VILLYZ - Analisi dei rischi e dei rendimenti
VILLYZ - Resi e tassi di perdita
VILLYZ – Statistiche della piattaforma 2026
4098
investitori
VILLYZ – Pro e contro
Informazioni su VILLYZ
Che cos'è
Villyz è una piccola piattaforma parigina, fondata nel 2020, che consente di prestare denaro al settore pubblico francese: comuni, ospedali pubblici e case di cura e, in alcuni casi, società di energie rinnovabili. Presta da maggio 2022. Il suo fascicolo sui risultati indica 23 prestiti finanziati ed erogati per 4,98 milioni di € (30 settembre 2026); la sua pagina di statistiche indica 26 progetti finanziati, 22 in fase di rimborso e 4.098 investitori (consultata il 27 ottobre 2026). Le sue condizioni riguardano anche le donazioni e un'offerta di quote distinta.
Come funziona
Si sceglie ogni progetto e si investe da 1 € in un prestito o in un'obbligazione a tasso fisso. Le durate vanno da 12 mesi a otto anni, con rimborso a rate o alla fine. Non esiste l'investimento automatico e Villyz non assegna alcun grado di rischio per prestito. Ogni progetto ha un documento contenente le informazioni chiave, e gli investitori non professionali possono recedere entro quattro giorni e riavere tutto, commissioni comprese.
Rendimenti
Il tasso medio ponderato su tutti i 23 prestiti da maggio 2022 è del 3,59 % annuo (30 settembre 2026). Le offerte del settore pubblico pagano di solito dal 2,8 % al 3,3 %; i prestiti alle società energetiche hanno pagato fino al 7 %, il che ha portato la media del 2023 al 6,36 %. I prestiti concessi nel 2025 hanno avuto una media del 3,12 % e quelli del 2026 del 3,37 %. Sono tassi contrattuali, ma poiché nessun prestito è in ritardo o perso, sono anche quelli effettivamente pagati: 173.917 € di interessi pagati dal 2022 (ottobre 2026). Sono al lordo della commissione di ingresso e della flat tax francese del 31,4 %.
Perdite e default
Finora nessuno. Villyz pubblica un file mensile di indicatori con una definizione di default (oltre 90 giorni di ritardo su un pagamento rilevante, rimborso ritenuto improbabile o procedure di insolvenza). Al 30 settembre 2026 il suo tasso di default era dello 0 % in ogni anno dal 2022, nessun capitale era andato perso e tutti i 21 prestiti in essere (3,96 milioni di €) erano pagati puntualmente. Il portafoglio è giovane e piccolo: solo due prestiti erano stati rimborsati per intero e circa un quinto del capitale era rientrato (1,05 milioni di € a ottobre 2026). Le date di pagamento precedenti al 29 giugno 2026 provengono da una migrazione di dati, quindi i ritardi in quel periodo non possono essere verificati.
Che cosa garantisce il suo denaro
Non esistono garanzie reali, riacquisto, fondo di riserva né assicurazione. Per gli enti pubblici la protezione è il diritto pubblico francese: il rimborso dei debiti di un comune o di un ospedale è una spesa obbligatoria e, se un ente non lo mette a bilancio, il rappresentante dello Stato (il prefetto) può iscriverlo d'ufficio nel suo bilancio e ordinare il pagamento. Gli enti pubblici non possono essere liquidati come le società, quindi lo scenario negativo realistico è un ritardo più che una perdita. I comuni devono inoltre superare test legali di solidità finanziaria prima di poter indebitarsi in questo modo. Nulla di tutto ciò vale per i prestiti alle società di energie rinnovabili, che non sono garantiti e possono fallire come qualsiasi impresa. Finora non è stato necessario alcun recupero.
Chi la gestisce e la licenza
Villyz SAS (registro delle imprese di Parigi 884 826 520, capitale sociale 4.493 €) è autorizzata dall'autorità di mercato francese, l'AMF, come fornitore europeo di servizi di crowdfunding, licenza FP-2022-1, dal 6 settembre 2022 per i prestiti e dall'8 novembre 2022 per obbligazioni e azioni. Il denaro degli investitori è detenuto in conti segregati presso Mangopay, un istituto di moneta elettronica vigilato in Lussemburgo. Villyz afferma che, se cessasse l'attività, un altro operatore rileverebbe i prestiti in corso in base al suo piano di continuità operativa, e che il contratto è direttamente con il mutuatario.
