SamenInGeld Recensioni

Che cos'è

SamenInGeld è una piattaforma olandese di crowdfunding immobiliare con sede a Bilthoven, attiva da ottobre 2015. Gli investitori prestano ai proprietari di immobili a fronte di un'ipoteca su edifici olandesi e, più di recente, su immobili per vacanze e residenziali in Spagna e Portogallo. A gennaio 2026 aveva raccolto 299,3 milioni di € per 834 progetti, rimborsato 159,7 milioni di € e pagato 27,1 milioni di € di interessi; la sua pagina dei costi riporta totali inferiori, 287 milioni di € e 818 progetti.

Come funziona

La registrazione è gratuita, l'identità si verifica tramite il fornitore di servizi di pagamento e si scelgono i progetti da 250 €. Si sceglie una tranche: il primo 60% del valore dell'immobile, a minor rischio, oppure la quota più rischiosa dal 60% al 90%. I tassi dipendono dalla tranche, dalla durata e dal tipo di immobile, con maggiorazioni per gli immobili a uso misto e commerciali. Gli interessi sono pagati ogni mese; le tranche sono per lo più rimborsate in un'unica soluzione alla fine della durata, quando il proprietario rifinanzia o vende.

Rendimenti

SamenInGeld riporta un rendimento netto medio del 6,79% annuo per il 2024, il suo unico dato di rendimento pubblicato. Non spiega il metodo, se gli stralci siano dedotti o come sia andato il 2025. Non pubblica alcun tasso lordo medio.

Perdite e insolvenze

Finora le perdite sono contenute: dal 2015 sono stati stralciati 865.534 €, lo 0,29% di tutto il denaro investito, su tre progetti (gennaio 2026, calcolato dai dati della piattaforma stessa). Le insolvenze, però, sono balzate nel 2025. La tabella della piattaforma mostra 55 tranche di progetti in corso su 997 in insolvenza nel 2025, circa il 5,5%, contro quasi nessuna negli anni precedenti; negli edifici a uso misto circa il 31%-33% delle tranche è andato in insolvenza. Su 2015-2025 la media è di 63 su 3.476 tranche-anno, l'1,81% (la sua home page indica 64). Insolvenza significa 90 giorni di ritardo, oppure investitori non rimborsati per intero. 17 progetti hanno attualmente più di 60 giorni di ritardo nei pagamenti.

Che cosa tutela il suo denaro

Ogni prestito è garantito da un'ipoteca sull'immobile, nei Paesi Bassi, in Spagna o in Portogallo. Ogni prestito è diviso in due tranche con diritti ipotecari separati nello stesso atto: la tranche 1 copre fino al 60% del valore dell'immobile ed è rimborsata per prima, la tranche 2 copre dal 60% al 90% ed è rimborsata solo dopo la tranche 1, a un tasso più alto. SamenInGeld di norma presta al massimo l'80% del valore di mercato dell'immobile locato e vuole sempre detenere la prima ipoteca. I diritti sono detenuti da una fondazione distinta, Stichting Zekerheden SamenInGeld. Se un debitore ha 90 giorni di ritardo, la fondazione richiede prima l'affitto e poi vende l'immobile. Non esistono riacquisto, fondo di riserva né garanzia. Dal 2015 sono stati stralciati 865.534 € su tre progetti, lo 0,29% di tutto il denaro investito (gennaio 2026), ma le insolvenze sono salite nettamente nel 2025, soprattutto negli edifici a uso misto.

Chi la gestisce e la licenza

La piattaforma è gestita da SamenInGeld B.V. (Bilthoven, numero della camera di commercio 59383461). Possiede una licenza europea di crowdfunding rilasciata dall'autorità olandese dei mercati finanziari AFM, numero 32000028, ed è registrata presso l'AFM come erogatore di credito, numero 12042467. I pagamenti passano per Online Payment Platform, un istituto di pagamento vigilato da De Nederlandsche Bank. I suoi dati non sempre coincidono: 834 e 818 progetti, 63 e 64 insolvenze, e ritardi contati a 60 giorni mentre le insolvenze sono contate a 90.

Costi

Gli investitori pagano una commissione di gestione dello 0,06% al mese sull'importo investito nel primo anno di un prestito, lo 0,72% annuo, e dello 0,03% al mese in seguito, lo 0,36% annuo, dedotta dagli interessi; ciò vale per i progetti collocati dal 1° gennaio 2025. I debitori pagano una commissione di successo del 2,25% per i prestiti ipotecari o dell'1,5% per i prestiti alle imprese, più lo 0,025% al mese del prestito per l'amministrazione (da 100 € al mese per i prestiti all'estero).

Recuperare il suo denaro

Non è possibile ritirare il denaro da un progetto prima della sua conclusione e la piattaforma non offre un mercato secondario. Si può recedere entro 4 giorni dalla sottoscrizione. Altrimenti il denaro torna quando il proprietario rimborsa, di solito alla fine della durata con un rifinanziamento o la vendita dell'immobile, il che può subire ritardi se il proprietario incontra difficoltà.

La nostra valutazione

Rendimento: basso — nel 2024 gli investitori hanno guadagnato il 6,79% annuo netto, l'unico dato di rendimento pubblicato. Rischio: medio (più alto significa più rischio) — solo lo 0,29% del denaro investito è stato stralciato e ogni prestito ha un'ipoteca, ma le insolvenze sono salite a circa il 5,5% delle tranche nel 2025 e a circa un terzo nei progetti a uso misto. Rapporto rischio-rendimento: medio — il 6,79% è già al netto dei costi, per prestiti garantiti da immobili.