AI Venture Builder

L'incubateur qui développe des technologies basées sur l'IA pour la défense, la cybersécurité et les infrastructures critiques.

1/1 Photos

Key project data

Target amount

0,6M EUR

Équité

6.3%

Valuations

9,0M EUR

Date de fin

2026-07-17

Would AI invest?

51/100

100

Investir maintenant

Aperçu généré par l'IA

This overview is generated using artificial intelligence based on information available on the platform’s project page and publicly accessible data. It is provided for informational purposes only and does not constitute investment advice, financial guidance, risk assessment, or project scoring. Platforms and project owners are not involved in the creation, review, or endorsement of this content.

AI project overview

Condensed summary based on project data

<p><span style="font-size:20pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>AI Factory S.r.l.</strong></span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><em>Logiciel d’IA « souverain » déployé sur site, destiné à la défense, à la cybersécurité et à la protection des infrastructures critiques.</em></span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Secteur / stade de développement</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>IA appliquée à la défense et à la cybersécurité (deep tech, secteur réglementé) · Start-up innovante en phase d’amorçage</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Siège social</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Rome, Italie (division opérationnelle de la société mère britannique AI Venture Builder Ltd)</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Levée de fonds</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Levée de fonds sur CrowdFundMe · min. 600 000 € / max. 3 000 000 € · 9 000 000 € avant levée</span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<h1><span style="font-size:14pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Score IA</span></span></h1>
</div>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:173px">
<p> </p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:451px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>Pourquoi ce score ? </strong></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:173px">
<p style="text-align:center"><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="font-size:28.0pt"><span style="color:black">51 / 100</span></span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:451px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Les signaux commerciaux concrets (chiffre d’affaires prévu pour 2025 de 1 291 150 € au niveau de l’entité et une liste de partenaires comprenant Elettronica et Cy4Gate) sont contrebalancés par une valorisation pré-financement de 9 000 000 € que la société ne justifie pas à l’aide d’une méthodologie divulguée, une masse salariale (22 239 € de salaires) bien inférieure à l’effectif déclaré de 14 personnes, et une base de coûts pour 2025 composée à environ 58 % d’un seul poste non détaillé intitulé « consulenza aziendale » d’un montant de 710 553 €.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:173px">
<p style="text-align:center"><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style='font-family:"Segoe UI Emoji",sans-serif'><span style="color:black">⚠️</span></span><span style="color:black"> Attention </span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:451px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>La plupart des investisseurs participatifs reçoivent des parts de catégorie B sans droit de vote, sans droit de préemption et assorties d’une clause de « drag-along » permettant à l’actionnaire majoritaire d’imposer une cession. Cet instrument est illiquide et ne dispose pas de véritable marché secondaire. Plusieurs chiffres clés (répartition du chiffre d’affaires, nombre de clients, brevets) ne font l’objet d’aucune vérification indépendante dans le dossier.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p> </p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#e6f1fb; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:624px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">ℹ️ Ceci ne constitue pas un conseil en investissement.</span></strong><span style="color:black"> </span><span style="color:#000000">L’objectif de cette présentation est d’aider les investisseurs potentiels à présélectionner rapidement des projets de financement participatif sans pour autant prendre une décision d’investissement définitive.  Avant d’investir, le projet finalement retenu doit être examiné en détail sur la base des informations fournies par l’entreprise sur la plateforme de financement participatif concernée. L’IA peut commettre des erreurs ; vous devez donc vérifier les données.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<h1><span style="font-size:14pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Description de l’entreprise</span></span></h1>
