Vous ne sélectionnez pas les emprunteurs et ne pouvez pas savoir qui ils sont. La plateforme procède à une évaluation centralisée à l’aide de son propre système de notation de crédit, élaboré à partir de son historique de prêts, puis met en correspondance les offres groupées des prêteurs avec les demandes approuvées. Les taux appliqués aux emprunteurs sont fixés en fonction du risque. Un emprunteur ne peut contracter qu’un seul prêt à la fois, ce qui constitue un véritable garde-fou contre l’accumulation de dettes. Ce qui n’est pas rendu public, ce sont la politique de crédit, les critères de la grille d’évaluation, le seuil d’acceptation ou le taux d’acceptation, et il n’existe pas de niveaux de risque — chaque prêt est simplement qualifié de « haut risque » et de « non-prime ». Le véritable contrôle de ce processus réside dans le taux de confirmation de 57 % des réclamations des emprunteurs par le médiateur, qui a constaté que les vérifications de solvabilité étaient insuffisantes dans certains cas précis.

La plateforme désigne quatre dirigeants : George Huntley au poste de directeur général, Mike Carter en tant que président exécutif, Kevin Allen en tant que responsable de la conformité et Chris Myers en tant que directeur technique. La présence d’un responsable de la conformité au sein d’une équipe de quatre personnes est remarquable pour ce type d’activité de prêt. Le registre du commerce recense six dirigeants, dont Charles Balcombe, Oliver Linde et Joshua Graham, qui ne figurent pas sur la page publique dédiée à l’équipe et sont probablement des administrateurs nommés par les investisseurs ; Graham était auparavant répertorié comme directeur général, ce qui indique qu’un changement de direction a eu lieu. Au 31 janvier 2025, l’entreprise employait 15 personnes et avait suivi le programme d’incubation « Project Innovate » de la FCA avant son lancement, ce qui constitue un atout significatif sur ce marché.

La plateforme gère et recouvre chaque prêt ; vous n’avez jamais affaire à l’emprunteur. Le point essentiel à comprendre concerne le report de paiement : lorsqu’un emprunteur rencontre des difficultés, la plateforme gèle les intérêts à 0 %, ce qui signifie que vos revenus sur ce prêt sont suspendus tant que l’argent reste immobilisé. Il s’agit là d’une procédure conforme à la réglementation britannique, et c’est précisément la raison pour laquelle le panier des créances gérées est si important — 16,8 % des prêts de l’année la plus récente — et pourquoi votre rendement est si inférieur au taux appliqué à l’emprunteur. Les recouvrements sont réels mais modestes : les chiffres des années précédentes ont été révisés à la baisse de deux à trois points de pourcentage à mesure que les fonds rentraient. Les frais de recouvrement de créances sont prioritaires par rapport aux frais de la plateforme et à votre capital.

Le coût principal réside dans le fait que vous percevez 50 % des intérêts versés par l'emprunteur, tandis que la plateforme conserve les 50 % restants à titre de frais de gestion. Cette information n'apparaît que dans les conditions générales d'utilisation ; la FAQ la décrit simplement comme des frais proportionnels aux intérêts que vous percevez. Il s’agit au moins d’une commission de réussite — rien n’est prélevé sur un prêt qui ne rapporte rien — et elle est indiquée pour chaque prêt lorsque vous faites une offre. Il n'y a pas de frais de dépôt, de retrait, de gestion de compte ni de sortie. Les frais de recouvrement sont prélevés sur les sommes récupérées avant le remboursement de votre capital. Les liquidités en attente ne rapportent rien, et en l'absence de compte ISA, la totalité des revenus est imposée comme un revenu.

Le Médiateur financier fait état d’un bilan très négatif. La société Gracombex Ltd a fait l’objet de 28 décisions définitives, dont 16 ont été confirmées — soit un taux de 57 % —, la plus ancienne datant de 2017, et chacune d’entre elles ayant été introduite par un emprunteur et non par un prêteur. Deux schémas se dégagent de ces décisions : l’octroi de prêts inabordables en raison d’emprunts répétés, et des erreurs dans les dossiers de crédit des emprunteurs. Dans l’une de ces décisions, le médiateur a constaté qu’au quatrième des six prêts, un emprunteur avait emprunté sans interruption pendant neuf mois sans disposer de quasi aucune réserve financière, et a ordonné le remboursement des intérêts et des frais, majorés d’un intérêt de 8 %. Dans une autre affaire, tranchée fin 2025, l'entreprise a été condamnée à rectifier un dossier de crédit et à verser une indemnité de 250 livres sterling. Le contexte a son importance : un expert indépendant a constaté que l'entreprise comptait moins de plaintes que quatre de ses concurrents sur le même marché. Aucune mesure coercitive de la FCA n'a été constatée. Sa note de 4,4 sur Trustpilot, calculée à partir de 485 avis, reflète l'avis des emprunteurs, et non celui des prêteurs.

Non. Les conditions générales interdisent la cession d’un prêt, la page destinée aux investisseurs précise qu’il n’existe pas de marché de revente, et la FAQ indique que les prêts ne peuvent pas être convertis en liquidités avant leur remboursement. Le seul avantage est que les prêts sont de courte durée.

Il s'agit d'un crédit à la consommation non garanti et très coûteux ; un rendement de 13 % dans ce contexte n'est donc pas comparable à un rendement de 13 % sur un prêt immobilier garanti par un bien immobilier — il n'y a ni garantie, ni fonds de sécurité, ni option de rachat. De plus, les chiffres clés avancés par la plateforme elle-même se contredisent, mentionnant respectivement 150 000, 125 000 et 100 000 prêts sur deux pages, sans aucune date indiquée. Les données issues d’annuaires tiers concernant cette plateforme sont également peu fiables, affirmant à tort qu’elle dispose d’un marché de revente et d’une garantie de rachat. Or, ni l’un ni l’autre n’existent.