No eliges a los prestatarios ni puedes ver quiénes son. La plataforma evalúa las solicitudes de forma centralizada utilizando su propio sistema de puntuación crediticia, basado en su historial de préstamos, y luego empareja las ofertas agrupadas de los prestamistas con las solicitudes aprobadas. Los tipos de interés para los prestatarios se fijan en función del riesgo. Un prestatario solo puede tener un préstamo a la vez, lo que supone un auténtico control contra la acumulación de deuda. Lo que no se publica es la política de crédito, los criterios de la puntuación de crédito, la puntuación de corte ni la tasa de aceptación, y no hay categorías de riesgo: todos los préstamos se etiquetan simplemente como de alto riesgo y no preferentes. La verdadera auditoría del proceso es la tasa del 57 % de estimación de las reclamaciones de los prestatarios por parte del Defensor del Pueblo, que constató que, en casos concretos, las comprobaciones de la capacidad de pago eran insuficientes.

La plataforma nombra a cuatro directivos: George Huntley como director ejecutivo, Mike Carter como presidente ejecutivo, Kevin Allen como director de cumplimiento normativo y Chris Myers como director de tecnología. El hecho de contar con un director de cumplimiento normativo específico en un equipo de cuatro personas es algo destacable en este tipo de préstamos. El registro mercantil recoge a seis directivos, entre ellos Charles Balcombe, Oliver Linde y Joshua Graham, que no aparecen en la página pública del equipo y que probablemente sean consejeros designados por los inversores; Graham figuraba anteriormente como director ejecutivo, por lo que se ha producido un relevo. La empresa contaba con 15 empleados a 31 de enero de 2025 y completó el programa de incubadora «Project Innovate» de la FCA antes de su lanzamiento, lo que constituye una credencial significativa en este mercado.

La plataforma gestiona y cobra todos los préstamos; tú nunca tratas directamente con el prestatario. Lo más importante que hay que entender es la moratoria: cuando un prestatario tiene dificultades, la plataforma congela el interés al 0 %, por lo que tus ingresos por ese préstamo se detienen mientras el dinero sigue sin recuperarse. Ese es el tratamiento correcto según la normativa del Reino Unido y es precisamente por eso por lo que la categoría de morosidad gestionada es tan amplia —el 16,8 % de los préstamos del último año— y por lo que tu rentabilidad está tan por debajo del tipo de interés del prestatario. Las recuperaciones son reales, pero modestas: las cifras de años anteriores se han revisado a la baja en dos o tres puntos porcentuales a medida que se ha ido recibiendo el dinero. Las comisiones por cobro de deudas tienen prioridad tanto sobre la comisión de la plataforma como sobre tu capital.

El coste principal es que recibes el 50 % de los intereses que paga el prestatario y la plataforma se queda con el otro 50 % en concepto de comisión de gestión. Esto solo aparece en las condiciones del servicio; en las preguntas frecuentes se describe simplemente como una comisión proporcional a los intereses que recibes. Se trata, como mínimo, de una comisión por éxito —no se cobra nada por un préstamo que no genera intereses— y se muestra por cada préstamo cuando realizas una oferta. No hay comisiones por depósito, retirada, cuenta ni salida. Las comisiones por cobro de deudas se deducen de los importes recuperados antes que tu capital. El dinero en efectivo que permanece en la cola no genera ningún rendimiento y, al no existir una cuenta ISA, la totalidad de la rentabilidad se grava como renta.

El grave historial negativo figura en el Defensor del Cliente Financiero. Gracombex Ltd ha sido objeto de 28 resoluciones definitivas, de las cuales 16 fueron confirmadas —lo que supone un porcentaje del 57 %—, la primera de ellas de 2017, y todas y cada una de ellas fueron presentadas por un prestatario y no por un prestamista. Se observan dos patrones recurrentes: la concesión de préstamos inasequibles mediante la repetición de préstamos y errores en los expedientes crediticios de los prestatarios. En una de las resoluciones, el Defensor del Consumidor constató que, al llegar al cuarto de seis préstamos, un prestatario llevaba nueve meses solicitando préstamos de forma continuada sin prácticamente ningún colchón financiero, y ordenó la devolución de los intereses y comisiones, más un 8 % de interés. En otro caso, resuelto a finales de 2025, se ordenó a la entidad que corrigiera un expediente crediticio y pagara una indemnización de 250 libras esterlinas. El contexto es importante: un analista especializado constató que la empresa tenía menos reclamaciones que cuatro competidores del mismo mercado. No se constató ninguna medida coercitiva por parte de la FCA. Su puntuación de 4,4 en Trustpilot, basada en 485 opiniones, refleja la opinión de los prestatarios, no de los prestamistas.

No. Las condiciones prohíben la cesión de un préstamo; en la página para inversores se indica que no existe un mercado de reventa, y en las preguntas frecuentes se especifica que los préstamos no pueden liquidarse antes de su amortización. El aspecto positivo es que los préstamos son a corto plazo.

Se trata de un crédito al consumo sin garantía y de coste muy elevado, por lo que una rentabilidad del 13 % en este caso no es comparable con un 13 % en un préstamo hipotecario garantizado por un inmueble: no hay garantía, ni fondo de seguridad, ni opción de recompra. Además, las propias cifras destacadas de la plataforma se contradicen entre sí, ya que en dos páginas se mencionan 150 000, 125 000 y 100 000 préstamos, sin que ninguna de ellas incluya fecha. Los datos de directorios de terceros sobre esta plataforma tampoco son fiables, ya que afirman erróneamente que cuenta con un mercado de reventa y una garantía de recompra. Ninguna de las dos cosas existe.