</div>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>AI Factory S.r.l. développe des logiciels d’IA installés directement au sein de l’infrastructure du client (« sur site »), capables de fonctionner même lorsqu’ils sont totalement déconnectés d’Internet (« air-gapped »), de sorte que les données sensibles ne quittent jamais l’organisation. Les clients cibles sont les opérateurs des secteurs de la défense, du renseignement et des infrastructures critiques (hôpitaux, énergie, transports). Deux produits sont présentés comme opérationnels — Defence Knowledge Management (développé en collaboration avec Elettronica) et Drone Detection — et plusieurs autres (AI Guard, QUIPO Evolution / « Search Generative Experience » avec Cy4Gate, Offline GPT, Event Detection System) sont en cours de développement. L’entreprise fait état d’un framework propriétaire « AutoRAG » et de deux brevets en instance.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>L’activité repose sur trois sources de revenus : les services d’intégration (projet moyen d’environ 250 000 €), les logiciels par abonnement (SaaS, 2 300 à 13 500 € et plus par mois, marge brute de 70 % selon l’entreprise) et les licences technologiques/redevances. AI Factory est la division opérationnelle de la société mère britannique AI Venture Builder Ltd, qui détient la majorité des droits de vote. Plusieurs chiffres relatifs à la croissance figurant dans le dossier présentent des incohérences internes (par exemple, la présentation indique 6 clients actifs alors que le dossier d’introduction en bourse et la presse en mentionnent 10), et la presse indépendante attribue le chiffre d’affaires de 1,3 million d’euros prévu pour 2025 à l’ensemble du groupe plutôt qu’à AI Factory seule — ces deux points sont signalés ci-dessous.</span></span></p>
<h1><span style="font-family:Times New Roman,serif"><span style="font-size:18.6667px">Sortie potentielle </span></span></h1>
</div>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Ce que souhaite l’entreprise</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Lever entre 600 000 et 3 000 000 d’euros sur la base d’une valorisation pré-financement de 9 000 000 d’euros afin de financer la R&amp;D (39 %), l’équipe (36 %), l’infrastructure et les opérations (16 %) et le marketing (9 %), afin de se consolider en Italie et de se développer en Europe.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Base de référence</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>Mixte</strong> — l’entreprise indique un horizon de sortie de 5 à 7 ans via une acquisition ou une cotation sur Euronext Growth Milan, mais ne fournit aucun modèle de rendement ni aucun TRI ; le chiffre de 8 à 15 fois l’ARR qu’elle cite est une estimation sectorielle, et non une projection spécifique à l’entreprise.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Horizon de sortie</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>5 à 7 ans, selon la société. Considérez que les fonds sont immobilisés pendant au moins cette durée.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td colspan="2" style="background-color:#fbf1dc; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:624px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Pourquoi viser un multiple élevé ? </span></strong><span style="color:black">L’entreprise n’ayant pas fourni de modèle de rendement, la plateforme applique une analyse sectorielle. Les prises de participation en phase de démarrage sont illiquides et la plupart des start-ups ne génèrent que peu ou pas de rendement ; par conséquent, pour qu’un portefeuille soit rentable, les rares entreprises qui réussissent doivent générer un rendement plusieurs fois supérieur à l’investissement initial. L’entreprise elle-même cite des valorisations comprises entre 8 et 15 fois le chiffre d’affaires récurrent annuel (ARR — chiffre d’affaires déjà contracté au titre des abonnements) pour les éditeurs de logiciels disposant d’une technologie propriétaire. Sur la base de l’ARR déclaré de 360 000 €, cette approche implique une valeur d’entreprise basée sur l’ARR comprise entre environ 2,9 et 5,4 millions d’euros — inférieure aux 9 000 000 € de valorisation pré-financement demandés. Cet écart constitue le principal point de friction de cette opération.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<h1><span style="font-size:14pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Parcours vers l’objectif</span></span></h1>
</div>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Heuristique sectorielle</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Les entreprises de logiciels générant des revenus récurrents et disposant d’une technologie propriétaire sont généralement valorisées entre 8 et 15 fois l’ARR (selon les indications de l’entreprise).</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Indicateur clé actuel</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>ARR de 360 000 € (chiffre communiqué par l’entreprise) ; chiffre d’affaires total de l’entité pour 2025 : 1 291 150 € (comptes provisoires).</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Tail…</span></strong></span></span></p></td></tr></tbody></table>

See full overview

Ask question

Ask AI about this project

Beta