Opvallend weinig. In acht jaar tijd zijn er geen regelgevende maatregelen, geen kapitaalverlies, geen blokkering van opnames en geen kritische berichtgeving in de pers geconstateerd – de enige mededeling van de FCA waarin Loanpad wordt genoemd, is een waarschuwing uit 2022 over een frauduleuze kloonwebsite die zich voordoet als het bedrijf, waarmee het bedrijf eerder wordt beschermd dan dat het wordt bekritiseerd. Trustpilot geeft een score van 4,9 op 5 op basis van 805 beoordelingen, waarbij minder dan 1% één of twee sterren toekent (uit tweede hand gerapporteerd, aangezien Trustpilot directe toegang heeft geblokkeerd). De terugkerende klachten op beleggersforums gaan over de prijs, niet over het gedrag: renteverlagingen in navolging van de Bank of England – het Premium-tarief daalde van 6,5% naar 5,8% in de periode 2025-2026 – en de opmerking dat spaargeld kortstondig bijna evenveel opbracht; een poster uit 2023 merkte op dat de niet-toegewezen kasreserves er mager uitzagen, en anderen hebben vraagtekens geplaatst bij de afwikkelingsvoorwaarden die gelieerde ondernemingen bevoordelen. De resultatenverklaring van 2025 vormt de belangrijkste smet: twee leningcategorieën kwamen in gebreke terwijl er nul was voorspeld, met 22,49% in één categorie – opgevangen door de buffers, maar een echte misser in de prognose.

Contant geld wordt bij Barclays apart aangehouden en is terugbetaalbaar; de zekerheden voor de leningen worden beheerd door een afzonderlijke beheermaatschappij, zodat de zekerheden ook na het faillissement van de exploitant blijven bestaan; en Loanpad houdt gescheiden liquidatiefondsen in contanten aan. Er is geen FSCS-dekking voor het belegde geld en het platform vermeldt dit duidelijk. Kan ik echt dagelijks geld opnemen? Meestal wel – in het verleden werden Classic-opnames doorgaans binnen één werkdag verwerkt – maar dit is niet gegarandeerd: verzoeken worden op basis van ‘wie het eerst komt, het eerst maalt’ in de wachtrij geplaatst, afhankelijk van de beschikbare liquiditeit, met een looptijd tot 24 maanden volgens de voorwaarden, en in de FAQ van Loanpad zelf staat dat je het niet moet beschouwen als een direct opneembare bankrekening. Kaarten worden niet geaccepteerd; stortingen zijn uitsluitend mogelijk via een bankoverschrijving.

Loanpad verstrekt zelf geen leningen; het beoordeelt elke aanvraag samen met zijn kredietverstrekkende partners – gerenommeerde gespecialiseerde vastgoedkredietverstrekkers – waarbij interne taxateurs en juristen de waarde van het onroerend goed en de zekerheid controleren voordat het geld wordt uitbetaald. In aanmerking komende leningen zijn overbruggings-, renovatie-, ontwikkelings- en zakelijke leningen op onroerend goed in Engeland en Wales, met een looptijd van 3 tot 24 maanden, tot maximaal 75% van de waarde van het onroerend goed voor de lener, altijd met een eerste wettelijk pandrecht. De bindende voorwaarde is structureel: de investeerders van Loanpad mogen nooit meer dan 56% van de waarde van het onroerend goed in handen hebben, waardoor de partner gedwongen wordt de rest te financieren en als eerste eventuele verliezen te dragen. Elke lening wordt vervolgens ingedeeld in een risicomatrix met negen categorieën, waarover Loanpad jaarlijks verslag moet uitbrengen. Wie de partners zijn en hoe zij worden doorgelicht, wordt niet bekendgemaakt.

Loanpad beschikt over een team van 15 medewerkers, onder leiding van oprichter en CEO Louis Schwartz, met Neil Maurice als COO en CFO, Jamie Robinson als CTO en Alexander Blakesley als Chief Investment Officer. De groep is op verstandige wijze onderverdeeld in vijf Britse bedrijven: de exploitant, een holdingmaatschappij, een beveiligingsbeheerder die de juridische zekerheden voor beleggers beheert, een entiteit voor het dekken van rente en een financiële entiteit. Het enige punt van kritiek dat de toonaangevende onderzoeksdienst aanvoert, is het beperkte trackrecord: de CEO had twee jaar relevante ervaring voordat hij Loanpad in 2015 oprichtte (lancering in 2018). Het bedrijf is klein – met een nettovermogen van 3,4 miljoen pond –, maakt sinds medio 2021 winst en heeft zijn eerste dividend uitgekeerd.

De dagelijkse afhandeling van de leningen gebeurt door de kredietverstrekkende partner onder toezicht van Loanpad, en de leningen worden dagelijks opnieuw geclassificeerd; leningen waarvan de kwaliteit verslechtert, worden opgeschort, zodat er geen nieuw geld meer in wordt gestort. Onder „wanbetaling” wordt verstaan: een betalingsachterstand van 180 dagen of een ernstige schending van de voorwaarden. De invordering verloopt via herstructurering, de verkoop van het onroerend goed tot het afdwingen van het eerste wettelijke pandrecht, dat in handen is van een afzonderlijke beheermaatschappij. Bij executie wordt eerst het kapitaal van de beleggers terugbetaald uit de opbrengst, voordat de kredietverstrekkende partner iets terugkrijgt – die volgorde vormt de kern van het model. Eventuele tekorten worden verdeeld over alle beleggers en komen niet ten laste van degene die de lening in portefeuille had. Een discretionair Interest Cover Fund kan ervoor zorgen dat de dagelijkse rente tijdens de invordering blijft doorlopen, maar dekt nooit het kapitaal en biedt geen garanties. Tot nu toe: nul verliezen voor beleggers.

Er zijn geen kosten – geen kosten voor het aanhouden van een rekening, voor het beheer, voor stortingen of voor opnames; kredietnemers betalen de kosten van Loanpad. Drie kleine uitzonderingen: Premium-beleggers die de opzegtermijn van 60 dagen willen overslaan, betalen tot 0,5% (alleen wanneer die mogelijkheid tot vervroegde uitstap überhaupt wordt aangeboden); bij een vierde opname in één kalendermaand worden de overschrijvingskosten van de bank in rekening gebracht, terwijl de eerste drie gratis zijn; en voor een ongeldige ISA kunnen herstelkosten in rekening worden gebracht. ISA-overboekingen naar en van Loanpad zijn gratis. De werkelijke kosten zijn structureel: u levert ongeveer vier procentpunten aan rendement in ten opzichte van risicovollere vastgoedplatforms, wat de prijs is van de extra buffer die u biedt.