AI Venture Builder

Venture Builder zajmujący się tworzeniem technologii opartych na sztucznej inteligencji dla sektora obronnego, cyberbezpieczeństwa i infrastruktury krytycznej.

1/1 Photos

Key project data

Target amount

0,6M EUR

Kapitał własny

6.3%

Valuations

9,0M EUR

Data zakończenia

2026-07-17

Would AI invest?

51/100

100

Inwestuj

Przegląd wygenerowany przez sztuczną inteligencję

This overview is generated using artificial intelligence based on information available on the platform’s project page and publicly accessible data. It is provided for informational purposes only and does not constitute investment advice, financial guidance, risk assessment, or project scoring. Platforms and project owners are not involved in the creation, review, or endorsement of this content.

AI project overview

Condensed summary based on project data

<p><span style="font-size:20pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>AI Factory S.r.l.</strong></span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><em>Lokalne, „niezależne” oprogramowanie AI przeznaczone dla sektora obronnego, cyberbezpieczeństwa oraz ochrony infrastruktury krytycznej.</em></span></span></p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Sektor / etap rozwoju</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Sztuczna inteligencja w obronności i cyberbezpieczeństwie (deeptech, sektor regulowany) · Innowacyjny startup na etapie seed</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Siedziba</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Rzym, Włochy (oddział operacyjny brytyjskiej spółki macierzystej AI Venture Builder Ltd)</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Pozyskanie</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Kapitał własny na platformie CrowdFundMe · min. 600 000 € / maks. 3 000 000 € · 9 000 000 € przed finansowaniem</span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<h1><span style="font-size:14pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Wynik AI</span></span></h1>
</div>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:173px">
<p> </p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:451px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>Skąd ta ocena? </strong></span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:173px">
<p style="text-align:center"><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="font-size:28.0pt"><span style="color:black">51 / 100</span></span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:451px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Rzeczywiste sygnały biznesowe (przychody na poziomie podmiotu w 2025 r. w wysokości 1 291 150 € oraz lista partnerów obejmująca Elettronica i Cy4Gate) są równoważone przez wartość przed finansowaniem wynoszącą 9 000 000 €, której firma nie uzasadnia żadną ujawnioną metodologią, kosztami wynagrodzeń (22 239 euro) znacznie niższymi od deklarowanej liczby 14 pracowników oraz podstawą kosztową na rok 2025, która w około 58% składa się z jednej, nieujawnionej pozycji „consulenza aziendale” o wartości 710 553 euro.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#faece7; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:173px">
<p style="text-align:center"><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style='font-family:"Segoe UI Emoji",sans-serif'><span style="color:black">⚠️</span></span><span style="color:black"> Uwaga </span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:451px">
<ul>
<li><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Większość inwestorów crowdfundingowych otrzymuje udziały kategorii B bez prawa głosu, bez prawa pierwokupu oraz z klauzulą „drag-along”, która pozwala akcjonariuszowi większościowemu wymusić sprzedaż. Instrument ten jest niepłynny i nie ma rzeczywistego rynku wtórnego. Kilka kluczowych danych (przypisanie przychodów, liczba klientów, patenty) nie zostało niezależnie zweryfikowanych w dokumentacji.</span></span></li>
</ul>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<p> </p>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#e6f1fb; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:624px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">ℹ️ Niniejszy tekst nie stanowi porady inwestycyjnej.</span></strong><span style="color:black"> </span><span style="color:#000000">Celem niniejszego przeglądu jest pomoc potencjalnym inwestorom w szybkiej wstępnej selekcji projektów finansowanych społecznościowo bez podejmowania ostatecznej decyzji inwestycyjnej.  Przed zainwestowaniem należy szczegółowo przeanalizować ostatecznie wybrany projekt w oparciu o informacje udostępnione przez spółkę na danej platformie finansowania społecznościowego. Sztuczna inteligencja może popełniać błędy, dlatego należy dokładnie zweryfikować dane.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<h1><span style="font-size:14pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Opis firmy</span></span></h1>
</div>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>AI Factory S.r.l. opracowuje oprogramowanie AI instalowane bezpośrednio w infrastrukturze klienta („on-premise”), które może działać nawet przy całkowitym odłączeniu od Internetu („air-gapped”), dzięki czemu wrażliwe dane nigdy nie opuszczają organizacji. Docelowymi klientami są podmioty z sektora obronnego, wywiadowczego oraz operatorzy infrastruktury krytycznej (szpitale, energetyka, transport). Dwa produkty są opisane jako gotowe do użytku — Defence Knowledge Management (stworzony we współpracy z Elettronica) oraz Drone Detection — a kilka kolejnych (AI Guard, QUIPO Evolution / „Search Generative Experience” we współpracy z Cy4Gate, Offline GPT, Event Detection System) znajduje się w fazie rozwoju. Firma informuje o posiadaniu własnego frameworka „AutoRAG” oraz dwóch zgłoszonych patentów.</span></span></p>
