Du väljer inte ut låntagare och kan inte se vilka de är. Plattformen gör sin kreditprövning centralt med hjälp av ett eget kreditvärderingssystem, som bygger på plattformens tidigare utlåningshistorik, och matchar sedan samlade erbjudanden från långivare mot godkända ansökningar. Räntorna för låntagarna fastställs utifrån risk. En låntagare får endast ha ett lån åt gången, vilket är en effektiv åtgärd för att förhindra att skulderna hopar sig. Det som inte offentliggörs är kreditpolicyn, vilka faktorer som ingår i kreditvärderingsmodellen, gränsvärdet eller godkännandegraden, och det finns inga riskklasser – varje lån klassificeras helt enkelt som hög risk och icke-prime. Den verkliga granskningen av processen är ombudsmannens andel på 57 procent av beviljade klagomål från låntagare, där man konstaterade att prövningen av låntagarens betalningsförmåga brast i specifika fall.

Plattformen utnämner fyra ledande befattningshavare: George Huntley som verkställande direktör, Mike Carter som styrelseordförande, Kevin Allen som compliance-chef och Chris Myers som teknikchef. Att ha en utsedd compliance-chef i ett team på fyra personer är anmärkningsvärt för denna typ av utlåning. I bolagsregistret finns sex befattningshavare upptagna, däribland Charles Balcombe, Oliver Linde och Joshua Graham, som inte förekommer på den offentliga teamsidan och sannolikt är styrelseledamöter utsedda av investerarna; Graham var tidigare uppförd som verkställande direktör, vilket innebär att det har skett ett ledarskifte. Företaget hade 15 anställda den 31 januari 2025 och genomgick FCA:s inkubatorprogram ”Project Innovate” innan lanseringen, vilket är en betydande merit på denna marknad.

Plattformen hanterar och drar in varje lån; du har aldrig någon direktkontakt med låntagaren. Det viktigaste att förstå är anstånd: när en låntagare hamnar i svårigheter fryser plattformen räntan till 0 %, vilket innebär att din avkastning på det lånet upphör medan pengarna förblir utestående. Detta är korrekt hantering enligt brittiska regler och det är precis därför som andelen hanterade förfallna lån är så stor – 16,8 % av det senaste årets lån – och varför din avkastning ligger så långt under låntagarens ränta. Återvinningarna är verkliga men blygsamma: äldre år har justerats ned med två till tre procentenheter i takt med att pengar kommit in. Inkassokostnaderna prioriteras före både plattformens avgift och ditt kapital.

Den uppenbara kostnaden är att du får 50 % av den ränta som låntagaren betalar, medan plattformen behåller de övriga 50 % som administrationsavgift. Detta framgår endast i användarvillkoren; i FAQ-avsnittet beskrivs det endast som en avgift som står i proportion till den ränta du erhåller. Det är åtminstone en framgångsavgift – inget debiteras för ett lån som inte ger någon avkastning – och den visas per lån när du lägger ett bud. Det finns inga avgifter för insättning, uttag, konto eller utträde. Inkassokostnader dras från de återvunna beloppen före ditt kapital. Kontanter som ligger i kön ger ingen avkastning, och eftersom det inte finns något ISA-konto beskattas hela avkastningen som inkomst.

Den allvarliga negativa historiken finns hos finansombudsmannen. Gracombex Ltd har varit föremål för 28 slutgiltiga beslut, varav 16 bifölls – en andel på 57 procent – med det tidigaste från 2017, och vart och ett av dem väcktes av en låntagare snarare än en långivare. Två mönster går som en röd tråd genom dessa ärenden: oöverkomliga lån till följd av upprepade lån och fel i låntagarnas kreditupplysningar. I ett beslut konstaterade ombudsmannen att en låntagare vid det fjärde av sex lån hade lånat kontinuerligt i nio månader utan någon ekonomisk buffert, och beordrade att räntor och avgifter skulle återbetalas med 8 % ränta. I ett annat ärende, som avgjordes i slutet av 2025, ålades företaget att rätta till en kreditupplysning och betala 250 GBP i ersättning. Sammanhanget spelar roll: en oberoende granskare konstaterade att företaget hade färre klagomål än fyra konkurrenter på samma marknad. Inga tillsynsåtgärder från FCA kunde konstateras. Företagets betyg på 4,4 på Trustpilot, baserat på 485 recensioner, speglar låntagarnas uppfattning, inte långivarnas.

Nej. Villkoren förbjuder överlåtelse av lån, på investerarsidan står det att det inte finns någon andrahandsmarknad och i FAQ-avsnittet anges att lån inte kan omvandlas till kontanter innan de har återbetalats. En fördel är dock att lånen har kort löptid.

Det här är en icke-säkerställd konsumentkredit med mycket höga kostnader, så en avkastning på 13 % här går inte att jämföra med 13 % på ett fastighetslån med en fastighet som säkerhet – det finns ingen säkerhet, ingen säkerhetsfond och ingen återköpsrätt. Och plattformens egna siffror i rubrikerna motsäger varandra, med uppgifter om 150 000, 125 000 och 100 000 lån på två sidor, utan att någon av siffrorna är daterad. Även uppgifter från externa kataloger om denna plattform är opålitliga och hävdar felaktigt att den har en andrahandsmarknad och en återköpsgaranti. Inget av detta existerar.