na ekranie łatwo może być tą gorszą.
Finanza, krok po kroku
| Na naszych liczbach | |
|---|---|
| Szansa na niewypłacalność w ciągu roku | około 5,2% |
| Strata, jeśli upadnie (70%) | × 0,7 |
| Koszt ryzyka na rok | około 3,7% |
| Oprocentowanie na Mintos | 8,93% |
| Zostaje po koszcie ryzyka | około 5,3% |
Ten rachunek pomija dwie rzeczy. Mali pożyczkodawcy upadają częściej niż spółki z ratingiem, z których historii bierzemy te prawdopodobieństwa, więc prawdziwe prawdopodobieństwo jest raczej powyżej tych 5,2% niż poniżej. I prawdziwa niewypłacalność nie przychodzi jako roczny koszt — przychodzi naraz; roczny koszt ryzyka opisuje średnią, a nie to, co jedna niewypłacalność zrobiłaby jednej pozycji.
Skąd bierze się nasza liczba: oceniamy sześć pytań w skali do pięciu, ważymy je w ocenę w skali do 100, a potem zamieniamy tę ocenę na prawdopodobieństwo niewypłacalności, korzystając z wieloletnich wskaźników niewypłacalności, jakie S&P publikuje dla spółek o danej jakości kredytowej. Niektóre ustalenia unieważniają całą ocenę i podnoszą odpowiedź do co najmniej 25%: pożyczenie więcej niż połowy kapitału własnego osobom albo spółkom z nią powiązanym, audytor, który nie chce podpisać sprawozdania bez zastrzeżeń, raport audytora zawierający istotną niepewność co do kontynuacji działalności, złamana obietnica finansowa wobec wierzycieli — minimum, powyżej którego spółka musi się utrzymać — spóźnione wypłaty dla inwestorów albo właściciele wyjmujący z firmy więcej, niż zarobiła, dwa lata z rzędu. Ustalenie musi dotyczyć samej spółki, a nie jej właściciela ani platformy, przez którą pożycza. Żadnego z nich tu nie ustalono, dlatego to memo podaje liczbę, a nie automatyczne minimum 25% — choć ostrzeżenie 1 wyjaśnia jedno, którego nie dało nam się sprawdzić w żadną stronę. To nasze własne oszacowanie z publicznych dokumentów — nie rating kredytowy, nie cena rynkowa i nie obietnica tego, co się stanie.
Spółka w skrócie
Czym jest
Łotewski pożyczkodawca onlineNumer rejestrowy 40103413280, Skanstes iela 52 w Rydze. Od 3 listopada 2016 roku ma licencję na kredyt konsumencki NK-2016-049, a licencja jest aktywna, bez ograniczeń. Nie przyjmuje depozytów.
Komu pożycza
Ludziom, pod marką FineaFinea to pożyczka ratalna. Marka Dali Dali, czyli odroczone płatności za zakupy, jest — na podstawie dowodów, jakie mamy — prowadzona z tej samej spółki, ale nie udało nam się ustalić, który podmiot jest pożyczkodawcą. Jej licencja obejmuje kredyt konsumencki spłacany według harmonogramu.
Ile pożyczyła
43,4 mln EURTo, co było jej winne na koniec 2025 roku, po 17,9 mln EUR rok wcześniej. Portfel wzrósł w dwanaście miesięcy ponad dwukrotnie.
Kto jest właścicielem
Grupa Sun FinanceHSFE AS ma 98%. Pozostałe 2% ma SIA Tobago Capital, spółka spoza grupy. Nad HSFE stoi AS Sun Finance Group, która nie ma żadnego ratingu kredytowego.
Gdzie inwestor może jej pożyczyć
Platforma
MintosWystawiona tam jako „Finanza (LV)”. Dwóch innych pożyczkodawców pokazywanych jest na Mintos pod tą samą marką Sun Finance: Extra Credit na Łotwie, wciąż w grupie, i Luma w Szwecji, którą grupa sprzedała na koniec czerwca 2026 roku.
Pożyczone od inwestorów
21,6 mln EURDane własne Mintos, odczytane 9 listopada 2026 roku. 13 września 2026 roku było to 18,1 mln EUR, a nasz zapis z rejestru tydzień później pokazywał 18,2 mln EUR.
Średnie oprocentowanie
8,93%Odczytane 9 listopada 2026 roku — dane własne Mintos (9,01% 13 września 2026 roku). Dane platformy odczytane 9 listopada 2026 roku.
Płatności dla inwestorów w toku
0,07 mln EUR13 września 2026 — 67 463 EUR we wspólnej puli pożyczek, w której ta spółka siedzi na Mintos, średnio jeden dzień opóźnienia. Pożyczki wchodzą do tej puli i z niej wychodzą, więc jej liczby nie są obrazem własnego portfela Finanzy — zobacz sekcję 2. To 0,1% z 47,2 mln EUR tej puli, wobec 1,0% u wszystkich pożyczkodawców na platformie tego dnia.
Mintos Risk Score
8,8Ocena własna Mintos, nie nasza, odczytana 9 listopada 2026 roku, tak jak Mintos zaktualizował ją 9 października 2026 roku; 13 września 2026 roku wynosiła 8,5. Jej cztery części: jak radzą sobie pożyczki 8,5, jak dobrze prowadzi windykację 9,1, jak dobra jest jej obietnica odkupu opóźnionych pożyczek 10,0 i jak skonstruowana jest cała struktura 6,5. Mintos podniósł tę ostatnią część 15 kwietnia 2026 roku, po zarejestrowaniu zastawu.
Pełna analiza obejmuje pożyczkobiorcę lub spółkę, zabezpieczenie, przepływy pieniężne, ryzyka i werdykt. Zaloguj się, aby ją przeczytać.
Informacje, a nie osobiste doradztwo inwestycyjne. Ocena AI dotyczy dokumentów publikowanych przez platformę, może być błędna i nie przewiduje zysków.
Zapytaj AI o ten projekt
Zaloguj się, aby zapytać AI o dokumenty tego projektu.
Zaloguj sięPodoba Ci się ten projekt?
👍 Tak · 0 👎 Nie · 0
Komentarze · 0
- Brak komentarzy.
Platforma i podobne projekty
Dostępny na platformie
Podobne otwarte projekty
Placet Group
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 9.22%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €1m
Od €50
Zobacz projekt
ESTO AS
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 7.21%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €34.8m
Od €50
Zobacz projekt
IuteCredit Bulgaria
Mintos
- Średnie oprocentowanie
- 8%
- średnia, niegwarantowana
- Portfel pożyczek
- €518.8k
Od €50
Zobacz projekt