SamenInGeld Avis

Présentation

SamenInGeld est une plateforme néerlandaise de financement participatif immobilier basée à Bilthoven, en activité depuis octobre 2015. Les investisseurs prêtent à des propriétaires contre une hypothèque sur des immeubles néerlandais et, plus récemment, sur des biens de vacances et résidentiels en Espagne et au Portugal. En janvier 2026, elle avait levé 299,3 millions d'euros pour 834 projets, remboursé 159,7 millions d'euros et versé 27,1 millions d'euros d'intérêts ; sa page des frais affiche des totaux plus faibles, de 287 millions d'euros et 818 projets.

Fonctionnement

Vous vous inscrivez gratuitement, vous vérifiez votre identité auprès du prestataire de paiement et vous choisissez des projets à partir de 250 €. Vous choisissez une tranche : les premiers 60 % de la valeur du bien, moins risqués, ou la part plus risquée de 60 % à 90 %. Les taux dépendent de la tranche, de la durée et du type de bien, avec des majorations pour les biens à usage mixte et commerciaux. Les intérêts sont versés chaque mois ; les tranches sont le plus souvent remboursées en une seule fois à la fin de la durée, lorsque le propriétaire refinance ou vend.

Rendements

SamenInGeld indique un rendement net moyen de 6,79 % par an pour 2024, son seul chiffre de rendement publié. Elle n'explique ni la méthode, ni si les pertes passées sont déduites, ni ce qu'il en a été en 2025. Elle ne publie aucun taux brut moyen.

Pertes et défauts

Les pertes restent faibles à ce jour : 865 534 € ont été passés en perte depuis 2015, soit 0,29 % de l'ensemble des sommes investies, sur trois projets (janvier 2026, calculé à partir des chiffres de la plateforme elle-même). Les défauts, en revanche, ont fortement augmenté en 2025. Le tableau de la plateforme montre 55 tranches de projets en cours sur 997 en défaut en 2025, soit environ 5,5 %, contre presque aucune les années précédentes ; dans les immeubles à usage mixte, environ 31 % à 33 % des tranches ont fait défaut. Sur 2015 à 2025, la moyenne est de 63 défauts sur 3 476 années-tranches, soit 1,81 % (sa page d'accueil indique 64). Un défaut signifie 90 jours de retard, ou des investisseurs non remboursés intégralement. 17 projets accusent actuellement plus de 60 jours de retard de paiement.

Ce qui garantit votre argent

Chaque prêt est garanti par une hypothèque sur le bien, aux Pays-Bas, en Espagne ou au Portugal. Chaque prêt est divisé en deux tranches assorties de droits hypothécaires distincts dans le même acte : la tranche 1 couvre jusqu'à 60 % de la valeur du bien et est remboursée en premier, la tranche 2 couvre de 60 % à 90 % et n'est remboursée qu'après la tranche 1, à un taux plus élevé. SamenInGeld prête normalement au plus 80 % de la valeur de marché du bien loué et veut toujours détenir la première hypothèque. Les droits sont détenus par une fondation distincte, Stichting Zekerheden SamenInGeld. Si un emprunteur a 90 jours de retard, la fondation réclame d'abord les loyers, puis vend le bien. Il n'existe ni rachat, ni fonds de réserve, ni garantie. Depuis 2015, 865 534 € ont été passés en perte sur trois projets, soit 0,29 % de l'ensemble des sommes investies (janvier 2026), mais les défauts ont fortement augmenté en 2025, surtout dans les immeubles à usage mixte.

Qui l'exploite et sa licence

La plateforme est exploitée par SamenInGeld B.V. (Bilthoven, numéro de chambre de commerce 59383461). Elle détient une licence européenne de prestataire de services de financement participatif de l'autorité néerlandaise des marchés financiers AFM, numéro 32000028, et est enregistrée auprès de l'AFM comme prêteur, numéro 12042467. Les paiements transitent par Online Payment Platform, un établissement de paiement supervisé par De Nederlandsche Bank. Ses chiffres ne concordent pas toujours : 834 et 818 projets, 63 et 64 défauts, et des retards comptés à 60 jours alors que les défauts le sont à 90.

Frais

Les investisseurs paient des frais de gestion de 0,06 % par mois sur le montant investi pendant la première année d'un prêt, soit 0,72 % par an, puis de 0,03 % par mois ensuite, soit 0,36 % par an, déduits des intérêts ; cela s'applique aux projets placés depuis le 1er janvier 2025. Les emprunteurs paient des frais de réussite de 2,25 % pour les prêts hypothécaires ou de 1,5 % pour les prêts aux entreprises, plus 0,025 % par mois du prêt pour l'administration (à partir de 100 € par mois pour les prêts à l'étranger).

Récupérer votre argent

Vous ne pouvez pas retirer votre argent d'un projet avant son terme, et la plateforme n'offre aucun marché secondaire. Vous pouvez vous rétracter dans les 4 jours suivant la souscription. Sinon, votre argent revient lorsque le propriétaire rembourse, généralement à la fin de la durée par refinancement ou vente du bien, ce qui peut être retardé si le propriétaire rencontre des difficultés.

Notre avis

Rendement : faible — les investisseurs ont gagné 6,79 % par an net en 2024, le seul chiffre de rendement publié. Risque : moyen (plus élevé signifie plus de risque) — seuls 0,29 % des sommes investies ont été passés en perte et chaque prêt est assorti d'une hypothèque, mais les défauts ont bondi à environ 5,5 % des tranches en 2025 et à environ un tiers dans les projets à usage mixte. Rapport rendement-risque : moyen — les 6,79 % sont déjà nets des coûts, pour des prêts adossés à des biens immobiliers.