Commissioni
Gli investitori pagano una commissione di servizio una tantum su ogni sottoscrizione, IVA inclusa: 0,99 % sui primi 1.000 €, 0,69 % da 1.000 € a 10.000 € e 0,39 % oltre, con un minimo di 1 €. Le commissioni sono dimezzate sui prestiti di 24 mesi o meno e rimborsate se si recede entro quattro giorni. Non ci sono commissioni ricorrenti né di uscita. I mutuatari pagano una commissione fino al 5 % dell'importo obiettivo.
Come riavere il denaro
Non esiste un mercato secondario: Villyz afferma che il denaro è bloccato per tutta la durata del prestito. Oltre al diritto di recesso di quattro giorni, il denaro rientra solo tramite i rimborsi del mutuatario, nell'arco di un massimo di otto anni.
La nostra valutazione
Rendimento: molto basso — 3,59 % annuo in media, prima di commissioni e imposte. Rischio: molto basso (più alto significa più rischio) — nessun default o perdita, definizioni pubblicate chiare e mutuatari per lo più pubblici, tenuti per legge a pagare; il portafoglio è ancora giovane e i pochi prestiti energetici comportano rischio d'impresa. Rapporto rendimento-rischio: medio — un rendimento basso ma costante per un livello di rischio molto basso, con il denaro bloccato.
Regolamento
Licenza / Regolamentazione: Fornitore di servizi di crowdfunding autorizzato dall'Autorité des marchés financiers (AMF), Francia, ai sensi del regolamento (UE) 2020/1503: licenza FP-2022-1, concessa il 6 settembre 2022 (intermediazione di prestiti) e l'8 novembre 2022 (collocamento di obbligazioni e azioni).
Funzionalità
Per gli investitori
Per chi cerca fondi
Informazioni utili
Sì. L'autorità di mercato francese, l'AMF, ha autorizzato Villyz come fornitore europeo di servizi di crowdfunding (licenza FP-2022-1) il 6 settembre 2022 per i prestiti e l'8 novembre 2022 per obbligazioni e azioni.
Mangopay, un istituto di moneta elettronica vigilato in Lussemburgo, lo detiene in portafogli segregati fino al trasferimento al progetto. Villyz non detiene mai il denaro dei clienti.
1 €, ma la commissione di servizio ha un minimo di 1 € per sottoscrizione, quindi gli importi molto piccoli sono costosi. Alcuni progetti limitano quanto ogni investitore può versare.
Il tasso medio ponderato su tutti i prestiti dal 2022 è del 3,59 % annuo (30 settembre 2026), prima di commissioni e imposte. Nessun prestito è andato in default e nessun capitale è andato perso; tutti i 21 prestiti in essere erano pagati puntualmente.
Nessuna garanzia reale, garanzia o assicurazione. Per i comuni e gli ospedali pubblici, la legge francese rende il rimborso del debito una spesa obbligatoria che il prefetto può far eseguire, e gli enti pubblici non possono essere liquidati, quindi il rischio realistico è un ritardo. I prestiti alle società di energie rinnovabili non hanno una simile protezione.
No. Non esiste un mercato secondario; il denaro è bloccato per la durata del prestito, fino a otto anni. Gli investitori non professionali possono recedere entro quattro giorni dalla sottoscrizione e riavere denaro e commissioni.
Una commissione una tantum per sottoscrizione: 0,99 % sui primi 1.000 €, 0,69 % fino a 10.000 € e 0,39 % oltre, minimo 1 €, dimezzata per i prestiti di 24 mesi o meno. Nessuna commissione ricorrente. Gli interessi sono tassati per impostazione predefinita con la flat tax francese del 31,4 %.
Se Villyz cessasse l'attività, il suo piano di continuità operativa prevede che un altro operatore rilevi i prestiti in corso, e il contratto è direttamente con il mutuatario. Se una società energetica fallisse, si potrebbe perdere denaro; un ente pubblico non può essere liquidato, ma potrebbe pagare in ritardo.
La maggior parte dei mutuatari sono enti pubblici francesi, che si indebitano a basso costo perché tenuti per legge a rimborsare. Le offerte del settore pubblico pagano di solito dal 2,8 % al 3,3 % annuo; i pochi prestiti alle società energetiche pagano di più perché comportano rischio d'impresa.
