Étonnamment peu. En huit ans, aucune mesure réglementaire, aucune perte en capital, aucun gel des retraits ni aucune couverture médiatique critique n’ont été constatés : la seule notification de la FCA mentionnant Loanpad est un avertissement datant de 2022 concernant un site clone frauduleux se faisant passer pour la société, qui protège cette dernière plutôt que de la mettre en cause. Trustpilot affiche une note de 4,9 sur 5 sur la base de 805 avis, avec moins de 1 % d'avis attribuant une ou deux étoiles (informations de seconde main, Trustpilot ayant bloqué l'accès direct). Les plaintes récurrentes sur les forums d’investisseurs portent sur les taux, et non sur la conduite de l’entreprise : des baisses de taux suivant celles de la Banque d’Angleterre – le taux « Premium » est passé de 6,5 % à 5,8 % entre 2025 et 2026 – et le constat que les placements en liquidités ont brièvement rapporté presque autant ; un contributeur de 2023 a noté que les réserves de trésorerie non allouées semblaient maigres, et d’autres ont remis en question les conditions de liquidation qui favorisent les filiales du groupe. Le rapport sur les résultats de 2025 constitue la principale faille : deux catégories de prêts ont connu des défauts de paiement alors qu’aucun n’était prévu, atteignant 22,49 % pour l’une d’entre elles – un chiffre absorbé par les réserves, mais qui représente une réelle erreur de prévision.

Les liquidités sont placées dans un compte distinct chez Barclays et sont remboursables ; les garanties des prêts sont détenues par une société fiduciaire distincte, de sorte que les sûretés subsistent même après la cessation d’activité de l’opérateur ; et Loanpad conserve des fonds de liquidation séparés sous forme de liquidités. Les sommes investies ne sont pas couvertes par le FSCS, ce que la plateforme indique clairement. Puis-je vraiment effectuer des retraits quotidiens ? En règle générale, et d’après l’expérience passée, les retraits « Classic » sont généralement traités en un jour ouvré, mais cela n’est pas garanti : les demandes sont traitées par ordre d’arrivée, en fonction des liquidités disponibles, dans un délai pouvant aller jusqu’à 24 mois selon les conditions générales, et la FAQ de Loanpad précise qu’il ne faut pas considérer ce compte comme un compte bancaire à accès facile. Les cartes bancaires ne sont pas acceptées ; les versements s’effectuent uniquement par virement bancaire.

Loanpad n'accorde pas directement de prêts ; la société examine chaque demande en collaboration avec ses partenaires prêteurs – des établissements financiers spécialisés et reconnus dans l'immobilier – tandis que ses experts immobiliers et juristes internes vérifient la valeur du bien et la garantie avant le déblocage des fonds. Les prêts éligibles sont des prêts relais, des prêts à la rénovation, des prêts à la promotion immobilière et des prêts aux entreprises portant sur des biens immobiliers situés en Angleterre et au Pays de Galles, d’une durée de 3 à 24 mois, pouvant atteindre 75 % de la valeur du bien pour l’emprunteur, toujours assortis d’une hypothèque de premier rang. Le filtre contraignant est de nature structurelle : les investisseurs de Loanpad ne peuvent jamais détenir plus de 56 % de la valeur du bien immobilier, ce qui oblige le partenaire à financer le reste et à supporter les pertes en premier lieu. Chaque prêt est ensuite classé dans une grille de risque à neuf catégories sur laquelle Loanpad doit rendre compte chaque année. L’identité des partenaires et la manière dont ils sont contrôlés ne sont pas divulguées.

Loanpad compte une équipe de 15 personnes, dirigée par son fondateur et PDG Louis Schwartz, avec Neil Maurice au poste de directeur des opérations et directeur financier, Jamie Robinson en tant que directeur technique et Alexander Blakesley en tant que directeur des investissements. Le groupe est judicieusement structuré en cinq sociétés britanniques : l’opérateur, une société holding, un fiduciaire de garantie qui détient les sûretés légales pour le compte des investisseurs, une entité de couverture des intérêts et une entité financière. La seule critique formulée par le principal service d’analyse porte sur le manque d’antécédents : le PDG disposait de deux ans d’expérience pertinente avant de fonder Loanpad en 2015 (lancement en 2018). La société est de petite taille — avec un actif net de 3,4 millions de livres sterling —, rentable depuis mi-2021, et a versé son premier dividende.

La gestion quotidienne des prêts est assurée par le partenaire prêteur sous la supervision de Loanpad, et ceux-ci sont reclassés chaque jour ; les prêts dont la situation se détériore sont suspendus, ce qui met fin à l'apport de nouveaux fonds. Un défaut de paiement correspond à un retard de paiement de 180 jours ou à un manquement grave. Le recouvrement s'étend de la restructuration à la vente du bien immobilier, en passant par l'exécution de la première sûreté légale, détenue par une société fiduciaire distincte. Lors de l’exécution, le produit de la vente rembourse le capital des investisseurs avant que le partenaire prêteur ne récupère quoi que ce soit — cet ordre de priorité constitue l’essence même du modèle. Tout déficit est réparti entre tous les investisseurs, et n’est pas supporté par la seule personne détenant le prêt. Un fonds discrétionnaire de couverture des intérêts peut permettre de maintenir le versement des intérêts quotidiens pendant les procédures de recouvrement, mais il ne couvre jamais le capital et n’offre aucune garantie. À ce jour : aucune perte pour les investisseurs.

Il n’y en a aucun : pas de frais de compte, de gestion, de dépôt ou de retrait ; ce sont les emprunteurs qui prennent en charge les frais de Loanpad. Il existe trois petites exceptions : les investisseurs « Premium » qui souhaitent éviter le préavis de 60 jours paient jusqu’à 0,5 % (uniquement lorsque cette option de sortie anticipée est proposée) ; un quatrième retrait au cours d’un même mois civil entraîne des frais de virement bancaires, les trois premiers étant gratuits ; et un compte ISA non valide peut entraîner des frais de régularisation. Les transferts vers et depuis un compte ISA sont gratuits du côté de Loanpad. Le coût réel est structurel : environ quatre points de pourcentage de rendement sacrifiés par rapport à des plateformes immobilières plus risquées, ce qui correspond au prix de la protection de second rang dont vous bénéficiez.