Non sei tu a scegliere i mutuatari e non puoi vedere chi sono. La piattaforma effettua la valutazione del merito creditizio a livello centrale utilizzando il proprio sistema di valutazione del merito creditizio, basato sulla propria storia creditizia, quindi abbina le offerte dei finanziatori raggruppate alle richieste approvate. I tassi applicati ai mutuatari sono fissati in base al rischio. Un mutuatario può avere un solo prestito alla volta, il che costituisce un vero e proprio controllo contro l’accumulo di debiti. Ciò che non viene reso pubblico sono la politica creditizia, i parametri del sistema di valutazione, il punteggio minimo richiesto o il tasso di accettazione, e non esistono livelli di rischio: ogni prestito viene semplicemente etichettato come ad alto rischio e non prime. La vera verifica del processo è rappresentata dal tasso di accoglimento del 57% da parte dell’Ombudsman sui reclami dei mutuatari, che ha riscontrato carenze nelle verifiche di sostenibilità in casi specifici.

La piattaforma nomina quattro dirigenti: George Huntley come amministratore delegato, Mike Carter come presidente esecutivo, Kevin Allen come responsabile della conformità e Chris Myers come direttore tecnico. La presenza di un responsabile della conformità designato in un team di quattro persone è degna di nota per questo tipo di attività creditizia. Il registro delle imprese riporta sei funzionari, tra cui Charles Balcombe, Oliver Linde e Joshua Graham, che non compaiono nella pagina pubblica dedicata al team e che sono probabilmente amministratori nominati dagli investitori; Graham era precedentemente indicato come amministratore delegato, quindi c’è stato un passaggio di consegne. Al 31 gennaio 2025 l’azienda contava 15 dipendenti e, prima del lancio, ha completato il programma di incubazione «Project Innovate» della FCA, il che rappresenta una credenziale significativa in questo mercato.

La piattaforma gestisce e riscuote ogni prestito; non avrai mai a che fare direttamente con il mutuatario. La cosa più importante da comprendere è la moratoria: quando un mutuatario si trova in difficoltà, la piattaforma congela gli interessi allo 0%, quindi il tuo reddito su quel prestito si interrompe mentre il denaro rimane fuori. Si tratta di una gestione corretta secondo le norme del Regno Unito ed è proprio questo il motivo per cui la quota di crediti in sofferenza gestita è così ampia — il 16,8% dei prestiti dell’ultimo anno — e perché il tuo rendimento è così inferiore al tasso applicato al mutuatario. I recuperi sono reali ma modesti: i dati relativi agli anni precedenti sono stati rivisti al ribasso di due o tre punti percentuali man mano che il denaro è stato recuperato. Le commissioni di recupero crediti hanno la priorità sia sulle commissioni della piattaforma che sul tuo capitale.

Il costo principale consiste nel fatto che l’utente riceve il 50% degli interessi pagati dal mutuatario, mentre la piattaforma trattiene l’altro 50% a titolo di commissione amministrativa. Ciò è indicato solo nei termini di servizio; le FAQ lo descrivono semplicemente come una commissione proporzionale agli interessi ricevuti. Si tratta quantomeno di una commissione di successo — non viene addebitato nulla su un prestito che non produce alcun rendimento — ed è indicata per ogni singolo prestito quando si presenta un'offerta. Non sono previste commissioni di deposito, prelievo, di gestione del conto o di uscita. Le commissioni per il recupero crediti vengono prelevate dai recuperi prima del capitale investito. Il denaro in attesa di essere investito non genera alcun rendimento e, in assenza di un conto ISA, l’intero rendimento è tassato come reddito.

Il grave quadro negativo emerge dai dati dell’Ombudsman finanziario. Gracombex Ltd è stata oggetto di 28 decisioni definitive, di cui 16 confermate — con una percentuale del 57% — la prima delle quali risale al 2017, e tutte e 28 sono state presentate da un mutuatario piuttosto che da un istituto di credito. Due sono le ricorrenti problematiche: la concessione di prestiti insostenibili a causa di prestiti ripetuti e gli errori nei fascicoli creditizi dei mutuatari. In una decisione, il difensore civico ha riscontrato che, al quarto di sei prestiti, un mutuatario aveva contratto prestiti ininterrottamente per nove mesi senza quasi alcun margine finanziario di sicurezza, e ha ordinato il rimborso degli interessi e delle spese con un interesse dell’8%. In un altro caso, deciso alla fine del 2025, alla società è stato ordinato di correggere una scheda creditizia e di versare un risarcimento di 250 sterline. Il contesto è importante: un revisore specializzato ha rilevato che l’azienda aveva un numero di reclami inferiore rispetto a quattro concorrenti nello stesso mercato. Non sono state riscontrate azioni coercitive da parte della FCA. Il suo punteggio di 4,4 su Trustpilot, basato su 485 recensioni, riflette le opinioni dei mutuatari, non dei finanziatori.

No. Le condizioni vietano il trasferimento di un prestito, la pagina dedicata agli investitori precisa che non esiste un mercato di rivendita e le FAQ indicano che i prestiti non possono essere convertiti in contanti prima del loro rimborso. L’aspetto positivo è che i prestiti hanno una durata breve.

Si tratta di un credito al consumo non garantito e dal costo molto elevato, quindi un rendimento del 13% in questo caso non è paragonabile a un 13% su un mutuo immobiliare garantito da un immobile: non ci sono garanzie reali, né fondi di sicurezza, né opzioni di riacquisto. Inoltre, le cifre riportate dalla stessa piattaforma si contraddicono a vicenda, indicando 150.000, 125.000 e 100.000 prestiti su due pagine, senza alcuna data a corredo. Anche i dati di directory di terze parti su questa piattaforma sono inaffidabili, poiché affermano erroneamente che essa disponga di un mercato di rivendita e di una garanzia di riacquisto. Nessuna delle due cose esiste.