SamenInGeld Opinie

Czym jest

SamenInGeld to holenderska platforma crowdfundingu nieruchomości z Bilthoven, działająca od października 2015 roku. Inwestorzy pożyczają właścicielom nieruchomości pod zastaw hipoteki na holenderskie budynki, a ostatnio także na nieruchomości wakacyjne i mieszkalne w Hiszpanii i Portugalii. Do stycznia 2026 roku zebrała 299,3 mln € na 834 projekty, zwróciła 159,7 mln € i wypłaciła 27,1 mln € odsetek; jej strona z opłatami pokazuje niższe sumy, 287 mln € i 818 projektów.

Jak to działa

Rejestracja jest bezpłatna, tożsamość weryfikuje się przez dostawcę usług płatniczych, a projekty wybiera się od 250 €. Inwestor wybiera transzę: pierwsze 60% wartości nieruchomości, o niższym ryzyku, albo bardziej ryzykowną część od 60% do 90%. Oprocentowanie zależy od transzy, okresu i rodzaju nieruchomości, z dopłatami dla nieruchomości o użytkowaniu mieszanym i komercyjnych. Odsetki są wypłacane co miesiąc; transze są zwykle spłacane jednorazowo na koniec okresu, gdy właściciel refinansuje lub sprzedaje nieruchomość.

Zwroty

SamenInGeld podaje średnią stopę zwrotu netto 6,79% rocznie za 2024 rok, jedyną opublikowaną liczbę dotyczącą zwrotu. Nie wyjaśnia metody, czy odpisy są odliczone ani jak wyglądał rok 2025. Nie publikuje średniego oprocentowania brutto.

Straty i niewypłacalność

Dotychczasowe straty są niewielkie: od 2015 roku odpisano 865 534 €, czyli 0,29% wszystkich zainwestowanych pieniędzy, w trzech projektach (styczeń 2026, wyliczone z danych samej platformy). Niewypłacalność jednak gwałtownie wzrosła w 2025 roku. Własna tabela platformy pokazuje 55 z 997 trwających transz projektów w stanie niewypłacalności w 2025 roku, około 5,5%, wobec niemal żadnej w poprzednich latach; w budynkach o użytkowaniu mieszanym niewypłacalność dotknęła około 31% do 33% transz. W latach 2015–2025 średnia to 63 z 3 476 transzo-lat, czyli 1,81% (jej strona główna podaje 64). Niewypłacalność oznacza 90 dni opóźnienia lub nieotrzymanie przez inwestorów pełnej spłaty. 17 projektów ma obecnie ponad 60 dni opóźnienia w płatnościach.

Co zabezpiecza pieniądze inwestora

Każda pożyczka jest zabezpieczona hipoteką na nieruchomości w Holandii, Hiszpanii lub Portugalii. Każda pożyczka jest podzielona na dwie transze z odrębnymi prawami hipotecznymi w tym samym akcie: transza 1 obejmuje do 60% wartości nieruchomości i jest spłacana jako pierwsza, transza 2 obejmuje od 60% do 90% i jest spłacana dopiero po transzy 1, przy wyższym oprocentowaniu. SamenInGeld zwykle pożycza najwyżej 80% wartości rynkowej nieruchomości wynajętej i zawsze chce mieć pierwszą hipotekę. Prawa posiada odrębna fundacja, Stichting Zekerheden SamenInGeld. Jeśli pożyczkobiorca spóźnia się 90 dni, fundacja najpierw dochodzi czynszu, a następnie sprzedaje nieruchomość. Nie ma wykupu, funduszu rezerwowego ani gwarancji. Od 2015 roku odpisano 865 534 € w trzech projektach, czyli 0,29% wszystkich zainwestowanych pieniędzy (styczeń 2026), ale niewypłacalność gwałtownie wzrosła w 2025 roku, zwłaszcza w budynkach o użytkowaniu mieszanym.

Kto ją prowadzi i licencja

Platformę prowadzi SamenInGeld B.V. (Bilthoven, numer izby handlowej 59383461). Posiada europejską licencję na crowdfunding od holenderskiego nadzoru rynków finansowych AFM, numer 32000028, i jest zarejestrowana w AFM jako udzielający kredytów, numer 12042467. Płatności przechodzą przez Online Payment Platform, instytucję płatniczą nadzorowaną przez De Nederlandsche Bank. Jej dane nie zawsze się zgadzają: liczby projektów 834 i 818, liczby przypadków niewypłacalności 63 i 64 oraz opóźnienia liczone od 60 dni, podczas gdy niewypłacalność liczona jest od 90.

Opłaty

Inwestorzy płacą opłatę za zarządzanie w wysokości 0,06% miesięcznie od zainwestowanej kwoty w pierwszym roku pożyczki, czyli 0,72% rocznie, a potem 0,03% miesięcznie, czyli 0,36% rocznie, potrącaną z odsetek; dotyczy to projektów umieszczonych od 1 stycznia 2025 roku. Pożyczkobiorcy płacą opłatę za sukces w wysokości 2,25% przy pożyczkach hipotecznych lub 1,5% przy pożyczkach dla firm, plus 0,025% miesięcznie od pożyczki za administrację (od 100 € miesięcznie przy pożyczkach za granicą).

Odzyskanie pieniędzy

Nie można wycofać pieniędzy z projektu przed jego zakończeniem, a platforma nie oferuje rynku wtórnego. Z subskrypcji można zrezygnować w ciągu 4 dni. W przeciwnym razie pieniądze wracają, gdy właściciel dokona spłaty, zwykle na koniec okresu przez refinansowanie lub sprzedaż nieruchomości, co może się opóźnić, jeśli właściciel wpadnie w trudności.

Nasza ocena

Zwrot: niski — inwestorzy zarobili w 2024 roku 6,79% rocznie netto, jedyna opublikowana liczba dotycząca zwrotu. Ryzyko: średnie (wyższe oznacza większe ryzyko) — odpisano tylko 0,29% zainwestowanych pieniędzy i każda pożyczka ma hipotekę, ale niewypłacalność skoczyła do około 5,5% transz w 2025 roku i do około jednej trzeciej w projektach o użytkowaniu mieszanym. Stosunek zwrotu do ryzyka: średni — 6,79% jest już po kosztach, dla pożyczek zabezpieczonych nieruchomościami.