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Firma posiada trzy źródła przychodów: usługi integracyjne (średnia wartość projektu to około 250 000 euro), oprogramowanie w modelu subskrypcyjnym (SaaS, 2 300–13 500+ euro miesięcznie, marża brutto podawana przez firmę na poziomie 70%) oraz licencjonowanie technologii i opłaty licencyjne. AI Factory jest oddziałem operacyjnym brytyjskiej spółki macierzystej AI Venture Builder Ltd, która posiada pakiet kontrolny uprawnień do głosowania. W dokumentacji pojawia się kilka danych dotyczących wyników, które zawierają wewnętrzne niespójności (na przykład w prezentacji podano 6 aktywnych klientów, podczas gdy w ofercie publicznej i doniesieniach prasowych mowa jest o 10), a niezależna prasa przypisuje przychody w wysokości 1,3 mln euro w 2025 r. całej grupie, a nie wyłącznie AI Factory — obie te kwestie zostały zaznaczone poniżej.</span></span></p>
<h1><span style="font-family:Times New Roman,serif"><span style="font-size:18.6667px">Potencjalne wyjście z inwestycji </span></span></h1>
</div>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Cele spółki</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Pozyskanie 600 000–3 000 000 euro przy wycenie przed finansowaniem na poziomie 9 000 000 euro w celu sfinansowania badań i rozwoju (39%), zespół (36%), infrastrukturę/działalność operacyjną (16%) oraz marketing (9%), w celu umocnienia pozycji we Włoszech i ekspansji w Europie.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Podstawa docelowa</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong>Mieszane</strong> — firma określa horyzont wyjścia na 5–7 lat poprzez przejęcie lub debiut na giełdzie Euronext Growth Milan, ale nie przedstawia modelu zwrotu ani wskaźnika IRR; podawana przez nią wartość 8–15× ARR jest heurystyką branżową, a nie prognozą dotyczącą konkretnej firmy.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Horyzont wyjścia</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>5–7 lat, zgodnie z oświadczeniem spółki. Należy traktować te środki jako zamrożone przynajmniej na ten okres.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td colspan="2" style="background-color:#fbf1dc; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:624px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Dlaczego dążyć do wysokiego mnożnika? </span></strong><span style="color:black">Ponieważ firma nie przedstawiła modelu zwrotu, platforma stosuje podejście branżowe. Akcje na wczesnym etapie rozwoju są niepłynne, a większość start-upów przynosi niewielki zwrot lub nie przynosi go wcale, więc te nieliczne, które odnoszą sukces, muszą zapewnić zwrot wielokrotnie przewyższający inwestycję, aby portfel był opłacalny. Sama firma podaje wyceny na poziomie 8–15-krotności rocznych przychodów cyklicznych (ARR — przychody już zakontraktowane z subskrypcji) dla firm programistycznych posiadających własną technologię. Biorąc pod uwagę ujawniony ARR w wysokości 360 000 euro, takie podejście sugeruje wartość przedsiębiorstwa opartą na ARR wynoszącą około 2,9–5,4 mln euro — poniżej żądanej kwoty 9 000 000 euro przed finansowaniem. Ta różnica stanowi główny punkt sporny w tej transakcji.</span></span></span></p>
</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<div style="border-bottom:solid #2e4a7f 1.0pt; padding:0in 0in 2.0pt 0in">
<h1><span style="font-size:14pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Droga do osiągnięcia celu</span></span></h1>
</div>
<table cellspacing="0" class="Table" style="border-collapse:collapse; border:none; width:6.5in">
<tbody>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Heurystyka sektorowa</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:1px solid #c9ccd2; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Firmy programistyczne generujące przychody cykliczne i dysponujące własną technologią są zazwyczaj wyceniane na poziomie 8–15-krotności ARR (według danych podanych przez firmę).</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Aktualne kluczowe wskaźniki</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>ARR na poziomie 360 000 euro (według danych podanych przez spółkę); łączne przychody na poziomie podmiotu w 2025 r. wynoszą 1 291 150 euro (wstępne sprawozdania finansowe).</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Wymagana skala przy wyjściu</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Aby uzasadnić wskaźnik 8–15-krotności przy obecnej wycenie przed finansowaniem wynoszącej 9 mln euro, ARR musiałby osiągnąć poziom około 600 000–1 100 000 euro — tzn. ARR musi co najmniej podwoić się, zanim obecna wycena zostanie pokryta przez wskaźnik własny firmy.</span></span></p>
</td>
</tr>
<tr>
<td style="background-color:#f4f2ec; border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:1px solid #c9ccd2; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:160px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'><strong><span style="color:black">Implikowana stopa zwrotu (IRR)</span></strong></span></span></p>
</td>
<td style="border-bottom:1px solid #c9ccd2; border-left:none; border-right:1px solid #c9ccd2; border-top:none; vertical-align:top; width:464px">
<p><span style="font-size:10pt"><span style='font-family:"Times New Roman",serif'>Nie można jej wyliczyć na podstawie ujawnionych danyc…</span></span></p></td></tr></tbody></table>

See full overview

Ask question

Ask AI about this project

Beta